張龍飛

摘要：和國外相比，國內(nèi)的金融理財起步比較晚。然而，由于改革開放及社會經(jīng)濟的不斷進步，中國的金融理財行業(yè)迅速進步，新產(chǎn)品不斷推出，市場前景越來越廣闊。與此同時，因世界金融危機的作用，我國的財富增長及理財觀念等均出現(xiàn)了本質(zhì)性的轉(zhuǎn)變。尤其是在當今通貨膨脹嚴重的環(huán)境下，國內(nèi)金融理財呈現(xiàn)出多樣性的發(fā)展趨勢。

關(guān)鍵詞：金融理財；發(fā)展趨勢；挑戰(zhàn)與對策

一、國內(nèi)金融理財?shù)陌l(fā)展趨勢與挑戰(zhàn)分析

（一）財富更加集中，出現(xiàn)了嚴重的兩極分化

現(xiàn)階段，在高通貨膨脹率及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大環(huán)境下，財富的集中化趨勢越來越明顯，同時財富兩極分化現(xiàn)象也越發(fā)嚴重，私營金融機構(gòu)的市場前景廣闊。自實行改革開放政策以來，國內(nèi)經(jīng)濟一直保持著高速增長的狀態(tài)，同時為國內(nèi)居民帶來了大量的財富積累。在人們的物質(zhì)水平迅速提升的同時，“先富帶后富”的觀念帶來了民間財富的相對集中。特別是在資本市場全球化的環(huán)境中，資產(chǎn)在諸多市場中進行再分配，財富逐漸朝著高凈值居民集中，并呈現(xiàn)出更加明顯的兩極分化現(xiàn)象。近幾年，創(chuàng)業(yè)板推出之后，由于高市盈率變?yōu)榱斯墒屑橙×鲃有再Y金的一大磁場，持續(xù)上漲的股價及高管、風投退出套現(xiàn)，逐漸形成了眾多私人財產(chǎn)。例如，2010年年底，國內(nèi)千萬富翁的年增長率約為10%。此外，同一年國內(nèi)個人持有的總資產(chǎn)額超過60萬億元，其中，高凈值人士達到50萬人。毫無疑問，高凈值人員及私人財產(chǎn)的高度集中，勢必會使得私人銀行領(lǐng)域獲得迅速的發(fā)展。

（二）人們的理財觀念更加完善，金融理財專業(yè)化成為主流

當前，國內(nèi)高凈值人士的理財觀念逐漸成熟起來，其財務目標也更加理性，風險偏好更加穩(wěn)健，使得金融理財專業(yè)化變成了當今市場的主流。2008年出現(xiàn)的世界金融危機，令很多高凈值人士感到了資本市場的不穩(wěn)定性與風險性。所謂的高收益實際上體現(xiàn)的是收益與風險對等的準則，令我們更加深入地理解了一味注重高收益所同時具有的風險，這也令不少高凈值人士掌握了金融理財?shù)母疽饬x，同時感受到了投資的風險化。最近以來，諸多高凈值人士更加理性地對待財富增值及投資理財，他們的理財觀念更加成熟，風險偏好也更加穩(wěn)重、科學，不僅僅是把經(jīng)濟收益當做選取金融理財機構(gòu)和服務的唯一標準。除此之外，一大批沒有投資經(jīng)驗及投資理財知識的投資者，把包含了人才、信息、途徑、工具等一系列產(chǎn)品及服務的銀行機構(gòu)，當做自身金融理財?shù)氖走x。據(jù)統(tǒng)計，現(xiàn)階段約有七成的高凈值人士，偏好在合理的風險范圍內(nèi)獲得穩(wěn)定的收益，金融理財?shù)男问铰龔淖灾骰驅(qū)I(yè)化轉(zhuǎn)變，并且金融理財?shù)膶I(yè)化已經(jīng)逐漸變?yōu)榱耸袌霭l(fā)展的主要趨勢。

（三）金融理財目標更加多元化，市場競爭越發(fā)激烈

由于高凈值人士理財觀的不斷完善，金融理財便不再是僅僅將單一的經(jīng)濟增長作為根本目的，財產(chǎn)安全、財產(chǎn)繼承、子女的教育以及社會公益、養(yǎng)老保險等管理目標逐漸受到更多的重視。與此同時，眾多高凈值人士的財產(chǎn)分配及投資渠道也逐漸多樣化。在銀行等金融機構(gòu)慢慢成為高凈值人士的首選后，保險、證券、信托、基金等公司及第三方金融機構(gòu)的理財也更加普遍，導致金融理財市場的競爭日益激烈。依照普益財富的調(diào)查報告顯示，2010年國內(nèi)銀行的理財規(guī)模超過7萬億元，保險、信托及公募基金等也都占據(jù)了很大的市場份額。在市場競爭日益激烈的背景下，金融理財產(chǎn)品和服務的影響越來越明顯。要想迎合多個層次金融理財目標的實際需求、迅速提高市場競爭力，金融機構(gòu)理財產(chǎn)品的多樣性、創(chuàng)新性尤為關(guān)鍵。但是，金融理財產(chǎn)品的革新，又必須將真正解決顧客的各種金融理財問題為前提，不僅應當借助融資、外匯、黃金、證券及信托等工具進行投資，還包括資本市場中的衍生品及稀有資源。如此一來，就要求我國必須加快對金融機制的改革與創(chuàng)新，盡可能實現(xiàn)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的改變，目的是為了滿足市場競爭及客戶需求。

（四）人們對于貴金屬投資的需求量明顯增加，出現(xiàn)了更明顯的存款活期化趨勢

目前，國內(nèi)高凈值人士對于金融理財產(chǎn)品的選取更加慎重，呈現(xiàn)出了明顯的個人存款活期化的發(fā)展趨勢，尤其是對貴金屬的投資需求明顯上升。由于政府實行的宏觀調(diào)控政策，再加上國內(nèi)外經(jīng)濟和金融環(huán)境等因素的作用，一方面，由于中央銀行不斷地提升商業(yè)銀行的存款準備金率以及政府對存貸款利率的調(diào)整、私營高息融資的引導、資本市場的不穩(wěn)定等影響，穩(wěn)定、謹慎的投資選擇及風險偏好逐漸成為了國內(nèi)的主流趨勢，目的是盡可能地防止投資風險出現(xiàn)；另外，受到緊縮性政策及金融大環(huán)境的影響，高凈值人士“投資觀望”的態(tài)度更加明顯，對于金融理財產(chǎn)品的選取更是越發(fā)穩(wěn)健。由此而造成中高凈值客戶的個人存款活期化趨勢也逐漸加強，特別是對貴金屬的投資需求暴漲，目的是為了防范金融風險及通脹導致的縮水現(xiàn)象。

（五）中資銀行客戶實力雄厚、靈活性強、競爭優(yōu)勢明顯、市場前景廣闊

當前，在多家專業(yè)理財機構(gòu)的激烈競爭當中，中資銀行客戶群體實力雄厚、可選擇性比較強，同時又具有顯著的優(yōu)勢和廣闊的市場前景。同迅速崛起的券商、信托公司、保險公司及第三方理財機構(gòu)及外資銀行等相比之下，中資銀行客戶的實力更加雄厚，靈活性更強，競爭優(yōu)勢更加顯著，這主要是由于以下兩個方面：首先，將信譽作為經(jīng)營前提的中資銀行依靠穩(wěn)定的經(jīng)營戰(zhàn)略，健全的風險控制機制，多元化的投資渠道以及全面的服務優(yōu)勢，獲得了很多顧客的青睞，再加上中資銀行客戶關(guān)系營銷及管理能力的不斷增強，尤其是歷經(jīng)金融風暴的影響，中資銀行和眾多高凈值人士間的關(guān)系更加穩(wěn)固；其次，由于金融體制的改革與開放，中資銀行能夠借助對內(nèi)部資源的整合，給高凈值客戶提供一系列增值服務及跨境項目，最大限度地解決客戶的各種金融需求。

二、我國金融理財面對挑戰(zhàn)所應采取的對策

（一）規(guī)避市場風險，挖掘客戶的潛在需求

首先，面對當今日益激烈的金融理財競爭，我們必須采取針對性措施有效防范各種風險，同時充分引導特別是高凈值客戶的潛在需求，重點提高這部分客戶的關(guān)系營銷及財產(chǎn)分配、管理能力，對金融理財發(fā)展措施做出有力的調(diào)整和創(chuàng)新，實現(xiàn)由產(chǎn)品營銷逐漸向財富顧問、客戶財產(chǎn)管控向客戶價值管控、單一的資產(chǎn)配置服務向綜合性專業(yè)服務的轉(zhuǎn)變，有效提升客戶財產(chǎn)管理能力、客戶價值創(chuàng)造能力以及市場競爭力等。

（二）提升國內(nèi)金融理財?shù)膶I(yè)化、職業(yè)化及理論化水平

當前，我們需要依據(jù)專業(yè)化、職業(yè)化及理論化的發(fā)展道路，有效強化理財隊伍建設(shè)，不斷提高相關(guān)人員的服務能力，并且按照客戶價值的不同及理財專員的水平差距，構(gòu)建客戶分層服務及更加完善、合理的管理機制，目的是加強團隊間的協(xié)作，進而達到客戶與理財專員間的聯(lián)動管理，滿足客戶理財?shù)亩嘣?、專業(yè)化目標，進一步提升商業(yè)銀行的品牌價值及核心競爭力。

（三）始終堅持“以客戶為中心”的理念，優(yōu)化資源配置

我們應當在尊重客戶價值以及實際需求的前提下，堅持將客戶作為核心的經(jīng)營理念，不斷增強理財中心、財產(chǎn)管理中心及民營銀行等服務平臺的構(gòu)建，并且繼續(xù)優(yōu)化資源配置。與此同時，在整合內(nèi)部資源的前提下，有效加強財富管理中心等對金融理財中心的支持，進一步完善上下聯(lián)動服務機制，設(shè)立更加健全的金融理財服務機制，以便給那些高凈值客戶提供更加專業(yè)化、個性化的一站式服務。

（四）依照客戶需求和價值差異，改革產(chǎn)品及服務模式

我們必須在加強分層服務及差異化經(jīng)營的前提下，不斷創(chuàng)新自身的理念，按照客戶的實際需求和價值差異，不斷地改革產(chǎn)品、工具和以往的營銷服務模式，依據(jù)“給大眾客戶提供標準化產(chǎn)品、規(guī)范化服務、差異化服務、一站式服務”的銷售形式，繼續(xù)給那些成長性的客戶提供定制式產(chǎn)品或服務，給民營銀行客戶提供更具個性化的產(chǎn)品，進而穩(wěn)固客戶分層服務及差異化銷售機制，不斷提高高凈值人士同農(nóng)業(yè)銀行間的合作價值。

（五）強化宏觀調(diào)控的金融政策，深入挖掘客戶需求

除了上述措施外，也應當不斷增強國內(nèi)宏觀調(diào)控的金融方針和對資本市場、客戶需求的分析及研究，按照資本市場的變動情況、宏觀政策的具體效應，再加上對客戶金融服務需求所產(chǎn)生的影響，進一步全面、深入地挖掘尤其是高凈值人士的金融服務需求，準確、合理地為其提供資產(chǎn)配置及管理服務、風險預警服務、價值管理服務等等，目的是有效拓展銀行和這部分客戶間的協(xié)作范圍，完全體現(xiàn)出銀行的各種優(yōu)勢，最終解決客戶的金融服務問題，提高服務質(zhì)量。

結(jié)束語

綜上所述，筆者對目前國內(nèi)金融理財?shù)陌l(fā)展趨勢與挑戰(zhàn)、有效對策方面進行了詳細的闡述。當前的金融理財發(fā)展趨勢，一方面，有助于全面展現(xiàn)銀行在人才、信息、形式、產(chǎn)品及投資工具等方面的優(yōu)勢，提高金融理財管理與服務的水平；其次，由于金融理財業(yè)務范圍的擴展，銀行等金融機構(gòu)需要更加全面地把握客戶的需求。所以，我國需要迎合國際潮流，不斷增強產(chǎn)品及服務的改進，構(gòu)建團結(jié)強大的隊伍，不斷提高產(chǎn)品種類和服務質(zhì)量，迎接金融理財?shù)男绿魬?zhàn)。

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