臧振興

【摘 要】眾所周知，資金是企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的根本，也是提高企業(yè)競爭力，促進(jìn)企業(yè)獲得更多經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的關(guān)鍵，所以現(xiàn)階段各個行業(yè)之間為了提高自身的競爭力，各個關(guān)聯(lián)公司之間往往通過采用一定的資金融通模式來促進(jìn)公司之間的合作，進(jìn)而達(dá)到1+1>2的終極目標(biāo)，然而就目前情況來看，關(guān)聯(lián)公司之間資金融通模式在運行過程中依舊存在一些問題和不足，所以本文就關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式的類型進(jìn)行了闡述，分析了現(xiàn)有資金融通模式運行中存在的問題和風(fēng)險，闡述了提高關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的關(guān)鍵點，進(jìn)一步提出了切實可行的強(qiáng)化關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的措施，以期能夠起到拋磚引玉的作用，為相關(guān)公司和專業(yè)人士提供一定的參考和幫助的作用。

【關(guān)鍵詞】關(guān)聯(lián)公司；資金融通模式；類型；問題；關(guān)鍵點；措施

一、引言

關(guān)聯(lián)公司是指兩家或者多家公司之間為了共同的目標(biāo)，通過資產(chǎn)、合同紐帶聯(lián)結(jié)而成的利益共同體，是基于特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而聯(lián)合起來的，可謂是一榮俱榮，一損俱損。而資金融通是指在經(jīng)濟(jì)運行的過程中，資金供求雙方通過運用各種金融工具來調(diào)節(jié)資金盈余的活動，對于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的獲得有著十分重要的作用。而關(guān)聯(lián)公司之間資金融通模式的使用是為了更好更快的使關(guān)聯(lián)公司之間獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，所以如何讓關(guān)聯(lián)公司之間常用的資金融通模式實現(xiàn)價值最大化逐漸成為了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)專業(yè)人員十分關(guān)心和重視的問題之一。所以就關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式的相關(guān)問題進(jìn)行分析和研究顯得尤為重要和必要。

二、關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式的類型分析

據(jù)調(diào)查，現(xiàn)階段關(guān)聯(lián)公司之間常用的資金融通模式主要包括構(gòu)建關(guān)聯(lián)公司網(wǎng)、在海外設(shè)立離岸公司、海外母公司通過境外代付的方式對境內(nèi)相關(guān)的子公司進(jìn)行資金融通的三種模式，具體內(nèi)容如下所述：

1.建立關(guān)聯(lián)公司網(wǎng)的資金融通模式

建立關(guān)聯(lián)公司網(wǎng)的資金融通模式實現(xiàn)資金管理工作主要是通過以下幾個基礎(chǔ)的步驟來完成的，首先是國外母公司在境內(nèi)成立兩家或者兩家以上的子公司，構(gòu)建成自己的關(guān)聯(lián)公司網(wǎng)，將發(fā)展的比較好、業(yè)績比較優(yōu)秀、從事外貿(mào)進(jìn)出口時間比較長的公司設(shè)置為母公司境內(nèi)的主要公司；其次，要借助中長期貿(mào)易信貸實現(xiàn)境內(nèi)子公司對境外母公司的資金融通；最后優(yōu)秀的境內(nèi)子公司代替母公司在境內(nèi)對其他幾家子公司進(jìn)行資金融通，主要是通過為分配利潤轉(zhuǎn)投的方式來實現(xiàn)的。

2.海外設(shè)立離岸公司的資金融通模式

在海外設(shè)立離岸公司的資金融通模式資金管理工作的實現(xiàn)主要是通過以下幾個基礎(chǔ)的步驟來實現(xiàn)的，首先是母公司在境外設(shè)立自己的子公司，一般是在香港或者是新加坡，在過程中通過與國內(nèi)的母公司虛構(gòu)相關(guān)的業(yè)務(wù)來擴(kuò)大境外子公司的規(guī)模；其次，國內(nèi)母公司通過國內(nèi)銀行申請開立以境外子公司為受益人的遠(yuǎn)征信用證來使子公司在境外獲得抵押貸款后的支付進(jìn)口貨物，進(jìn)而實現(xiàn)關(guān)聯(lián)公司之間的資金融通。

3.海外母公司在境外代付的資金融通模式

海外母公司在境外代付的資金融通模式的實現(xiàn)主要是通過以下方式來實現(xiàn)的，即關(guān)聯(lián)公司中國內(nèi)公司從海外母公司的對手方進(jìn)口貨物時，國內(nèi)的子公司不需要向其支付相關(guān)的資金而是在貿(mào)易監(jiān)測系統(tǒng)中進(jìn)行中長期貿(mào)易信貸登記，之后由海外的母公司來支付相關(guān)的貨款的資金融通模式，這種模式的使用能夠減少子公司接觸資金的機(jī)會，進(jìn)而有利于母公司對子公司的管理，降低資金的風(fēng)險，使得關(guān)聯(lián)公司之間的總體效益得到有效的提高。

三、現(xiàn)有資金融通模式運行中存在的問題和風(fēng)險

上述三種關(guān)聯(lián)公司之間常用的資金融通模式的使用確實能夠關(guān)聯(lián)公司整體之間的經(jīng)濟(jì)效益，避免不必要的資金風(fēng)險和損失，但是在實際運行過程中由于相關(guān)工作人員的綜合素質(zhì)和專業(yè)技能不夠高、相關(guān)的制度規(guī)范不夠嚴(yán)謹(jǐn)和規(guī)范、信息技術(shù)的使用程度不夠高等主客觀因素導(dǎo)致關(guān)聯(lián)公司在運行現(xiàn)有的資金融通模式時存在一些問題和困難，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

一方面，在現(xiàn)有的資金融通模式運行過程中由于子公司的責(zé)任意識不夠強(qiáng)，或者相關(guān)工作人員的綜合素質(zhì)不夠高面，專業(yè)技能不夠強(qiáng)，導(dǎo)致其在資金融通的過程中容易出現(xiàn)違約、財務(wù)信息混亂、虛張假賬問題的出現(xiàn)，而這些問題的出現(xiàn)都需要由關(guān)聯(lián)公司的母公司來承擔(dān)，進(jìn)而大大增加了母公司的財務(wù)風(fēng)險，而風(fēng)險的發(fā)生對于關(guān)聯(lián)公司的子公司來說也是百害而無一利的。

另一方面，對于關(guān)聯(lián)公司之間預(yù)算約束機(jī)制的建立也是有著一定的不利影響的，關(guān)聯(lián)公司之間的利益是相互聯(lián)系、密不可分的，而資金融通的過程中關(guān)聯(lián)公司之間相互調(diào)劑資金余缺，容易出現(xiàn)一定的債務(wù)風(fēng)險，而子公司之間債務(wù)的存在如果到期不能進(jìn)行如實的償還，對于管關(guān)聯(lián)公司之間的影響是相互的，進(jìn)而容易滋生債務(wù)人的道德風(fēng)險。

此外，據(jù)現(xiàn)場核查情況來看，關(guān)聯(lián)公司間外匯檢測系統(tǒng)的設(shè)置存在模式化和形式化的現(xiàn)象，形同虛設(shè)，實際價值不能得到切實的發(fā)揮，進(jìn)而容易出現(xiàn)不必要的交易風(fēng)險和資金損失，而且大大降低了外匯局識別關(guān)聯(lián)公司關(guān)聯(lián)交易參考的價值。

與此同時，對于涉及到的金額比較大、時間間隔相對比較長的等交易容易由于貿(mào)易信貸管理過于寬松、手段相對單一、實際操作能力不夠高等因素造成資金的損失，而相關(guān)獎懲機(jī)制的缺乏導(dǎo)致了上述問題得不到有效的解決。

四、強(qiáng)化關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的措施

上述問題和風(fēng)險的存在確實在一定程度上影響了關(guān)聯(lián)公司融通模式的績效，而隨著“一帶一路”建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn)，資金融通的重要作用日漸突出，所以說選擇合適的資金融通模式，及時的發(fā)現(xiàn)問題、解決問題是一項十分迫切和重要的工作，所以筆者根據(jù)多年的工作經(jīng)驗相關(guān)的調(diào)查研究提出了以下幾點切實可行的強(qiáng)化關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的措施，具體內(nèi)容如下所述：

1.掌握提高關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的關(guān)鍵點

掌握提高關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的關(guān)鍵點，對于上述問題的緩解和解決有著一定的促進(jìn)作用，能夠在一定程度上減少不必要的損失和風(fēng)險，進(jìn)而達(dá)到事倍功半的效果，而關(guān)鍵點的掌握主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

首先在關(guān)聯(lián)公司之間形成一定的企業(yè)文化，使得重視關(guān)聯(lián)公司之間資金融通績效的思想深入人心，通過潛移默化的影響來從根本上提高相關(guān)工作人員的工作熱情和工作積極性，進(jìn)而減少人為因素造成的不必要的損失和風(fēng)險；其次，要掌握資金融通的關(guān)鍵點，根據(jù)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的實際運行狀況和戰(zhàn)略目標(biāo)來選擇合適的資金融通模式；此外，做好提前的預(yù)防工作也是其中的關(guān)鍵點之一，對于關(guān)聯(lián)公司之間資金融通和管理工作績效的提高也有著一定的促進(jìn)作用。

2.優(yōu)化關(guān)聯(lián)公司之間既有的監(jiān)測系統(tǒng)

優(yōu)化關(guān)聯(lián)公司之間既有的監(jiān)測系統(tǒng)，加大信息技術(shù)的投入和使用的力度是提高關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的重要方法之一，所以一方面要加大對相關(guān)工作人員的培養(yǎng)力度，提高其創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力以及專業(yè)知識和專業(yè)技能；另一方面，要完善貨物貿(mào)易外匯管理企業(yè)名錄信息，對國際收支申報單中填寫的收付款人信息做好相關(guān)的僻陋工作。

3.加強(qiáng)貿(mào)易信貸信息管理的力度

貿(mào)易信貸信息管理力度的提高對于關(guān)聯(lián)公司之間常用資金融通模式績效的提高也有著很大的促進(jìn)作用，所以一方面要對資金比較大、期限比較長的活動加入重點監(jiān)測系統(tǒng)并且納入外債規(guī)模管理系統(tǒng)；另一方面，對于預(yù)收、預(yù)付、延收、延付的活動要加大審批的力度，進(jìn)而使得潛在的風(fēng)險降到最低，促進(jìn)關(guān)聯(lián)企業(yè)間獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。

五、結(jié)語

總之，關(guān)聯(lián)公司資金融通工作是一項國際化的、復(fù)雜化的、多樣化的工作，對于關(guān)聯(lián)公司經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的獲得有著十分重大的影響，根據(jù)關(guān)聯(lián)公司的實際運行情況和戰(zhàn)略目標(biāo)選擇合適的資金融通模式，及時的發(fā)現(xiàn)問題和風(fēng)險，提出解決的措施是需要相關(guān)工作人員一直努力的方向和目標(biāo)，也只有這樣才能促進(jìn)關(guān)聯(lián)公司間實現(xiàn)更好更快的發(fā)展和進(jìn)步。

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