張勝滿(mǎn)，楊連星，張繼棟

(1.中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100872；2.北京大學(xué)政府管理學(xué)院，北京 100871)

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融入產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工體系如何影響企業(yè)出口的二元邊際
——基于兩步系統(tǒng)動(dòng)態(tài)GMM估計(jì)方法的研究

張勝滿(mǎn)1，楊連星1，張繼棟2

(1.中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100872；2.北京大學(xué)政府管理學(xué)院，北京 100871)

本文利用WIOD的宏觀投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)和大樣本微觀企業(yè)合并數(shù)據(jù)，采用兩步系統(tǒng)動(dòng)態(tài)GMM估計(jì)方法分析融入產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工體系對(duì)我國(guó)企業(yè)出口二元邊際的影響。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，融入全球產(chǎn)品內(nèi)分工體系顯著促進(jìn)企業(yè)集約邊際的增長(zhǎng)，但沒(méi)有促進(jìn)擴(kuò)展邊際的增長(zhǎng)；融入全球產(chǎn)品內(nèi)分工體系促進(jìn)加工貿(mào)易企業(yè)及港澳臺(tái)、外資企業(yè)集約邊際的擴(kuò)張，抑制國(guó)有和集體企業(yè)擴(kuò)展邊際的增長(zhǎng)。

產(chǎn)品內(nèi)分工；擴(kuò)展邊際；集約邊際；加工貿(mào)易

一、引言及文獻(xiàn)綜述

近30年來(lái)，國(guó)家間的貿(mào)易分工和聯(lián)系日益廣泛與深入，隨著物流成本的降低和通訊技術(shù)的迅速發(fā)展，產(chǎn)品的生產(chǎn)工序不斷被分割和擴(kuò)散，國(guó)際貿(mào)易進(jìn)入了“產(chǎn)品內(nèi)分工”的階段。依靠承接歐美發(fā)達(dá)國(guó)家不斷向外轉(zhuǎn)移的勞動(dòng)密集型生產(chǎn)環(huán)節(jié)和低附加值的資本密集型生產(chǎn)環(huán)節(jié)，通過(guò)充分發(fā)揮勞動(dòng)力資源的稟賦優(yōu)勢(shì)，我國(guó)的出口部門(mén)以“低端嵌入”的方式積極融入全球分工體系，導(dǎo)致我國(guó)出口總量的爆發(fā)式增長(zhǎng)。盡管如此，一些針對(duì)中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)研究卻發(fā)現(xiàn)，這種爆發(fā)式增長(zhǎng)主要是沿著集約邊際實(shí)現(xiàn)的(錢(qián)學(xué)峰和熊平，2010)，即中國(guó)出口的增長(zhǎng)主要依靠“老產(chǎn)品、老市場(chǎng)”，在建立新的貿(mào)易關(guān)系上表現(xiàn)并不理想[1]。在此背景下，本文試圖對(duì)積極融入全球產(chǎn)品內(nèi)分工生產(chǎn)體系如何影響中國(guó)企業(yè)出口的二元邊際這一命題予以進(jìn)一步的探討。

針對(duì)融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系如何影響企業(yè)出口的文獻(xiàn)綜述，本文主要從理論基礎(chǔ)和影響后果兩方面展開(kāi)。首先，從理論基礎(chǔ)來(lái)看，學(xué)者們主要沿襲傳統(tǒng)貿(mào)易理論并將其拓展至新的分工模式來(lái)解釋產(chǎn)品內(nèi)分工的興起，以比較優(yōu)勢(shì)和H-O模型為基礎(chǔ)的理論強(qiáng)調(diào)現(xiàn)有產(chǎn)品出口擴(kuò)張(集約邊際)的重要性。Dornbusch等(1977)將商品連續(xù)統(tǒng)引入李嘉圖模型，證明中間產(chǎn)品的生產(chǎn)仍遵循比較優(yōu)勢(shì)原則[2]。Feenstra(1998)對(duì)H-O模型進(jìn)行擴(kuò)展，認(rèn)為傳統(tǒng)的要素稟賦優(yōu)勢(shì)理論在產(chǎn)品內(nèi)分工的條件下仍然成立[3]。也有學(xué)者沿著新貿(mào)易理論的分析邏輯進(jìn)行研究。Ishii和Yi(1997)以規(guī)模經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)品多樣性偏好為基礎(chǔ)對(duì)產(chǎn)品內(nèi)分工進(jìn)行詮釋?zhuān)箶U(kuò)展邊際的增長(zhǎng)成為解釋出口擴(kuò)張的新渠道，認(rèn)為在產(chǎn)品生產(chǎn)工序可分割的前提下，將不同生產(chǎn)工序分布到特定工序規(guī)模經(jīng)濟(jì)最大化的國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行生產(chǎn)，在空間上對(duì)生產(chǎn)工序進(jìn)行分化和重組，可以節(jié)約生產(chǎn)成本、提高資源利用效率，最終實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)[4]。

其次，從融入產(chǎn)品內(nèi)分工對(duì)出口的影響來(lái)看，這種融入顯著促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。Hummels等(1998)的研究證實(shí)過(guò)去二三十年融入產(chǎn)品內(nèi)分工對(duì)總出口增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)超過(guò)30%，對(duì)出口增長(zhǎng)貢獻(xiàn)較大的行業(yè)也是融入產(chǎn)品內(nèi)分工較快的行業(yè)[5]。Yi(2003)建立一個(gè)關(guān)于融入產(chǎn)品內(nèi)分工的兩國(guó)動(dòng)態(tài)李嘉圖模型來(lái)分析關(guān)稅削減的效果，結(jié)果發(fā)現(xiàn)融入產(chǎn)品內(nèi)分工可以解釋50%以上的貿(mào)易增長(zhǎng)[6]。

本文在以下方面拓展了前人的研究：首先，考察融入產(chǎn)品內(nèi)分工對(duì)企業(yè)出口二元邊際的影響，而非出口總量；其次，在新新貿(mào)易理論的分析框架內(nèi)，結(jié)合中國(guó)的典型事實(shí)，力圖在理論分析融入產(chǎn)品內(nèi)分工影響企業(yè)出口二元邊際的微觀機(jī)制基礎(chǔ)上，利用中國(guó)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)對(duì)相應(yīng)分析進(jìn)行邏輯一致性計(jì)量檢驗(yàn)；再次，在構(gòu)建企業(yè)融入產(chǎn)品內(nèi)分工程度的指標(biāo)上，借助前沿的投入產(chǎn)出分析方法，在二元邊際的度量時(shí)采用動(dòng)態(tài)定義方法，使擴(kuò)展邊際和集約邊際的定義更為完整地包含相關(guān)信息。

二、理論機(jī)制分析

(一)融入產(chǎn)品內(nèi)分工對(duì)擴(kuò)展邊際的作用

融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系對(duì)企業(yè)擴(kuò)展邊際的作用包括正反兩方面：一方面，“貿(mào)易創(chuàng)造”和“技術(shù)溢出”效應(yīng)會(huì)不斷刺激擴(kuò)展邊際的增長(zhǎng)；另一方面，積極融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系可能會(huì)面臨來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家的“縱向壓榨”效應(yīng)，從而不利于擴(kuò)展邊際的增長(zhǎng)。

1.“貿(mào)易創(chuàng)造”和“技術(shù)溢出”效應(yīng)。對(duì)中國(guó)而言，依靠承接多個(gè)國(guó)家提供的多種中間投入品進(jìn)行生產(chǎn)，不斷增加出口產(chǎn)品的種類(lèi)，并同多個(gè)國(guó)家建立新的貿(mào)易關(guān)系，企業(yè)的出口關(guān)系從無(wú)到有、從少到多地建立起來(lái)，這種“貿(mào)易創(chuàng)造”效應(yīng)本身就是企業(yè)擴(kuò)展邊際增長(zhǎng)的一種體現(xiàn)。這種融入方式對(duì)我國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力十分低下的出口部門(mén)實(shí)際上提供了一種對(duì)自發(fā)出口的非正式的替代性機(jī)制和發(fā)展機(jī)會(huì)空間，進(jìn)而為出口企業(yè)規(guī)避貿(mào)易出口的“沉沒(méi)成本”提供了便利。企業(yè)出口無(wú)需付出渠道建設(shè)、品牌推廣和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等“沉沒(méi)成本”，只需借助已建成的渠道就可實(shí)現(xiàn)出口產(chǎn)品種類(lèi)和對(duì)象的增長(zhǎng)，此時(shí)的出口成本甚至可能低于企業(yè)在出口市場(chǎng)自主銷(xiāo)售時(shí)的成本。

融入全球分工體系的“技術(shù)溢出”效應(yīng)則來(lái)自于兩方面。(1)直接的模仿和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系意味著企業(yè)需學(xué)習(xí)新的生產(chǎn)技術(shù)，而技術(shù)的獲得可以通過(guò)直接的模仿和學(xué)習(xí)獲得。同時(shí)，融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系意味著企業(yè)進(jìn)入了更高的競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)，競(jìng)爭(zhēng)的加劇會(huì)迫使企業(yè)更有效地利用現(xiàn)有的資源，不斷引進(jìn)或開(kāi)發(fā)新技術(shù)。(2)間接的聯(lián)系和人力資本效應(yīng)。融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系會(huì)增加與供應(yīng)商等上游企業(yè)及銷(xiāo)售商等下游企業(yè)的聯(lián)系，這種聯(lián)系會(huì)提供給企業(yè)以往沒(méi)有的學(xué)習(xí)和鍛煉機(jī)會(huì)。同時(shí)，企業(yè)技術(shù)人員參與對(duì)技術(shù)、產(chǎn)品和工藝的改進(jìn)工作及研發(fā)活動(dòng)有助于企業(yè)快速吸收新的生產(chǎn)技術(shù)。以上所述的“技術(shù)溢出”效應(yīng)有利于企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品質(zhì)量的提高，激勵(lì)企業(yè)擴(kuò)展邊際的增長(zhǎng)。

2.“縱向壓榨”效應(yīng)。如果出口企業(yè)過(guò)分依賴(lài)承接發(fā)達(dá)國(guó)家的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品或生產(chǎn)環(huán)節(jié)，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的出口形成對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外“發(fā)包”的依賴(lài)體制，長(zhǎng)期來(lái)看必將減緩企業(yè)出口競(jìng)爭(zhēng)力的提升，致使融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系對(duì)企業(yè)出口擴(kuò)展邊際的增長(zhǎng)難以形成持續(xù)的促進(jìn)效應(yīng)甚至造成抑制效應(yīng)。同時(shí)，隨著企業(yè)融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系程度的加深，企業(yè)有功能升級(jí)或鏈條升級(jí)的需求，但這種內(nèi)生的擴(kuò)展邊際增長(zhǎng)需求有可能遭遇上游發(fā)達(dá)國(guó)家的擠壓和控制。劉志彪(2009)認(rèn)為在當(dāng)前的國(guó)際分工體系中，發(fā)達(dá)國(guó)家牢牢掌握著產(chǎn)品內(nèi)分工體系的利益分配格局，中國(guó)企業(yè)在產(chǎn)品內(nèi)分工體系中的升級(jí)過(guò)程勢(shì)必會(huì)遭到發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司的阻擊和控制，進(jìn)而被“鎖定”在價(jià)值鏈低端的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)[7]。這種“鎖定”影響企業(yè)提高產(chǎn)品技術(shù)，阻礙企業(yè)出口能力的形成，產(chǎn)生對(duì)出口企業(yè)的“縱向壓榨”效應(yīng)。

(二)融入產(chǎn)品內(nèi)分工對(duì)集約邊際的作用

融入產(chǎn)品內(nèi)分工對(duì)集約邊際的作用可能更為復(fù)雜，除上述的“貿(mào)易創(chuàng)造”、“技術(shù)溢出”和“縱向壓榨”效應(yīng)外，還受到以下正反兩方面的影響。

1.“規(guī)模擴(kuò)張”效應(yīng)。融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系對(duì)集約邊際的影響還體現(xiàn)在由于專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)帶來(lái)的規(guī)模報(bào)酬和出口市場(chǎng)擴(kuò)大帶來(lái)的需求增加，我們統(tǒng)稱(chēng)為“規(guī)模擴(kuò)張”效應(yīng)。在產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工大背景下，各國(guó)的優(yōu)勢(shì)更多地體現(xiàn)為價(jià)值鏈上的某一特定環(huán)節(jié)。對(duì)中國(guó)而言，依靠勞動(dòng)力的資源稟賦優(yōu)勢(shì)可以從事專(zhuān)業(yè)化大規(guī)模生產(chǎn)并帶來(lái)生產(chǎn)成本的節(jié)約。對(duì)國(guó)內(nèi)出口廠商而言，參與全球產(chǎn)品內(nèi)分工體系能使企業(yè)獲得種類(lèi)更多、價(jià)格更低廉的中間投入品，降低企業(yè)生產(chǎn)成本并使企業(yè)作出擴(kuò)大生產(chǎn)和出口規(guī)模的決策。同時(shí)，積極融入全球分工體系可以拓寬企業(yè)的銷(xiāo)售市場(chǎng)，增加市場(chǎng)的“厚度”，引致企業(yè)出口規(guī)模的擴(kuò)大。我們將這些積極影響統(tǒng)稱(chēng)為融入產(chǎn)品內(nèi)分工的“規(guī)模擴(kuò)張”效應(yīng)。

2.“路徑依賴(lài)”效應(yīng)。中國(guó)出口企業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)主要在于勞動(dòng)密集型產(chǎn)品和部分資本密集型產(chǎn)品，這種對(duì)勞動(dòng)力成本的依賴(lài)有可能被發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司“俘獲”，從而迫使中國(guó)出口企業(yè)被鎖定在低生產(chǎn)成本的技術(shù)路徑，導(dǎo)致國(guó)際分工體系難以持續(xù)為出口企業(yè)集約邊際的增長(zhǎng)提供動(dòng)力，我們稱(chēng)之為融入產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工帶來(lái)的“路徑依賴(lài)”效應(yīng)。

綜合以上分析我們可以發(fā)現(xiàn)，隨著企業(yè)融入產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工體系程度的加深，無(wú)論對(duì)擴(kuò)展邊際還是集約邊際而言都可能會(huì)有一定的復(fù)雜性和不確定性，需通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)加以確認(rèn)。

三、指標(biāo)構(gòu)建與實(shí)證設(shè)計(jì)

(一)融入產(chǎn)品內(nèi)分工程度指標(biāo)構(gòu)建

1.微觀指標(biāo)。產(chǎn)品內(nèi)分工體系興起的一個(gè)最為直接的表現(xiàn)就是中間品貿(mào)易的快速增長(zhǎng)。本文借助Yeats(2001)的方法并進(jìn)行適當(dāng)改進(jìn)[8]，采用某一企業(yè)中間產(chǎn)品進(jìn)口額在全部進(jìn)口總額中所占比重作為該企業(yè)融人產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工程度的微觀變量(記為intermediateijkt)。

2.宏觀指標(biāo)。我們借鑒Koopman等(2010)的方法[9]，使用出口的國(guó)內(nèi)增加值部分作為度量一國(guó)融入產(chǎn)品內(nèi)分工程度的宏觀指標(biāo)。

根據(jù)投入產(chǎn)出分析表中的橫向平衡關(guān)系，任一國(guó)家的產(chǎn)出均被用作兩國(guó)最終消費(fèi)品或中間投入品，因此

Xr=ArrXr+ArsXs+Yrr+Yrs(r=1,2;s=1,2)

(1)

其中，下標(biāo)r代表中國(guó)，下標(biāo)s代表外國(guó)；Xr和Xs是N×1的產(chǎn)出向量，代表中國(guó)和外國(guó)N個(gè)可貿(mào)易部門(mén)總產(chǎn)出；Yrr和Yrs是N×1的產(chǎn)出向量，分別代表中國(guó)最終需求和中國(guó)對(duì)海外的出口；A代表N×N的直接消耗系數(shù)矩陣，Arr代表中國(guó)總產(chǎn)出中將中國(guó)產(chǎn)品視為中間投入品的直接消耗系數(shù)矩陣，Ars代表海外總產(chǎn)出中將中國(guó)產(chǎn)品視為中間投入品的直接消耗系數(shù)矩陣。上式可拓展為兩部分組成的區(qū)域投入產(chǎn)出模塊，即

(2)

(2)式可進(jìn)一步改寫(xiě)成里昂惕夫逆矩陣形式，即

(3)

其中，Bsr代表N×N的里昂惕夫逆矩陣，表示r國(guó)增加一單位的最終消費(fèi)可引致s國(guó)Bsr單位的產(chǎn)出；Yr是N×1的矩陣，代表對(duì)r國(guó)最終產(chǎn)品的使用。(3)式也可簡(jiǎn)寫(xiě)為X=(I-A)-1Y=BY，其中X和Y是2N×1的向量，A和B是N×N階矩陣。計(jì)算后可得

(4)

(5)

(二)企業(yè)出口二元邊際的定義

在二元邊際的概念界定方面，有產(chǎn)品、企業(yè)和國(guó)家等三類(lèi)。盡管視角各異，但各種界定方法均認(rèn)為集約邊際增長(zhǎng)是出口企業(yè)和現(xiàn)有出口產(chǎn)品在單一方向上量的擴(kuò)張，而擴(kuò)展邊際增長(zhǎng)主要指新產(chǎn)生的產(chǎn)品種類(lèi)、廠商數(shù)量和貿(mào)易關(guān)系等方面的增長(zhǎng)。一般而言，企業(yè)出口的集約邊際被定義為一年中企業(yè)出口中產(chǎn)品-國(guó)家關(guān)系對(duì)的平均出口額，而擴(kuò)展邊際僅被定義為產(chǎn)品-國(guó)家關(guān)系對(duì)的數(shù)量。為更準(zhǔn)確地度量在出口二元邊際中的動(dòng)態(tài)變化信息，我們采用企業(yè)出口的產(chǎn)品-國(guó)家關(guān)系對(duì)的價(jià)格信息作為加權(quán)權(quán)重對(duì)上述定義進(jìn)行調(diào)整，這是因?yàn)槠髽I(yè)出口的產(chǎn)品-國(guó)家關(guān)系對(duì)中產(chǎn)品種類(lèi)的變化信息和出口目的國(guó)的變化信息必然會(huì)通過(guò)企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格信息的差異反映出來(lái)[10]。因此，本文采用的動(dòng)態(tài)定義方法使擴(kuò)展邊際和集約邊際的定義更為完整地包含了相關(guān)信息，具體方法如下：

(6)

其中，Vit表示企業(yè)i在時(shí)間t的總出口額，exportvalueij,pct表示企業(yè)i在時(shí)間t的產(chǎn)品-國(guó)家關(guān)系對(duì)的平均出口實(shí)際額(經(jīng)各年匯率和以1998為基期的各行業(yè)工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)調(diào)整)，exportsumij,pct表示企業(yè)i在時(shí)間t的產(chǎn)品-國(guó)家關(guān)系對(duì)的數(shù)量，j表示企業(yè)i在時(shí)間t的產(chǎn)品-國(guó)家關(guān)系對(duì)的總數(shù)量，pij,pct表示企業(yè)i在時(shí)間t的產(chǎn)品-國(guó)家關(guān)系對(duì)的出口產(chǎn)品價(jià)格信息，下標(biāo)p、c表示企業(yè)出口的不同產(chǎn)品和出口目的國(guó)。(6)式的前半部分是企業(yè)出口的集約邊際的測(cè)算變量intensive，后半部分是企業(yè)出口的擴(kuò)展邊際的測(cè)算變量extensive。

(三)計(jì)量方程與數(shù)據(jù)來(lái)源

1.擴(kuò)展邊際。依據(jù)前人的研究和中國(guó)的典型事實(shí)，我們將企業(yè)出口的擴(kuò)展邊際影響因素的計(jì)量模型設(shè)定為：

extensiveijkt=α0+α1extensiveijkt-1+α2gvcijkt+φ·Z+indusijkt+provinceijkt+yearijkt+εijkt

(7)

其中，i、j、k、t分別表示企業(yè)、企業(yè)所處行業(yè)(三分位)、省份和年份。因變量extensiveijkt表示企業(yè)出口的擴(kuò)展邊際，采用的是根據(jù)(6)式的計(jì)算得到的加權(quán)后企業(yè)出口的產(chǎn)品-國(guó)家關(guān)系對(duì)的數(shù)量?？紤]到企業(yè)出口的擴(kuò)展邊際在一定程度上可能具有延續(xù)性特征，我們?cè)谟?jì)量方程中納入了因變量的滯后一期變量extensiveijkt-1。在解釋變量中，本文最為關(guān)注表示企業(yè)融入產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工程度的變量gvcijkt的符號(hào)和顯著性，實(shí)證分析時(shí)我們依次選取前文提到的微觀指標(biāo)intermediateijkt和宏觀指標(biāo)GVCjt。

控制變量集Z包括以下的一系列變量：(1)企業(yè)全要素生產(chǎn)率(tfp)。異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易理論認(rèn)為，相對(duì)于進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，企業(yè)選擇進(jìn)入國(guó)外市場(chǎng)及進(jìn)入出口市場(chǎng)后需支付一筆額外的固定成本和沉沒(méi)成本。較高的生產(chǎn)率會(huì)增加企業(yè)獲利能力，對(duì)企業(yè)出口擴(kuò)展邊際的擴(kuò)張產(chǎn)生明顯的促進(jìn)作用，我們采用LP方法核算生產(chǎn)率。(2)企業(yè)規(guī)模(size)。新國(guó)際貿(mào)易理論核心在于強(qiáng)調(diào)特定產(chǎn)業(yè)或企業(yè)層面的規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)際貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的作用，我們采用企業(yè)員工數(shù)的對(duì)數(shù)來(lái)表示企業(yè)規(guī)模；(3)企業(yè)年齡(age)。企業(yè)年齡的增長(zhǎng)對(duì)企業(yè)而言可能意味著出口學(xué)習(xí)曲線的實(shí)現(xiàn)，隨著管理、生產(chǎn)技術(shù)和營(yíng)銷(xiāo)手段的成熟及企業(yè)聲譽(yù)的建立，其出口能力也會(huì)隨之發(fā)生變化；(4)資本密集度(rcapital)。按照經(jīng)典的比較優(yōu)勢(shì)理論，基于中國(guó)現(xiàn)階段的勞動(dòng)力稟賦特征，中國(guó)應(yīng)在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)方面存在顯著的出口比較優(yōu)勢(shì)，我們采用企業(yè)固定資產(chǎn)凈額/企業(yè)員工數(shù)作為企業(yè)資本密集度的代理變量；(5)企業(yè)所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度(herfind)。企業(yè)所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度被學(xué)者廣泛認(rèn)為是影響企業(yè)出口行為的重要因素，我們采用廣泛接受的Herfindahl-Hirschman指數(shù)來(lái)測(cè)度行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度。

此外，在計(jì)量方程(7)式中還加入企業(yè)所處行業(yè)(三分位)、省份、年份等一系列虛擬變量來(lái)控制未觀察到的固定效應(yīng)因素，εijkt表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

2.集約邊際。基于同樣的分析思路，我們將企業(yè)出口集約邊際的計(jì)量模型設(shè)定為：

intensiveijkt=α0+α1intensiveijkt-1+α2gvcijkt+φ·Z+indusijkt+provinceijkt+yearijkt+εijkt

(8)

這里，因變量intensiveijkt表示企業(yè)出口的集約邊際，采用的是(6)式測(cè)算辦法計(jì)算得到的結(jié)果與企業(yè)銷(xiāo)售額的比值，代表企業(yè)的產(chǎn)品-國(guó)家關(guān)系對(duì)的出口密集度，其他的核心解釋變量、控制變量和固定效應(yīng)虛擬變量與計(jì)量方程(7)式的定義類(lèi)似。

3.數(shù)據(jù)來(lái)源。融入產(chǎn)品內(nèi)分工程度的宏觀指標(biāo)構(gòu)建的數(shù)據(jù)來(lái)源為WIOD數(shù)據(jù)庫(kù)，其余數(shù)據(jù)來(lái)自2000-2006年中國(guó)海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)和1999-2007年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)。海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)提供每一筆進(jìn)口產(chǎn)品最終使用用途的重要信息，它是核算企業(yè)融入產(chǎn)品內(nèi)分工程度的微觀指標(biāo)的來(lái)源。此外，海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)還提供通關(guān)的每筆交易記錄(包括每一筆出口的產(chǎn)品種類(lèi)和目的國(guó))，它是核算企業(yè)出口二元邊際的重要來(lái)源。工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)則提供了與企業(yè)特征相關(guān)的各類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)，它是核算各個(gè)控制變量的來(lái)源。

四、實(shí)證研究結(jié)果及分析

(一)基準(zhǔn)回歸結(jié)果

由于僅以樣本自身效應(yīng)為條件進(jìn)行研究，故本文采用OLS固定效應(yīng)模型。此外，面板數(shù)據(jù)的OLS估計(jì)方法可能存在各個(gè)解釋變量及部分控制變量和因變量之間，考慮到逆向因果關(guān)系或同時(shí)性問(wèn)題導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題，本文同時(shí)使用兩步系統(tǒng)動(dòng)態(tài)GMM估計(jì)方法，在選擇合適的水平方程和差分方程的滯后期下，各檢驗(yàn)結(jié)果均通過(guò)了GMM估計(jì)方法的基本要求，從而說(shuō)明采取兩步系統(tǒng)動(dòng)態(tài)GMM方法的可行性。

表1匯報(bào)了關(guān)于(7)、(8)式的基本回歸結(jié)果。對(duì)企業(yè)出口的擴(kuò)展邊際而言，觀察表1的(1)-(4)列的結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是描述企業(yè)融入產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工程度的微觀指標(biāo)intermediate還是宏觀指標(biāo)GVC，固定效應(yīng)模型和GMM模型的回歸結(jié)果均顯示為負(fù)，其中固定效應(yīng)模型下的GVC符號(hào)在1%的水平下顯著。結(jié)合這些信息我們可以認(rèn)為，隨著融入產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工程度的加深，企業(yè)的擴(kuò)展邊際并沒(méi)有顯著增長(zhǎng)甚至在一定程度上還有所下降。盡管“貿(mào)易創(chuàng)造”和“技術(shù)溢出”可能會(huì)幫助企業(yè)建立初始的貿(mào)易關(guān)系，實(shí)現(xiàn)擴(kuò)展邊際的“原始擴(kuò)張”，但長(zhǎng)期依賴(lài)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外“發(fā)包”的體制會(huì)弱化企業(yè)提高生產(chǎn)率、增加產(chǎn)品種類(lèi)和復(fù)雜度的動(dòng)力，進(jìn)而難以對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高形成持續(xù)有力的支持。另外，企業(yè)內(nèi)生的擴(kuò)展邊際增長(zhǎng)需求可能遭到上游發(fā)達(dá)國(guó)家的擠壓，出現(xiàn)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中國(guó)出口企業(yè)的“縱向壓榨”效應(yīng)，導(dǎo)致企業(yè)擴(kuò)展邊際增長(zhǎng)受阻，經(jīng)驗(yàn)證據(jù)的結(jié)果支持了我們這一假設(shè)。

對(duì)企業(yè)出口的集約邊際而言，表1中(5)-(6)列的回歸結(jié)果顯示，無(wú)論是固定效應(yīng)回歸模型還是兩步系統(tǒng)動(dòng)態(tài)GMM估計(jì)方法，intermediate的符號(hào)均為正且在1%的水平上顯著，說(shuō)明融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系顯著促進(jìn)了企業(yè)出口集約邊際的擴(kuò)張。進(jìn)一步觀察(7)-(8)列GVC的符號(hào)可以發(fā)現(xiàn)，固定效應(yīng)模型和GMM估計(jì)方法的回歸結(jié)果均顯示為正，盡管結(jié)果并不顯著，但結(jié)合對(duì)intermediate的分析，我們有理由認(rèn)為融入產(chǎn)品內(nèi)分工對(duì)企業(yè)集約邊際的擴(kuò)張產(chǎn)生了正向的刺激作用。融入產(chǎn)品內(nèi)分工為企業(yè)出口的集約邊際提供了一種對(duì)自發(fā)出口的非正式的替代性機(jī)制與發(fā)展機(jī)會(huì)空間，進(jìn)而為出口企業(yè)規(guī)避貿(mào)易出口的“沉沒(méi)成本”提供了便利，其結(jié)果是依靠國(guó)外企業(yè)事前存在的銷(xiāo)售經(jīng)歷和渠道，企業(yè)可以根據(jù)承接國(guó)外訂單并沿著全球價(jià)值鏈中既定貿(mào)易伙伴和既定產(chǎn)品甚至既定生產(chǎn)環(huán)節(jié)的“指向性”實(shí)現(xiàn)出口的規(guī)模化擴(kuò)張。進(jìn)一步地，融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系帶來(lái)的“技術(shù)溢出”和“規(guī)模效應(yīng)”極大地幫助企業(yè)節(jié)約生產(chǎn)成本、增加利潤(rùn)，放大融入產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工對(duì)企業(yè)出口量的刺激作用。

(二)擴(kuò)展檢驗(yàn)結(jié)果及分析

1.不同出口方式中融入產(chǎn)品內(nèi)分工的效應(yīng)。對(duì)中國(guó)的出口企業(yè)而言，加工貿(mào)易長(zhǎng)期扮演著重要的角色，相較于一般的貿(mào)易模式而言，從事加工貿(mào)易的企業(yè)僅需按照國(guó)外訂單要求進(jìn)行簡(jiǎn)單的加工組裝即可實(shí)現(xiàn)出口的擴(kuò)張，其融入國(guó)際分工體系相對(duì)容易。但由于缺乏自生的出口能力，企業(yè)對(duì)“發(fā)包”企業(yè)事前存在的銷(xiāo)售經(jīng)歷和渠道往往更為依賴(lài)，對(duì)出口環(huán)境的變化較為敏感。回歸結(jié)果顯示，融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系對(duì)企業(yè)擴(kuò)展邊際沒(méi)有顯著的刺激作用，這一結(jié)果對(duì)從事任何貿(mào)易方式的企業(yè)來(lái)說(shuō)均成立。此外，積極嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)從事加工貿(mào)易企業(yè)集約邊際的增長(zhǎng)存在顯著的刺激作用，對(duì)其他類(lèi)型企業(yè)則不顯著*限于篇幅，本文未列出不同貿(mào)易方式及所有權(quán)的回歸結(jié)果，作者備索。。

2.不同所有權(quán)結(jié)構(gòu)下融入產(chǎn)品內(nèi)分工的效應(yīng)。對(duì)不同所有制類(lèi)型的企業(yè)而言，其融入全球產(chǎn)業(yè)鏈的難易程度及后果可能有所不同。例如，對(duì)國(guó)有和集體企業(yè)而言，融入產(chǎn)品內(nèi)分工可以幫助企業(yè)獲得更多的“價(jià)廉物美”的中間產(chǎn)品、實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但融入程度的加深也可能使該類(lèi)企業(yè)遭到國(guó)際大買(mǎi)家和跨國(guó)企業(yè)的阻擊和控制，易形成“縱向壓榨”效應(yīng)；對(duì)非國(guó)有企業(yè)而言，由于事前存在的銷(xiāo)售經(jīng)歷和渠道，其融入全球價(jià)值鏈及出口都會(huì)存在便利，但它們大部分均為“資源尋求型”和“市場(chǎng)尋求型”企業(yè)(即企業(yè)生產(chǎn)主要是為了利用中國(guó)廉價(jià)的生產(chǎn)要素、占領(lǐng)中國(guó)市場(chǎng))，因此其本身的出口動(dòng)機(jī)并不強(qiáng)?；貧w結(jié)果顯示，對(duì)擴(kuò)展邊際而言，在國(guó)有和集體企業(yè)中，GVC的符號(hào)顯著為負(fù)，說(shuō)明積極融入國(guó)際分工體系抑制了國(guó)有和集體企業(yè)擴(kuò)展邊際的增長(zhǎng)，其他類(lèi)型企業(yè)的融入程度加深并未對(duì)擴(kuò)展邊際產(chǎn)生顯著作用；對(duì)集約邊際而言，僅有港澳臺(tái)企業(yè)和外資企業(yè)的intermediate項(xiàng)及獨(dú)立法人企業(yè)的GVC項(xiàng)與集約邊際呈顯著的正相關(guān)，而其余各項(xiàng)的符號(hào)均不顯著。

表1 融入產(chǎn)品內(nèi)分工對(duì)企業(yè)出口二元邊際的影響

注：“* ”、“** ”和“*** ”分別表示10%、5%和1%的顯著性水平；括號(hào)內(nèi)為t或z值。

五、結(jié)論與啟示

本文利用中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和中國(guó)海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)，結(jié)合WIOD相關(guān)投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，從實(shí)證角度檢驗(yàn)融入產(chǎn)品內(nèi)國(guó)際分工體系對(duì)企業(yè)出口的二元邊際產(chǎn)生的影響及其作用機(jī)理。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，融入產(chǎn)品內(nèi)分工體系顯著促進(jìn)企業(yè)集約邊際的增長(zhǎng)，但沒(méi)有促進(jìn)擴(kuò)展邊際的增長(zhǎng)；對(duì)按不同貿(mào)易方式進(jìn)行出口的企業(yè)來(lái)說(shuō)，國(guó)際分工體系的融入顯著促進(jìn)加工貿(mào)易企業(yè)集約邊際的擴(kuò)張，但對(duì)任何貿(mào)易方式的擴(kuò)展邊際均未產(chǎn)生促進(jìn)作用；對(duì)不同所有制企業(yè)來(lái)說(shuō)，融入國(guó)際分工體系顯著促進(jìn)港澳臺(tái)企業(yè)和外資企業(yè)的集約邊際，抑制國(guó)有和集體企業(yè)的擴(kuò)展邊際的增長(zhǎng)。

本文的政策含義主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，由于外需對(duì)出口競(jìng)爭(zhēng)力形成的作用并不明顯，傳統(tǒng)的外向型發(fā)展戰(zhàn)略能否持續(xù)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和轉(zhuǎn)型提供動(dòng)力值得懷疑，下一階段的相關(guān)政策應(yīng)傾向于鼓勵(lì)企業(yè)從事研發(fā)、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力、增加出口產(chǎn)品的多樣化和科技含量，而并非單純鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)出口總量擴(kuò)張，對(duì)國(guó)有和集體企業(yè)來(lái)說(shuō)更應(yīng)如此；其次，考慮到我國(guó)企業(yè)自身出口能力較弱，以加工貿(mào)易方式借助外資的銷(xiāo)售渠道融入全球分工體系在一定時(shí)期內(nèi)有其合理性，但該類(lèi)型企業(yè)易受外部環(huán)境的沖擊，本輪經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中大量存在于我國(guó)出口部門(mén)中的加工貿(mào)易和外資出口企業(yè)受到波及后很可能無(wú)法為我國(guó)出口增長(zhǎng)持續(xù)提供動(dòng)力，因此應(yīng)鼓勵(lì)這兩類(lèi)企業(yè)積極進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)，不斷提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

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(責(zé)任編輯:化 木)

How Does the Embeddedness of Intra-product Specification Affect the Dual Margins of Firms’Export ——Research Based on GMM Two-step System Dynamic Estimation Method

ZHANG Sheng-man1，YANG Lian-xing1，ZHANG Ji-dong2

(1.School of Economics，Renmin University of China，Beijing 100872，China； 2.School of Government，Peking University，Beijing 100871，China)

With the input-output database of WIOD and the large sample micro firms’ merging data, by using GMM two-step system dynamic estimation method, this paper studies how the embeddedness of intra-product specification affects the dual margins of firms’ export. The main conclusions are as follows: the embeddedness has a positive influence on firms’ intensive margins, but no significant influence on extensive margins; the influences on dual margins differ among different ownership and trade patterns; the embeddedness stimulates the expansion of intensive margins of processing trade as well as HMT and foreign firms, while it restrains the extensive margins of state-owned or collective firms. The research has practical reference value for the transformation of China’s export-oriented development strategy.

intra-product specification；intensive margins；extensive margins；processing trade

2015-03-24

國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(D011201；71441006)；中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)基金資助項(xiàng)目(15XNH045；15XNH051)

張勝滿(mǎn)(1991-)，男，河南信陽(yáng)人，中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士生；楊連星(1989-)，男，山東諸城人，中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士生；張繼棟(1980-)，男，山西壺關(guān)人，北京大學(xué)政府管理學(xué)院博士后。

F725.7

A

1004-4892(2016)01-0003-08