上海大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 尹德磊

我國商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素分析

上海大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 尹德磊

本文結(jié)合我國當(dāng)前國內(nèi)宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟的相關(guān)數(shù)據(jù)，并以2004年～2015年的季度數(shù)據(jù)為樣本數(shù)據(jù)，運用多元線性回歸方法實證分析我國商業(yè)銀行不良貸款率影響因素，從宏觀、微觀兩個方面分析我國商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素。

商業(yè)銀行 不良貸款率 影響因素

1　引言

我國國民經(jīng)濟的發(fā)展離不開金融業(yè)的發(fā)展，我國實體經(jīng)濟的發(fā)展更加離不開商業(yè)銀行的貸款。由金融機構(gòu)組成的商業(yè)銀行在我國國民經(jīng)濟的發(fā)展中有著舉足輕重的地位，我國商業(yè)銀行的發(fā)展關(guān)系到我國金融業(yè)發(fā)展的全局。從2008年以來爆發(fā)的全球金融危機中可以看出商業(yè)銀行的信貸質(zhì)量的下降是導(dǎo)致金融危機的最直接因素。這點對于我國金融業(yè)的發(fā)展提供了很好的啟示。我國商業(yè)銀行在金融體制改革過程中，我國銀行業(yè)的資本充足率在很大程度上得到了極大提高，但是總體資產(chǎn)的質(zhì)量不夠理想，銀行體系的信貸規(guī)模在不斷提高，并且迅速加以擴張，從而積累了大量的不良資產(chǎn)。從我國銀行金融類相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，近年來我國商業(yè)銀行的不良貸款和不良貸款率都呈現(xiàn)出下降的趨勢，但是在我國商業(yè)銀行中還存在著大量的不良貸款，正確地把握我國商業(yè)銀行不良貸款率和影響不良貸款率的相關(guān)因素，對于我國商業(yè)銀行實施有效的金融監(jiān)督和防范金融風(fēng)險有著積極的作用和深刻的現(xiàn)實意義。

因此，在這樣的背景環(huán)境下研究我國商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素對于我國金融業(yè)的發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。

2　數(shù)據(jù)與模型

2.1數(shù)據(jù)

本文的數(shù)據(jù)來源于中國銀監(jiān)會官方網(wǎng)站、中國統(tǒng)計局網(wǎng)站等，本文中的被解釋變量為我國商業(yè)銀行不良貸款率；解釋變量宏觀因素指標(biāo)為社會消費品零售總額、社會固定資產(chǎn)投資總額、GDP增長率、通貨膨脹率、名義貨幣供應(yīng)量增長率；微觀因素指標(biāo)為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債率、商業(yè)銀行相對規(guī)模、商業(yè)銀行信貸供給總額、資本充足率、存貸比、不良貸款撥備覆蓋率、成本收入比、貸款/總負(fù)債、資本利潤率、資產(chǎn)利潤率等。本文的數(shù)據(jù)選取2004年第一季度到2015年的第四季度的季度數(shù)據(jù)。下面我們對解釋變量和被解釋變量進(jìn)行詳細(xì)的說明。

2.2被解釋變量

商業(yè)銀行的不良貸款率（Y）：是指銀行金融機構(gòu)的不良貸款占總貸款余額的比重。

2.3解釋變量

（1）社會消費品零售總額（SR）：社會消費品零售總額批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)以及其他行業(yè)直接售給城鄉(xiāng)居民和社會集團的消費品零售額。

（2）社會固定資產(chǎn)投資總額（TIFA）：全社會固定資產(chǎn)投資是以貨幣表現(xiàn)的建造和購置固定資產(chǎn)活動的工作量。

（3）GDP增長率（GDPR）：GDP增長率與商業(yè)銀行不良貸款率之間存在著負(fù)相關(guān)關(guān)系。

（4）通貨膨脹率（CPI）：假設(shè)通貨膨脹率與我國商業(yè)銀行不良貸款率兩者之間呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系。

（5）名義貨幣供應(yīng)量增長率（M1R）：本文采用的是廣義貨幣供應(yīng)量M2增長率作為名義貨幣供應(yīng)量增長率。

（6）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債率（DAR）：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債率=商業(yè)銀行總負(fù)債/商業(yè)銀行總資產(chǎn)。

（7）商業(yè)銀行相對規(guī)模（RBS）：本文采用商業(yè)銀行的相對規(guī)模指標(biāo)來衡量商業(yè)銀行分散風(fēng)險的水平。

（8）資本充足率（CAR）：資本充足率=資本凈額/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+資本底線調(diào)整）×100%。

（9）存貸比（X1）：假設(shè)商業(yè)銀行的存貸比與商業(yè)銀行的不良貸款率兩者之間呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系。

（10）不良貸款撥備覆蓋率（PCR）：撥備覆蓋率=貸款損失減值準(zhǔn)備金余額/不良貸款余額×100%。

（11）成本收入比（X2）：成本收入比是商業(yè)銀行營業(yè)費用與營業(yè)收入的比率。

（12）貸款/總負(fù)債（X3）：貸款/總負(fù)債這一指標(biāo)是衡量我國商業(yè)銀行資金運用于貸款的比重以及商業(yè)銀行貸款能力的大小。

（13）資本利潤率（X4）：銀行資本利潤率是指銀行凈利潤比上商業(yè)銀行平均資產(chǎn)總額。

（14）資產(chǎn)利潤率（X5）：商業(yè)銀行資產(chǎn)利率潤反映商業(yè)銀行資產(chǎn)的多少以及商業(yè)銀行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，這也會影響著商業(yè)銀行的不良貸款率。

2.4模型

無論是從理論上來說，還是從現(xiàn)實意義上來說，我國商業(yè)銀行的不良貸款率會受到眾多因素和變量的影響，本文從宏觀微觀兩方面來分析商業(yè)銀行的不良貸款率的影響因素。運用計量經(jīng)濟學(xué)原理和方法，建立我國商業(yè)銀行的不良貸款率與其相關(guān)變量的多元回歸方程進(jìn)行回歸分析。采用的模型是將我國商業(yè)銀行的不良貸款率與宏微觀的因素結(jié)合起來建立多元線性回歸方程，如公式1所示。

3　實證分析

我們對宏微觀經(jīng)濟因素結(jié)合在一起分析我國商業(yè)銀行的不良貸款率的主要影響因素，我們還是首先通過多元線性回歸方法對我國商業(yè)銀行的不良貸款率的影響因素進(jìn)行實證分析，得出實證分析結(jié)果如表1所示。

表1　宏微觀經(jīng)濟因素對商業(yè)銀行不良貸款率的多元線性回歸分析

由表1我們可以得出相應(yīng)的回歸方程，如公式2所示。

Y=-1.764704SR+0.7129851TIFA-0.145249GDP-0.0105668CPI+0.0457411M1R-0.0092982DAR+0.3403423RBS+0. 3327474CAR+0.1043722X1-0.0041856PCR+0.005254X2+0.00969 3X3-0.0338496X4+1.482287X5 （2）

R2=0.8681，調(diào)整后的R2=0.8121，R2越接近于1，則表明該模型對樣本數(shù)據(jù)的擬合度越高，對于給定的顯著性水平5%，有多元線性回歸結(jié)果得出F（14，33）=15.51，拒絕原假設(shè)，說明該模型的線性關(guān)系比較顯著。所以可以得出宏微觀經(jīng)濟方面的14個變量對我國商業(yè)銀行的不良貸款率的影響都非常顯著。我國商業(yè)銀行的不良貸款率與社會消費品零售總額、DP增長率、通貨膨脹率、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債率、不良貸款撥備覆蓋率、資本利潤率均呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系；而商業(yè)銀行的不良貸款率與商業(yè)銀行相對規(guī)模、社會固定資產(chǎn)投資總額、名義貨幣供應(yīng)量增長率、資本充足率、存貸比、成本收入比、貸款/總負(fù)債、資產(chǎn)利潤率均呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系。

4　結(jié)語

從宏觀經(jīng)濟因素來說，在我國范圍內(nèi)，社會零售商品銷售總額在短期內(nèi)對我國商業(yè)銀行的不良貸款率存在著顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，并且社會零售商品銷售總額的貢獻(xiàn)率相對較大；而社會固定資產(chǎn)投資總額對我國商業(yè)銀行的不良貸款率呈現(xiàn)出高度正相關(guān)關(guān)系，這與有些學(xué)者的研究結(jié)論是不一致的，可能原因在于社會固定資產(chǎn)投資總額是我國政府財政支出的重要組成部分，固定資產(chǎn)投資的時間周期越長，企業(yè)所需要的貸款總額越大，企業(yè)償還銀行貸款的周期較長，最終得到的投資收益回報可能越大，從而可能造成我國商業(yè)銀行的不良貸款量越大，商業(yè)銀行的不良貸款率相對較大；我國國民經(jīng)濟增長率的各個季度的GDP每增長1%，我國商業(yè)銀行的不良貸款率將會減少0.1452%，GDP增長率與我國商業(yè)銀行的不良貸款率兩者之間存在著較強的負(fù)相關(guān)關(guān)系；而通貨膨脹即物價水平CPI與我國商業(yè)銀行的不良貸款率之間存在著負(fù)相關(guān)關(guān)系，物價水平每提高1%時，我國商業(yè)銀行的不良貸款率將會減少0.01056%；名義貨幣供給量與我國商業(yè)銀行的不良貸款率兩者之間存在著正相關(guān)關(guān)系，這在長期中比較顯著。

從微觀經(jīng)濟因素來說，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率由于涉及銀行的資產(chǎn)和負(fù)債兩個具體的因素，對我國商業(yè)銀行的不良貸款率的影響呈現(xiàn)出正負(fù)變動波動；而我國商業(yè)銀行的相對規(guī)模對我國商業(yè)銀行的不良貸款率的影響，短期內(nèi)兩者之間呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系，但是從長期來看，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和銀行規(guī)模的擴大，隨后影響呈現(xiàn)出顯著的正向影響；我國商業(yè)銀行的資本充足率與銀行的不良貸款率之間呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系，不良貸款撥備覆蓋率與我國商業(yè)銀行的不良貸款率呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系；我國商業(yè)銀行的不良貸款率與成本收入比呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系；我國商業(yè)銀行的不良貸款率與資本利潤率呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系，而與資產(chǎn)利潤率呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系。

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F832.4

A

2096-0298（2016）10（a）-079-02