林 明，　戚海峰，　李興森

(1.浙江大學(xué)寧波理工學(xué)院 管理學(xué)院，浙江 寧波 315100; 2.華東理工大學(xué) 商學(xué)院，上海 200237)

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混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶對(duì)突破性創(chuàng)新績(jī)效的影響:基于混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡的調(diào)節(jié)效應(yīng)

林 明1，戚海峰2，李興森1

(1.浙江大學(xué)寧波理工學(xué)院 管理學(xué)院，浙江 寧波 315100; 2.華東理工大學(xué) 商學(xué)院，上海 200237)

本文基于中國(guó)上市電子信息類混合所有制企業(yè)的縱向數(shù)據(jù)，使用負(fù)二項(xiàng)式分布模型分析不同類型高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶與企業(yè)突破性創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系，以及混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡的調(diào)節(jié)效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)：(1) 任務(wù)斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效無(wú)顯著相關(guān)；(2)情感斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效顯著負(fù)相關(guān)；(3)混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡負(fù)向調(diào)節(jié)情感斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系。因此，混合所有制企業(yè)需積極增強(qiáng)混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡。

混合所有制企業(yè)；高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶；結(jié)構(gòu)權(quán)力；突破性創(chuàng)新

1　引言

突破性創(chuàng)新是一種激進(jìn)式的戰(zhàn)略變革[1]。這種創(chuàng)新戰(zhàn)略決策是由高管團(tuán)隊(duì)做出，并在高管團(tuán)隊(duì)支持下才能順利實(shí)施。大量文獻(xiàn)表明企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略決策受到高管團(tuán)隊(duì)多樣性的影響[2,3]。然而，高管成員具有的多樣性特征(如性別、年齡、民族、教育背景、工作年限、職業(yè)、職能背景等)的聯(lián)合，會(huì)把團(tuán)隊(duì)分割為多個(gè)內(nèi)部同質(zhì)、外部異質(zhì)的沖突子群。子群間界限被稱為團(tuán)隊(duì)斷裂帶[4]，其強(qiáng)度揭示了子群間差異程度，體現(xiàn)了子群間沖突程度。一般來(lái)說(shuō)，團(tuán)隊(duì)斷裂帶可以分為任務(wù)斷裂帶與情感斷裂帶。任務(wù)斷裂帶把團(tuán)隊(duì)分為知識(shí)子群。子群間知識(shí)差異有助于增強(qiáng)知識(shí)整合效果[4,5]，但差異大也會(huì)增強(qiáng)知識(shí)整合難度[6]。情感斷裂帶把團(tuán)隊(duì)分為情感子群，會(huì)降低團(tuán)隊(duì)效能[2]。雖然混合所有制企業(yè)利用不同性質(zhì)股東資源可以更好地為突破性創(chuàng)新戰(zhàn)略的制定與實(shí)施提供支持，但是高管所代表的股權(quán)性質(zhì)差異構(gòu)成了情感斷裂帶指標(biāo)之一，不僅會(huì)給高管團(tuán)隊(duì)帶來(lái)利益、價(jià)值觀等沖突，而且會(huì)影響子群間知識(shí)整合效果。這使得突破性創(chuàng)新績(jī)效的不確定性增大。然而，相關(guān)研究匱乏。

此外，現(xiàn)有的依據(jù)個(gè)體特征得出的斷裂帶是潛在斷裂帶，其只為不同子群沖突提供了基礎(chǔ)，而潛在斷裂帶能否被激活并發(fā)揮作用受到情境因素影響[4]。子群間整合機(jī)制是協(xié)調(diào)與影響子群沖突程度的情境因素[5,6]。當(dāng)前，有關(guān)子群間整合機(jī)制的文獻(xiàn)主要集中在團(tuán)隊(duì)內(nèi)部溝通[7]、子團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)屬性(如數(shù)量、平衡性和均勻度)[8～10]、個(gè)人屬性(團(tuán)隊(duì)成員地位和多樣化的價(jià)值信念)[11,12]、團(tuán)隊(duì)認(rèn)同[13]、團(tuán)隊(duì)氛圍[14]、行業(yè)環(huán)境因素(環(huán)境包容性與動(dòng)態(tài)性)[15]等，但忽視了高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡的作用。尤其是，人們尚不了解混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡是否對(duì)高管團(tuán)隊(duì)內(nèi)子群間沖突具有協(xié)調(diào)作用?；旌细吖芙Y(jié)構(gòu)權(quán)力平衡指的是代表國(guó)有股東的高管與代表非國(guó)有股東的高管的結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡。一方面，混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡可以激勵(lì)代表非國(guó)有股東的高管參與決策的積極性[16]，并增強(qiáng)對(duì)他們意見(jiàn)的吸收[17]，從而促進(jìn)知識(shí)子群的知識(shí)整合；另一方面，會(huì)增強(qiáng)相互信任、相互尊重等[18]，緩解不同子群間情感沖突，提升高管團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新戰(zhàn)略決策效率。這意味著，混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡可能會(huì)調(diào)節(jié)不同類型高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效間關(guān)系。然而，尚缺乏相關(guān)研究。

為了彌補(bǔ)以上不足，本研究收集上市電子信息類混合所有制企業(yè)的縱向數(shù)據(jù)，并運(yùn)用負(fù)二項(xiàng)式分布模型分析并驗(yàn)證不同類型高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶與企業(yè)突破性創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系，以及混合所有制情境下的高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡如何調(diào)節(jié)不同類型高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶對(duì)企業(yè)突破性創(chuàng)新績(jī)效的影響。

2　理論基礎(chǔ)與假設(shè)提出

2.1團(tuán)隊(duì)斷裂帶與混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶

對(duì)高管異質(zhì)性特征描述，大量文獻(xiàn)突出高管不同特征的多樣性。多樣性指的是成員特征差異程度。早期，人們對(duì)高管團(tuán)隊(duì)多樣性測(cè)量主要采用單一指標(biāo)，然而，個(gè)人具有多個(gè)屬性特征，而且多個(gè)屬性特征可能相互影響并聯(lián)合影響團(tuán)隊(duì)績(jī)效[19]。那么，如何考慮多個(gè)特征聯(lián)合作用呢？Lau和Murnighan[4]引入了“團(tuán)隊(duì)斷裂帶”概念，其指的是“多種人口統(tǒng)計(jì)特征組合結(jié)構(gòu)”，并認(rèn)為多個(gè)特征聯(lián)合將產(chǎn)生團(tuán)隊(duì)斷裂帶，進(jìn)而使團(tuán)隊(duì)分裂為若干個(gè)彼此異質(zhì)的沖突子群。而后，人們進(jìn)一步提出了個(gè)性特征、價(jià)值觀等非人口統(tǒng)計(jì)特征也會(huì)產(chǎn)生斷裂帶[20]。團(tuán)隊(duì)斷裂帶強(qiáng)度越強(qiáng)意味著用多個(gè)特征指標(biāo)把一個(gè)團(tuán)隊(duì)分成子群間的差異越大[19]。高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶是團(tuán)隊(duì)斷裂帶在高管團(tuán)隊(duì)中的體現(xiàn)，是高層管理團(tuán)隊(duì)的斷裂[21]?；旌纤兄破髽I(yè)指的是股權(quán)結(jié)構(gòu)中同時(shí)包含國(guó)有股權(quán)與民營(yíng)股權(quán)，其高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶被稱為混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶。依據(jù)Bezrukova等[6]，Hutzschenreuter和Horstkotte[21]對(duì)團(tuán)隊(duì)斷裂帶的分類，混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶可以分為2類：(1)與情感相關(guān)或與社會(huì)分類相關(guān)的情感斷裂帶，涉及指標(biāo)包括性別、年齡、宗教、文化、價(jià)值觀、代表股東的股權(quán)性質(zhì)等。(2)與任務(wù)處理相關(guān)或與信息加工相關(guān)的任務(wù)斷裂帶，涉及指標(biāo)包括工作背景、教育、工齡等。高管團(tuán)隊(duì)是戰(zhàn)略決策單位，會(huì)影響突破性創(chuàng)新戰(zhàn)略決策。突破性創(chuàng)新屬于探索式創(chuàng)新活動(dòng)，是一種路徑創(chuàng)造[22]。高管團(tuán)隊(duì)的突破性創(chuàng)新戰(zhàn)略決策取決于高管團(tuán)隊(duì)的認(rèn)知框架，而認(rèn)知框架又是由高管的教育、經(jīng)歷、價(jià)值觀、工作背景等所形成。高管的認(rèn)知框架通過(guò)選擇性感知、限制視野及過(guò)濾信息，影響戰(zhàn)略決策[2]。大量研究表明，高管團(tuán)隊(duì)多樣性是影響信息收集、加工的關(guān)鍵因素，最終會(huì)影響到績(jī)效[2,3]。在混合所有制企業(yè)中，高管團(tuán)隊(duì)具有的不同特征的聯(lián)合會(huì)產(chǎn)生不同類型團(tuán)隊(duì)斷裂帶，進(jìn)而會(huì)影響高管團(tuán)隊(duì)突破性創(chuàng)新戰(zhàn)略決策效率。

2.2混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系

混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶體現(xiàn)了子群間知識(shí)差異，其對(duì)突破性創(chuàng)新戰(zhàn)略決策具有“雙刃劍”作用。一方面，有利于增強(qiáng)突破性創(chuàng)新戰(zhàn)略決策效率。知識(shí)子群差異代表了任務(wù)沖突程度，而任務(wù)沖突有助于促進(jìn)討論與爭(zhēng)辯，增強(qiáng)決策有效性，對(duì)團(tuán)隊(duì)效率具有積極影響[23]，從而可能增強(qiáng)突破性創(chuàng)新戰(zhàn)略決策效率。另一方面，會(huì)降低突破性創(chuàng)新戰(zhàn)略決策效率。原因主要有3點(diǎn)：(1)子群間知識(shí)差異會(huì)引起知識(shí)子群間交流與溝通的困難，不利于知識(shí)子群間知識(shí)整合。(2)任務(wù)斷裂帶的形成使得知識(shí)子群內(nèi)成員聯(lián)系更緊密，而子群間成員聯(lián)系減弱。這種內(nèi)親外疏會(huì)引起情感沖突，降低團(tuán)隊(duì)凝聚力，不利于子群間成員交流與知識(shí)整合。Li和Hambrick[5],Lau和Murnighan[7]認(rèn)為知識(shí)子群體會(huì)對(duì)團(tuán)隊(duì)知識(shí)整合與團(tuán)隊(duì)認(rèn)知產(chǎn)生一定負(fù)面影響。(3)作為不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管在利益訴求、文化與價(jià)值觀等方面的差異，不僅會(huì)加劇知識(shí)子群內(nèi)部成員情感沖突，導(dǎo)致知識(shí)子群內(nèi)知識(shí)整合效率下降，而且會(huì)加劇知識(shí)子群間不同成員情感沖突，降低知識(shí)子群間知識(shí)整合效率。鑒于任務(wù)斷裂帶的雙面性作用，可以假設(shè)：

假設(shè)H1a混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶強(qiáng)度增強(qiáng)企業(yè)突破性創(chuàng)新績(jī)效。

假設(shè)H1b混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶強(qiáng)度降低企業(yè)突破性創(chuàng)新績(jī)效。

2.3混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)情感斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系

對(duì)于混合所有制企業(yè)來(lái)說(shuō)，其高管團(tuán)隊(duì)情感斷裂帶形成受高管所代表的股權(quán)性質(zhì)影響。由于作為不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管在利益訴求、價(jià)值觀等方面存在不同，因此，高管所代表的不同性質(zhì)股權(quán)構(gòu)成了混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)情感斷裂帶的指標(biāo)之一。情感斷裂帶不利于企業(yè)的突破性創(chuàng)新戰(zhàn)略決策。原因主要是：(1)影響了不同關(guān)系子群的信息、知識(shí)在高管間的交流與共享的意愿。依據(jù)同類相聚的社會(huì)學(xué)原理，對(duì)不同關(guān)系子群來(lái)說(shuō)，子群內(nèi)部認(rèn)同度高、而子群外部認(rèn)同度低。這會(huì)導(dǎo)致同一子群內(nèi)的信息、知識(shí)的交流與共享容易實(shí)現(xiàn)，而在子群間不容易實(shí)現(xiàn)。(2)對(duì)不同關(guān)系子群的信息、知識(shí)會(huì)產(chǎn)生偏見(jiàn)。情感斷裂帶中涉及的文化、價(jià)值觀、情感等因素會(huì)導(dǎo)致高管成員對(duì)共享的信息產(chǎn)生偏見(jiàn)，從而導(dǎo)致情感沖突，減低團(tuán)隊(duì)的凝聚力，以及偏離了高管對(duì)當(dāng)前任務(wù)的關(guān)注[24]，對(duì)團(tuán)隊(duì)效率具有不利影響。那么，可以假設(shè)：

假設(shè)H2混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)情感斷裂帶強(qiáng)度對(duì)突破性創(chuàng)新績(jī)效具有顯著負(fù)向作用。

2.4混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡性的調(diào)節(jié)效應(yīng)

高管結(jié)構(gòu)權(quán)力是來(lái)自結(jié)構(gòu)與層級(jí)的權(quán)力。依據(jù)Finkelstein[25]高管結(jié)構(gòu)權(quán)力可以體現(xiàn)在高管的薪酬、地位與代表的職能等3方面?；旌细吖芙Y(jié)構(gòu)權(quán)力平衡意味著，處于控股地位的作為大股東代表的高管愿意讓渡更多的權(quán)力給作為少數(shù)不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管?；旌细吖芙Y(jié)構(gòu)權(quán)力平衡有助于增強(qiáng)任務(wù)斷裂帶對(duì)突破性創(chuàng)新績(jī)效的正向作用。體現(xiàn)在以下3點(diǎn)：(1)有助于提升作為少數(shù)不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管參與決策的積極性。高管在感知權(quán)力方面的差異會(huì)降低具有高權(quán)力的高管采納低權(quán)力高管建議的意愿[17]。作為少數(shù)股權(quán)代表的高管感覺(jué)到自己在戰(zhàn)略決策中影響力小的話，將降低參與戰(zhàn)略決策的積極性[19]。Katz和Kahn[26]指出，高管的報(bào)酬、地位與代表的職能使得高管的任務(wù)角色合法化。高管的地位使其感受到自身的重要性與受到尊重，而且使其感覺(jué)到有能力參與問(wèn)題解決，會(huì)促進(jìn)高管增加參與團(tuán)隊(duì)的決策[16]。高管作為高管團(tuán)隊(duì)功能的代表，其擁有的結(jié)構(gòu)權(quán)力越大將覺(jué)得自己擁有越多的權(quán)力，對(duì)團(tuán)隊(duì)決策的貢獻(xiàn)也越大。(2)會(huì)促進(jìn)不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管間合作。例如，高管薪酬的一致性可能會(huì)促進(jìn)合作，相反地，高管團(tuán)隊(duì)成員在薪酬方面的不均會(huì)降低團(tuán)隊(duì)的動(dòng)力、凝聚力、認(rèn)知沖突[18]。(3)使得作為多數(shù)股權(quán)代表的高管更少通過(guò)股權(quán)差異來(lái)發(fā)揮權(quán)力作用，而是會(huì)吸納作為少數(shù)股權(quán)代表的高管參與決策并鼓勵(lì)他們對(duì)戰(zhàn)略決策進(jìn)行充分辯論，從而有利于提升高管團(tuán)隊(duì)突破性創(chuàng)新戰(zhàn)略決策效率[18]?？紤]到前面已經(jīng)假設(shè)高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂對(duì)突破性創(chuàng)新績(jī)效具有矛盾作用，那么，進(jìn)一步假設(shè)：

假設(shè)H3a混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡性大的時(shí)候，相對(duì)于混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡性小而言，高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶強(qiáng)度對(duì)企業(yè)突破性創(chuàng)新績(jī)效正向作用會(huì)增強(qiáng)。

假設(shè)H3b混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡性大的時(shí)候，相對(duì)于混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡性小而言，高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶強(qiáng)度對(duì)企業(yè)突破性創(chuàng)新績(jī)效負(fù)向作用會(huì)減弱。

類似地，混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡有助于減少情感斷裂帶對(duì)突破性創(chuàng)新績(jī)效負(fù)面作用。具體來(lái)說(shuō)：(1)會(huì)增強(qiáng)不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管的相互信任。作為少數(shù)不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管擁有更多的職位和頭銜時(shí)，實(shí)際權(quán)力會(huì)增大，這會(huì)增強(qiáng)他們對(duì)作為多數(shù)股權(quán)代表的高管的信任，進(jìn)而增強(qiáng)參與決策的積極性。而隨著作為少數(shù)股權(quán)代表的高管通過(guò)積極參與決策進(jìn)一步融入團(tuán)隊(duì)，會(huì)贏得作為多數(shù)股權(quán)代表的高管的信任，從而建立起相互信任。(2)會(huì)降低不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管間的價(jià)值觀沖突?；旌细吖艿慕Y(jié)構(gòu)權(quán)力平衡，意味著作為多數(shù)股權(quán)代表的高管向作為少數(shù)不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管讓渡了部分權(quán)力。因此，作為多數(shù)股權(quán)代表的高管會(huì)尊重作為少數(shù)不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管的決策建議，降低對(duì)其排斥，在做決策時(shí)對(duì)作為少數(shù)股權(quán)代表的高管更加包容。這可以促進(jìn)情感沖突協(xié)調(diào)，降低關(guān)系子群間價(jià)值觀沖突。(3)會(huì)促進(jìn)高管團(tuán)隊(duì)目標(biāo)的統(tǒng)一。作為少數(shù)不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管影響戰(zhàn)略決策能力增強(qiáng)，會(huì)降低其在高管團(tuán)隊(duì)中對(duì)自身的角色與規(guī)范方面的感知不確定性，形成共同愿望，促進(jìn)目標(biāo)相協(xié)調(diào)，有助于降低情感沖突[18]。(4)會(huì)增強(qiáng)作為少數(shù)股權(quán)代表的高管組織承諾并提升其歸屬感。隨著作為少數(shù)股權(quán)代表的高管參與戰(zhàn)略決策程度增大，其受到尊重和認(rèn)可的程度增強(qiáng)，會(huì)增強(qiáng)其對(duì)工作的感情投入，培養(yǎng)其與團(tuán)隊(duì)同甘共苦、共同奮斗的“主人翁”意識(shí)，提升歸屬感。綜合以上，可以假設(shè)：

假設(shè)H4混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡性負(fù)向調(diào)節(jié)高管團(tuán)隊(duì)情感斷裂帶強(qiáng)度與突破性創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系。

依據(jù)以上的假設(shè)，我們可以得出如圖1的理論模型。

圖1　理論模型

3　研究設(shè)計(jì)

3.1研究樣本

研究樣本來(lái)源于中國(guó)電子信息行業(yè)的混合所有制上市公司。我們把股權(quán)結(jié)構(gòu)中既包含國(guó)有股權(quán)又有民營(yíng)股權(quán)的企業(yè)當(dāng)作混合所有制企業(yè)。其中國(guó)有股權(quán)指的是國(guó)家及國(guó)企所擁有的股權(quán)，而民營(yíng)股權(quán)為民營(yíng)企業(yè)及個(gè)體私人所擁有的股權(quán)。因此，某種程度上絕大部分上市企業(yè)都屬于混合所有制企業(yè)。我們選擇的電子信息行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、技術(shù)更新比較快，因此，該行業(yè)的企業(yè)一般來(lái)說(shuō)具有的較好的創(chuàng)新能力。我們以2006～2012年為觀察年，考慮到滯后效應(yīng)與上市企業(yè)的縱向數(shù)據(jù)特征，至少要有連續(xù)3年以上的數(shù)據(jù)，本研究選擇的樣本企業(yè)是在2007年前已經(jīng)上市。企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、公司股權(quán)及治理結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安(CSMAR)數(shù)據(jù)庫(kù)，企業(yè)的專利數(shù)據(jù)資料來(lái)源于中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)上的中國(guó)專利查詢系統(tǒng)，并經(jīng)人工整理。樣本需要剔除數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)年數(shù)據(jù)，最終我們獲得112家電子信息類上市公司的732個(gè)企業(yè)年的數(shù)據(jù)。

3.2測(cè)量

混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶強(qiáng)度。借鑒Thatcher等[23]提出的測(cè)度團(tuán)隊(duì)斷裂帶強(qiáng)度的方法，即Fau算法，本研究對(duì)團(tuán)隊(duì)斷裂帶強(qiáng)度的計(jì)算公式如下

混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡。參考Finkelstein[25]，Patel和Cooper[18]，本研究的高管結(jié)構(gòu)權(quán)力涉及3類內(nèi)容：(1)高管的報(bào)酬；(2)高管的頭銜；(3)高管是否屬于董事會(huì)的成員。參考Patel和Cooper[18]對(duì)涉及分類變量的極化強(qiáng)度的測(cè)量方法，計(jì)算混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡的公式如下

其中Pi代表每類結(jié)構(gòu)權(quán)力中作為少數(shù)股權(quán)代表的高管比例。

突破性創(chuàng)新績(jī)效。在定量測(cè)量突破性創(chuàng)新績(jī)效方面，專利引證常被用作一種測(cè)度專利質(zhì)量與影響的可靠方法。依據(jù)先前的研究[27]，一般取一定數(shù)量的高引用率專利數(shù)量作為企業(yè)的突破性創(chuàng)新績(jī)效。然而，考慮到我國(guó)電子信息行業(yè)企業(yè)專利引用情況較少，本研究并不適合采用專利引用程度來(lái)測(cè)度突破性創(chuàng)新技術(shù)。此處的企業(yè)突破性創(chuàng)新是企業(yè)相對(duì)自身已有技術(shù)領(lǐng)域的突破。我們用企業(yè)年進(jìn)入新技術(shù)領(lǐng)域的數(shù)量來(lái)測(cè)度企業(yè)突破性創(chuàng)新績(jī)效。我們采用國(guó)際專利分類號(hào)(IPC)的專利的主分類號(hào)的前4位代表著某一類技術(shù)領(lǐng)域。判斷企業(yè)在某年的某專利是否屬新技術(shù)領(lǐng)域的專利，只需看該專利所在技術(shù)領(lǐng)域是否與本企業(yè)已有的技術(shù)領(lǐng)域不同[28,29]。

控制變量。我們把一些影響創(chuàng)新績(jī)效的因素作為控制變量，共有6個(gè)控制變量：(1)銷售額。銷售額某種程度上體現(xiàn)企業(yè)規(guī)模。本處對(duì)企業(yè)的年銷售額進(jìn)行取自然對(duì)數(shù)處理。(2)專利數(shù)?？紤]到許多企業(yè)并沒(méi)有公開(kāi)研發(fā)費(fèi)用，因此，本研究用企業(yè)年新增專利數(shù)量(實(shí)用新型與發(fā)明)來(lái)反映研發(fā)投入及研發(fā)能力。(3)凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率代表了企業(yè)的發(fā)展能力，可能會(huì)影響突破性創(chuàng)新戰(zhàn)略的選擇。(4)托賓Q。托賓Q指的是企業(yè)的股票市值與其資產(chǎn)的重置成本之比值，其值越大意味著企業(yè)投資會(huì)增加，更有可能增強(qiáng)研發(fā)投資。(5)年度啞變量。用來(lái)控制企業(yè)在不同年份所受到的經(jīng)濟(jì)周期的影響，這里涉及2006～2012年。(6)企業(yè)性質(zhì)啞變量?；旌纤兄破髽I(yè)的性質(zhì)依據(jù)最大控股股東的性質(zhì)，可以進(jìn)一步劃分為國(guó)企與民企，因此，只需采用1個(gè)啞變量，當(dāng)是國(guó)企時(shí)，取值為1，否則為0。

3.3模型

本研究的因變量為企業(yè)每年的突破性創(chuàng)新績(jī)效(專利數(shù)量)，是計(jì)數(shù)變量，雖然計(jì)數(shù)變量常服從泊松分布，然而，可能存在過(guò)度識(shí)別問(wèn)題。通過(guò)對(duì)Alpha的最大似然檢驗(yàn)表明因變量的方差大于均值 (p<0.01)，即存在過(guò)度識(shí)別問(wèn)題。因此，我們采用固定效應(yīng)的負(fù)二項(xiàng)式模型分析。由于專利申請(qǐng)是滯后的，同時(shí)突破性創(chuàng)新的專利產(chǎn)出需要較長(zhǎng)周期，因此，本研究中自變量與控制變量都滯后2年。本研究中企業(yè)i在t年的突破性創(chuàng)新績(jī)效的計(jì)數(shù)量模型如下

BREAKi,t=kt-2exp[β1SPi,t-2+β2TASKFi,t-2+

β3AFFECTFi,t-2+β4(SPi,t-2×TASKFi,t-2)+

β5(SPi,t-2×AFFECTFi,t-2)+β6SALEi,t-2+

β7ZHUANLIi,t-2+β8ROEi,t-2+

其中BREAK代表企業(yè)突破性創(chuàng)新績(jī)效，k代表企業(yè)年固定效應(yīng)，TASKF為高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶，AFFECTF為高管團(tuán)隊(duì)情感斷裂帶，SP為混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡，SALE為年銷售額，ZHUANLI為年申請(qǐng)成功的專利數(shù)量(包括實(shí)用新型與發(fā)明)，ROE代表凈資產(chǎn)收益率，Q代表托賓Q，YR為年度啞變量，ID代表企業(yè)性質(zhì)啞變量，e為誤差項(xiàng)。

4　實(shí)證分析

樣本描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果說(shuō)明：混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡、任務(wù)斷裂帶、情感斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效不相關(guān)；混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡、任務(wù)斷裂帶、情感斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效的均值分別為0.06、0.40、0.62與2.47，標(biāo)準(zhǔn)差分別為0.15、0.13、0.14與3.79。表1是進(jìn)一步進(jìn)利用自變量滯后的負(fù)二項(xiàng)式模型并使用層級(jí)分析的結(jié)果。模型M1僅包含了控制變量；模型M2是主效應(yīng)模式，其比M1多了任務(wù)斷裂帶強(qiáng)度與情感斷裂帶強(qiáng)度；M3比M2多了混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡與任務(wù)斷裂帶的交互項(xiàng)；模型M4比M2多了混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡與情感斷裂帶的交互項(xiàng)；模型M5屬于全模型。表1顯示，各個(gè)模型中Waldχ2顯著，因此，可對(duì)之前假設(shè)進(jìn)行如下分析:(1)模型M2顯示任務(wù)斷裂帶對(duì)突破性創(chuàng)新績(jī)效影響并不顯著(β=-0.28，p>0.1)，且全模型M5中的相關(guān)系數(shù)也不顯著(β=-0.15，p>0.1)，因此，任務(wù)斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效之間既不是顯著正相關(guān)也不是顯著負(fù)相關(guān)，即假設(shè)H1a與H1b并不被證實(shí)。(2)模型M2顯示情感斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效的相關(guān)系數(shù)顯著為負(fù)(β=-0.95，p<0.05)，且全模型M5中的相關(guān)系數(shù)也顯著為負(fù)(β=-1.25，p<0.05)，因此，假設(shè)H2被證實(shí)。(3)模型M3顯示混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡與任務(wù)斷裂帶交互項(xiàng)系數(shù)不顯著(β=-4.99，p>0.1)，且其在全模型M5中的系數(shù)也不顯著(β=-3.67，p>0.1)，因此，混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡對(duì)任務(wù)斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效間關(guān)系無(wú)顯著調(diào)節(jié)作用，即假設(shè)H3a與H3b并不被證實(shí)。(4)模型M4顯示混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡與情感斷裂帶的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為正(β=9.00，p<0.05)，且其在全模型M5中的系數(shù)也顯著為正(β=8.52，p<0.1)，因此，混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡對(duì)情感斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效間關(guān)系具有負(fù)向調(diào)節(jié)作用，即假設(shè)H4被證實(shí)。

表1　固定效應(yīng)的負(fù)二項(xiàng)式模型

注：*p<0.1，**p<0.05,***p<0.01。

為了對(duì)本研究的固定效應(yīng)的負(fù)二項(xiàng)式模型的穩(wěn)健性進(jìn)行檢驗(yàn)，我們采取以下幾種方法：(1)固定與隨機(jī)效應(yīng)選擇。由于進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)的結(jié)果顯著，說(shuō)明了采取固定效應(yīng)模型是更為適合的。(2)多重共線性檢測(cè)。鑒于模型中的各個(gè)變量的方差膨脹因子(VIF)都是小于10，因此本研究模型的多重共線性并不嚴(yán)重。(3)采用替代模型分析。通過(guò)比較固定效應(yīng)的泊松模型的分析與固定效應(yīng)的負(fù)二項(xiàng)式模型的分析結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)二者并無(wú)顯著的差異。(4)對(duì)于突破性創(chuàng)新績(jī)效，我們用企業(yè)年進(jìn)入新技術(shù)領(lǐng)域的專利數(shù)量來(lái)代替企業(yè)年進(jìn)入新技術(shù)領(lǐng)域數(shù)量，研究結(jié)果顯示二者無(wú)顯著差異。(5)對(duì)自變量及控制變量滯后1期進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其結(jié)果與變量滯后2期的無(wú)顯著差異。

5　結(jié)論

以往關(guān)于團(tuán)隊(duì)斷裂帶對(duì)團(tuán)隊(duì)績(jī)效影響的研究并未考慮混合所有制的影響，本研究不僅關(guān)注到混合所有制對(duì)企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶構(gòu)成的影響，而且探討了混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡是否與高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶產(chǎn)生交互效應(yīng)。理論貢獻(xiàn)如下：(1)豐富了中國(guó)情境下的高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶理論。之前，人們很少關(guān)注轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)下混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶的構(gòu)成，忽視了其與國(guó)外企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶在構(gòu)成上存在差異，而本研究提出了混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶的構(gòu)成因素包含高管所代表的股權(quán)性質(zhì)差異，并進(jìn)一步把它歸為影響高管團(tuán)隊(duì)情感斷裂帶的因素之一。(2)提出并闡明了混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶對(duì)突破性創(chuàng)新的矛盾作用。雖然Bezrukova等[6]，Hutzschenreuter和Horstkotte[21]把團(tuán)隊(duì)斷裂帶分為任務(wù)斷裂帶與情感斷裂帶，但是，他們普遍把任務(wù)斷裂帶看作是只與信息、任務(wù)處理相關(guān)的斷裂帶，而忽視了任務(wù)斷裂帶與情感沖突之間可能存在相互作用。本研究認(rèn)為，雖然，高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶強(qiáng)度越大意味著知識(shí)子群間差異也越大，越會(huì)增加創(chuàng)新決策的選擇與促進(jìn)對(duì)不同觀點(diǎn)的爭(zhēng)辯，但是，知識(shí)子群間差異也會(huì)降低子群間認(rèn)同并產(chǎn)生情感沖突。而且，混合所有制企業(yè)中不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管會(huì)在價(jià)值觀與利益上產(chǎn)生沖突。這些會(huì)導(dǎo)致高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶對(duì)高管創(chuàng)新戰(zhàn)略決策效率產(chǎn)生矛盾性作用，從而可能使得高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶強(qiáng)度與突破性創(chuàng)新績(jī)效并不顯著相關(guān)。研究結(jié)果也證實(shí)了高管團(tuán)隊(duì)任務(wù)斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效間不具有顯著相關(guān)性。因此，本研究結(jié)論既不支持Lau和Murnighan[4]，Li和Hambrick[5]提出任務(wù)斷裂帶對(duì)團(tuán)隊(duì)效能正向作用，也不支持Bezrukova等[6]提出任務(wù)斷裂帶對(duì)團(tuán)隊(duì)效能負(fù)向作用。(3)揭示了混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡對(duì)不同類型高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。雖然，Schweiger等[30]，Patel和Cooper[18]提出高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡會(huì)促進(jìn)團(tuán)隊(duì)內(nèi)不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管間互動(dòng)，會(huì)降低情感沖突，但是，本研究結(jié)果并不支持混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡會(huì)顯著正向調(diào)節(jié)任務(wù)斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系。原因可能是，雖然混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡會(huì)降低代表不同股權(quán)性質(zhì)的高管間情感沖突，從而增強(qiáng)作為不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管間互動(dòng)，但是，一方面，并不能有效降低因知識(shí)子群間知識(shí)差異造成的交流偏好，另一方面，對(duì)于與突破性創(chuàng)新相關(guān)的專業(yè)性強(qiáng)的知識(shí)來(lái)說(shuō)，其獲取、整合與吸收還受高管吸收能力影響，這些會(huì)限制混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡對(duì)高管團(tuán)隊(duì)內(nèi)部的知識(shí)子群間知識(shí)整合的積極作用。此外，研究結(jié)論表明混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力會(huì)顯著負(fù)向調(diào)節(jié)情感斷裂帶與突破性創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系，則有效支持了Patel和Cooper[18]關(guān)于高管結(jié)構(gòu)權(quán)力會(huì)降低團(tuán)隊(duì)情感沖突的觀點(diǎn)。

在實(shí)踐方面啟示是：(1)在轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下，企業(yè)發(fā)展混合所有制需要謹(jǐn)慎地對(duì)待高管團(tuán)隊(duì)中的不同性質(zhì)股東利益沖突與價(jià)值觀沖突的問(wèn)題。其會(huì)降低高管團(tuán)隊(duì)的決策效率，影響企業(yè)的突破性創(chuàng)新績(jī)效。(2)為了有效促進(jìn)混合所有制企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)中的知識(shí)子群間的知識(shí)整合，企業(yè)可以設(shè)計(jì)高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡，通過(guò)有效賦予作為少數(shù)股權(quán)代表的高管更高薪酬，更多高管位置及行使更多職能等，激發(fā)其參與決策積極性，降低不同性質(zhì)股權(quán)代表的高管間情感沖突。

本研究不足之處：(1)研究樣本主要是上市企業(yè)，其具有較為完善的治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)制，高管團(tuán)隊(duì)決策信息更為公開(kāi)，高管團(tuán)隊(duì)效能較高，因此，相關(guān)結(jié)論是否適用于那些高管團(tuán)隊(duì)效能相對(duì)較弱的企業(yè)需謹(jǐn)慎對(duì)待。(2)沒(méi)有考慮國(guó)有資本控股與民營(yíng)資本控股的不同情境下混合高管結(jié)構(gòu)權(quán)力平衡與高管團(tuán)隊(duì)斷裂帶的交互作用，這需在將來(lái)做進(jìn)一步研究。(3)雖然把高管所代表的股東的性質(zhì)作為構(gòu)成情感斷裂帶的指標(biāo)之一，但是，由于不同性質(zhì)股東具有不同的知識(shí)，將來(lái)也可把高管所代表的股東的性質(zhì)作為構(gòu)成任務(wù)斷裂帶的指標(biāo)之一。

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The Impact of TMT Faultline on the Breakthrough Innovations of Mixed Firms:The Moderation of Structural Power Equality Between State-owned and Non-state-owned TMT Members

LIN Ming1, QI Hai-feng2, LI Xing-sen1

(1.SchoolofManagement,NingboInstituteofTechnology,ZhejiangUniversity,Ningbo315100,China; 2.SchoolofBusiness,EastChinaUniversityofScienceandTechnology,Shanghai200237,China)

Using data of Chinese mixed and listed electronic and information companies and applying fixed-effects Negative Binomial Model, this study analyzes the relationships between TMT faultline, structural power equality and performance of breakthrough innovations. The results indicate that, first, there is not significant effects of task-related TMT faultline on performance of breakthrough innovations. Second, there is significant and negative effects of affect-related TMT faultline on performance of breakthrough innovations. Third, structural power equality between state-owned and non-state-owned TMT members negatively moderates the relationship between affect-related TMT faultline and performance of breakthrough innovations. Therefore, enterprises should mantain structural power equality between state-owned and non-state-owned TMT members in the mixed firms.

mixed firms; TMT faultline; structural power equality; breakthrough innovations

2015-11-18

國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(14BGL180)

F270

A

1003-5192(2016)04- 0015- 07

10.11847/fj.35.4.15