韓卓斕 徐 濤

淺談境外收購后如何做好財務(wù)管理工作

韓卓斕 徐 濤

進入21世紀(jì)，隨著我國加入世貿(mào)組織，國內(nèi)企業(yè)，尤其是大型國有企業(yè)開始了走出國門，拓展海外的跨國收購進程，十幾年來，越來越多的外國品牌機構(gòu)、企業(yè)被納入了中國企業(yè)的收購行列，并且成功地獲得踏實的收益。本文將從財務(wù)戰(zhàn)略，隊伍建設(shè)，資金管理等幾個方便初步探討一下境外收購后母公司如何做好財務(wù)管理工作。

境外收購 財務(wù)工作 管理

一、境外收購后及時進行財務(wù)戰(zhàn)略管理調(diào)整

企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略制定需要考慮多方的因素，如金融市場環(huán)境，境外國家的政治經(jīng)濟狀況，法律環(huán)境等因素。財務(wù)戰(zhàn)略要結(jié)合企業(yè)的整體戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇收益與風(fēng)險匹配戰(zhàn)略，負債經(jīng)營戰(zhàn)略還是籌資組合戰(zhàn)略都要根據(jù)企業(yè)整體的戰(zhàn)略目標(biāo)，制定出適合自己企業(yè)的新財務(wù)戰(zhàn)略。既要統(tǒng)一又要根據(jù)境外的情況適當(dāng)靈活，讓收購后的全球公司都可以找到明確的努力的方向和奮斗目標(biāo)。

二、分區(qū)域管理好會計制度的執(zhí)行情況

在經(jīng)濟全球化的大背景下，中國會計準(zhǔn)則、制度和核算方法日益與國際接軌，權(quán)責(zé)發(fā)生制是各國會計制度的基礎(chǔ)，收入、資產(chǎn)和費用的計量標(biāo)志沒有差異。但受各國政治、法律、文化等諸多因素的影響，細節(jié)部分還有較大差異。

一般來說，被收購的境外企業(yè)執(zhí)行所在國的會計制度，準(zhǔn)則和核算方法，在合并報表時又要遵循中國的會計制度，因此境外企業(yè)一般都有兩套賬，一套用來滿足所在國的中介審計、納稅申報和其他政府部門的監(jiān)管要求，用所在國語言或者通用語言進行記賬；另一套賬以中國會計準(zhǔn)則要求進行核算，用來合并報表、納稅申報等，兩套賬同時運行又差異巨大。

以現(xiàn)金為例，現(xiàn)金差主要由于對同一業(yè)務(wù)的不同處理產(chǎn)生的，如中方在境外人員的實際工資在當(dāng)?shù)匾酝鈳庞嬃?，在外方的賬上以中國人員的名義工資進行計量，由于匯率差就產(chǎn)生了庫存現(xiàn)金差異。另外有一些臨時性項目的費用和折舊不能得到境外稅務(wù)部門的認(rèn)可。這些原因都會導(dǎo)致兩套賬的利潤差異，會引起審計單位的注意，也會影響所得稅。因此，作為母公司要根據(jù)會計制度的執(zhí)行情況做好境外公司的利潤監(jiān)管，提前做好因制度執(zhí)行可能產(chǎn)生的差異預(yù)測，做好稅務(wù)籌劃，避免繳納巨額所得稅，根據(jù)國家間制度的差異，際化和本土化相結(jié)合，制定內(nèi)部的會計規(guī)范，統(tǒng)一指導(dǎo)境內(nèi)、境外的會計業(yè)務(wù)處理。

三、加強對財務(wù)隊伍整合與管理

在境外，盡量繼續(xù)使用原有的財務(wù)骨干人員，在宣傳我國文化和制度的同時也充分尊重當(dāng)?shù)亓?xí)俗和工作方式，讓境外員工盡快融入這個新的大家庭，培養(yǎng)員工忠誠度。同時做好我國會計制度和核算方式的培訓(xùn)服務(wù)工作，這些都可以聘請專業(yè)的中介機構(gòu)來完成，以便于海外員工更好地理解我們的制度要求和核算方式，為合并報表層面打好基礎(chǔ)，必要時派境內(nèi)財務(wù)人員加入到當(dāng)?shù)氐呢攧?wù)隊伍進行指導(dǎo)和交流。

在境內(nèi)，要培養(yǎng)業(yè)務(wù)精，外語好，通曉銀行業(yè)務(wù)，國際貿(mào)易，國際商法的復(fù)合型財務(wù)人員。這些財務(wù)人員既要精通國內(nèi)的財務(wù)核算和制度情況，也要能夠理解和轉(zhuǎn)換境內(nèi)外的財務(wù)制度差異，分析境外報表，能夠妥善解決稅企、海關(guān)、政府、事務(wù)所等關(guān)系，能夠根據(jù)國際政治經(jīng)濟環(huán)境及時為管理者提供決策建議。這對國內(nèi)的財務(wù)隊伍來說是個不小的挑戰(zhàn)，但可以通過針對性的培訓(xùn)，比如外語培訓(xùn)，財務(wù)知識分模塊培訓(xùn)，境外銀行業(yè)務(wù)、會計制度培訓(xùn)等，還有出國考察，國家間輪換工作等方式培養(yǎng)出本土化的國際型財務(wù)人員。

另外，通過信息化等先進工具和手段使公司的財務(wù)人員從繁重、低價值的財務(wù)活動中解放出來，把注意力放在預(yù)算、投資、資金集中管理、財務(wù)共享等增加經(jīng)濟價值的活動上，提升財務(wù)專業(yè)能力，推進以專業(yè)、負責(zé)、高效為標(biāo)準(zhǔn)的人才隊伍建設(shè)。

四、快速整合與管理財務(wù)信息化系統(tǒng)

信息化系統(tǒng)是固化和標(biāo)準(zhǔn)化了的管理思想實現(xiàn)系統(tǒng)，已經(jīng)成了各大中型企業(yè)必選的管理手段，而信息化系統(tǒng)的靈魂模塊是財務(wù)模塊。境內(nèi)企業(yè)通常使用金蝶、用友等本土化財務(wù)軟件，也有很多企業(yè)開始使用國際化的SAP，ORACLE等信息化系統(tǒng)，境外企業(yè)一般都使用SAP，ORACLE等進行系統(tǒng)管理。

即使都使用同一個系統(tǒng)，操作層面也會有很大差異，比如中國化工橡膠有限公司旗下的風(fēng)神股份有限公司使用的是SAP系統(tǒng)進行核算和管理，中國化工橡膠有限公司于2015年收購了著名的輪胎企業(yè)倍耐力，倍耐力公司使用的也是SAP系統(tǒng)來進行全球的財務(wù)和運營管理，但兩家公司的系統(tǒng)使用存在很大的差異，管理不同，流程的制定就不同；成本中心和利潤中心定義的顆粒度不同，成本分析的方法就不同，也許同一交易事項最后核算出來的利潤也不一樣。為了提高對境外公司的管控力度，提高管理水平，了解境外公司真實的運營狀況，不管切換系統(tǒng)有多困難，很多企業(yè)最終要實現(xiàn)信息化系統(tǒng)的統(tǒng)一，統(tǒng)一流程，統(tǒng)一設(shè)計成本和利潤中心模型，統(tǒng)一利潤分析方式，這樣才能全盤考量一個集團企業(yè)真實的盈利能力和經(jīng)營狀況。

五、做好境外資金管理工作

資金是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的根本，如人體血液般的存在，加強資金的管理就是為企業(yè)把脈。目前很多國內(nèi)的集團型企業(yè)實現(xiàn)了國內(nèi)資金的集中管理，但隨著海外擴張步伐的加快，很多企業(yè)成了跨國集團，海外資金占了資金盤子的很大一部分，如何做好這些資金的統(tǒng)籌管理成了企業(yè)的新課題。

首先，境外開立銀行賬戶要嚴(yán)格審批制度，由于大量帳戶會產(chǎn)生過多賬戶管理費用，又有可能存在監(jiān)管漏洞，對于一次性賬戶，使用之后要及時銷戶，盡量減少賬戶數(shù)量。通過對境外銀行賬戶進行集中管理，實現(xiàn)總部對各境外子公司銀行賬戶的開立、數(shù)量、余額的集中化管理、集中化監(jiān)控；通過對信貸資金進行集中管理，使各個子公司隨時了解總部平臺的態(tài)勢，實現(xiàn)銀行賬戶、信貸資金、資金投向和收益分配等“四個集中”。

其次，要加強境外資金動態(tài)監(jiān)管，建立大額支付管理制度，對大于一定金額的支付要做好相應(yīng)的事前審批，事中控制，事后評價體系。對于大額資金，要加強與跨國銀行的合作，如果能以較適中的價格在所在國進行融資更好，以減少匯率因素的影響，在合并報表層面也好處理。各子公司之間合理分配銀行授信額度，對于能開立保函和信用證的業(yè)務(wù)，盡量用保函和信用證，減少資金占用，同時也確保境外企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。

此外，匯率和通貨膨脹風(fēng)險的監(jiān)控也很重要。首先明確公司高層對風(fēng)險的態(tài)度及外匯管理的目標(biāo)，是為了避險還是為了追求收益。從技術(shù)層面上分析，外匯風(fēng)險可以通過收支對沖來部分規(guī)避。同時，可運用套期、掉期等金融工具實現(xiàn)保值。面對高風(fēng)險且收益不確定的理財工具要對其謹(jǐn)慎分析并制定多重應(yīng)對方案，或設(shè)定公司風(fēng)險準(zhǔn)備金。

六、結(jié)語

接收一個全新的企業(yè)，面對錯綜復(fù)雜的國際環(huán)境，財務(wù)部門既要做好國內(nèi)的工作，又要做好國外的工作，僅僅合并報表是不夠的，不僅要做好決策支持工作，還要發(fā)揮好管理職能，為企業(yè)的盈利增效站好崗。一個新建的國際化團隊也需要互相學(xué)習(xí)，取長補短，在財務(wù)管理的道路上積極探索，大膽創(chuàng)新。

（作者單位為中國化工橡膠有限公司）

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