張立云
摘要:內(nèi)部控制對企業(yè)價值的影響是目前備受學術界關注的重要內(nèi)容,也成為了衡量內(nèi)部控制目標和實施效果的一大方面。本文從內(nèi)部控制與企業(yè)價值相關性出發(fā),利用內(nèi)部控制措施為企業(yè)的長遠發(fā)展提供了價值增值的辦法。
關鍵詞:企業(yè)價值;內(nèi)部控制;相關性;提升途徑
隨著科學技術的飛速發(fā)展,經(jīng)濟全球化與市場一體化的浪潮席卷全球,改變了公司的環(huán)境,全球市場也使競爭更加激烈,企業(yè)怎樣才能在如此激烈的市場競爭中保持穩(wěn)定增長,已經(jīng)成為理論界和實務界共同關心的話題。目前,企業(yè)價值最大化已經(jīng)廣泛被企業(yè)所采納,同時成為了整個財務管理以及企業(yè)管理活動的大致思路。作為有效的管理制度之一,內(nèi)部控制已經(jīng)化身為企業(yè)管理的重要組成部分。對于把價值最大化作為目標的當代企業(yè)而言,在企業(yè)日常運營活動中內(nèi)部控制發(fā)揮著重要作用。
一、內(nèi)部控制與企業(yè)價值相關性的理論分析
(一)內(nèi)部控制概述
內(nèi)部控制是指由治理層、經(jīng)理層面以及其他基層職員實施的,以合理保證經(jīng)營的效率與效果、財務報表的正確與準確程度、有關法令的遵守與執(zhí)行為目的的過程。內(nèi)部控制涵蓋了控制環(huán)境、控制活動、風險評估、內(nèi)部監(jiān)督、信息與溝通五個基本要素。
(二)企業(yè)價值理論概述
企業(yè)預計創(chuàng)造的現(xiàn)金流量以其加權平均資本成本作為貼現(xiàn)率折現(xiàn)后的現(xiàn)值便是企業(yè)價值。企業(yè)價值反映了企業(yè)的未來,同時也反映了企業(yè)的過去和現(xiàn)在。它是指企業(yè)的現(xiàn)有投資者和預期投資者對企業(yè)的一種展望,同時也是企業(yè)在以前和當今的基礎上所達到的獲利實力和發(fā)展能力。企業(yè)價值是一個擁有歸納性、可靠性、前瞻性的目標函數(shù)。企業(yè)價值是指經(jīng)過企業(yè)內(nèi)部多種資產(chǎn)的組合,進而體現(xiàn)出來的使企業(yè)經(jīng)營成果變高、盈利能力增強、成長空間擴大的一種能力。企業(yè)價值的表現(xiàn)形式有賬面價值、內(nèi)在價值、市場價值三種。
(三)企業(yè)內(nèi)部控制與企業(yè)價值的關系
企業(yè)內(nèi)部控制的發(fā)展推動了企業(yè)價值理論的進步;企業(yè)內(nèi)部控制的目的是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化;企業(yè)內(nèi)部控制是價值管理活動的具體表現(xiàn)形式之一;企業(yè)價值活動是在內(nèi)部控制的控制范圍內(nèi)。
二、完善企業(yè)內(nèi)部控制,提高企業(yè)價值
(一)改善企業(yè)的控制環(huán)境
改善企業(yè)的控制環(huán)境,建立合理的組織結構。企業(yè)所在的控制環(huán)境直接影響著內(nèi)部控制的創(chuàng)建與實施情況,進而企業(yè)價值的發(fā)展也會受到影響。企業(yè)的長遠發(fā)展得益于良好的控制環(huán)境,企業(yè)應當根據(jù)具體情況創(chuàng)立適當?shù)慕M織結構。當前,為了更好的控制和減少成本,企業(yè)常常會采取集中控制的辦法,但是隨著企業(yè)逐步實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟,組織結構的集中化將帶來會企業(yè)運行效率低下的副作用,因而企業(yè)應當將權利下放給基層職員。企業(yè)應當根據(jù)自身的具體情況,創(chuàng)立各種委員會,適當分權、授權,進而提升企業(yè)的決策能力和經(jīng)營效率。
(二)強化風險管理
按照發(fā)展戰(zhàn)略的需要,企業(yè)在目標確立之后,進行識別并分析實現(xiàn)目標的運營過程中的各種風險,進而實施適當?shù)男袆?,企業(yè)可以指派相關專業(yè)人員或者創(chuàng)建風險管理機構。首先,企業(yè)應設立用于辨別各種潛在風險的識別體系;其次,定性定量分析相關數(shù)據(jù)以后,使用一個恰當?shù)钠髽I(yè)風險評估方案;再次,管理層需要針對分析出來的具體問題實施適合的控制和強化措施。最后,創(chuàng)建風險預警體系,其原理是根據(jù)企業(yè)的各種財務數(shù)據(jù)及其他數(shù)據(jù),辨別企業(yè)運營過程中出現(xiàn)的漏洞,分析這些漏洞為何會出現(xiàn),支持各級管理人員做出的決定。
(三)創(chuàng)建高效的信息溝通,強化監(jiān)督作用
及時、準確、有效的信息溝通是內(nèi)部控制得以實現(xiàn)的保障,企業(yè)的每個階層察覺、評估以及化解風險的必要措施也是信息。企業(yè)應當縮小管理跨度,使信息更快的在各級之間流通,確保信息及時準確送達,進而提高整個組織的效率性。良好的監(jiān)督使內(nèi)部控制制度的創(chuàng)立及有效運行得到了充分的保障,企業(yè)需要強化對運營活動的連續(xù)監(jiān)管,這樣有利于企業(yè)內(nèi)部控制體系的健全,進而提高企業(yè)價值。
(四)不斷修改、調(diào)整有關控制措施,促使內(nèi)部控制日益完善
作為一種制度安排,內(nèi)部控制要與所在的情形相適應,把環(huán)境分析作為立足點。在企業(yè)不斷發(fā)展的進程中,控制制度難以保持連續(xù)的有效性。如果內(nèi)部控制制度的發(fā)展不能跟上企業(yè)發(fā)展的步伐,內(nèi)部控制制度相當于不存在。因此,我們需要按照企業(yè)所處的不同階段,及時有效的改善企業(yè)的內(nèi)部控制制度。實際工作證明:控制得好企業(yè)就能強大,控制不當企業(yè)就會變?nèi)?,沒有控制企業(yè)就會混亂。內(nèi)部控制問題是廣大學術界密切關注的領域,它的不斷完善必將使企業(yè)得到長足的發(fā)展與壯大。
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(作者單位:北京工商大學商學院)