安崢嶸

摘要：近年來商業(yè)銀行根據(jù)市場需要，推出了一項新的租賃業(yè)務(wù)---黃金租賃業(yè)務(wù)，在拓展自身業(yè)務(wù)范圍，增加業(yè)務(wù)收入的同時有效地滿足了產(chǎn)金、用金企業(yè)的需要，因而這一業(yè)務(wù)得到了市場的青睞。本文闡述了黃金租賃業(yè)務(wù)的特點和租賃業(yè)務(wù)的方式，并就如何進行財務(wù)核算進行了分析，對如何開展黃金租賃業(yè)務(wù)具有一定的指導價值。

關(guān)鍵詞：黃金租賃；特點；核算

根據(jù)黃金市場發(fā)展的需要，我國商業(yè)銀行為拓展自身業(yè)務(wù)，為產(chǎn)金和用金企業(yè)提供融資服務(wù)，對符合行業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求的大型企業(yè)，推出黃金租賃這一新型的融資業(yè)務(wù)。黃金租賃是指符合條件的企業(yè)向商業(yè)銀行提出申請，要求開展黃金租賃業(yè)務(wù)，滿足自身經(jīng)營活動的需要，到期后歸還相同品種、相同數(shù)量的黃金并支付黃金租賃利息的業(yè)務(wù)。

一、黃金租賃業(yè)務(wù)的特點

自黃金租賃業(yè)務(wù)推出以來，頗受市場的青睞，黃金租賃受到黃金生產(chǎn)企業(yè)和加工企業(yè)以及商業(yè)銀行的追捧，主要是其具有三大特點：一是租賃期限具有靈活性。在租賃期間客戶可以根據(jù)自身經(jīng)營管理需要隨時歸還黃金，終止黃金租賃業(yè)務(wù)。對于提前終止的租賃業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以根據(jù)提前終止合同的時間收取一定費用，以彌補損失，同時客戶也可在租賃業(yè)務(wù)存續(xù)期間根據(jù)自身的需要申請展期。二是租賃價格具有靈活性。由于目前我國商業(yè)銀行體系并未形成統(tǒng)一的黃金租賃市場體系，也沒有統(tǒng)一的黃金租賃費用標準。銀行在開展這一業(yè)務(wù)時，為了滿足大客戶需求，可以進行一對一客戶服務(wù)，同一銀行對待不同客戶租賃定價可以根據(jù)業(yè)務(wù)開展的具體情況而有所不同；同一客戶在不同銀行會遇到不同的租賃定價，因此租賃價格雙方可以進行平等地商榷，從而滿足合作雙方的需要。三是租賃操作具有靈活性。一方面對于企業(yè)來說，對租賃的黃金在租賃期間擁有處置權(quán)，既可以用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，也可以在黃金市場變現(xiàn)后進行資金周轉(zhuǎn)，以滿足單位的資金需求；另一方面對于商業(yè)銀行來說，閑置的黃金只會增加倉儲成本，而將黃金租借出去，銀行就可以獲得中間業(yè)務(wù)收入，提高自身的經(jīng)濟效益，同時黃金租賃不占用貸款頭寸，辦理方便，又不受用途限制，籌資成本一般低于商業(yè)貸款，因而得到商業(yè)銀行和企業(yè)的青睞。

二、黃金租賃方式

按照運作方式黃金租賃分為兩種，一種是企業(yè)把所租賃的黃金用于生產(chǎn)；在租賃期滿后，用自身的庫存黃金去歸還銀行，減少企業(yè)黃金庫存量；另一種是企業(yè)把所租賃的黃金變現(xiàn)，用于資金周轉(zhuǎn)；租賃期滿后，通過上海黃金交易所購買新的黃金來歸還。第二種方式企業(yè)要承擔價格波動的風險，為了規(guī)避風險，企業(yè)又有兩種操作方式，一是與銀行辦理黃金租賃業(yè)務(wù)的相關(guān)手續(xù)后，可委托銀行通過上海黃金交易所出售所租賃的黃金，再以同樣的價格買入與租賃期限相同的黃金期貨合約，鎖定到期后需要償還黃金數(shù)量和支付的金額，對于期間所發(fā)生的黃金租賃費用、買進和賣出黃金現(xiàn)貨及期貨合約的手續(xù)費用等均由商業(yè)銀行承擔，銀行按合同約定的成本向企業(yè)收取業(yè)務(wù)費用。二是企業(yè)本身具有上海黃金交易所會員資格，企業(yè)自己也可在上海黃金交易所賣出開展租賃業(yè)務(wù)所得到的黃金，以相同的價格買入與租賃期一致的黃金期貨合約，鎖定到期應償還黃金的數(shù)量和金額，買進和賣出黃金現(xiàn)貨及期貨合約的手續(xù)費等由企業(yè)自己承擔，銀行只根據(jù)合同約定收取按租賃價格計算的費用。

三、黃金租賃賬務(wù)處理

企業(yè)和銀行開展的黃金租賃在性質(zhì)上屬于融貨業(yè)務(wù)，現(xiàn)行的會計制度和會計準則并未對融貨業(yè)務(wù)的會計核算作出具體規(guī)定，目前有四種觀點：投資收益、經(jīng)營性租賃、交易性金融負債和存貨，筆者認為前兩種觀點從理論上和核算方法都不甚合理，后兩種觀點針對不同的黃金租賃方式，可采取不同的方法。

投資收益是指企業(yè)對外投資所取得的收益或損失，投資收益是針對“投資”而言的，而黃金租賃是融貨業(yè)務(wù)，與投資并不存在邏輯關(guān)系，把租金和還金之間的差額計入“投資收益”，不符合會計準則。而經(jīng)營性租賃一般主要是指固定資產(chǎn)的租賃業(yè)務(wù)，如儀器、設(shè)備等。但是黃金租賃屬于原材料租賃業(yè)務(wù)，或者還會作為資金流轉(zhuǎn)的一種方式，按經(jīng)營性租賃進行核算，在財務(wù)上也是無法操作的。

交易性金融負債是指企業(yè)采用短期獲利模式進行融資所形成的負債。采取交易性金融負債賬務(wù)處理方式時，企業(yè)期末要對黃金租賃業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的相關(guān)資產(chǎn)、負債進行確認、計量，把按黃金市場價格計算的交易性金融負債公允價值與其賬面余額之間的差額，記入“公允價值變動損益”，租賃費用記入“財務(wù)費用”。

采用存貨賬務(wù)處理主要是把租入的黃金用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，按正常的原料入庫進行處理，入庫成本根據(jù)前一日標準金收盤價計算。出庫時企業(yè)按平時一貫的計價方式核算。返還黃金時，把它視作為存貨發(fā)出或成本結(jié)轉(zhuǎn)就行了。

無論交易性金融負債會計處理還是存貨會計處理都不適用于為套期保值而開展的黃金租賃業(yè)務(wù)，如果企業(yè)只是采用套期工具為規(guī)避價格風險，會計處理就要考慮采取“套期保值”賬務(wù)處理模式。

黃金租賃業(yè)務(wù)所發(fā)生的費用主要包括黃金租賃費、黃金現(xiàn)貨和期貨合約買賣過程中發(fā)生的手續(xù)費等，但是黃金租賃還會產(chǎn)生一定的間接成本，如交易保證金等。在實際操作過程中應著重注意如下幾點：一是要盡量縮短交易時間間隔，防止交易時價格有所波動而造成損失；二是向銀行申請授信額度時，要確保有一定資金可隨時使用；三是要密切關(guān)注黃金價格走勢，黃金價格出現(xiàn)大幅上漲時，保證金減少，要做好理財操作；黃金價格出現(xiàn)大幅下跌時，要準備充分的流動資金。

黃金租賃業(yè)務(wù)的開展，有利于商業(yè)銀行通過業(yè)務(wù)開展獲取息差收入，各產(chǎn)金、用金企業(yè)能根據(jù)自身經(jīng)營管理情況提供了一個調(diào)劑黃金的渠道，但企業(yè)要根據(jù)自身的經(jīng)營活動的需要，確定合理的租賃規(guī)模，密切關(guān)注黃金價格的走勢，防范市場價格波動給自身帶來的風險，同時根據(jù)業(yè)務(wù)的開展情況，進行規(guī)范的賬務(wù)處理。

（作者單位：西北有色地質(zhì)研究院）