何碧凝

摘 要：中小企業(yè)在我國的國民經(jīng)濟中發(fā)揮著極其重要的作用，但在其發(fā)展過程中，也存在著融資難的問題，融資問題是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。本文介紹了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，詳細分析了中小企業(yè)融資難的原因，并提出了具體的措施辦法。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資

隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深入，我國的中小企業(yè)無論是在數(shù)量上還是在經(jīng)濟規(guī)模上都得到了快速發(fā)展，中小企業(yè)也為我國的經(jīng)濟發(fā)展做出了巨大貢獻，中小企業(yè)的發(fā)展有利于擴大社會就業(yè)，有利于增加地方的財政收入，也有利于繁榮我國的國民經(jīng)濟。據(jù)統(tǒng)計，目前我國的中小企業(yè)有近7000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上。工信部副部長毛偉明指出：在我國，50%的稅收、60%的國內(nèi)生產(chǎn)總值、70%的發(fā)明專利、80%的就業(yè)崗位，都是由中小企業(yè)提供的。然而，隨著市場競爭的加劇，我國中小企業(yè)的發(fā)展也受到了越來越多的挑戰(zhàn)，中小企業(yè)要想取得生存、取得發(fā)展，就必須解決好融資問題，融資問題對我國中小企業(yè)的發(fā)展至關重要，急需加以解決。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.銀行信貸對中小企業(yè)融資缺乏有效支持

中小企業(yè)融資的主要渠道應是銀行信貸，但從我國中小企業(yè)融資的實際情況來看，中小企業(yè)很難從銀行部門獲得貸款。由于中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展不穩(wěn)定、信譽等級低、缺乏有效擔保等原因，銀行為防范風險，對中小企業(yè)貸款進行嚴格把關，層層審查。因此，中小企業(yè)從銀行部門獲得貸款的難度很大。由于中小企業(yè)得不到銀行部門的資金支持，導致中小企業(yè)只能采取其他融資方式籌集資金，而其他融資方式的成本普遍高于銀行貸款利率，這就間接增加了中小企業(yè)經(jīng)濟成本。

2.中小企業(yè)自源融資比例過大

中小企業(yè)自源融資主要指通過企業(yè)自籌和向關系人借貸兩種形式進行融資，這種融資方式的好處是中小企業(yè)較容易獲得所需資金，但這種融資方式的利率一般均高于同期貸款利率，這就增加了中小企業(yè)的經(jīng)濟成本。由于銀行信貸難度較大，不少中小企業(yè)只能選擇資源融資的方式來解決資金問題。據(jù)有關部門調(diào)查，目前我國中小企業(yè)融資的資金來源50%是通過自源融資來解決的，自源融資方式在絕大部分中小企業(yè)中是處于首位的。

3.地區(qū)差異明顯

目前，我國不同地區(qū)的融資狀況是有區(qū)別的，雖然融資難問題在我國中小企業(yè)的發(fā)展過程中是普遍存在的，但由于經(jīng)濟發(fā)展觀念的不同，在沿海發(fā)達地區(qū)，特別是江浙地區(qū)，中小企業(yè)的融資問題就得到了較好解決，在這些地區(qū)中小企業(yè)是其經(jīng)濟的主體和收入的主要來源，從政府部門到金融部門，對中小企業(yè)融資都給予了大力支持，在一定程度上解決了中小企業(yè)發(fā)展的資金問題，推動了當?shù)刂行∑髽I(yè)的快速發(fā)展。

4.中小企業(yè)融資難的情況仍然嚴重

中小企業(yè)融資難的問題在世界各國都是普遍存在的，為促進中小企業(yè)發(fā)展，各國政府都采取了一系列措施和辦法，積極解決中小企業(yè)融資難的問題。發(fā)達國家通過采取建立健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)、拓寬融資渠道、加強融資監(jiān)管等辦法，使中小企業(yè)融資問題得到了較好地解決。但我國由于受到各種因素的影響，中小企業(yè)融資難的情況還沒有很好地得到解決。主要體現(xiàn)在：我國金融體制還不適應中小企業(yè)的快速發(fā)展；中小企業(yè)信用擔保機制不健全；銀行貸款作為中小企業(yè)主要的融資渠道，融資要求較高，難度依然較大。

二、中小企業(yè)融資難的原因

1.法律法規(guī)不健全

與發(fā)達國家相比，我國中小企業(yè)融資在法律法規(guī)建設方面還不完善、不健全，我國于2002年6月制定頒布了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，該辦法的頒布雖然填補了我國中小企業(yè)法律法規(guī)的空白，但針對中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)還是非常的欠缺。法律法規(guī)的欠缺導致了中小企業(yè)在融資過程中缺乏良好的融資環(huán)境，法律法規(guī)的欠缺也導致中小企業(yè)信用觀念淡化，社會誠信缺失，給中小企業(yè)融資帶來很大的制約。

2.缺乏專門的金融管理機構

健全的金融管理機構即可以對中小企業(yè)融資工作進行指導和監(jiān)管，也可以為中小企業(yè)融資提供服務和支持，目前許多西方發(fā)達國家都針對中小企業(yè)金融工作而設立了專門的金融管理機構，積極幫助中小企業(yè)解決其資金需求問題。而在我國，還缺乏相應的金融管理部門。而我國在中小企業(yè)管理上是不統(tǒng)一的，中小企業(yè)的管理權大部分歸屬于地方政府或各行業(yè)的主管部門。國家有關部門并沒有成立專門針對中小企業(yè)的金融管理機構，從而導致中小企業(yè)在金融方面缺乏有效的監(jiān)管，也無法為中小企業(yè)的發(fā)展提供多方面的扶持，這也使得中小企業(yè)的融資問題無法從根本上得到解決。

3.融資渠道狹窄

雖然我國中小企業(yè)在融資渠道有多種選擇，但與發(fā)達國家相比，我國中小企業(yè)的融資渠道還是非常的狹窄。目前，工作中小企業(yè)融資的主要渠道有三種，一是直接融資，直接融資主要是指企業(yè)通過上市等方式進行融資。但由于我國中小企業(yè)在凈資產(chǎn)規(guī)模和信用等級等條件無法達到上市條件，導致中小企業(yè)難以進入股票市場直接融資；二是民間融資，民間融資顧名思義就是通過民間借貸的方式進行融資。但民間借貸資金利率高，導致企業(yè)成本過高，同時風險也大，也不利于企業(yè)發(fā)展；三是銀行貸款。銀行貸款是中小企業(yè)主要依賴的融資渠道，但由于中小企業(yè)存在經(jīng)濟效益不穩(wěn)定、信用等級低、財產(chǎn)抵押無保證等原因，使得銀行部門對中小企業(yè)貸款進行嚴格控制。

4.中小企業(yè)自身原因

造成我國中小企業(yè)融資難的成因除了外部環(huán)境的因素，從中小企業(yè)自身看，也反映出中小企業(yè)自身存在諸多的問題。目前，我國中小企業(yè)自身還存在經(jīng)營管理不規(guī)范、財務狀況不佳、信用意識差、信息披露機制不完善等問題，導致中小企業(yè)從金融機構很難獲得融資。

一是中小企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范。目前，我國大部分的中小企業(yè)在內(nèi)部治理結(jié)構上相對落后，以“家族式管理”為主，沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，沒有建立起完善的動產(chǎn)擔保物權登記制度，這也成為中小企業(yè)融資的主要障礙。

二是缺乏信用觀念。目前，我國中小企業(yè)自身的信用水平普遍較低，很多中小企業(yè)在交易和融資關系中不講信用，企業(yè)間的“三角債”問題十分嚴重。由于相關法律法規(guī)的不健全，企業(yè)一旦違約后，銀行很難回收貸款本金，因此，銀行部門不得不加強對中小企業(yè)貸款的審查，也對中小企業(yè)貸款提出了更高的要求，也就導致了中小企業(yè)很難從銀行部門獲得貸款。

三是企業(yè)財務管理水平低下。目前，我國中小企業(yè)由于自身管理的不完善，導致其會計報表存在隨意性強、報表賬簿不完善、透明度不夠等問題，甚至存在財務數(shù)據(jù)失真的問題，這就造成了投資方很難獲得投資必須的真實信息，投資方會對中小企業(yè)的信譽度產(chǎn)生質(zhì)疑，這就影響了投資方的投資行動。

四是中小企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性差。由于中小企業(yè)規(guī)模不大，抗風險能力不強，容易受到外部環(huán)境的影響，一旦經(jīng)濟不景氣、行業(yè)環(huán)境發(fā)生變化，其經(jīng)濟就會受到很大沖擊，這增加了銀行金融部門的信貸風險。針對中小企業(yè)的這種特點，銀行等金融部門為規(guī)避風險，自然會嚴格控制對中小企業(yè)的貸款，這在一定程度上加大了中小企業(yè)的融資難度。

三、中小企業(yè)融資應采取的措施

1.建立健全有關法律法規(guī)

要想切實解決中小企業(yè)融資問題，就必須進一步建立健全有關法律法規(guī)，只有健全法律法規(guī)才能為中小企業(yè)融資創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境。政府有關部門應在認真貫徹《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》的基礎上，結(jié)合我國中小企業(yè)發(fā)展的實際情況，積極制定中小企業(yè)融資方面的相關法律、法規(guī)，使中小企業(yè)融資實現(xiàn)有法可依，這也將全面促進我國中小企業(yè)的信用機制建設，也有利于金融機構積極向守信的中小企業(yè)融資。

2.加強金融管理，完善金融體系

為解決好中小企業(yè)融資問題，就必須充分發(fā)揮國家在中小企業(yè)融資過程中的調(diào)控作用，一是要建立健全金融管理機構，切實加強對中小企業(yè)融資的管理，加大對民間資本運營的監(jiān)管力度，有效維護金融市場秩序，使中小企業(yè)融資在規(guī)范化的環(huán)境下進行。同時要積極轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)發(fā)展提供全方位的服務，要加大對中小企業(yè)融資的支持力度，為中小企業(yè)融資提供政策支持，幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道；二是進一步完善金融體系。首先，政府部門要完善中小企業(yè)金融扶持體系，建立中小企業(yè)發(fā)展基金、創(chuàng)業(yè)基金等，為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助；其次，進一步拓寬中小企業(yè)融資渠道，要通過建立地方性的中小金融機構的方式，全面拓寬融資渠道，切實化解中小企業(yè)的融資問題。

3.拓寬中小企業(yè)融資渠道

拓寬融資渠道是解決中國現(xiàn)有中小企業(yè)融資問題的一個重要途徑，因此，應在政府有關部門的指導和管理下，積極發(fā)展各種非正規(guī)金融模式，進一步豐富中小企業(yè)融資渠道。首先，鼓勵企業(yè)加強企業(yè)內(nèi)部融資力度，組建股份合作制企業(yè)。股份合作制企業(yè)是一種現(xiàn)代的企業(yè)經(jīng)營模式，它有利于企業(yè)獲得所需的資金，也有利于將全體職工的利益與企業(yè)效益掛鉤，充分調(diào)動職工的積極性。其次，規(guī)范引導小額貸款企業(yè)的發(fā)展。為了推動中小企業(yè)的進一步發(fā)展，政府有關部門應該采取有效措施鼓勵和保護民間資本介入融資市場，積極拓寬中小企業(yè)融資渠道。同時，要出臺相關管理辦法，加強對小額貸款企業(yè)經(jīng)營的管理，確保中小企業(yè)融資環(huán)境的秩序化和規(guī)范化。

4.加強中小企業(yè)自身建設

近幾十年以來，我國的中小企業(yè)無論是在數(shù)量上還是在規(guī)模上都得到了飛速發(fā)展，但我國的中小企業(yè)自身還存著經(jīng)濟規(guī)模小、資產(chǎn)總量低、管理不規(guī)范、信用意識差等各種問題，這些問題在很大程度上也導致了中小企業(yè)融資難的問題。因此，中小企業(yè)要想發(fā)展，要想解決好融資問題，就應加強企業(yè)經(jīng)營，完善內(nèi)部管理，提高自身競爭力。

一是要樹立市場經(jīng)濟意識，合法經(jīng)營。銀行在審核企業(yè)時融資的資質(zhì)時，一般特別關注企業(yè)經(jīng)營的合法合規(guī)有效性，尤其是企業(yè)是否存在違法經(jīng)營行為。這些違法行為會給企業(yè)帶來災難性的后果，也非常不利于進行銀行融資。因此，中小企業(yè)必須樹立起市場經(jīng)濟意識，加強法制觀念，依法經(jīng)營、依法管理，全面提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，展示自省的還貸能力，打消金融部門的顧慮。

二是加強財務管理。金融部門在衡量貸款額度時，一個重要的參考依據(jù)是中小企業(yè)的財務數(shù)據(jù)。但目前中小企業(yè)提供給銀行的會計報表資料往往存在數(shù)據(jù)不準確、報表不規(guī)范的問題，嚴重影響了中小企業(yè)融資。因此，中小企業(yè)必須打破家族式管理的模式，建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，切實加強企業(yè)管理，不斷規(guī)范各項規(guī)章制度，特別是要確保財務報表的規(guī)范性和真實性，以爭取銀行貸款的最大支持。

三是建立信用意識。一個企業(yè)是否誠實守信將對其發(fā)展起到至關重要的作用，在市場經(jīng)濟條件下，不守信用的企業(yè)是不能取得長久發(fā)展的。一個不守信用的企業(yè)，銀行是不會為其提供貸款的，這無疑在自斷發(fā)展路。因此，中小企業(yè)要從根本上解決融資難的問題，就必須解決好信用問題。首先，要樹立信用意識，要把信用作為企業(yè)經(jīng)營的根本，要合法經(jīng)營，準守信用，做到不違法、不欺詐、不違規(guī)，從而讓金融部門放心的提供資金。其次，要有自覺還貸意識，金融部門在發(fā)放貸款的過程中是非常重視企業(yè)的還貸能力和還貸意識的，對于有良好信用的企業(yè)，金融部門也愿意為其提供貸款。

中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟發(fā)展中起著極其重要的作用，是我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要組成部分，促進中小企業(yè)發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義，為推動中小企業(yè)的快速發(fā)展，就必須解決好企業(yè)發(fā)展所需的資金問題。中小企業(yè)融資問題是一個重大的社會問題，不是一朝一夕就能徹底解決的問題，它涉及到社會的各個層面，即需要法律法規(guī)的保障，也需要國家有關部門的扶持，更需要企業(yè)自身的不斷完善。為此，要徹底解決好我國中小企業(yè)融資問題，就必須積極借鑒國外的先進經(jīng)驗，并從我國的實際情況出發(fā)，多措并舉，不斷拓寬融資渠道，全面改善內(nèi)外部環(huán)境，逐步建立起適合我國國情的中小企業(yè)融資機制，從而推動我國中小企業(yè)的快速、健康發(fā)展。