劉國(guó)立

[摘 要]目前，融資難是我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中遇到的普遍問(wèn)題，嚴(yán)重影響著企業(yè)的健康發(fā)展。一些中小企業(yè)不得不向民間高息借款渡過(guò)難關(guān)，據(jù)研究，目前中小企業(yè)通過(guò)民間資本融資成本在25%左右，有的甚至達(dá)到50%以上。如何有效改善中小企業(yè)融資難的狀況，關(guān)乎到中小企業(yè)健康長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資難；擔(dān)保體系

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.06.011

[中圖分類號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2016）06-00-02

中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所占地位日益明顯。目前，我國(guó)中小企業(yè)所占比重已經(jīng)超過(guò)96%，其在促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大就業(yè)、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面起著重要的作用。近兩年隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)形式的下滑，中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中遇到了諸多的困難，其中融資難是目前中小企業(yè)面臨的主要問(wèn)題之一。

1 我國(guó)中小企業(yè)融資過(guò)程中存在的問(wèn)題

1.1 融資結(jié)構(gòu)不合理

目前，我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，資金的來(lái)源主要集中在企業(yè)自身資金積累的基礎(chǔ)上，而通過(guò)其他途徑獲得發(fā)展資金的比例相對(duì)較小。缺少外部資金支持的中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂，就會(huì)對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生毀滅性的打擊。目前，除了一部分中小企業(yè)能通過(guò)其他途徑得到小額的資金支持外，大部分中小企業(yè)外部資金來(lái)源主要依靠銀行貸款。通過(guò)銀行所獲得的外部資金來(lái)源主要以銀行抵押貸款或企業(yè)間互保貸款為主，企業(yè)間互保獲得貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，而中小企業(yè)通過(guò)銀行借貸所獲得的資金，一般使用周期都比較短。

1.2 中小企業(yè)融資渠道窄

目前，國(guó)內(nèi)90%以上中小企業(yè)外部的融資來(lái)源于銀行貸款，而銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款的門檻卻很高，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)機(jī)會(huì)很少。中小成長(zhǎng)型企業(yè)融資和融資方式單一。目前，中國(guó)還沒(méi)有構(gòu)建以中小企業(yè)為主體的多層次金融市場(chǎng)體系。雖然目前金融市場(chǎng)有多種融資渠道，例如：向金融機(jī)構(gòu)借貸、發(fā)行企業(yè)債券、吸引風(fēng)險(xiǎn)投資、合伙私募資金等。但這些融資渠道只是針對(duì)于擁有優(yōu)良資產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好的大企業(yè)，或者是非常優(yōu)秀的中小企業(yè)，對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，機(jī)會(huì)很少。

1.3 中小企業(yè)融資成本高

企業(yè)的融資成本主要包含按照貸款額支付相關(guān)的利息以及籌資、貸款過(guò)程中的相關(guān)費(fèi)用。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在貸款的過(guò)程中不僅享受不到銀行所提供的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，而且還要支付比大型企業(yè)貸款更多的利息。目前商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款形式主要為抵押貸款和擔(dān)保貸款這兩種形式。這兩種貸款形式在實(shí)施的過(guò)程中手續(xù)非常煩瑣，并且中小企業(yè)在貸款的過(guò)程中為了尋求抵押或者擔(dān)保，還要付出如擔(dān)保費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)等相關(guān)的額外費(fèi)用。這使中小企業(yè)正規(guī)渠道融資困難重重。企業(yè)要發(fā)展需要資金的支持，因此，不少中小企業(yè)不得不通過(guò)民間借貸（高利貸）緩解短期的資金壓力。所有這些都使中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處于被動(dòng)的地位，缺乏相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

2 中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1 缺乏市場(chǎng)化的利率調(diào)節(jié)機(jī)制

從發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)貸款利率的情況來(lái)看，一般銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率要高于市場(chǎng)的平均利率水平。以美國(guó)為例，美國(guó)的銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率要高于對(duì)大型企業(yè)的貸款利率，一般高1%～1.5%。而我國(guó)貸款利率是相對(duì)固定的，商業(yè)銀行對(duì)大企業(yè)的貸款利率與對(duì)中小企業(yè)的貸款利率基本是相同的，利率相同而本金風(fēng)險(xiǎn)大，這種情況嚴(yán)重影響了銀行向中小企業(yè)貸款的積極性，不利于銀行向中小企業(yè)放貸。

2.2 擔(dān)保體系不健全

目前，我國(guó)的擔(dān)保體系不完善，政府基本不參與中小企業(yè)的擔(dān)保，而社會(huì)上有實(shí)力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)又少，并且還存在著擔(dān)保程序、手續(xù)煩瑣等許多問(wèn)題。當(dāng)前多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)都實(shí)行會(huì)員制，中小企業(yè)需要繳納一定的押金和會(huì)費(fèi)才能成為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的會(huì)員，這在無(wú)形中又增加了中小企業(yè)的融資成本。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，在發(fā)放貸款前，首先要考慮本金的安全，因此，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)，對(duì)中小企業(yè)提供抵押物的要求非常嚴(yán)格。就我國(guó)目前情況來(lái)看，銀行對(duì)于抵押物的選擇一般偏向于不動(dòng)資產(chǎn)的抵押，比如：房產(chǎn)、土地等。中小企業(yè)一般很少有自己固定的房產(chǎn)或土地，一般都是租賃的廠房或辦公共場(chǎng)所，這樣就造成了固定資產(chǎn)較少的情況，即抵押物不足，因此，中小企業(yè)就很難從銀行申請(qǐng)到大額貸款。

2.3 中小企業(yè)信用等級(jí)低

目前，信用等級(jí)低是我國(guó)中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題。在申請(qǐng)貸款的過(guò)程中，小企業(yè)很難向銀行提供健全的組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況分析報(bào)告等資料，另外，許多中小企業(yè)為了獲得銀行提供的貸款，對(duì)銀行提供虛假信息，結(jié)果往往導(dǎo)致銀行的利益受到很大的損害。因此，銀行采取了提高信用風(fēng)險(xiǎn)控制系數(shù)的對(duì)策，這又增加了中小企業(yè)貸款的難度。

另外，中小企業(yè)一般是家族式的發(fā)展經(jīng)營(yíng)模式，在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰，生產(chǎn)效率較低，很難通過(guò)合理有效的手段來(lái)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)償還債務(wù)的能力，造成履行合約的能力不足。由于經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的中小企業(yè)高倒閉率和高違約率嚴(yán)重影響了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的信心，造成了中小企業(yè)貸款困難。

2.4 政府扶持力度不夠，法律法規(guī)不健全

目前，許多發(fā)達(dá)國(guó)家都設(shè)有專門機(jī)構(gòu)或相關(guān)的法律法規(guī)為中小企業(yè)提供發(fā)展資金的扶持幫助。比如：美國(guó)有專門的《小企業(yè)管理法》，并設(shè)置了小企業(yè)管理局，通過(guò)直接貸款、協(xié)調(diào)貸款和擔(dān)保等多種形式對(duì)中小企業(yè)提供資金幫助。而在我國(guó)，政府在資金、技術(shù)、人員等方面一直側(cè)重于對(duì)大型企業(yè)的扶持，一開(kāi)始就使中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不平等的地位。目前，我國(guó)中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)不健全，只是按照某個(gè)行業(yè)和所有制分別制定相關(guān)法律法規(guī)，缺乏完整的專門針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)，造成中小企業(yè)法律地位和權(quán)利不平等的局面。

3 解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策建議

3.1 提高中小企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力可以通過(guò)諸多方面表現(xiàn)出來(lái)，比如：生產(chǎn)能力、技術(shù)研發(fā)能力、新技術(shù)應(yīng)用程度及銷售網(wǎng)絡(luò)配備等。提高中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力能使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中不斷獲得發(fā)展的資源以及最大的利潤(rùn)。當(dāng)前大多數(shù)中小企業(yè)也充分認(rèn)識(shí)到提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要性，許多公司在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中積極淘汰落后的技術(shù)與設(shè)備，大力應(yīng)用新技術(shù)、新設(shè)備來(lái)提高生產(chǎn)能力，提升公司的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)積極完善公司的財(cái)務(wù)制度，從而較為容易地獲得了銀行的貸款。

3.2 有針對(duì)性地制定中小企業(yè)幫扶政策

首先，政府相關(guān)部門應(yīng)提供必要的財(cái)政支持，根據(jù)整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，制定專門針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的扶持政策。比如：劃撥專門的款項(xiàng)對(duì)符合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的中小企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的資金扶持，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，鼓勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。財(cái)政扶持資金在利用的過(guò)程中必須有專門的機(jī)構(gòu)對(duì)資金進(jìn)行監(jiān)管和考核，否則不僅會(huì)造成資金浪費(fèi)，而且會(huì)打擊其他中小企業(yè)發(fā)展的積極性。其次，金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真貫徹落實(shí)支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策法規(guī)，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，完善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，提高中小企業(yè)的授信額度，積極開(kāi)發(fā)適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸項(xiàng)目。進(jìn)一步健全完善針對(duì)中小企業(yè)的貸款擔(dān)保機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)管理，制定出臺(tái)行業(yè)管理的有關(guān)規(guī)則，積極發(fā)展專業(yè)特點(diǎn)突出的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，提高行業(yè)整體水平。最后，健全服務(wù)體系，鼓勵(lì)發(fā)展為中小企業(yè)提供服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)其為中小企業(yè)提供項(xiàng)目選擇、經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)、專業(yè)人才培訓(xùn)、技術(shù)支持、法律援助等服務(wù)。

3.3 建立完善的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系

良好的信用體系是中小企業(yè)規(guī)范化經(jīng)營(yíng)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保證。信用體系的構(gòu)建有利于中小企業(yè)的健康發(fā)展，能有效緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題。政府相關(guān)部門應(yīng)充分利用現(xiàn)代化的信息手段多渠道收集中小企業(yè)的相關(guān)信息，建立規(guī)范化的信用檔案，通過(guò)官方媒體向全社會(huì)公開(kāi)，接受全社會(huì)監(jiān)督并隨時(shí)供銀行系統(tǒng)查詢，并通過(guò)相關(guān)的法律法規(guī)嚴(yán)懲逃避銀行債務(wù)的企業(yè)及相關(guān)的責(zé)任人。對(duì)信用較好的中小企業(yè)，由政府牽頭聯(lián)合其他相關(guān)金融部門對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的資金扶持，比如：中國(guó)人民銀行寶雞市中心支行與寶雞市國(guó)稅局、地稅局聯(lián)合推出了“納稅+征信+信貸”的小微企業(yè)融資新項(xiàng)目，對(duì)連續(xù)3年按時(shí)足額納稅、納稅信用等級(jí)評(píng)級(jí)為B級(jí)（含）以上、社會(huì)第三方信用評(píng)級(jí)為3B以上的小微企業(yè)辦理“稅信貸”，最大授信額度為小微企業(yè)最近3年平均年納稅額5倍，最高不超過(guò)200萬(wàn)元。目前，寶雞全市已有26戶小微企業(yè)通過(guò)“稅信貸”業(yè)務(wù)，成功獲得銀行融資2 500萬(wàn)元。

3.4 設(shè)計(jì)適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在確保資金安全的情況下，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，創(chuàng)造公平公正的融資環(huán)境。目前，國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)相應(yīng)的政策法規(guī)，鼓勵(lì)銀行設(shè)置各種貸款品種向中小企業(yè)發(fā)放貸款以此支持中小企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，政府也鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融借貸領(lǐng)域，并制定了相關(guān)的法律法規(guī)避免高利貸現(xiàn)象的出現(xiàn)。目前，多家銀行已開(kāi)發(fā)多種針對(duì)中小企業(yè)融資的小額貸款，并取得了很好的效果。

3.5 與國(guó)外中小企業(yè)合作

我國(guó)中小企業(yè)融資難，主要是因?yàn)樗麄兩a(chǎn)技術(shù)水平較低。雖然發(fā)達(dá)國(guó)家的中小企業(yè)擁有先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)管理方法，但國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行也很少與他們進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)往來(lái)。由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)外的中小企業(yè)可以互補(bǔ)，互補(bǔ)之后能達(dá)到雙贏的效果。中國(guó)銀行中小企業(yè)部總經(jīng)理王健表示，中國(guó)中小企業(yè)有四五千萬(wàn)家，如果與全球的中小企業(yè)結(jié)合起來(lái)，市場(chǎng)潛力不可限量。近兩年來(lái)，中國(guó)銀行多次赴法國(guó)、德國(guó)、意大利召開(kāi)全國(guó)性中小企業(yè)投資論壇，目前已與有關(guān)國(guó)家的政府、銀行、商會(huì)等機(jī)構(gòu)形成中小企業(yè)投資服務(wù)合作機(jī)制，建立數(shù)萬(wàn)家國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)的信息資料庫(kù)。通過(guò)這個(gè)平臺(tái)的幫助，已有許多外國(guó)中小企業(yè)到中國(guó)安家落戶，也有很多中國(guó)中小企業(yè)在國(guó)外找到了合作伙伴。

3.6 政府應(yīng)加大中小企業(yè)融資的扶持力度

為化解企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，政府相關(guān)部門應(yīng)積極探索改革科技財(cái)政投入方式，設(shè)立科技貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，對(duì)與政府相關(guān)部門建立合作關(guān)系的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為科技型中小微企業(yè)提供信貸支持而發(fā)生的不良貸款，給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。并與銀監(jiān)局聯(lián)合推動(dòng)商業(yè)銀行建立專業(yè)科技支行，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)降低科技型中小企業(yè)融資成本。

近年來(lái)，許多地方政府為了解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，想出了很多好的辦法，值得借鑒。比如：陜西為了解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，整合財(cái)政資金，設(shè)立了5億元規(guī)模的陜西省科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金、500萬(wàn)元的科技企業(yè)科技保險(xiǎn)補(bǔ)貼資金。其中，省科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金參與的西科天使投資基金，已支持初創(chuàng)期企業(yè)54家，8個(gè)項(xiàng)目已完成二輪融資，實(shí)現(xiàn)5～10倍的增值，6個(gè)項(xiàng)目計(jì)劃2016年上半年掛牌新三板；出資7 000萬(wàn)元發(fā)起設(shè)立的西科天使二期、三期基金，引導(dǎo)社會(huì)投資4.8億元。目前，陜西省科技廳正在智能制造、機(jī)器人、光電子集成電路、軍民融合、眾創(chuàng)空間及大數(shù)據(jù)等6個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域，籌劃子基金設(shè)立工作。目前推出面向小微企業(yè)的創(chuàng)新型貸款品種達(dá)50余種。

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