張俠

【摘 要】企業(yè)財(cái)務(wù)分析是企業(yè)財(cái)務(wù)部的重要工作內(nèi)容之一，通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析，從而實(shí)現(xiàn)為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展保駕護(hù)航及創(chuàng)造財(cái)務(wù)價(jià)值的重要作用。在實(shí)際工作中，受到諸多因素的限制，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)分析存在一定的問題，比如財(cái)務(wù)分析工作傾向于對(duì)過去經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總結(jié)分析，而對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、發(fā)展環(huán)境沒有充分考慮，財(cái)務(wù)分析工作不受重視、財(cái)務(wù)分析不準(zhǔn)確、不全面等。本文就我國(guó)財(cái)務(wù)分析工作中存在的常見問題進(jìn)行剖析并思考相關(guān)對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財(cái)務(wù)分析；問題；對(duì)策

一、引言

財(cái)務(wù)分析是采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，以企業(yè)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)及附屬明細(xì)核算系統(tǒng)等信息為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，通過數(shù)據(jù)整理、分析，加工成企業(yè)財(cái)務(wù)分析所需要的圖表。目的是幫助企業(yè)回顧過去、認(rèn)清當(dāng)下，并適當(dāng)預(yù)測(cè)未來(lái)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析的角度一般包括包括盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和發(fā)展能力，通過分析為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略發(fā)展提供有價(jià)值的信息資料。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用

財(cái)務(wù)分析能夠提高企業(yè)的盈利能力。企業(yè)要想獲得利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，找準(zhǔn)影響企業(yè)利潤(rùn)的各因素非常重要。通過財(cái)務(wù)分析的職能，來(lái)分析企業(yè)的業(yè)務(wù)量、銷售收入、銷售成本、邊際貢獻(xiàn)、各項(xiàng)費(fèi)用、相關(guān)稅金等影響企業(yè)利潤(rùn)的因素，并通過對(duì)資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、毛利率、成本費(fèi)用凈利率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、每股利潤(rùn)、每股現(xiàn)金流量、市盈率等指標(biāo)進(jìn)行分析，挖掘影響企業(yè)利潤(rùn)的原因，從而有的放矢、有重點(diǎn)的進(jìn)行管理提升，促進(jìn)企業(yè)利潤(rùn)的良性增長(zhǎng)。

財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理和內(nèi)控的工具之一。通過庫(kù)存原材料、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等資產(chǎn)類項(xiàng)目進(jìn)行分析，以及對(duì)企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)本領(lǐng)等相關(guān)因素進(jìn)行分析，如：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，挖掘公司內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)，避免呆賬壞賬，充分利用資產(chǎn)并促進(jìn)資產(chǎn)循環(huán)，避免資源浪費(fèi)，從而能促使企業(yè)財(cái)務(wù)管理和內(nèi)控工作的提高。

財(cái)務(wù)分析為財(cái)務(wù)決策、乃至公司決策提供依據(jù)。通過財(cái)務(wù)分析的各種工具和技巧，可以清晰地反映出企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展方向，對(duì)企業(yè)重要財(cái)務(wù)決策、乃至公司決策提供重要的參考信息及財(cái)務(wù)指引，也為企業(yè)將來(lái)可能遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)提供預(yù)警。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析現(xiàn)狀及其存在的問題

對(duì)財(cái)務(wù)分析的作用不夠重視。財(cái)務(wù)分析在國(guó)外已有近百年的歷史，國(guó)外企業(yè)普遍對(duì)財(cái)務(wù)工作比較重視，財(cái)務(wù)部作為重要的決策支持部門，其地位普遍在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部門之上。但是在國(guó)內(nèi)的引進(jìn)和發(fā)展只有10年左右的時(shí)間。由于引入財(cái)務(wù)分析的理念比較晚，加上國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展還不夠完善，財(cái)務(wù)分析在管理決策中沒有受到應(yīng)有的重視和依賴。即使在一些管理先進(jìn)的大中型的國(guó)有企業(yè)，往往也是“重業(yè)務(wù)、輕職能”，財(cái)務(wù)部作為職能部門，在公司地位不高，人員配置受到限制，工作沒有得到足夠的重視，從根源上限制了財(cái)務(wù)分析的能力和效果。

對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的定位沒有高度。許多企業(yè)財(cái)務(wù)人員不能夠?qū)ω?cái)務(wù)分析工作有個(gè)正確的認(rèn)識(shí)，只滿高足于做一些基本的數(shù)據(jù)計(jì)算羅列，不能夠分析數(shù)據(jù)背后的原因，也意識(shí)不到進(jìn)一步做行業(yè)對(duì)標(biāo)分析，同時(shí)對(duì)所處行業(yè)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)缺乏足夠的關(guān)注，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的定位沒有高度，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析工作相對(duì)局限和狹隘。另外，許多財(cái)務(wù)人員沒有清楚的認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)工作服務(wù)的對(duì)象，沒有注意到對(duì)不同的部門應(yīng)采取不同的服務(wù)，對(duì)所有的客戶不加區(qū)分，均采用財(cái)務(wù)部門所熟悉并擅長(zhǎng)的固定財(cái)務(wù)分析方法，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析輸出報(bào)告過于專業(yè)，既沒有針對(duì)性，又不容易被非財(cái)務(wù)人員所理解。

財(cái)務(wù)分析框架存在局限性?，F(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是四類財(cái)務(wù)比率，即：資金周轉(zhuǎn)比率、債務(wù)比率、收益比率和成長(zhǎng)比率，主要分析企業(yè)4個(gè)方面的能力，即資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、盈利能力和發(fā)展能力。但是此財(cái)務(wù)分析框架存在以下問題：（1）此框架的關(guān)注點(diǎn)未能面對(duì)企業(yè)增值信息，缺乏對(duì)企業(yè)整體戰(zhàn)略的關(guān)注。（2）難以突破企業(yè)邊界，在現(xiàn)代社會(huì)中，上游制造商與中游供應(yīng)商、以及下游客戶之間的互相影響越來(lái)越大，公司的管理和發(fā)展也逐漸打破公司自身的邊界，需要范進(jìn)行圍更廣、價(jià)值鏈更深入的全網(wǎng)絡(luò)或全流程管理，而相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)分析，目前還很難做到突破企業(yè)邊界，向整個(gè)價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的視角和思維去做總體分析。（3）企業(yè)財(cái)務(wù)分析所使用的數(shù)據(jù)為歷史數(shù)據(jù)，這個(gè)基礎(chǔ)決定了企業(yè)主要是面向過去，而在企業(yè)戰(zhàn)略思維上很有局限。

財(cái)務(wù)分析方法存在局限性。目前國(guó)內(nèi)通用的財(cái)務(wù)分析基本方法主要包括比率分析法和比較分析法。通過這些分析方法，可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行一般的比對(duì)與分析，在一定程度上可以滿足企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的要求。但在此分析法下，財(cái)務(wù)分析所使用的數(shù)據(jù)只能采用歷史一段時(shí)期的數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)，由于數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的局限性，因此使用比較分析法時(shí)，并不能完全依據(jù)數(shù)據(jù)結(jié)果進(jìn)行判斷。在看到數(shù)據(jù)趨勢(shì)的同時(shí)，應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)背后的企業(yè)經(jīng)濟(jì)內(nèi)容需要進(jìn)一步的探究與分析。例如，比率的提高不一定說(shuō)明企業(yè)的管理就有了進(jìn)步，使用業(yè)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)也不一定具有代表性。

財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)度需要提高。許多企業(yè)由于各種原因，對(duì)財(cái)務(wù)分析工作重視不夠，首先沒有從人才引進(jìn)上提高要求；其次后續(xù)培訓(xùn)方面存在不足。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員既缺乏財(cái)務(wù)分析的相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，又缺乏學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)的環(huán)境，造成財(cái)務(wù)分析工作專業(yè)度不足。另外，企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員往往“閉門造車”，對(duì)著數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)，既缺乏與企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)部門的充分溝通，又難以深入一線及業(yè)務(wù)前沿，這也是造成財(cái)務(wù)分析工作專業(yè)度不足的重要原因。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在問題的對(duì)策思考

財(cái)務(wù)分析工作應(yīng)該引起企業(yè)充分重視。企業(yè)決策者與財(cái)務(wù)部門對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的重視，是做好企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的前提和基礎(chǔ)。決策者應(yīng)支持引進(jìn)的高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析工作人員，引導(dǎo)和支持財(cái)務(wù)人員把企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作提高到一個(gè)更高的層次，落實(shí)其在企業(yè)正常運(yùn)作過程中的重要作用。

持續(xù)夯實(shí)財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)能力及綜合素質(zhì)。任何一項(xiàng)工作如果要做好，核心因素就在于“人”，只有專業(yè)、敬業(yè)的工作人員才能夠高質(zhì)量的完成工作。源頭上，企業(yè)在選擇企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員時(shí)就要選拔有一定資歷或潛力的工作人員，并且對(duì)在職人員加強(qiáng)后續(xù)的教育和培訓(xùn)，加強(qiáng)行業(yè)間的橫向交流，以培養(yǎng)他們的工作能力。優(yōu)秀的財(cái)務(wù)分析人員需要具備多種綜合能力，在培養(yǎng)過程中，既要注重培養(yǎng)其數(shù)據(jù)分析甄別能力，也要培養(yǎng)其包括辦公軟件應(yīng)用技巧在內(nèi)的數(shù)據(jù)加工整理能力，又要培養(yǎng)其所在企業(yè)所屬行業(yè)內(nèi)相關(guān)專業(yè)知識(shí)，以提高其綜合分析能力。財(cái)務(wù)分析人員要加強(qiáng)與業(yè)務(wù)部門的溝通，了解數(shù)據(jù)之外的業(yè)務(wù)內(nèi)涵，進(jìn)行分析時(shí)不僅要從數(shù)據(jù)出發(fā)分析數(shù)據(jù)，也要從業(yè)務(wù)內(nèi)涵出發(fā)分析數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。另外，企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員要突破傳統(tǒng)財(cái)務(wù)思維的局限，針對(duì)公司內(nèi)部不同的服務(wù)對(duì)象提供不同的服務(wù)，采用不同的分析方法，并盡量選用服務(wù)對(duì)象聽得懂的語(yǔ)言和邏輯，使財(cái)務(wù)分析報(bào)告更便于解讀，從而使其更好的服務(wù)于相關(guān)部門。

拓展財(cái)務(wù)分析框架。要突破財(cái)務(wù)分析原有的框架局限，應(yīng)關(guān)注以下兩個(gè)方面：（1）企業(yè)財(cái)務(wù)分析在關(guān)注“面”的分析的基礎(chǔ)上，需要進(jìn)一步增加對(duì)“質(zhì)”的分析，在關(guān)注各個(gè)分離指標(biāo)的基礎(chǔ)上，需要進(jìn)一步將各因素整合，既尊重企業(yè)已經(jīng)取得的進(jìn)展和業(yè)績(jī)，又要拓展到企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，具體來(lái)說(shuō)需要將分析與戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、資源配置和績(jī)效衡量有機(jī)連接到一起，形成公司整體的分析框架。另外還需要將戰(zhàn)略分析與價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分析連接起來(lái)。（2）企業(yè)財(cái)務(wù)分析在關(guān)注自身企業(yè)的同時(shí)，還需突破邊界，增加對(duì)上下游供應(yīng)商、客戶的分析，同時(shí)關(guān)注國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈的角度進(jìn)行分析。

改進(jìn)和完善財(cái)務(wù)分析方法。企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員要嘗試優(yōu)化，財(cái)務(wù)分析要嘗試對(duì)現(xiàn)有分析方法進(jìn)行優(yōu)化，從多角度、多維度、從整個(gè)價(jià)值鏈的視野進(jìn)行描述和分析一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，如：采用動(dòng)態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合的財(cái)務(wù)分析，橫向指標(biāo)與縱向指標(biāo)相結(jié)合，總量分析與個(gè)量分析相結(jié)合，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)相結(jié)合的分析方法等。企業(yè)的發(fā)展是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，財(cái)務(wù)分析工作也應(yīng)該在回顧企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情況下，著眼于未來(lái)，利用現(xiàn)有的資料，并充分結(jié)合企業(yè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展情況，采用合理的技巧和方法預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，才能更好完成企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作。

五、結(jié)論

企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中起著重要作用，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自我審視、自我評(píng)價(jià)、內(nèi)控管理、管理提升的重要途徑，提升企業(yè)財(cái)務(wù)分析能力，就提高了企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平；提升了企業(yè)管理水平，就能幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中存在的各種問題，及時(shí)采取解決措施，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及損失，從而幫助企業(yè)良性發(fā)展。通過對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈進(jìn)行總體財(cái)務(wù)分析，讓企業(yè)站在整個(gè)價(jià)值鏈的高度對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行總體籌劃與修正，幫助企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

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