張恒

摘 要：不良貸款率的高低與金融危機有著直接的關(guān)系，決定了當前經(jīng)濟運行中的銀行盈利以及核心競爭能力。當前，我國商業(yè)銀行擁有大量不良貸款，這影響了我國經(jīng)濟體系的穩(wěn)定運行。當前，我國商業(yè)銀行的不良貸款率的抬頭再次受到人們的關(guān)注，這是系統(tǒng)性金融風險的前兆，威脅了經(jīng)濟的持續(xù)運行與發(fā)展。本文探討了商業(yè)銀行的不良貸款，分析了不良貸款的影響因素，最后探討了如何化解不良貸款。

關(guān)鍵詞：不良貸款；商業(yè)銀行；金融危機

1 商業(yè)銀行不良貸款概述

1.1 不良貸款的理論基礎(chǔ)

不良貸款指的是償還方面出現(xiàn)了相應(yīng)的問題，尚且不能及時支付利息，無法收回本金的貸款。當前對于不良貸款而言，按五級分類標準劃分標準主要是指可疑類、次級類以及損失類。從信用論的角度來看，金融活動實際上是一種信用過程，而信用是長時間的一種預(yù)期，故此不確定性實際上可包含在各種金融活動中。銀行作為吸收存款、發(fā)放貸款的金融機構(gòu)，一方面可以按時獲得收益，另一方面需履行對存款人按時付息、兌付的義務(wù)。經(jīng)濟活動中的各種不確定性，比如利率、價格、收益都與人們的預(yù)期有一定的偏差，這使得人們預(yù)期的經(jīng)濟決策會出現(xiàn)失誤。當前的社會是信用社會，信用聯(lián)系了國民經(jīng)濟，從而形成一個互相依存的網(wǎng)絡(luò)，然后引起相關(guān)的連鎖反應(yīng)。一些信用狀況不好的企業(yè)會陷入僵局中，從而會引起一些連鎖違約會，繼而導致銀行業(yè)的貸款風險增大。

1.2 不良貸款現(xiàn)狀研究

從近年來銀監(jiān)會發(fā)布的報告來看，雖然商業(yè)貸款的結(jié)構(gòu)正在改善，但是商業(yè)銀行的不良貸款一直呈現(xiàn)增長的趨勢。從當前銀監(jiān)局發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)我們能夠得知，國有銀行的凈利潤占商業(yè)銀行的百分之六十以上。作為銀行業(yè)利潤重要來源的國有銀行是不良貸款的重災(zāi)區(qū)，而五大國有銀行出現(xiàn)的貸款攀升的現(xiàn)象導致信貸資產(chǎn)質(zhì)量經(jīng)常惡化。長時間以來，股份制商業(yè)銀行的不良貸款比例遠遠低于國有銀行，在時間的不斷推移中，股份銀行的不良貸款也在逐級上升。

較之國有銀行以及股份商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行的起步較晚，資本規(guī)模不大，但是發(fā)展勢頭迅猛。當前我國的城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模同比增長超過20%，從各個商業(yè)銀行近5年來的不良貸款的相關(guān)變化我們能夠發(fā)現(xiàn)，各個類別的商業(yè)銀行的不良貸款以及貸款結(jié)構(gòu)存在著很大的變化，此外近年來我國商業(yè)銀行的不良貸款一直在不斷增長。

2 不良貸款影響因素分析以及實例研究

2.1 宏觀經(jīng)濟影響

從國外一些專家的專業(yè)觀點中，我們普遍得知，學術(shù)研究領(lǐng)域影響了當前不良貸款的發(fā)展。而普遍的觀點認為宏觀經(jīng)濟變化只是產(chǎn)生不良貸款的原因之一。經(jīng)濟發(fā)展在周期循環(huán)中，期間包括經(jīng)濟的擴張、衰退、收縮以及復蘇。宏觀經(jīng)濟是銀行生存的外部條件，其具有很強的周期性。當經(jīng)濟較為景氣，企業(yè)會依靠銀行貸款擴大生產(chǎn)，而銀行政策也會相對寬松，這會提升銀行的盈利，降低企業(yè)的風險，減少不良貸款。當經(jīng)濟下滑，經(jīng)營的難度會加大，盈利水平的下降會使得資金周轉(zhuǎn)相對困難，導致信貸資產(chǎn)質(zhì)量降低。

從宏觀經(jīng)濟的角度進行分析，其中的因素會包括國家經(jīng)濟政策、銀行、企業(yè)等方面。當前，央行主要依靠相關(guān)的貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟，其中最常見的宏觀調(diào)控包括調(diào)節(jié)貸款基準利率、貨幣的供給量以及法定貨幣的存款準備金等。當政策積極的時候，市場中的資金往往準備充足，企業(yè)也容易獲得足夠的銀行貸款。而流動性增強能夠提高企業(yè)的盈利，降低商業(yè)銀行的不良貸率。當經(jīng)濟政策較為緊縮時，市場資金不足，而企業(yè)的周轉(zhuǎn)困難會惡化財務(wù)狀況，加大信用風險，從而產(chǎn)生銀行的不良貸款。

一般說來，宏觀經(jīng)濟之下的變量都會隨經(jīng)濟而波動。當前GDP的增長率涵蓋了宏觀經(jīng)濟變量下的各相應(yīng)的變化。從10-15年商業(yè)銀行的不良貸款以及GDP的增長圖我們能夠看出，商業(yè)銀行的不良貸款率一直隨著宏觀經(jīng)濟的增長而增長。從幾年前的數(shù)據(jù)分析，我們能夠得知，不同的商業(yè)銀行的不良貸款率不同，且差異很大。一般而言，股份制銀行和城市商業(yè)銀行的貸款率會小于國有銀行的不良貸款率。商業(yè)銀行的不良貸款當前受到了宏觀經(jīng)濟的影響，也受到了銀行內(nèi)部的經(jīng)營以及信貸政策的影響。

2.2 銀行自身原因

從銀行的自身原因分析，期間包括委托代理問題、經(jīng)營管理行為以及相應(yīng)的激勵制度。在商業(yè)銀行的管理中存在著不少的委托代理問題，比如銀行所有者以及經(jīng)理之間、經(jīng)理與信貸人之間的委托代理，這對于銀行的不良貸款造成了很大的影響。一般而言，委托代理出現(xiàn)了信息的不對稱，與實際經(jīng)營中的經(jīng)營信息以及委托人不同，代理人掌握的信息與委托人不同，代理人的信息有著一定的優(yōu)勢。而且責任的不對等性使得委托人常常會利用銀行存款以及相關(guān)的貸款考察銀行代理人，然后獲得更高的貸款量。代理人做出的一些錯誤決策容易導致銀行的資產(chǎn)質(zhì)量不高，容易形成不良貸款，其中的風險會由所有者承擔。當前國有銀行的委托代理環(huán)節(jié)較之其他商業(yè)銀行更長，這就導致各分行的管理與約束力不足，導致銀行的不良貸款率增加。

為降低委托代理中的相關(guān)風險，一些專家學者提出了不少解決委托關(guān)系的方法，不少學者認為銀行的經(jīng)理人擁有的相關(guān)報酬方法能夠合理的解決委托代理問題，將不良貸款納入考核制度中需要進行相應(yīng)的函數(shù)構(gòu)建與論述。從相應(yīng)的公式中能夠得出，銀行的不良貸款會為銀行帶來負作用，不良貸款額越大，銀行的效益就會越低。當前銀行的所有者與經(jīng)紀人的收益函數(shù)存在了巨大差異，在針對存款以及貸款量的考核中，經(jīng)理人需要及時提高自身的收益。

從經(jīng)營管理角度分析不良貸款的影響，銀行作為信貸運轉(zhuǎn)的主體，在信貸以及經(jīng)營中的問題容易導致銀行的風險把控力不足，導致產(chǎn)生大量的不良貸款。不同類別之間的商業(yè)銀行政策與管理存在著很大的差異，對于信貸的風險以及收益安全性也各不相同，這就容易造成銀行不良貸款的差異性。各商業(yè)銀行中的風險管理能力不同，有的較高，而有一些就水平有限。

銀行將效益、安全、流動之類的詞語作為當前的經(jīng)營原則，在銀行體系中缺乏貫徹落實的力度，這會造成銀行信貸制度的不健全。在我國，很多商業(yè)銀行會通過擴張資產(chǎn)規(guī)模的方式形成盈利，這會忽略銀行內(nèi)部的信貸管理，致使信用風險提高，產(chǎn)生各種不良貸款。在利率市場化的前提下，銀行之間競爭激烈，經(jīng)營多樣化，還需要把控銀行的自身資產(chǎn)質(zhì)量，這對于商業(yè)銀行的管理提出了更高要求。

2.3 不良貸款影響實證研究

本文選取了幾個固定的效應(yīng)模型，然后借助算法對各上市銀行的整體、國有銀行、股份銀行等進行分析，檢驗了模型的合理顯著性。在各宏觀經(jīng)濟因素中，GDP、M2與各銀行的不良貸款率之間關(guān)系顯著。國民生產(chǎn)總值與上市銀行、大型國有銀行、中小型股份銀行以及小型的城商行呈現(xiàn)出了負相關(guān)。GDP的增長率能夠反映國家的經(jīng)濟增長，速度越快則表明經(jīng)濟的發(fā)展水平越好，需求就越旺盛，從而調(diào)高企業(yè)的經(jīng)營效率，使得企業(yè)能夠及時償還所有的銀行貸款，降低銀行的不良貸款率。

3 不良貸款的防范化解

3.1 不良貸款的防范措施

首先應(yīng)當促進我國的經(jīng)濟增長，加強基礎(chǔ)投資建設(shè)，加快經(jīng)濟改革，提高國家的宏觀調(diào)控力，使得經(jīng)濟快速發(fā)展，防范產(chǎn)生不良貸款。其次，應(yīng)當加速完善資本市場，當前我國的資本市場建設(shè)不夠完善，渠道相對單一，這會不利于企業(yè)防范經(jīng)營風險，容易形成不良貸款。因此，需要健全資本市場，改變?nèi)谫Y情況，然后提供多樣化的平臺，防范形成不良貸款。再者，應(yīng)當完善外部征信體系建設(shè)，通過征信系統(tǒng)的構(gòu)建，將各個級別的經(jīng)濟主體納入其中，然后提升經(jīng)濟主體的自律性。然后，還應(yīng)當加大主體違約行為的懲罰力度，形成強有力的約束保證銀行的利益。最后，應(yīng)建立完備的企業(yè)管理系統(tǒng)，從源頭杜絕。

從銀行經(jīng)營的角度來看，應(yīng)當強化銀行對于宏觀經(jīng)濟運行的把握，銀行可以根據(jù)經(jīng)濟的周期運行選擇相應(yīng)的貸款以及信貸政策，針對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中企業(yè)資產(chǎn)的影響，銀行應(yīng)當及時防范風險，穩(wěn)固資產(chǎn)的質(zhì)量。然后，加強對于不良貸款的認知，一些小型銀行在追求業(yè)務(wù)規(guī)模的同時，也要保障自身貸款的質(zhì)量，加強與政府以及金融同業(yè)的合作，有效轉(zhuǎn)移風險、從源頭上保障銀行的信貸質(zhì)量，防范貸款風險。

3.2 不良貸款的化解措施

國外的商業(yè)銀行主要是通過政府干預(yù)、銀行主導以及資產(chǎn)公司剝離的方法化解相應(yīng)的不良貸款。政府的干預(yù)一般使得政府處于危機的邊緣，而幫助進行債務(wù)重組能夠改善銀行的資產(chǎn)負債情況，這主要能夠提高銀行的資本充足率。商業(yè)銀行的主導能夠幫助改善商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)，通過設(shè)立專門的機構(gòu)將不良貸款進行統(tǒng)一歸集與處理，主要是用來提高不良資產(chǎn)的處置效率。我國不良信貸資產(chǎn)規(guī)模總量較大，單單通過專門的不良資產(chǎn)處置機構(gòu)不能滿足不良信貸資產(chǎn)的化解，可以通過政府的扶持環(huán)節(jié)不良貸款，通過擴張性的政策促進經(jīng)濟發(fā)展，提高國民經(jīng)濟水平。此外，可以通過建立完善的法規(guī)法律，國家應(yīng)當出臺相關(guān)的不良貸款法律依據(jù)，完善相應(yīng)的法律法規(guī)，然后規(guī)范銀行的行為，加強各層面的監(jiān)督，保證銀行的有效運行，促進我國市場經(jīng)濟發(fā)展，化解當前的矛盾。

4 結(jié)束語

不良貸款率的高低與金融危機有著直接的關(guān)系，還決定了經(jīng)濟運行中的銀行盈利與核心競爭能力，這對于銀行以及國家的經(jīng)濟形勢影響巨大。在國內(nèi)商業(yè)銀行的改革推動中，金融市場逐漸開放，銀行的經(jīng)營性不良貸款會逐步增加。通過對股份商業(yè)銀行的不良貸款率進行的分析，我國商業(yè)銀行貸款以及經(jīng)濟增長是負相關(guān)的，這也與成本的費用率、銀行的規(guī)模等相關(guān)。本文對于商業(yè)銀行只是進行了初步的探討，還有很多不足的地方，這也是未來研究中的努力方向。

參考文獻

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