陳俊宇 劉冠青 王席萍

【摘要】本文在分析P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀，國(guó)內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r對(duì)比和優(yōu)缺點(diǎn)的基礎(chǔ)之上，對(duì)于P2P在校園內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行介紹，并且闡述了該校園內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)是如何規(guī)避P2P傳統(tǒng)網(wǎng)貸平臺(tái)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。之后，從盈利性和安全性兩個(gè)方面具體分析了這種新模式的優(yōu)點(diǎn)及對(duì)投資者的保障。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)貸平臺(tái) 盈利性 安全性 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)概述

一、P2P校園網(wǎng)貸平臺(tái)模式研究

近年來(lái)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展迅猛，因其投資門檻低、資金運(yùn)轉(zhuǎn)快，投資理財(cái)手續(xù)便捷而且風(fēng)險(xiǎn)可控，對(duì)本金有保障等優(yōu)點(diǎn)，更多的投資者愿意選擇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行理財(cái)，但是這種平臺(tái)同樣存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，比如借款人成本較高且不能保障P2P網(wǎng)站的真實(shí)性和借款人的信息安全等。我們所研究的P2P網(wǎng)貸發(fā)展的新模式——P2P校園網(wǎng)貸平臺(tái)，它與傳統(tǒng)P2P平臺(tái)不同的是，老師和校友作為投資者，不僅僅以資助的形式，同時(shí)借款給一些因?yàn)榻?jīng)濟(jì)原因而不能滿足自己各個(gè)方面需求或者不想依靠父母的學(xué)生，學(xué)生在畢業(yè)后以薪資乘上一定比例償還給投資者。由于借款雙方的身份特殊，該平臺(tái)在一定程度上規(guī)避了很多傳統(tǒng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)具有的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）平臺(tái)模式簡(jiǎn)介

P2P校園網(wǎng)貸平臺(tái)是一種利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上開(kāi)展信貸的小額貸款形式，與傳統(tǒng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不同的是，老師和校友作為投資者，一些因?yàn)榻?jīng)濟(jì)原因而不能滿足自己各個(gè)方面需求或者不想依靠父母的學(xué)生作為借款人，借款人在平臺(tái)上發(fā)布資金需求的信息，投資人看到信息后選擇信任的借款人并通過(guò)平臺(tái)看完成交易。平臺(tái)負(fù)責(zé)對(duì)借款人進(jìn)行審核，評(píng)級(jí)，并向借款者收取一定的交易費(fèi)用。由于交易雙方身份的特殊，校友、老師可以給予借款學(xué)生一定的幫助和就業(yè)指導(dǎo)，讓學(xué)生在提高自己生活質(zhì)量的同時(shí)也找到更好的發(fā)展自己的機(jī)會(huì)，為還款做了保障。

（二）校園網(wǎng)貸平臺(tái)的特點(diǎn)

P2P校園貸款平臺(tái)要針對(duì)校內(nèi)學(xué)生與畢業(yè)校友，校內(nèi)老師，由于借款雙方身份的特殊，可以規(guī)避傳統(tǒng)P2P的一些缺點(diǎn)。

1.個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)低。個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括三個(gè)方面：一是有人利用虛假身份信息作為借款人發(fā)出貸款請(qǐng)求，待獲取貸款后消失得無(wú)影無(wú)蹤；二是借款人身份信息是真實(shí)的，但商業(yè)計(jì)劃書(shū)是虛假的，在計(jì)劃書(shū)中宣稱自己即將從事的商業(yè)活動(dòng)能夠提供足夠的還款資金來(lái)源，但背后可能是用于高消費(fèi)，其結(jié)果是不能及時(shí)償付利息和本金，使貸款人蒙受損失；三是借款人有可能借新債還舊債。當(dāng)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)危機(jī)，借款人可能通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)籌措資金填補(bǔ)資金缺口，借款人如果處理不當(dāng)，很可能導(dǎo)致資金鏈斷裂。

校園P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借款雙方都來(lái)自學(xué)校，一定程度上規(guī)避了雙方交易不透明的風(fēng)險(xiǎn)；因?yàn)楫厴I(yè)的校友及教師對(duì)校內(nèi)學(xué)生較為了解，而且經(jīng)驗(yàn)豐富，對(duì)學(xué)生的未來(lái)也有較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，從而降低了投資的還債風(fēng)險(xiǎn)；平臺(tái)的管理者在學(xué)習(xí)專業(yè)的金融理財(cái)，期權(quán)期貨等相關(guān)知識(shí)后，會(huì)對(duì)該平臺(tái)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)進(jìn)行評(píng)估，其中包括信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估實(shí)施細(xì)則的確定，從而規(guī)避了現(xiàn)行P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的不專業(yè)性及信用體制的不完善所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.保障了借款人的信息安全。如果P2P模式迅速發(fā)展起來(lái)，與此同時(shí)監(jiān)管還沒(méi)有跟上的話，各種釣魚(yú)網(wǎng)站就可能趁虛而入，發(fā)布虛假網(wǎng)絡(luò)貸款信息，利用交公證費(fèi)、先付利息等手段騙人?；蛘哂腥藨{借貸款人的名義，獲取借款人的信息。

P2P校園網(wǎng)貸平臺(tái)能夠保證借款人信息的安全，平臺(tái)呈現(xiàn)的是每位投資者的信用等級(jí)等信息，投資者或其他進(jìn)入平臺(tái)的人都無(wú)法看到投資者的詳細(xì)信息。只有交易雙方才能了解借款人的具體信息。

3.第三方擔(dān)保。第三方擔(dān)保是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，由第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)為投資者提供本金保障服務(wù)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方擔(dān)保，降低了投資者和平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、P2P校園網(wǎng)貸平臺(tái)安全性研究

通過(guò)信用認(rèn)證機(jī)制、信息披露的方式、信息撮合的方式和第三方擔(dān)保等方面，對(duì)該網(wǎng)貸平臺(tái)的安全性進(jìn)行分析，從不同方面保障投資者和借款者的資金安全。

（一）信用認(rèn)證機(jī)制

第一，通過(guò)基本信息認(rèn)證。平臺(tái)通過(guò)身份證認(rèn)證、視頻認(rèn)證、戶口認(rèn)證、學(xué)歷認(rèn)證、手機(jī)實(shí)名認(rèn)證、淘寶和京東商家認(rèn)證等方式對(duì)借款人的基本信息進(jìn)行認(rèn)證，并給予初次的信用等級(jí)評(píng)估。

第二，通過(guò)線下二次認(rèn)證。在借款人和投資者初步達(dá)成協(xié)議之后安排一次線下的面對(duì)面認(rèn)證，讓投資人更多的了解借款人性格、學(xué)習(xí)和生活狀態(tài)，以此來(lái)降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信息撮合

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要發(fā)生在陌生人之間，因此交易信任主要體現(xiàn)為初始信任。投資者自身的信任傾向在初始信任的形成過(guò)程中扮演重要作用，這也是影響交易行為的重要個(gè)體因素。交易風(fēng)險(xiǎn)不但來(lái)自借款人（違約），也來(lái)自交易平臺(tái)（倒閉），因此環(huán)境因素既包括借款人也包括借款平臺(tái)，投資者對(duì)借款人和借貸平臺(tái)的認(rèn)知會(huì)在很大程度上影響其信任水平和交易行為。而我們校園P2P網(wǎng)貸的優(yōu)勢(shì)就在于我們的借款人是本校的大學(xué)生，他們進(jìn)行逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于社會(huì)平均水平，這在一定程度上提高了投資者對(duì)借款人的信任，因此也大大提升了項(xiàng)目匹配成功的概率。

（三）第三方擔(dān)保

平臺(tái)通過(guò)與第三方擔(dān)保公司合作，在達(dá)成借貸交易時(shí)按比例支付給第三方擔(dān)保公司擔(dān)保費(fèi)用，擔(dān)保公司相應(yīng)承擔(dān)對(duì)這一交易的擔(dān)保責(zé)任，在借款人無(wú)法正常還款時(shí)，由擔(dān)保公司負(fù)責(zé)還款。在擔(dān)保模式下，擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)的就是風(fēng)險(xiǎn)，因此擔(dān)保公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注必然會(huì)對(duì)P2P平臺(tái)公司在規(guī)范管理和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制上提出要求，從而形成有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。所以擔(dān)保制度在一定程度上有效的防止了壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

本文對(duì)P2P校園網(wǎng)貸平臺(tái)的模式研究基于多個(gè)假設(shè)的基礎(chǔ)上，我們假設(shè)在建立該平臺(tái)的高校中存在記錄畢業(yè)生在校情況和畢業(yè)薪資的數(shù)據(jù)庫(kù)，假設(shè)學(xué)生在得到這筆借款后不存在道德風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)將資金用于異于初始目的的其他方面，而是用于教育投資為自身職業(yè)發(fā)展起到促進(jìn)作用。

該校園P2P網(wǎng)貸平臺(tái)讓更多因?yàn)榻?jīng)濟(jì)原因而不能滿足自己各個(gè)方面需求或者不想依靠父母的學(xué)生有機(jī)會(huì)通過(guò)P2P校園網(wǎng)貸這個(gè)平臺(tái)來(lái)滿足自己的需求，進(jìn)而提高他的生活質(zhì)量。同時(shí)校友、老師可以給予借款學(xué)生一定的幫助和就業(yè)指導(dǎo)。學(xué)生在提高自己生活質(zhì)量的同時(shí)也找到發(fā)展自己的機(jī)會(huì)；投資者作為理性經(jīng)濟(jì)人，為取得更高的收益傾向于對(duì)借貸者進(jìn)行學(xué)習(xí)、成長(zhǎng)指導(dǎo)，對(duì)借貸者的成長(zhǎng)有促進(jìn)作用，未來(lái)也更有可能得到更多的收益。雙方互惠互利。

按照現(xiàn)有的收入分配體系，學(xué)歷越高，接受的教育越充分，其個(gè)人在社會(huì)中獲得較高回報(bào)的可能性就越大，高端教育的投資從長(zhǎng)期來(lái)看遠(yuǎn)大于其他各類金融產(chǎn)品。p2p網(wǎng)貸不僅滿足了借款人對(duì)資金的需求，讓借款人過(guò)上想要的生活，讓更多致力于提高自身的個(gè)人實(shí)現(xiàn)低成本融資，提升綜合素質(zhì)，而且也讓更多具有閑散資金的貸款人獲得了比較客觀的收益。這個(gè)行業(yè)的潛力不可估量，也是未來(lái)投資人的一個(gè)優(yōu)質(zhì)投資渠道。

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