鄭樹勛　林瓊　汪涵　陳沖　李嘉敏

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)時代的到來促進(jìn)了以分期樂、趣分期等為代表的大學(xué)生分期、貸款平臺的迅速崛起。其中，尤以互聯(lián)網(wǎng)短期貸款在校園市場中的應(yīng)用最為普遍。受新型消費(fèi)觀念影響，不少大學(xué)生選擇借助手續(xù)方便、到款快捷的P2P網(wǎng)貸來解決暫時的資金短缺問題，這在一定程度上滿足了他們短期內(nèi)的消費(fèi)需求。長遠(yuǎn)來看，大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)短期貸款的認(rèn)識不充分，對風(fēng)險的識別和防范能力較差。因此若互聯(lián)網(wǎng)分期付款平臺出現(xiàn)問題，將導(dǎo)致大學(xué)生個人信息泄漏，甚至影響到他們的個人征信。基于此，本文首先對大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款的全面風(fēng)險管理加以概述，選取武漢市九所高校的學(xué)生作為研究對象，從互聯(lián)網(wǎng)短期貸款視角出發(fā)，采取問卷調(diào)查的方式對武漢市大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的使用狀況進(jìn)行定性分析，并對武漢市大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款中存在的風(fēng)險管理問題做了系統(tǒng)探討，以期形成一套集誠信教育、征信體系、金融創(chuàng)新、風(fēng)險應(yīng)對為一體的全面風(fēng)險管理體系。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)短期貸款 全面風(fēng)險管理 風(fēng)險識別 風(fēng)險評估

一、大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款全面風(fēng)險管理概述

全面風(fēng)險管理理論主要應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營中，指的是企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，其中包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險整合、風(fēng)險控制、風(fēng)險監(jiān)控與反饋等環(huán)節(jié)。因此，在應(yīng)用到大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款這一領(lǐng)域中時，本文也將分別從以上五個環(huán)節(jié)來構(gòu)建大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款全面風(fēng)險管理的理論框架。

（一）大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險識別

風(fēng)險識別（Risk identification）是發(fā)現(xiàn)、承認(rèn)和描述風(fēng)險的過程。在此方案中，風(fēng)險識別的主體主要是短期貸款平臺、大學(xué)生個體、政府。客體主要是短期貸款風(fēng)險識別主體擬要識別的風(fēng)險類型、受險部位、風(fēng)險源等。而開展風(fēng)險識別是進(jìn)行對風(fēng)險類型與受險部位以及風(fēng)險誘因與嚴(yán)重程度的識別。

本研究基于對武漢市大學(xué)生短期借貸行為的實(shí)證調(diào)查和利用專家訪談法收集的數(shù)據(jù)，以及對武漢市大學(xué)生短期借貸情況進(jìn)行收集統(tǒng)計(jì)，根據(jù)這些統(tǒng)計(jì)信息對大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險進(jìn)行初步識別。

（二）大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險評估

針對大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險的評估，應(yīng)當(dāng)在其發(fā)生貸款行為的初期就開始進(jìn)行，另外，在大學(xué)生貸款過程中出現(xiàn)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)（例如出現(xiàn)費(fèi)用問題可能導(dǎo)致逾期）時，應(yīng)當(dāng)再次進(jìn)行評估。

（三）大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險整合

大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款的風(fēng)險整合應(yīng)當(dāng)首先就該風(fēng)險的驅(qū)動因素進(jìn)行分析，也就是分析導(dǎo)致大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款發(fā)生風(fēng)險的可能原因，并對這些原因進(jìn)行篩選，找出真正的風(fēng)險源，并以此進(jìn)行風(fēng)險整合，再制定風(fēng)險應(yīng)對策略和步驟。本文在對大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險信息收集基礎(chǔ)上進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，進(jìn)而對其風(fēng)險源進(jìn)行分析。

（四）大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險控制

風(fēng)險控制的方式主要包括風(fēng)險回避、風(fēng)險自留、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險抑制?？紤]到大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款的具體情況，采取風(fēng)險回避與風(fēng)險自留的方式是達(dá)不到控制這一風(fēng)險目標(biāo)，因此，將主要采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險抑制來進(jìn)行風(fēng)險控制。

（五）大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險控制后的監(jiān)控與反饋

風(fēng)險反饋是指對大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險控制體系建設(shè)、實(shí)施和運(yùn)行結(jié)果等獨(dú)立開展的調(diào)查、測試、分析和評估等系統(tǒng)性活動。同時根據(jù)評估結(jié)果和變化因素通過風(fēng)險控制系統(tǒng)地調(diào)整。

二、收據(jù)收集

（一）樣本基本特征分析

分別于2015年9月和2016年3月選取武漢市9所高校學(xué)生先后兩次進(jìn)行隨機(jī)問卷調(diào)查，其中，分別為華中科技大學(xué)、湖北大學(xué)、武漢工程大學(xué)、湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院、江漢大學(xué)、武漢紡織大學(xué)、武漢商學(xué)院、湖北商貿(mào)學(xué)院、武漢理工大學(xué)華夏學(xué)院，根據(jù)這9所高校的人數(shù)對照其在總?cè)藬?shù)中所占比重采取隨機(jī)發(fā)放的形式發(fā)放問卷1500份，回收1433份，問卷回收率95.5%，其中有效問卷1365分，問卷有效率95.28%，符合統(tǒng)計(jì)要求。

1.性別分布。在本次回收的有效問卷中，男性占總體比例的52%，女性占總體比例的48%，問卷代表性較強(qiáng)，具體情況如圖1-1所示：

3.院系分布。本次調(diào)查收集的院系信息主要以普遍的院系分類標(biāo)準(zhǔn)來對受訪者進(jìn)行分類，主要分為經(jīng)管類，藝術(shù)類，理工類，以及文史類。

在受訪者院系分布的調(diào)查中，理工類的受訪者占調(diào)查對象的56%，文史類占18%，經(jīng)管類占15%，藝術(shù)類占11%。也正反應(yīng)了當(dāng)前武漢的高等院校分布情況，即主要以理工為主，其他類型的院系相對較少。在分類過程中，并沒有直接將所有的院校都以理工、文史進(jìn)行分類，有一些經(jīng)管類或是藝術(shù)類院校實(shí)際上也可以分類為廣義的文史類院系。

（二）調(diào)研方式及其作用

基于實(shí)際的易操作性，本文主要采用問卷調(diào)研的方式展開。在問卷設(shè)計(jì)方面以選擇題類型為主。為確保調(diào)研數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的真實(shí)可靠，受訪人員需根據(jù)實(shí)際情況作答。

三、實(shí)證分析

（一）大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險的影響因素分析

大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險與其消費(fèi)水平、消費(fèi)習(xí)慣、生活費(fèi)來源等多方面因素都有關(guān)聯(lián)，而這些因素可以具體表現(xiàn)為以下幾個方面：

1.生活費(fèi)收入。大學(xué)生生活費(fèi)與其消費(fèi)水平直接相關(guān)，對于分期類的支付平臺而言，付款者的月平均收入無疑是分期平臺最關(guān)心的部分之一。因此，大學(xué)生生活費(fèi)是大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險的影響因素之一，本次針對受訪大學(xué)生生活費(fèi)的調(diào)查情況如圖3-1所示：

從圖3-1可以看出，有600名受訪者的生活費(fèi)都在1000到1200的區(qū)間，在所有的調(diào)查者當(dāng)中，82%的受訪者每月的生活費(fèi)在800至1500之間。說明在校大學(xué)生之間的生活費(fèi)差距并不明顯。

2.大學(xué)生生活費(fèi)來源。大學(xué)生生活費(fèi)的來源，可以在一定程度上影響其消費(fèi)水平以及消費(fèi)習(xí)慣，并通過這種方式對其互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險產(chǎn)生影響。同時，通過這一指標(biāo)與其他影響因素的綜合比較，能夠獲得一些具備不同收入特點(diǎn)的大學(xué)生以及他們對于每月的收入怎樣進(jìn)行支配，對于無力承擔(dān)的高檔商品，是怎樣進(jìn)行處理。具有不同收入結(jié)構(gòu)的人群是否具有不同的消費(fèi)習(xí)慣。并根據(jù)這些特點(diǎn)來對受訪大學(xué)生進(jìn)行合理的分類，本次針對大學(xué)生生活費(fèi)來源的調(diào)查情況如圖3-2所示：

通過圖3-2可以看出，只由父母提供生活費(fèi)的受訪大學(xué)生有1325人，只通過兼職支持正常生活的受訪大學(xué)生人數(shù)就下降到了40人，這意味著在樣本中主要的經(jīng)濟(jì)來源是通過父母的支持。

3.獎學(xué)金獲得情況。通過統(tǒng)計(jì)受訪大學(xué)生在學(xué)校的獎學(xué)金獲得情況，可以反映出一些受訪者的消費(fèi)習(xí)慣。

通過調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，有51%的受訪大學(xué)生是沒有獲得過獎學(xué)金的，院級類較小的獎學(xué)金的比重次之，為23%，校級及以上的獎學(xué)金獲得者則為19%。說明能夠獲得獎學(xué)金的大學(xué)生比重并不高，能夠進(jìn)行日常生活以外的額外消費(fèi)可能較少。

通過圖3-3可知，在校大學(xué)生的群體當(dāng)中，只有8%的大學(xué)生在出現(xiàn)了超前消費(fèi)，60%的受訪大學(xué)生在消費(fèi)的選擇上還是比較謹(jǐn)慎，不會出現(xiàn)月光或超前消費(fèi)的現(xiàn)象。

5.如何承擔(dān)高端消費(fèi)品。高端消費(fèi)品是大學(xué)生進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)短期貸款的主要目的之一，自然也是其風(fēng)險影響因素之一，86%的受訪者的回答是攢錢購買或者就此放棄購買，僅有14%的受訪者選擇了借錢或向父母要錢進(jìn)行購買。愿意借錢購買的人數(shù)比例只有3%。這說明在大學(xué)生群體中，消費(fèi)意識總體來講相對保守，愿意借錢去超前消費(fèi)的大學(xué)生占比較低。

6.平臺使用情況。大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款通常通過互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺來進(jìn)行，對于互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺的使用情況必然是大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險的重要影響因素之一，在這一環(huán)節(jié)中，采用遞進(jìn)的問卷調(diào)查方式，首先，針對大學(xué)生是否了解互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺進(jìn)行調(diào)查，有76%人表示或多或少都了解過在線的借貸平臺。這表明各大網(wǎng)絡(luò)貸款平臺實(shí)際上對于在校大學(xué)生的宣傳力度還是在一定形式上存在的，并且也有一定的影響力。有55%的受訪大學(xué)生表示進(jìn)行過互聯(lián)網(wǎng)信貸。在此基礎(chǔ)上，針對這55%的進(jìn)行過互聯(lián)網(wǎng)信貸的受訪大學(xué)生信貸還款占生活費(fèi)比重進(jìn)行了調(diào)查，結(jié)果如圖3-4所示：

從圖3-4可以看出，在進(jìn)行過互聯(lián)網(wǎng)信貸的751名受訪大學(xué)生中，有599人的互聯(lián)網(wǎng)信貸還款比例在20%以下，對于日常生活消費(fèi)影響較小，互聯(lián)信貸還款比例在50%以上的有14人，這一比重已嚴(yán)重的影響了日常生活，同時也存在較高的信貸風(fēng)險。整體而言，當(dāng)代大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)短期信貸還款比重尚處在合理范圍內(nèi)，對于互聯(lián)網(wǎng)信貸的使用方式趨于理性。

7.其他指標(biāo)。為了使本課題的分析更為科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)，在以上五個直接相關(guān)的影響因素的基礎(chǔ)上，還將性別、年級以及院系也作為影響因素之一，以此來全面分析大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險。

（二）指標(biāo)選擇和模型建立

本文主要目的是為了研究大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款的全面風(fēng)險管理，基于全面風(fēng)險管理的基本理論，通過識別風(fēng)險源及風(fēng)險評估，對風(fēng)險進(jìn)行量化。

1.指標(biāo)選擇。以大學(xué)生在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)信貸之后“還款與否”作為因變量Y，采取二元Logistic回歸模型對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，因變量Y值服從二項(xiàng)分布，其二項(xiàng)分布的取值為0和1，對應(yīng)條件分別為“不使用”和“使用”。

第一，風(fēng)險源識別

在此模型的基礎(chǔ)上，將所有自變量輸入進(jìn)SPSS“協(xié)變量”框，因變量為（是否會如期還款），無“分類協(xié)變量”，保存“概率”，“組成員”預(yù)測值，cook距離，標(biāo)準(zhǔn)化殘差值，選項(xiàng)勾選“估計(jì)值的相關(guān)性”，“Hosmer-Lemeshow擬合度”，以及exp（B）的CI值。在變量的排除方面，選用向后（條件），在模型的運(yùn)行過程當(dāng)中，顯著性在0.10以下的變量被選入，而在0.10以內(nèi)的變量就會被刪除，采用SPSS對相應(yīng)步數(shù)的檢驗(yàn)和刪除之后，能夠選擇出符合進(jìn)入該模型的因變量。

這些因變量就是大學(xué)生短期貸款風(fēng)險的風(fēng)險源，此過程即為風(fēng)險源的識別過程。

第二，風(fēng)險量化

將符合條件的影響因素輸入以上分析模型之后，計(jì)算出P值，即達(dá)到了風(fēng)險量化的要求，互聯(lián)網(wǎng)信貸企業(yè)可以根據(jù)P值的大小來判斷大學(xué)生逾期還款的幾率，也體現(xiàn)出了大學(xué)生短期互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險的大小，根據(jù)行業(yè)情況來決定貸款與否或制定相應(yīng)的借貸利率。

（三）模型分析

1.聚類分析。首先根據(jù)消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)情況，以及受訪者的私人基本信息將人群進(jìn)行自動分類，SPSS軟件主要提供了K均值聚類以及兩步聚類，因?yàn)楸敬握{(diào)查涉及的維數(shù)多，無法使用K均值聚類，所以使用兩步聚類對人群進(jìn)行自動歸類。而歸類的信息準(zhǔn)則方法則是采用施瓦茨貝葉斯準(zhǔn)則（BIC）。在第一次聚類中，將樣本的所有信息都放入，進(jìn)行聚類，但是最后的聚類效果并不理想，聚類情況如圖3-5所示：

在第二次聚類后，對樣本的分析得到了三個聚類中心：（0，3，1，1，1）（0，4，2，1，0），（1，3，1，1，1）

這三個聚類樣本中心對應(yīng)的樣本特征分別為：

第一，沒有兼職收入，理工類學(xué)生，每月生活費(fèi)有剩余，并且每月生活費(fèi)有父母的支持的男性。

第二，沒有兼職收入，文史類學(xué)生，每月生活費(fèi)基本“月光”，并且生活費(fèi)也是有父母支持的女性。

第三，有兼職收入，理工類學(xué)生，每月生活費(fèi)有剩余，每月生活費(fèi)也有父母支持的男性。

對于這樣三種分類而言，該分類中心較有代表性。其中第二類較能代表周圍沒有兼職收入，并且也沒有生活費(fèi)結(jié)余的女性，對于每月的收入控制力較差。而第一類和第二類則是很好地代表了較為省錢的男性，不同點(diǎn)在于是否有兼職的收入。通過對聚類結(jié)果的分析，得出不同類別的消費(fèi)習(xí)慣的受訪者基本信息。繼而做進(jìn)一步分析，這三種不同類型的消費(fèi)者對于在無法還款的處理方式上是否存在不同，是否意味著不同消費(fèi)類型的群體會選擇不同的方式來應(yīng)對無力還款的情況。于是本組又一次對這三類已經(jīng)分類的人群和對無力還款的處理方式，進(jìn)行列聯(lián)分析，結(jié)果如表3-1所示：

從表3-1和3-2可以看出，已經(jīng)進(jìn)行了分類的不同人群對于無力還款時的處理方式并沒有太大的差異，卡方檢驗(yàn)的顯著形值為0.674遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于0.05的拒絕域范圍，所以選擇接受卡方檢驗(yàn)的原假設(shè)，認(rèn)為這三類人群對于無法還款的處理方式無差異。因?yàn)楸敬翁幚淼姆绞讲扇〉氖侨斯τ诜诸悩?biāo)準(zhǔn)進(jìn)行選取，換言之，如果將所有影響無力還款時處理方式的因素都放進(jìn)聚類模型中進(jìn)行聚類，則會大大降低聚類效果。因此，在聚類后卡方分析的基礎(chǔ)上再進(jìn)行一次logistic回歸分析，回歸分析的自變量會將諸多變量都放進(jìn)模型中，用以彌補(bǔ)簡單聚類分析的不足。

2.Logistic回歸分析。下面對是否會按時還款進(jìn)行了logistic回歸分析，設(shè)定受訪者的基本信息（性別，年級，院系），以及受訪者的消費(fèi)習(xí)慣（生活費(fèi)數(shù)額，生活費(fèi)來源，獎金獲得方式，消費(fèi)習(xí)慣類型，承擔(dān)高端商品的方式）為自變量，在無力還款的情況下是否會堅(jiān)持按時還款，建立logistic二元回歸模型。

在logistic回歸分析之前對數(shù)據(jù)先做了一些處理。在對還款意愿及方式上對數(shù)據(jù)進(jìn)行了分兩類的處理，第一類是無論如何都會選擇如期還款，第二類是不會如期還款。

在預(yù)測值方面，模型對可能給不會按時還款人群預(yù)測命中率極高，達(dá)到了84.8%，而對于會按時還款人群的預(yù)測準(zhǔn)確率就相對較低，只有71.8%，而從綜合百分比來看，模型的預(yù)測準(zhǔn)確度還是達(dá)到了71.826%，可以認(rèn)為其預(yù)測精度良好。在實(shí)際操作中，應(yīng)首先找準(zhǔn)不會按期還款的人群，模型在此處展現(xiàn)出了較好的預(yù)測效果。此外，在本次實(shí)驗(yàn)調(diào)查中，不會按時還款的人群實(shí)際占比相當(dāng)少，從而在最后計(jì)算整體百分比的時候因?yàn)閷?shí)際會按時還款的人群比重過高，使得對會按時還款的人群預(yù)測值權(quán)重過高。最終結(jié)果依然精度良好。

該方程說明，在對受訪者調(diào)查的分析中，有三個變量明顯呈現(xiàn)出對因變量產(chǎn)生了影響，依次是生活費(fèi)數(shù)額，消費(fèi)習(xí)慣類型，還款比重。得出以下結(jié)論：

第一，在關(guān)于生活費(fèi)數(shù)額的調(diào)查問卷選項(xiàng)設(shè)計(jì)中，采用了生活費(fèi)數(shù)額逐漸變多的方式。結(jié)果表明，隨著生活費(fèi)數(shù)額的增長，違約的風(fēng)險呈現(xiàn)降低的趨勢。與低收入學(xué)生人群相比，高收入學(xué)生人群的違約風(fēng)險相對較低。

第二，在關(guān)于消費(fèi)習(xí)慣的調(diào)查問卷選項(xiàng)設(shè)計(jì)中，采用了消費(fèi)習(xí)慣逐漸超前的方式。結(jié)果表明，受訪者違約風(fēng)險隨著消費(fèi)習(xí)慣的超前而明顯增加。相對而言，保守消費(fèi)的學(xué)生群體則不易產(chǎn)生違約風(fēng)險。

第三，在關(guān)于還款比重的調(diào)查問卷選項(xiàng)設(shè)計(jì)中，采用了每月還款額度占生活費(fèi)總額比例逐步增加的方式。結(jié)果表明，隨著還款額占比的增加，還款壓力也逐漸增大。在模型中也發(fā)現(xiàn)，隨著還款額占生活費(fèi)比重的增加，受訪者違約風(fēng)險也在逐漸增加。

除此之外，大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險的大小也可以通過P值大小來體現(xiàn)，換言之，P值越大，說明大學(xué)生出現(xiàn)貸款風(fēng)險的可能性越低。P值越小，說明出現(xiàn)貸款風(fēng)險的可能性越高，這時互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺就應(yīng)采取合理的應(yīng)對措施。

（四）調(diào)查結(jié)論

綜上可知，生活費(fèi)數(shù)額、消費(fèi)習(xí)慣和還款比重是大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險的主要風(fēng)險源。大學(xué)生通過互聯(lián)網(wǎng)短期貸款平臺獲取貸款進(jìn)行超前消費(fèi)的行為與其性別、年級、院系、生活費(fèi)來源等因素沒有直接的關(guān)聯(lián)性，因此，在進(jìn)行風(fēng)險管理的過程中應(yīng)當(dāng)著重考慮主要影響因素，采取合理有效的解決方案。

四、大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款全面風(fēng)險管理解決方案

（一）建立大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款全面風(fēng)險管理框架

通過完成大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短信貸款風(fēng)險信息的收集以及初步識別，并在探討出其風(fēng)險源之后，就可以進(jìn)行有效的結(jié)合全面風(fēng)險管理理論來完善大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款全面風(fēng)險管理的框架，在風(fēng)險管理各個環(huán)節(jié)可采取的措施如下：

第一，在風(fēng)險識別環(huán)節(jié)，政府和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)貸款行業(yè)構(gòu)建大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)貸款信息平臺，在保證大學(xué)生資信信息安全的情況下，讓互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺能夠充分了解帶大學(xué)生的動態(tài)狀況。同時，學(xué)校也應(yīng)當(dāng)與政府和校園卡負(fù)責(zé)銀行進(jìn)行合作，將校內(nèi)學(xué)生的日常消費(fèi)情況、資金獎懲情況以及勤工儉學(xué)情況等關(guān)乎大學(xué)生資金流動的情況搜集起來作為征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。此外，校方還可以依據(jù)這些信息針對性地開展大學(xué)生信用意識培養(yǎng)以及良好消費(fèi)習(xí)慣的培養(yǎng)，而這對我國信用機(jī)制的建立也將起到有利作用。

第二，在風(fēng)險評估環(huán)節(jié)，有了大學(xué)生動態(tài)信息的支撐，風(fēng)險評估自然水到渠成，但考慮到大學(xué)生是個充滿朝氣的消費(fèi)群體，可能存出現(xiàn)某些突發(fā)狀況，比如突然增加戀愛消費(fèi)，使得還款能力減弱等等。因此，針對大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款的風(fēng)險評估應(yīng)不僅限于貸款前評估，還應(yīng)做好貸后評估，應(yīng)當(dāng)在大學(xué)生在突發(fā)異常消費(fèi)時，對其重新進(jìn)行量化評估，適時更新該大學(xué)生的風(fēng)險等級，調(diào)整防控方案，以此來達(dá)到風(fēng)險防控的目的。同時，還應(yīng)將重新評估后的結(jié)果反饋給學(xué)校，讓學(xué)校根據(jù)實(shí)際情況來進(jìn)行新一輪的具有針對的消費(fèi)引導(dǎo)性教育。

第三，在風(fēng)險整合環(huán)節(jié)，雖然本文的統(tǒng)計(jì)分析表明生活費(fèi)的來源或獎金的獲得方式與大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險沒有直接關(guān)系，但考慮到大學(xué)生可能采取勤工儉學(xué)等方式來提升自身的生活消費(fèi)水平，因此，在風(fēng)險整合環(huán)節(jié)也應(yīng)當(dāng)將這些因素納入考慮范圍，以充分挖掘可能減小其貸款風(fēng)險的因素。同時，高等院校也應(yīng)當(dāng)鼓勵大學(xué)生在不影響正常學(xué)業(yè)的情況通過正當(dāng)?shù)那诠€學(xué)、社會兼職等課外實(shí)踐來提高生活費(fèi)來源，以降低大學(xué)生可能出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險。

在風(fēng)險控制環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)從風(fēng)險轉(zhuǎn)移與風(fēng)險控制兩個方面入手：風(fēng)險轉(zhuǎn)移方面，可以引入擔(dān)保公司對大學(xué)生是否可擔(dān)保進(jìn)行條件篩選后對風(fēng)險進(jìn)行平攤，在審核大學(xué)生使用互聯(lián)網(wǎng)短期貸款的資格上再設(shè)置一道關(guān)卡。在大學(xué)生使用互聯(lián)網(wǎng)短期貸款時，加入是否購買信用衍生產(chǎn)品或是否需擔(dān)保公司擔(dān)保的選項(xiàng)，一方面大學(xué)生要考慮是否能夠承擔(dān)多一筆費(fèi)用來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，另一方面在擔(dān)保公司以及互聯(lián)網(wǎng)短期貸款平臺雙方面的審核標(biāo)準(zhǔn)下，減少違約風(fēng)險發(fā)生的幾率。針對這一情況，我們特意追加了問題“是否愿意選擇擔(dān)保品或少量保險費(fèi)的方式，以應(yīng)對日后無力還款的情況”。

從調(diào)查結(jié)果來看，有68%的人愿意為轉(zhuǎn)移風(fēng)險而承擔(dān)一定的擔(dān)保費(fèi)，說明這一方案有一定的接受基礎(chǔ)，風(fēng)險控制中繳納額外擔(dān)保費(fèi)以轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式可以實(shí)行。

風(fēng)險抑制方面，應(yīng)當(dāng)由專門的信用評估機(jī)構(gòu)將大學(xué)生納入個人征信系統(tǒng)的范疇，運(yùn)用一定的評級方法，對大學(xué)生按時、足額履行相關(guān)合同的能力和意愿進(jìn)行綜合評價，并用簡單的評級符號表示信用風(fēng)險的相對大小。力求在建立征信系統(tǒng)以后，可供平臺對學(xué)生做出更有利于平臺自身的信用評級，決定其貸款額度以及利率的同時，加強(qiáng)大學(xué)生信用意識，積極促進(jìn)個人征信體系建設(shè)。針對這一環(huán)節(jié)，我們也進(jìn)行了追加調(diào)查。

從調(diào)查結(jié)果來看，結(jié)果幾乎與“額外承擔(dān)保險來轉(zhuǎn)移風(fēng)險”的調(diào)查相似，說明當(dāng)代大學(xué)生對于征信系統(tǒng)的建設(shè)有一定的認(rèn)識并且愿意為該系統(tǒng)的建設(shè)貢獻(xiàn)自身力量，同時也說明當(dāng)代大學(xué)生對自身消費(fèi)觀念、消費(fèi)方式具備一定的理性。因此，建立大學(xué)生個人征信系統(tǒng)也具備一定的可行性。

第四，在風(fēng)險監(jiān)控與反饋環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)不定期對大學(xué)生短期貸款全面風(fēng)險管理框架進(jìn)行優(yōu)化，以保證在與外緣環(huán)境的相互影響下，當(dāng)風(fēng)險識別發(fā)生變化時，整套全面風(fēng)險管理系統(tǒng)對風(fēng)險的管理能夠進(jìn)入更微觀更細(xì)致的層面，不斷提高風(fēng)險評估的準(zhǔn)確性，使評估的風(fēng)險不斷接近真實(shí)水平，達(dá)到風(fēng)險管理的效果。

（二）大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款全面風(fēng)險管理框架圖

（三）理論框架與量化模型的實(shí)際應(yīng)用與可行性描述

在本課題中，考慮到數(shù)據(jù)的收集是以橫向收集為主，因此，此調(diào)查結(jié)論是面向該行業(yè)所得到的結(jié)論。在進(jìn)行大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款全面風(fēng)險管理的實(shí)際應(yīng)用過程中，在評估某個大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)時間線對各影響因素的數(shù)值進(jìn)行縱向收集，以此來量化該大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)短期貸款風(fēng)險。

以面向大學(xué)生群體，橫向數(shù)據(jù)收集來評估整體風(fēng)險，以面向大學(xué)生個人，縱向數(shù)據(jù)收集來評估個人風(fēng)險，如此既能夠根據(jù)整體風(fēng)險來制定個人風(fēng)險等級及其對應(yīng)的貸款利率和貸款額度，也能根據(jù)整體風(fēng)險量化數(shù)值的變化來及時的調(diào)整相對應(yīng)的風(fēng)險管理方案，從而達(dá)到優(yōu)化大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款全面風(fēng)險管理框架的目的。同時，當(dāng)代大學(xué)生既愿意在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)短期貸款中承擔(dān)額外保費(fèi)以轉(zhuǎn)移風(fēng)險，也愿意在大學(xué)時期提前加入個人征信系統(tǒng)。在政府、高等院校、相關(guān)機(jī)構(gòu)以及大學(xué)生共同參與下，有了數(shù)據(jù)收集基礎(chǔ)，再依照理論框架與量化模型，能夠較好的評價大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期信貸中個人乃至整個市場的風(fēng)險。也就是說本課題中所制定的大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款全面風(fēng)險管理理論框架與量化模型具備對大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)短期貸款實(shí)施全面風(fēng)險管理的可行性。

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