任勛 史晴方 郭凈 劉兢軼

【摘要】近年來，河北省科技金融生態(tài)發(fā)展取得了長足進步，但與京津兩地相比仍存在較大差距。在京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，河北省必須加快科技金融生態(tài)建設步伐。本文立足于科技金融生態(tài)優(yōu)化角度，從生態(tài)主體和環(huán)境兩大方面來探討，分析河北省科技金融生態(tài)失衡的表征，并提出優(yōu)化對策與建議。

【關鍵詞】科技金融生態(tài) 失衡 優(yōu)化 河北省

一、引言

京津冀協(xié)同發(fā)展中，科技型中小企業(yè)是培育創(chuàng)造新技術、新業(yè)態(tài)以及提供新供給的動力源頭，也是新的經(jīng)濟增長點和轉(zhuǎn)型升級的重要推動力，對河北省的經(jīng)濟發(fā)展有舉足輕重的作用。目前，河北省科技型中小企業(yè)呈現(xiàn)裂變式增長，正在從經(jīng)濟發(fā)展生力軍向主力軍邁進，但是科技金融生態(tài)失衡仍然是制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。

二、科技金融生態(tài)的相關研究

2004年，中國人民銀行行長周小川提出金融生態(tài)這個概念之后引起了學者和業(yè)界的深入討論和探索。蘇寧（2005）認為金融生態(tài)環(huán)境是一個系統(tǒng)性的概念，是指對金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生各種影響的內(nèi)部因素和外部因素的結(jié)合，應該從經(jīng)濟、法制、信用、市場和制度五種環(huán)境來理解金融生態(tài)的基本內(nèi)涵。辜曉川、楊海燕（2005）從金融業(yè)發(fā)展的外生和內(nèi)生機制的角度指出了金融生態(tài)環(huán)境作為金融成長內(nèi)生機制的重要性，并且提出從經(jīng)濟、行政和社會文化三個方面來不斷優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。

2015年12月，由中國科學技術發(fā)展戰(zhàn)略研究院、浦發(fā)銀行和上海科學所共同組織的《中國科技金融生態(tài)年度觀察報告》發(fā)布，這是“科技金融生態(tài)”一詞首次在正式報告中進入公眾視野。該課題組認為，科技金融生態(tài)是指通過金融體系、業(yè)態(tài)、產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新和優(yōu)化，提升其社會資源配置能力，進而促進科技創(chuàng)新高效轉(zhuǎn)化為物質(zhì)和精神財富，同時能夠反哺和回饋金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，推動金融業(yè)優(yōu)化改革并提升競爭力的一種相互促進、相互支撐的狀態(tài)。本文認為科技金融生態(tài)是金融生態(tài)的再次細化和延伸，金融機構(gòu)作為科技金融生態(tài)的主體與政府和企業(yè)等外部環(huán)境相互影響、相互促進、共同發(fā)展。

三、河北省科技金融生態(tài)現(xiàn)狀

（一）科技金融生態(tài)主體現(xiàn)狀

科技金融生態(tài)主體是包括商業(yè)銀行、小貸公司、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）等在內(nèi)眾多的金融機構(gòu)，但其中商業(yè)銀行仍然是科技型中小企業(yè)的主要資金來源。近年來，在河北省政府的正確領導下，河北省金融生態(tài)主體現(xiàn)狀發(fā)生了較大變化，眾多金融機構(gòu)都在為促進科技型中小企業(yè)融資不斷發(fā)力。

1.傳統(tǒng)金融主體的發(fā)展。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款主要通過廠房、機器設備等企業(yè)的固定資產(chǎn)抵押獲得，貸款手續(xù)繁瑣，貸款審批時間長。因此，科技型企業(yè)往往難以獲得傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款。近年來，河北省陸續(xù)成立的多家科技支行助力科技型中小企業(yè)發(fā)展。2015年，全省11家科技支行共對1074家科技型中小企業(yè)、高新技術企業(yè)發(fā)放貸款，貸款余額達到279.1億元。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，河北銀行科技支行推出“科保貸”和差別化、個性化金融服務。此外，科技支行提供資金的效率也優(yōu)于一般商業(yè)銀行，基本一周之內(nèi)就能拿到資金?？萍贾械耐瞥龃蚱屏藗鹘y(tǒng)商業(yè)銀行貸款對抵押物的嚴格要求，著重關注企業(yè)的技術實力、技術發(fā)展水平和企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ确矫?，為眾多科技型中小企業(yè)發(fā)展帶來了福音。

2.新型金融主體的發(fā)展。小額貸款公司和新三板是新型金融主體的代表。截至2016年7月，河北小額貸款公司協(xié)會的會員單位有共有617家，遍布全省11個地級市，平均每個地級市為56家；北京市小額貸款業(yè)協(xié)會共計83家會員單位，其中包括小額貸款公司75家，服務型中介機構(gòu)8家，涵蓋了北京市16個行政區(qū)和一個開發(fā)區(qū)；天津市小額貸款業(yè)協(xié)會共計59家會員單位，注冊資金共計59.7759億元人民幣，經(jīng)營注冊地涉及14個區(qū)縣。雖然河北省小額貸款公司數(shù)量較多，但是平均每個地級市的數(shù)量仍然和京津兩地存在差距。

河北省在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的企業(yè)共有152家，其中創(chuàng)新層企業(yè)21家，基礎層企業(yè)131家。北京市企業(yè)共有1199家，其中創(chuàng)新層企業(yè)190家，基礎層企業(yè)1009家。天津市企業(yè)共有127家，其中創(chuàng)新層企業(yè)14家，基礎層企業(yè)113家。目前河北省在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌上市的企業(yè)數(shù)量與天津市基本持平，但是與北京有較大差距。

（二）科技金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀

1.政策環(huán)境。政府環(huán)境即當?shù)卣畬τ诳萍冀鹑诘墓芾砗椭С帧＝陙?，河北省政府多舉措促進河北省科技金融生態(tài)建設。

第一，財政支持。2015年7月，河北省財政廳印發(fā)的《關于財政支持科技型中小企創(chuàng)新發(fā)展的十條措施》中提到的鼓勵科技人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、吸引省外人才來我省創(chuàng)業(yè)、引導傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)“有中生新”、強化科技資金聚焦、完善政府采購政策、發(fā)展股權投資、拓寬融資渠道、實施風險補償、減輕稅費負擔、支持科技服務業(yè)加快發(fā)展共計十條措施處處體現(xiàn)著河北省政府積極發(fā)揮財政作用。2016年7月，《河北省科技型中小企業(yè)貸款風險補償實施細則（試行）》的印發(fā)更是從制度層面確定了實施風險補償?shù)木唧w實施辦法。

第二，資金引導。據(jù)統(tǒng)計，截至2016年5月，各地市科技型中小企業(yè)專項經(jīng)費達10億元，其中項目專項經(jīng)費2億元，創(chuàng)投引導基金、貸款風險補償金等專項基金6.4億元。此外河北省積極設立基金，通過引導社會資本，聯(lián)合擴大規(guī)模。2009年開始揭牌運作的河北省科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金，已由初始的1億元發(fā)展到如今的6.35億元，參股設立創(chuàng)業(yè)投資子基金11只（其中1只在資金募集期），累計向68家企業(yè)投資89292.44萬元，是省科技引導基金出資額的3.16倍。

2.企業(yè)環(huán)境。企業(yè)環(huán)境是指科技型企業(yè)的資金和金融服務的需求變化對金融主體構(gòu)成影響，影響其金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新。據(jù)河北省科技廳的最新統(tǒng)計顯示，截至2016年2月，河北省經(jīng)認定的科技型中小企業(yè)達到2.9萬家，“科技小巨人”企業(yè)數(shù)量為1413家。雖然河北省科技型中小企業(yè)較前幾年已經(jīng)取得長足發(fā)展，但是融資問題依然是擺在眾多科技型中小企業(yè)面前的一大難關。

首先，河北省科技型中小企業(yè)近年來的井噴式發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)。大量科技型中小企業(yè)的出現(xiàn)加劇了融資資源的緊缺度，對于資金和金融服務的需求變的更加迫切，對科技金融生態(tài)主體和相關政府部門都提出了嚴峻的考驗。

第二，在京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，河北省在承接京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中存在大量的資金缺口。一方面，河北省需要為承接產(chǎn)業(yè)及企業(yè)提供必要基礎設施，這部分的資金需求巨大；另一方面，新落戶的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)面臨著在建和擴建的情況，也需要大量資金，同時也產(chǎn)生了多樣化的金融產(chǎn)品和服務需求，這些都沖擊著河北省的金融生態(tài)系統(tǒng)。

四、河北省科技金融生態(tài)失衡的表征

（一）生態(tài)主體與企業(yè)環(huán)境之間失衡

1.科技支行尚處于起步階段?？萍贾械某霈F(xiàn)為科技型中小企業(yè)的融資提供了一種新的融資渠道。在河北，科技支行仍舊處于起步階段。截至2015年底，全省新成立的11家科技支行共對對1074家科技型中小企業(yè)提供了資金支持，但是僅占全省科技型企業(yè)的3.7%。全省平均每家科技支行需要輻射2636家科技型中小企業(yè)，這遠遠無法滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。

2.新型金融主體的發(fā)展不足。

第一，河北省小額貸款公司的發(fā)展仍與京津兩地存在較大差距。河北省平均每個地級市有56家小額貸款公司，而北京市有75家，天津市有59家。此外，河北省大多數(shù)的小額貸款公司的注冊資金為人民幣2000萬元到5000萬元，而京津兩地的小額貸款公司的注冊資金大多為人民幣5000萬到1億元。河北省小額貸款公司無論從數(shù)量上還是整體規(guī)模上均有待提高。

第二，通過全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)融資的河北省企業(yè)數(shù)量較少。截至2016年7月，河北省掛牌進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的企業(yè)為152家，在全省中小企業(yè)中占比極低，科技型中小企業(yè)中進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的企業(yè)更是少之又少。

（二）生態(tài)主體與政策環(huán)境之間失衡

1.政策對科技支行支持力度不足。僅僅11家科技支行難以支撐河北省科技型中小企業(yè)的融資需求，需要迅速擴大科技支行的總體數(shù)量。目前，政策對于科技支行的支持力度不足，科技支行其本身的風險又高于一般性的商業(yè)銀行，因此各家商業(yè)銀行在擴展科技支行上均比較謹慎，這就造成了科技支行總體數(shù)量增加緩慢，嚴重影響了科技型中小企業(yè)的融資。

2.資金引導模式創(chuàng)新不足。目前，河北省的資金引導主要通過直接投入、設立專項經(jīng)費、設立投資基金等方法來優(yōu)化資源配置，撬動社會資源為科技型中小企業(yè)服務。此類方法適用于初創(chuàng)期企業(yè)資金需求少，風險高等特點。但在面對目前處于不同生命周期的企業(yè)時則稍顯不足。此外，在京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，河北省承接京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移比較多，目前的資金引導模式還不能滿足產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移帶來的新的金融需求。

（三）政策環(huán)境與企業(yè)環(huán)境之間失衡

1.財政支持方向有待調(diào)整。目前，河北省主要通過設立專項支持資金、設立科技“小巨人”項目、建設孵化器和產(chǎn)業(yè)園區(qū)、實行稅收優(yōu)惠等政策促進本省科技型中小企業(yè)的發(fā)展。然而隨著河北省科技型中小企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化。一方面，近年來河北省科技型中小企業(yè)的井噴式發(fā)展，政策的惠及度難以覆蓋各個行業(yè)、各種類型、各生命周期的企業(yè)；另一方面，在京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，河北省定位于承接京津產(chǎn)業(yè)落戶，需要政府在原有財政支持方向上及時調(diào)整，與京津兩地進行對接。

2.政策環(huán)境滯后于企業(yè)環(huán)境。政策環(huán)境的滯后性是政策環(huán)境與企業(yè)環(huán)境失衡的重要表征。一般情況下，企業(yè)環(huán)境的變化都先于政策環(huán)境，只有當企業(yè)環(huán)境發(fā)生變換時并被相關政府部門所察覺時才會討論制定相關政策。京津冀協(xié)同發(fā)展這一概念早在前幾年就被提出，并引起廣泛討論，《京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要》的出爐更是明確了這一重大國家戰(zhàn)略，也應該成為相關政府部門及時推出相關政策措施的時間節(jié)點。政策環(huán)境滯后于企業(yè)環(huán)境會非常不利于先期積極響應國家發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)的發(fā)展，也會影響其他企業(yè)響應國家這一號召的積極性，從而使政策的作用效果大打折扣。

五、河北省科技金融生態(tài)進一步優(yōu)化的對策與建議

（一）優(yōu)化生態(tài)主體與企業(yè)環(huán)境之間的關系

1.加快科技支行發(fā)展步伐。加快科技支行的建設步伐，盡可能地調(diào)動全行業(yè)金融資源支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展，擴大科技型中小企業(yè)的融資渠道。可借鑒浦發(fā)銀行天津分行的成功經(jīng)驗：一是明確科技支行的戰(zhàn)略定位，專注于科技型中小企業(yè)；二是在對科技型中小企業(yè)提供金融支持時注意與擔保、租賃、風投等金融企業(yè)合作，形成全方位的金融創(chuàng)新；三是根據(jù)科技型中小企業(yè)成長階段不同，提供差異化的金融服務，進一步細分市場。

2.加強建設新型金融主體。

第一，河北省小額貸款公司發(fā)展的數(shù)量和整體規(guī)模的落后是由河北省整體的經(jīng)濟環(huán)境所決定的。因此，想要短時間加快該行業(yè)的發(fā)展最重要的是規(guī)范現(xiàn)有市場，引進有實力的京津公司，引導小額貸款公司為科技型中小企業(yè)解決短期資金的周轉(zhuǎn)需求。

第二，河北省科技型中小企業(yè)應積極利用全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)獲取融資。目前，河北省科技型企業(yè)較多，但通過該系統(tǒng)獲取融資企業(yè)卻為數(shù)不多，因此存在較大潛力。相關部門可邀請科技型中小企業(yè)召開相關專題沙龍，全面介紹全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的定位與功能、以及掛牌的基本條件、流程和途徑。此外，還可以聯(lián)合銀行為掛牌上市企業(yè)提供貸款，提供全面金融服務，增強企業(yè)在掛牌上市的意愿。

（二）優(yōu)化生態(tài)主體與政策環(huán)境之間的關系

1.加大對科技支行的政策支持。加大政府部門對科技支行的政策支持力度可以大大促進科技支行的建設。第一，河北省政府可聯(lián)合銀行+保險+風投+財政共同設立科技支行，實現(xiàn)風險分散，解除商業(yè)銀行的后顧之憂。第二，河北省政府可設立專門的科技支行風險補償基金，為科技支行的風險提供第一重保障，促使商業(yè)銀行盡快擴大科技支行的規(guī)模。第三，由政府牽頭，積極與京津兩地科技支行積極進行經(jīng)驗交流，引進京津成熟的科技支行模式和產(chǎn)品。

2.加大政府資金引導模式創(chuàng)新。河北省可參考北京市設立的首都科技創(chuàng)新券來設立河北省科技創(chuàng)新券，或者聯(lián)合京津兩地設立京津冀科技創(chuàng)新券，整合三地資源，為廣大科技企業(yè)提供最急需的資源與服務。北京科技創(chuàng)新券的出現(xiàn)實踐出了高效的科技資源開放共享的“北京模式”，也為科技型中小企業(yè)的研發(fā)打開了一扇門?？萍夹椭行∑髽I(yè)會定期獲得由政府發(fā)放的創(chuàng)新券，并利用此券租借協(xié)議內(nèi)任何一個部門或者企業(yè)的實驗室。租借實驗室的部門或者企業(yè)則可用創(chuàng)新券定期向政府兌換資金以獲取收益。

（三）優(yōu)化政策環(huán)境與企業(yè)環(huán)境之間的關系

1.調(diào)整財政支持方向。在京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，河北省應準確定位、積極合作，爭取更多的企業(yè)落戶河北。這就要求河北省必須改變原有的財政支持方向，轉(zhuǎn)向與京津兩地進行對接，以期更好的承接京津產(chǎn)業(yè)在河北落戶。例如，河北省可聯(lián)合京津兩地對來河北省落戶的高科技企業(yè)實行雙向補貼。第一，由河北省向來河北進行產(chǎn)業(yè)落戶的企業(yè)提供優(yōu)惠的土地資源和稅收等其他補助；第二，若在京津研發(fā)機構(gòu)有產(chǎn)業(yè)在河北成功落戶，則在京津兩地可以享受更為優(yōu)厚的政策待遇。

2.改善政策環(huán)境滯后性。政策環(huán)境的滯后性是客觀存在的，但是企業(yè)環(huán)境的發(fā)展趨勢是可以提前進行研究和預判的。河北省相關部門在制定政策是可以參考京津兩地政府的先進經(jīng)驗，同時準確把握企業(yè)環(huán)境變化的方向，提前制定相關政策，最大可能改善政策環(huán)境的滯后性。第一，河北省相關部門應加快相關工作的研究，爭取盡快發(fā)布具體政策。第二，河北省政府的一些專項資金、稅收優(yōu)惠等政策可以適度向京津兩地落戶河北的企業(yè)傾斜，支持京津兩地科技型中小企業(yè)落戶河北。

基金項目：河北省軟科學研究計劃項目（15454604）；國家級大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目（201511420002）。