吳康豪 黃鶴

【摘要】中小型企業(yè)是活躍市場的基礎力量，在公共財富的積累、預防和化解金融風險等方面起到了至關重要的影響。由于經(jīng)濟規(guī)模等條件的限制，融資問題長期阻礙中小企業(yè)發(fā)展，致使中小企業(yè)在與大企業(yè)的市場競爭中難得一席發(fā)展之地，我們必須將化解國中小企業(yè)融資難這個問題提升到戰(zhàn)略高度來考慮。本文探討當前中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，從內(nèi)外兩個角度分析融資問題現(xiàn)狀的原因，并對解決這一問題提出建議。

【關鍵詞】中小企業(yè) 融資 融資渠道 自身建設

中小型企業(yè)在優(yōu)化社會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高就業(yè)率、防范化解金融風險、積累社會財富等方面扮演著重要角色。資本金是一個企業(yè)生存壯大的血液，但中小企業(yè)自身經(jīng)營規(guī)模的限制導致企業(yè)生產(chǎn)能力不高、抗風險能力不足。另外我國融資結(jié)構(gòu)一直以大型企業(yè)為主體，融資機構(gòu)也都偏向于實力雄厚、還款能力強、信譽度高的大型企業(yè)，市場上缺乏與數(shù)量眾多的中小企業(yè)對口的融資機構(gòu)，這使得融資問題長期影響著中小企業(yè)。

一、中小企業(yè)發(fā)展融資現(xiàn)狀

目前全國企業(yè)總數(shù)的99.7%是由中小企業(yè)組成，其中97.3%是小微企業(yè)。城鎮(zhèn)就業(yè)崗位中的70%來自中小企業(yè)，另外中小企業(yè)每年產(chǎn)生1000多萬新增就業(yè)，在轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動力方面發(fā)揮著極大的作用，可以緩和緊張的勞動力市場供求關系，更能維護經(jīng)濟發(fā)展和社會進步的穩(wěn)定步伐。當前中小企業(yè)已經(jīng)由單純的粗加工領域過渡到以高新技術為主要支撐的行業(yè)，越來越成為我國的創(chuàng)新發(fā)展的主導力量，表現(xiàn)出專業(yè)、新穎、能力高等特點，有數(shù)據(jù)表明，60%的GDP、59%的稅收收入、60%的進出口貿(mào)易額都來自于中小企業(yè)。

改革開放的成功實踐使中小企業(yè)得到了較快的發(fā)展，其數(shù)量和質(zhì)量都有明顯的增加，但中小企業(yè)融資問題長期困擾著發(fā)展。目前中小企業(yè)融資問題體現(xiàn)在下列方面：第一，企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)源融資比重較高，外源融資比重較低；第二，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模決定了中小企業(yè)的銀行貸款獲得性很低，也得不到國家財政的支持；第三，中小企業(yè)沒有穩(wěn)定的長期性資金，企業(yè)都很難得到權益資金和債務資金的支持；第四，政府的中小企業(yè)扶持政策運行沒有達到充分的完整協(xié)調(diào)，中小企業(yè)享受優(yōu)惠力度??；第五，融資環(huán)境差，市場經(jīng)濟法制環(huán)境受到很強的金融壓抑，自我約束機制不夠健全。

二、影響中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因分析

（一）中小企業(yè)大多處于創(chuàng)業(yè)起步階段或者初步發(fā)展階段

企業(yè)規(guī)模小，造成了中小企業(yè)缺少可抵押的資產(chǎn)，因此中小企業(yè)從商業(yè)銀行的貸款獲得性很低。

（二）中小企業(yè)信息不透明

中小企業(yè)普遍經(jīng)營時間短，財務信息嚴重缺失，企業(yè)為了順利獲得貸款，不愿意將不良信息泄露出去，信息不透明導致的中小企業(yè)作為融資主體的不道德的行為加大了獲得貸款的難度。

（三）企業(yè)管理結(jié)構(gòu)不明確

具有民營性質(zhì)的中小企業(yè)，集權高于分權，權利高度中于最高管理者。企業(yè)領導者為降低成本和提高效率，沒有形成統(tǒng)一的規(guī)章制度，致使企業(yè)內(nèi)控機制不健全。另外，管理觀念比較狹隘，企業(yè)缺乏統(tǒng)一、規(guī)范的管理制度，擇親重用，使得員工的自覺性和約束性較差，容易形成相互包庇的企業(yè)氛圍，造成人才流失。

（四）中小企業(yè)信用狀況不良

中小企業(yè)信用觀念不夠強烈，甚至有些中小企業(yè)編造虛假財務狀況信息，導致銀行無法切實了解中小型企業(yè)的信用情況。

三、影響中小企業(yè)融資難的外部原因分析

（一）政府政策缺乏有效的支持力度

主要表現(xiàn)在以民營企業(yè)為主的中小企業(yè)很難獲得與大企業(yè)同等的待遇。

（二）政策有效性 協(xié)調(diào)性差

《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》使我國中小企業(yè)的發(fā)展更加規(guī)范化，但政策時滯很難保證策略實施達到標準。

（三）法律法規(guī)不健全限制了企業(yè)的開辦

入市門檻高，限制條件多。市場退出機制不健全，在企業(yè)破產(chǎn)方面以及后續(xù)的手續(xù)辦理的規(guī)定不科學，多數(shù)情形下都是無法進行的。

（四）擔保體系不完善

擔保機構(gòu)主要為中小企業(yè)提供信用擔保、管理咨詢、職工培訓等服務，本質(zhì)上相當于將銀行貸款程序中的風險控制環(huán)節(jié)交給擔保機構(gòu)負責，降低了風險水平，減少了貸款成本，但目前擔保機構(gòu)的規(guī)模又制約了自身的擔保能力。

四、解決中小企業(yè)融資難的對策建議

（一）完善中小企業(yè)內(nèi)部發(fā)展

1.中小企業(yè)增強自身建設。用創(chuàng)新來提升自身發(fā)展空間。我國中小企業(yè)長期從事的都是勞動力或資源密集型產(chǎn)業(yè)，勞動力成本比較低，經(jīng)濟增長模式一般為粗放型。在發(fā)展成長中不能盲目追求擴大，要嚴格遵循市場規(guī)則，在生產(chǎn)經(jīng)營的同時積極創(chuàng)新產(chǎn)品，增強競爭力。

2.及時公布中小企業(yè)經(jīng)營狀況努力減少信息的不對稱。中小企業(yè)管理者應努力增強自身法律意識，嚴格規(guī)范企業(yè)財務審計，及時準確披露信息，并積極配合銀行信貸調(diào)查工作，讓銀行等貸款機構(gòu)及時了解企業(yè)的真實財務信息，增加企業(yè)經(jīng)營狀況透明度。

3.規(guī)范企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)管理體系。中小企業(yè)應更加注重企業(yè)財務管理，強化對日常資金收支管理，及時發(fā)現(xiàn)資金缺口。另外完善人才管理體制，堅持注重員工的發(fā)展，嚴格選拔人才，建立管理水平高和技術先進的人才隊伍。

4.提升中心小企業(yè)信用水平。中小企業(yè)應確保運營過程中規(guī)范有序合法，在運營過程中嚴禁并抵制假冒偽劣、偷稅逃稅等非法行為。通過加強與大企業(yè)間以及金融機構(gòu)的密切聯(lián)系，開誠布公的通報自己的運營狀況。

（二）優(yōu)化中小企業(yè)融資外部環(huán)境

1.完善政府支持體系，在多個方面增強扶持中小企業(yè)。作為我國未來經(jīng)濟發(fā)展基本力量之一的中小企業(yè)，有著巨大的發(fā)展?jié)摿Α，F(xiàn)今中小企業(yè)存在的先天短板迫切的需要政府的重視與幫扶。

2.推進中小企業(yè)政策法規(guī)體系的改革。政府及相關部門應采取相關措施為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的法律法規(guī)上的保證和制度上的約束。目前我國制定的相關制度過于籠統(tǒng)、不具有針對性，因此要完善中小企業(yè)政策法規(guī)體系，保障中小企業(yè)在融資過程中的法律地位以及權利和義務。

3.積極完善中小企業(yè)信用擔保體系?？梢酝ㄟ^財政直接撥款、財政補貼、專項基金等方法以政府名義發(fā)放債券融資并建立全國性專項擔保機構(gòu)和地方性擔保機構(gòu)，形成完整的信用擔保體系。

4.發(fā)展多層次多角度的融資方式。單一化的融資方式嚴重抑制了中小企業(yè)的健康發(fā)展，創(chuàng)建中小型銀行機構(gòu)，為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的融資服務；降低中小企業(yè)上市的門檻；借鑒經(jīng)驗，創(chuàng)建針對中小企業(yè)的直接融資平臺等。

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作者簡介：吳康豪（1993-），男，山西運城人，山西財經(jīng)大學2015（金融學）學術碩士研究生，研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營管理；黃鶴（1991-），女，陜西咸陽人，山西財經(jīng)大學2014（金融學）學術碩士研究生，研究方向：金融理論與政策。