文/李艷

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清理處置低效、無效資產(chǎn)，提高企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量

文/李艷

低效無效資產(chǎn)主要分為資金類、實物類和由于盲目投資造成的投資類別的資產(chǎn)，在處理上應(yīng)當(dāng)注重方法上的合理性、處置人員的專業(yè)化水平和實際處理中的靈活性與大資產(chǎn)上的大格局化。

企業(yè)；不良資產(chǎn)；資產(chǎn)運(yùn)營；清理處置

企業(yè)尾大不掉的低效、無效資產(chǎn)造成了企業(yè)資產(chǎn)的冗雜和繁亂，影響了企業(yè)的發(fā)展速度和精簡化的發(fā)展模式。企業(yè)要快速發(fā)展和前進(jìn)，應(yīng)當(dāng)提高資產(chǎn)的運(yùn)營質(zhì)量和運(yùn)營水平，清理處置低效和無效資產(chǎn)，將低效無效的負(fù)作用或者作用有限資產(chǎn)價值利用最大化，轉(zhuǎn)化為企業(yè)前進(jìn)發(fā)展的養(yǎng)分。

一、企業(yè)低效無效資產(chǎn)類型

（一）資金類低效與無效資產(chǎn)

資金類的低效和無效資產(chǎn)是財務(wù)處理中最明顯也是最影響企業(yè)收支的資產(chǎn)類型。資金類的低效和無效資產(chǎn)以基本失效難以收回的應(yīng)收賬款形成的呆賬和壞賬為主，由于在正常銷售中貨物已經(jīng)發(fā)出，但是賬款錢款方面由于企業(yè)方面沒有及時催收或者催款不力導(dǎo)致的拖延以及對方企業(yè)的財務(wù)狀況的惡化導(dǎo)致更加難以收回，或者是對方的惡意拖欠導(dǎo)致的僅僅有部分應(yīng)收賬款能夠收回，而剩余的資金資產(chǎn)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金資產(chǎn)或者其他資產(chǎn)基本無望。資金類的低效和無效資產(chǎn)也涵蓋了部分極有可能在一定時限內(nèi)也無法收回本金的收益率低造成的得不償失的短期金融資產(chǎn)，這類資產(chǎn)往往是投資失誤導(dǎo)致的歷史遺留資金類資產(chǎn)，在判斷失誤形成后，部分企業(yè)會選擇及時止損以防止更大的損失，也有部分企業(yè)會選擇暫時持有以待回升，在持有一段時間后，出現(xiàn)較為明顯和穩(wěn)定的回升無望后，這部分金融投資就成為了低收益率的短期金融資產(chǎn)，被劃歸為資金類低效與無效資產(chǎn)的類別中去。在企業(yè)交易上容易形成的資金類的低效和無效資產(chǎn)，與銷售貨物形成的應(yīng)收賬款相對應(yīng)的還有預(yù)付賬款。企業(yè)在采購貨物前的預(yù)付定金是企業(yè)交付的信任類的部分貨款，但企業(yè)不總是能收到達(dá)到質(zhì)量要求的材料內(nèi)容，可能存在著需要返工修改或者需要退款的結(jié)果。有些企業(yè)還存在著由于會計核算和內(nèi)部控制制度無效或失效形成的賬款未能及時核算和處理成本費(fèi)用造成的賬面光彩，但實際上已經(jīng)被使用的原材料等內(nèi)容沒有被核算的情況，實際資產(chǎn)少于賬面資產(chǎn)，因而也計入無效資產(chǎn)范圍內(nèi)，體現(xiàn)了企業(yè)的財務(wù)管理水平中的核算問題。在退款問題上，預(yù)付款項的收回往困難，也導(dǎo)致了低效和無效資產(chǎn)的出現(xiàn)。另外企業(yè)在日常的投資和發(fā)展生產(chǎn)中還有匯率變化購進(jìn)的原本的外埠存款和其他杰出款項，也可能導(dǎo)致了資金類低效無效資產(chǎn)的形成和企業(yè)資產(chǎn)的實際流出，造成企業(yè)損失。

（二）實物類低效和無效資產(chǎn)

實物類資產(chǎn)的低效和無效表現(xiàn)較為明顯，判斷上相對容易，處理周期較長的實物類低效和無效資產(chǎn)往往體現(xiàn)在固定資產(chǎn)上。在資產(chǎn)管理和盤存上，由于盤查少，很容易出現(xiàn)賬實不符的情況，而實際上資產(chǎn)不存在的狀況會形成實物類的低效和無效資產(chǎn)，來彌補(bǔ)賬實之間的資產(chǎn)管理上的差別和問題。在已經(jīng)購置的固定資產(chǎn)中，由于技術(shù)的發(fā)展和革新造成的設(shè)備資產(chǎn)淘汰也不在少數(shù)，已有的存在的固定資產(chǎn)造成的材料上的浪費(fèi)或者貨物已經(jīng)適應(yīng)不了當(dāng)前的發(fā)展或者相較于購置新設(shè)備生產(chǎn)新類型貨物的價值較小，會導(dǎo)致設(shè)備的淘汰，形成不良資產(chǎn)。除了企業(yè)力求發(fā)展導(dǎo)致的自我革新和淘汰之外，也有外部環(huán)境和經(jīng)濟(jì)周期的變化導(dǎo)致的資產(chǎn)被動淘汰，以火電廠為例，由于行業(yè)周期的變化和清潔能源的提倡與建設(shè)，火電廠被要求逐漸減少，生存和發(fā)展空間被壓縮，發(fā)電規(guī)?？s小，需要的發(fā)電設(shè)備和生產(chǎn)設(shè)備數(shù)量要求上減少，導(dǎo)致了材料和設(shè)備上的沉積閑置，成為企業(yè)待處理的低效或無效資產(chǎn)。正常情況下淘汰的實物類固定資產(chǎn)則主要表現(xiàn)為自然或人為損壞造成故障形成的低效或無效資產(chǎn)以及財務(wù)上計提折舊完畢的固定資產(chǎn)等。它們在實際存在中不能導(dǎo)致新的經(jīng)濟(jì)利益的流入，或者其保存和維護(hù)費(fèi)用已經(jīng)超過了資產(chǎn)能夠產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益。

（三）投資形成的低效與無效資產(chǎn)

企業(yè)在發(fā)展過程中，尤其是上升階段和成熟階段，在已有的經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)上，可能會探索新的行業(yè)發(fā)展和嘗試新的前進(jìn)方向，存在著探索期的投資失誤或者是決策錯誤導(dǎo)致的盲目投資問題。在衰退期的企業(yè)，則可能會有轉(zhuǎn)型探索上的病急亂投醫(yī)和過往在快速盈利時期為利潤復(fù)制或者完成績效指標(biāo)進(jìn)行的建設(shè)，造成了企業(yè)低水平重復(fù)建設(shè)中的資產(chǎn)遺留。在企業(yè)投資的過程中，后期的企業(yè)發(fā)展受限。企業(yè)資金補(bǔ)給不足或者是前期投入過大也容易造成企業(yè)的正常發(fā)展受阻或者資金周轉(zhuǎn)不靈的情況，對于較大的項目投入，企業(yè)對于后期的補(bǔ)給甚至可能影響到企業(yè)正常的生存和后續(xù)的資金鏈，在應(yīng)對上很可能被迫選擇放棄，導(dǎo)致前期的建設(shè)和投入報廢或者停滯，損失上難以挽回，形成了企業(yè)的低效或者無效資產(chǎn)。

二、企業(yè)清理處置低效無效資產(chǎn)注意事項

（一）選擇適合的處理方法

在處理低效無效資產(chǎn)的過程中，首先應(yīng)當(dāng)注意外部法律法規(guī)的約束，按照市場經(jīng)濟(jì)交易的基本原則和規(guī)定對低效無效資產(chǎn)進(jìn)行合規(guī)性處理，按照資產(chǎn)處理的流程和步驟執(zhí)行，透明化處理過程，公開交易情況。在處理過程中，應(yīng)當(dāng)對低效和無效資產(chǎn)作出基本的區(qū)分和評級，對于資產(chǎn)的市場價值和交換價值由專業(yè)處理部門或者財務(wù)部門進(jìn)行市場調(diào)查，作出公允價值的基本判斷和資產(chǎn)處理上的合理定價。在資產(chǎn)處理過程中，應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)擁有部門、財務(wù)部門和總負(fù)責(zé)人多方簽字確認(rèn)和考察，在資產(chǎn)處理前，可以由擁有部門和財務(wù)部門分別對資產(chǎn)情況再次考察，由擁有部門確認(rèn)對本部門確實已經(jīng)成為低效和無效資產(chǎn)。由財務(wù)部門的資產(chǎn)管理負(fù)責(zé)人確認(rèn)對企業(yè)已經(jīng)形成低效或無效資產(chǎn)，無法對企業(yè)形成新的經(jīng)濟(jì)利益流入或者性價比過低的情況。在實際置換中確認(rèn)資產(chǎn)為已經(jīng)考察過的對象，經(jīng)過多方確認(rèn)與負(fù)責(zé)表示，形成對資產(chǎn)處理的相互制約，防止在資產(chǎn)處理環(huán)節(jié)在實際交換中實際置換資產(chǎn)為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，造成優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的流失和貪污腐敗的滋生。對于在實際置換或者交易環(huán)節(jié)出現(xiàn)失職或者故意以顯著低于該不良資產(chǎn)公允價值進(jìn)行對外交易的個人和部門，應(yīng)當(dāng)追究其瀆職責(zé)任并查明情況進(jìn)行處理。對于在處理低效和無效資產(chǎn)上能高于預(yù)期或者將低效無效資產(chǎn)開發(fā)新的功能利用等情況創(chuàng)造新的收益或價值的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行獎勵或者考察其才能考慮令其負(fù)責(zé)不良資產(chǎn)的處理情況等。在資產(chǎn)處理的過程中，處理人員還應(yīng)當(dāng)考察低效和無效資產(chǎn)的形成原因，對于不良資產(chǎn)的高發(fā)情況探索根源和尋找防止大量同類低效或無效資產(chǎn)的方法，對于需要注意和警示的，應(yīng)當(dāng)形成低效無效資產(chǎn)報告抄送至財務(wù)部門、相關(guān)業(yè)務(wù)部門和管理層，做好不良資產(chǎn)的預(yù)防建議。

（二）低效無效資產(chǎn)處理的專業(yè)性要求

在方法選擇上，涉及到了法律法規(guī)的基礎(chǔ)流程要求和注意事項，以及對交易的內(nèi)部控制的基本要求。在具體的資產(chǎn)處理上，則需要較高的專業(yè)水平和一定的行業(yè)處理知識。企業(yè)的低效和無效資產(chǎn)的涉及范圍較廣，類目龐大。在資金類資產(chǎn)上，有金融資產(chǎn)類別和應(yīng)收賬款類別等，在資金類處理上需要較好的證券和金融處理實務(wù)經(jīng)驗和理論知識，借鑒其他類似企業(yè)的較高效率的處理方法，例如考慮將低效無效資產(chǎn)與其他資產(chǎn)打包進(jìn)行資金池處理等或者直接選擇單項出售來縮減企業(yè)的不良資產(chǎn)規(guī)模等，甩掉不良資產(chǎn)的尾巴。在處理過程中，根據(jù)企業(yè)的實際情況和發(fā)展風(fēng)格偏好，做到備選處理模式的多元化，厘清方法上的優(yōu)劣和后果，為管理層提供輔助建議，陳明利弊。在固定資產(chǎn)設(shè)備處理上，對于機(jī)械行業(yè)，需要機(jī)械設(shè)備的專業(yè)處理知識或者能夠與專業(yè)人士溝通的基本了解，判斷其拆分改造和零件出售價值和整體出售價值或者零件的新利用，力爭做到資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價值上的最大化和最優(yōu)化。在投資類資產(chǎn)的處理問題上，需要市場的敏銳度和談判技能，尤其是對于涉及企業(yè)發(fā)展和生存的較大的項目，需要尋找合適的買家或者尋找合適的合作投資開發(fā)者，既需要較好地溝通和談判水平，也需要管理層信任和一定程度的授權(quán)。對于不同資產(chǎn)的處理，需要不同類型的人才或者專業(yè)的不良資產(chǎn)處理人才。資產(chǎn)處置的負(fù)責(zé)人至少需要在財務(wù)和法律上具備一定的知識并且有跨專業(yè)通識能力和較好的專業(yè)人才溝通技能。對于資產(chǎn)過大或者重要的不良資產(chǎn)，還可以考慮資產(chǎn)處理的外部合作或者外包，尋求法律顧問或者會計師事務(wù)所的輔助處理和資源優(yōu)勢。但對于規(guī)模較小或者較為簡單對企業(yè)影響較小的低效無效資產(chǎn)處理，可以由財務(wù)部門進(jìn)行調(diào)查后多方確認(rèn)處理，簡化資產(chǎn)處理流程，盡可能選擇簡單的資產(chǎn)出售或者置換，精簡企業(yè)資產(chǎn)，減少資產(chǎn)處理中造成的新的損耗或者費(fèi)用。

（三）低效無效資產(chǎn)處理具有靈活性和可創(chuàng)新性

企業(yè)在處理低效和無效資產(chǎn)的過程中，不一定要拘泥于單一和小格局的資產(chǎn)處理與置換模式，可以從企業(yè)發(fā)展的角度來進(jìn)行資產(chǎn)上的置換和較大規(guī)模的合作。例如對于應(yīng)收賬款或者債券問題，發(fā)展期的集團(tuán)企業(yè)或者經(jīng)營上的優(yōu)勢規(guī)模企業(yè)可以考慮在債券問題上的不良資產(chǎn)與對方企業(yè)進(jìn)行股權(quán)置換談判，將已經(jīng)存在的債券上的不良資產(chǎn)盤活，轉(zhuǎn)換成可期待的未來收益的股權(quán)股本。具有經(jīng)營管理優(yōu)勢的企業(yè)可以利用其經(jīng)營管理優(yōu)勢，考察企業(yè)在自身管理優(yōu)勢下的發(fā)展前景，選擇債轉(zhuǎn)股并收購其部分其他資產(chǎn)，要求更多的股權(quán)，將對方公司實際控制在己方旗下，以實際控制人身份開展經(jīng)營活動，形成盈利性企業(yè)，壯大自身集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模，拓展自身的業(yè)務(wù)范圍或者探索新的行業(yè)前景。創(chuàng)新和靈活性的低效及無效處理方式應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)自身的規(guī)模和狀況開展，對于規(guī)模較小的企業(yè)，其不良資產(chǎn)的處理上與大企業(yè)的合作，未嘗不是新的企業(yè)扭虧為盈的發(fā)展機(jī)會。但新的企業(yè)合作模式也可能造成不良資產(chǎn)范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大和后續(xù)處置上的麻煩，需要企業(yè)在時機(jī)和發(fā)展上的專業(yè)判斷和風(fēng)險承受判斷，科學(xué)合理的根據(jù)自身情況作出選擇。

三、結(jié)語

企業(yè)提高資產(chǎn)的運(yùn)營質(zhì)量，首先應(yīng)當(dāng)處理冗雜的低效和無效資產(chǎn)，提高資產(chǎn)的平均運(yùn)用水平后，再合理利用和提高自身的資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量，提高資產(chǎn)的使用價值，減少在低效和無效資產(chǎn)上的人力、精力耗費(fèi)和資產(chǎn)維護(hù)費(fèi)用。企業(yè)在發(fā)展中應(yīng)當(dāng)保持動態(tài)變化，保持最優(yōu)的發(fā)展速度和沖刺可能，在專業(yè)化發(fā)展中不斷尋找新的可能。

［1］張紅巖.事業(yè)部管理中權(quán)責(zé)不對等的危害及治理［J］.東方企業(yè)文化，2014（14）.

［2］田旺杰.從保定房契看不動產(chǎn)交易價格［J］.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2014（05）.

［3］朱冰冬，朱雪明.怎樣界定企業(yè)的“不良資產(chǎn)”［J］.中國內(nèi)部審計，2006（01）.

（作者單位：重慶市順弘達(dá)商貿(mào)有限公司）