■//葉雨欣

金融資產(chǎn)計(jì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響及建議

■//葉雨欣

近年來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展迅猛，金融產(chǎn)品的種類(lèi)和數(shù)量越來(lái)越多，金融風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題也日益凸顯。因此，如何完善金融資產(chǎn)計(jì)量方式的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展和持續(xù)盈利的關(guān)鍵。本文對(duì)金融資產(chǎn)計(jì)量的意義以及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響加以闡述說(shuō)明，同時(shí)對(duì)金融資產(chǎn)計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出對(duì)策和建議，以期能促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)計(jì)量企業(yè)財(cái)務(wù)管理

2008年來(lái)，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)迅速席卷全球，我國(guó)作為新興經(jīng)濟(jì)體，雖然在危機(jī)中迅速站穩(wěn)腳跟，但在此過(guò)程中諸多問(wèn)題凸現(xiàn)出來(lái)，金融工具風(fēng)險(xiǎn)也逐漸被人們重視。金融工具由于其自身特點(diǎn)造成其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則極為復(fù)雜，應(yīng)用也更為困難，如何降低金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性也成為各界金融人士研究的重點(diǎn)。2014年7月24日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》，現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定，金融資產(chǎn)分為四類(lèi)，包括以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款、持有至到期投資及可供出售金融資產(chǎn)，而IFRS9對(duì)所有金融工具采用同一分類(lèi)方法，即根據(jù)合同現(xiàn)金流的特點(diǎn)和商業(yè)模式這兩條標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)和確定計(jì)量方法。同時(shí)，該準(zhǔn)則還對(duì)金融資產(chǎn)計(jì)量中的其他問(wèn)題加以細(xì)化和補(bǔ)充。我國(guó)也積極制定相關(guān)政策和準(zhǔn)則來(lái)適應(yīng)這些變化，使得現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于金融資產(chǎn)的計(jì)量能夠更加符合我國(guó)國(guó)情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。新金融資產(chǎn)準(zhǔn)則的制定有利于促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，保障投資者的切身利益，實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展。

一、金融資產(chǎn)計(jì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

（一）金融資產(chǎn)計(jì)量對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響

2014年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化，與過(guò)去的舊準(zhǔn)則相比主要體現(xiàn)在金融工具的確認(rèn)和計(jì)量、公允價(jià)值計(jì)量模式和資產(chǎn)減值幾個(gè)具體方面。新準(zhǔn)則要求企業(yè)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，對(duì)于企業(yè)擁有的變現(xiàn)能力較強(qiáng)或者企業(yè)有可能選擇進(jìn)行變現(xiàn)的資產(chǎn)，比如說(shuō)金融資產(chǎn)，要用報(bào)表披露日的公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量。在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架下形成的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以呈現(xiàn)出過(guò)去舊準(zhǔn)則下被掩蓋的企業(yè)價(jià)值部分。換言之，采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行編制的財(cái)務(wù)報(bào)表更能揭示企業(yè)的真實(shí)收益情況，能夠更加真實(shí)的反應(yīng)股東權(quán)益的增減和獲利情況。對(duì)于投資者而言可以根據(jù)企業(yè)對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，例如每股收益、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率這些與公允價(jià)值計(jì)量模式密切相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過(guò)這些指標(biāo)和數(shù)據(jù)更加直觀的辨識(shí)企業(yè)利潤(rùn)所在，這對(duì)其進(jìn)行投資決策具有很大的幫助。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值計(jì)量模式也能更客觀的反應(yīng)企業(yè)真實(shí)的利潤(rùn)情況。

事實(shí)上，在2008年金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)的模式曾經(jīng)飽受詬病，這是因?yàn)榻鹑谖C(jī)期間各證券價(jià)格都經(jīng)歷了大幅度下降，而公允價(jià)值變動(dòng)又能夠及時(shí)反映出這種變化，銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)大幅縮水并都反映在各自的財(cái)務(wù)報(bào)表中，導(dǎo)致證券資產(chǎn)發(fā)生巨額減值。金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)大幅度降低，銀行也無(wú)力再進(jìn)行大規(guī)模的放貸，導(dǎo)致金融波動(dòng)進(jìn)一步加劇。但是，這并不意味著公允價(jià)值計(jì)量模式就存在諸多弊端。公允價(jià)值計(jì)量模式的優(yōu)點(diǎn)在于能夠及時(shí)有效的反應(yīng)企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，許多企業(yè)正是因?yàn)樵谖C(jī)爆發(fā)前并沒(méi)有將自身的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處理，從而導(dǎo)致了其在危機(jī)爆發(fā)后停滯不前?？傮w而言，運(yùn)用公允價(jià)值來(lái)計(jì)量金融資產(chǎn)的利大于弊，通過(guò)資產(chǎn)公允價(jià)值不斷的變動(dòng)，使得企業(yè)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)狀況的了解更為真實(shí)，為企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)與投資提供重要的依據(jù)。與此同時(shí)，公允價(jià)值的變動(dòng)會(huì)被如實(shí)反映在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中，投資者能通過(guò)分析該公司金融資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)獲知該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，對(duì)該公司的現(xiàn)金流能力及盈利能力加以估計(jì)，從而為投資者的投資決策提供科學(xué)有效的依據(jù)。

（二）金融資產(chǎn)計(jì)量對(duì)企業(yè)資金管理的影響

如上文所述，采用公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)的模式能夠及時(shí)有效的反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資過(guò)程中真實(shí)狀況，但與此同時(shí)也為企業(yè)的資金管理和收益分析帶來(lái)更大的難度和挑戰(zhàn)。對(duì)于企業(yè)而言，其投資情況與自身的資金狀況息息相關(guān)，其現(xiàn)金流等資金狀況將成為其投資戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。若企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)的模式，其在編制會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程中必然要將公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或者資本公積項(xiàng)目下，這就會(huì)為企業(yè)的資金管理帶來(lái)難度。由于公允價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的當(dāng)期損益往往是未實(shí)現(xiàn)的損益，并無(wú)資金流入，這就會(huì)造成企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)額與實(shí)際數(shù)值的偏差，也會(huì)給企業(yè)管理者對(duì)自身公司經(jīng)營(yíng)狀況的認(rèn)知帶來(lái)誤解。若企業(yè)管理者只注重利潤(rùn)而忽略對(duì)自身現(xiàn)金流能力的關(guān)注，并以此作為依據(jù)進(jìn)行相關(guān)的投資，就可能導(dǎo)致企業(yè)資金流的斷裂，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，現(xiàn)金流是企業(yè)的生命線。因此，在公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)的過(guò)程中，企業(yè)資金的變現(xiàn)能力顯得尤為重要。會(huì)計(jì)報(bào)表中高額的會(huì)計(jì)利潤(rùn)可能并不能代表企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，若企業(yè)無(wú)法將資金及時(shí)變現(xiàn)，那企業(yè)將會(huì)承擔(dān)巨大的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，公允價(jià)值計(jì)量模式的特點(diǎn)決定了它會(huì)給企業(yè)的資金管理帶來(lái)挑戰(zhàn)，給企業(yè)資金管理帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。再加上金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)較大的特點(diǎn)，必然會(huì)對(duì)企業(yè)的資金流動(dòng)性提出更高的要求。

（三）金融資產(chǎn)計(jì)量對(duì)企業(yè)所得稅的影響

新的金融資產(chǎn)計(jì)量準(zhǔn)則的運(yùn)用必然會(huì)對(duì)企業(yè)所得稅的會(huì)計(jì)處理產(chǎn)生影響。按照公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)能夠有效提高金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息間的關(guān)聯(lián)性。如上文所述，在金融資產(chǎn)計(jì)量的過(guò)程，無(wú)論是初始計(jì)量還是后續(xù)計(jì)量的過(guò)程中都往往會(huì)采取公允價(jià)值計(jì)量的方式，每一期的金融資產(chǎn)的公允價(jià)值都是發(fā)生變化的，這樣在關(guān)于金融資產(chǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表編制中必然要將這部分變化計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，這與一般情況下的會(huì)計(jì)處理的方式是不同的。而稅法規(guī)定應(yīng)納稅所得額依然按照金融資產(chǎn)賬面價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)，這樣以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)模式與財(cái)稅征收體制并不相符合，以公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)的模式必然會(huì)對(duì)企業(yè)所得稅的征繳產(chǎn)生影響。在金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的過(guò)程中，因?yàn)槠髽I(yè)各期的金融資產(chǎn)公允價(jià)值都在發(fā)生變化，企業(yè)必然存在一部分未實(shí)現(xiàn)的收益和虧損，一般稱之為“浮虧”和“浮盈”，按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則這部分未實(shí)現(xiàn)的損益不會(huì)計(jì)入所得稅征繳的部分，但是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法規(guī)定的差異導(dǎo)致企業(yè)在實(shí)際計(jì)量所得稅的過(guò)程中必須做出相應(yīng)的調(diào)整，增加了企業(yè)會(huì)計(jì)工作量。同時(shí)，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法規(guī)定的差異造成了企業(yè)金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)出現(xiàn)差異，這是暫時(shí)性的差異，企業(yè)在金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的過(guò)程中對(duì)其進(jìn)行處理，從而增加了企業(yè)納稅工作的難度和工作量。

二、完善金融資產(chǎn)計(jì)量準(zhǔn)則的建議

（一）健全金融市場(chǎng)體系，完善公允價(jià)值的市場(chǎng)基礎(chǔ)

公允價(jià)值定價(jià)的依據(jù)就是在一個(gè)成熟、完善的市場(chǎng)中形成的市價(jià)，因此，若想更加科學(xué)的采用公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)的模式，就必須對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行科學(xué)有效的估值，因此一個(gè)公開(kāi)透明、成熟完善的金融市場(chǎng)對(duì)于金融資產(chǎn)的計(jì)量顯得尤為重要?，F(xiàn)階段，我國(guó)的金融市場(chǎng)制度還不完善，很多領(lǐng)域缺乏公開(kāi)透明的交易市場(chǎng)準(zhǔn)則，市場(chǎng)機(jī)制尚不健全，這就為金融資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量增加難度。另外，金融市場(chǎng)缺乏科學(xué)有效的公允價(jià)值估值機(jī)制，很多企業(yè)采用的技術(shù)方法也相對(duì)落后，這就造成企業(yè)資產(chǎn)公允價(jià)值的估計(jì)值與實(shí)際值出現(xiàn)較大幅度的偏差，估值成本也隨之增加，從而公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)模式的優(yōu)勢(shì)也大打折扣。因此，構(gòu)建健康、完善的資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)可以有效提高公允價(jià)值計(jì)量模式的效率，為公允價(jià)值計(jì)量模式的運(yùn)用提供更為科學(xué)、適宜的市場(chǎng)環(huán)境。通過(guò)提高金融市場(chǎng)的透明度保證各會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)有效性，使公允價(jià)值計(jì)量能夠更加真實(shí)有效的反應(yīng)企業(yè)和資本市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)狀況。要不斷構(gòu)建和完善數(shù)據(jù)支撐體制和計(jì)量控制體系，保障公允價(jià)值計(jì)量模式運(yùn)行的安全性。企業(yè)需要培養(yǎng)一批具備專業(yè)技能和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人才，使其能夠勝任金融資產(chǎn)計(jì)量的工作。企業(yè)在金融資產(chǎn)計(jì)量的過(guò)程中也需與相關(guān)的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作，借助專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的力量，從而提高金融資產(chǎn)的投資效率，使公允價(jià)值模式能夠真正為企業(yè)經(jīng)營(yíng)所用。

（二）完善新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，加強(qiáng)監(jiān)督力度

金融資產(chǎn)計(jì)量的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則盡管對(duì)之前存在的不足進(jìn)行了修訂，但是新準(zhǔn)則在使用過(guò)程中發(fā)現(xiàn)依然存在著瑕疵。新準(zhǔn)則在一些規(guī)定上較為模糊，并沒(méi)有明確金融資產(chǎn)分類(lèi)和計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)，這也為企業(yè)利用金融資產(chǎn)進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供了空間。因此，相關(guān)部門(mén)必須不斷健全和完善新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)于實(shí)際操作中出現(xiàn)的問(wèn)題要及時(shí)糾正，在不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，可根據(jù)公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)的特點(diǎn)，制定相應(yīng)的政策和法規(guī)。不斷細(xì)化關(guān)于金融資產(chǎn)計(jì)量準(zhǔn)則的細(xì)節(jié)，降低其不確定性，避免出現(xiàn)歧義和誤解，從而提高新準(zhǔn)則的使用效率。同時(shí)，為杜絕有些企業(yè)在金融資產(chǎn)計(jì)量的過(guò)程中操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象，相關(guān)部門(mén)必須強(qiáng)化監(jiān)管，增大執(zhí)法力度。有關(guān)部門(mén)應(yīng)要求相關(guān)企業(yè)及時(shí)并完整的披露有關(guān)會(huì)計(jì)信息，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的透明度，對(duì)于信息披露不及時(shí)和不完整的企業(yè)給與相應(yīng)的處罰。此外，在企業(yè)金融資產(chǎn)監(jiān)管過(guò)程中涉及的執(zhí)法部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)以及財(cái)政機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)合作，形成聯(lián)合監(jiān)督，一旦金融資產(chǎn)計(jì)量過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題，予以相關(guān)企業(yè)及有關(guān)負(fù)責(zé)人嚴(yán)厲處罰。嚴(yán)厲打擊企業(yè)利用金融資產(chǎn)計(jì)量操縱利潤(rùn)的行為從而保障公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)模式的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。

由以上論述我們可以看出，金融資產(chǎn)的計(jì)量會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)的計(jì)量提出了更高的要求。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中必然面對(duì)金融資產(chǎn)的處理。因此，不斷完善計(jì)量方法，健全金融資產(chǎn)計(jì)量機(jī)制，對(duì)于企業(yè)發(fā)展具有非常重要的意義。

［1］金珺.IFRS9金融資產(chǎn)分類(lèi)與計(jì)量的變化對(duì)我國(guó)的影響研究〔D〕.浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院，2013.

［2］李曉敏.金融資產(chǎn)的分類(lèi)與計(jì)量問(wèn)題研究〔D〕.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2010.

［3］刁華蘭.金融資產(chǎn)的計(jì)量及其對(duì)所得稅的影響〔J〕.江西金融職工大學(xué)學(xué)報(bào)，2008（1）.

［4］應(yīng)益華.IFRS9中金融資產(chǎn)分類(lèi)、計(jì)量的變化及其對(duì)我國(guó)的影響〔J〕.財(cái)會(huì)月刊，2010（13）.

［5］Allen，F(xiàn)ranklin，and Elena Cadetti.2008.“Mark-to-MarketAccountingandLiquidityPricing.”Journalof Accounting and Economics，45（2-3）.

◇作者信息：合肥工業(yè)大學(xué)碩士研究生在讀，研究方向：工商管理

◇責(zé)任編輯：羅敏

◇責(zé)任校對(duì)：羅敏

F275.2

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1004-6070（2016）04-0053-03