劉家貝

(重慶理工大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 重慶 400000)

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公允價(jià)值計(jì)量及其應(yīng)用
——以興業(yè)銀行為例

劉家貝

(重慶理工大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 重慶 400000)

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及會(huì)計(jì)政策不斷完善，公允價(jià)值計(jì)量逐漸被各公司采用，但是由于對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的使用標(biāo)準(zhǔn)不一，以及信息披露不充分，會(huì)出現(xiàn)相關(guān)的問題。本文分析了公允價(jià)值計(jì)量對(duì)興業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債以及損益的影響，并結(jié)合該公司的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，公允價(jià)值的計(jì)量會(huì)影響上市公司的利潤(rùn)。但用公允價(jià)值計(jì)量尚還存在一些問題，需要不斷的去解決與完善。

公允價(jià)值計(jì)量；利潤(rùn)；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

一、引言

公允價(jià)值計(jì)量屬性在2006年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中被引入，并與2007年首先在上市公司執(zhí)行，并在往后的會(huì)計(jì)政策中得到修正與完善。由于會(huì)計(jì)具有經(jīng)濟(jì)后果性，公允價(jià)值的應(yīng)用，勢(shì)必會(huì)對(duì)企業(yè)的相關(guān)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。本文以我國興業(yè)銀行2012年—2014年年度中披露的公允價(jià)值信息為基礎(chǔ)，分析該公司3年來公允價(jià)值計(jì)量對(duì)凈資產(chǎn)及損益產(chǎn)生的影響，并提出相關(guān)的建議與對(duì)策。

二、案例分析

(一)興業(yè)銀行公司簡(jiǎn)介

興業(yè)銀行成立于1988年，是經(jīng)國務(wù)院、中國人民銀行批準(zhǔn)成立的首批股份制商業(yè)銀行之一。2007年正式在上海證券交易所掛牌上市，股票代碼為601166。注冊(cè)資本為127.03億元。其經(jīng)營范圍包括：存款、貸款、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)等。

(二)公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)后果分析

1.公允價(jià)值計(jì)量對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的影響

表1 2012-2014年興業(yè)銀行有關(guān)公允價(jià)值數(shù)據(jù)匯總表(億元)

注：該數(shù)據(jù)來源于興業(yè)銀行公司年報(bào)

由上表可以發(fā)現(xiàn)，初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量都采用公允價(jià)值計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在2012-2014年都呈現(xiàn)為上升狀態(tài)，占全部資產(chǎn)的比例分別為：6.57%、8.33%、10.27%。交易性金融資產(chǎn)從2012-2014年占總資產(chǎn)的百分比分別為：0.66%、1.15%、1.01%?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)從2012-2014年占總資產(chǎn)的比重分別為：5.91%、7.18%、9.26%。首先可以發(fā)現(xiàn)可供出售金融資產(chǎn)的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于交易性金融資產(chǎn)，其次可供出售金融資產(chǎn)一直在波動(dòng)狀態(tài)。但都維持在6%左右，但從2013-2014年，可供出售金融資產(chǎn)比重增幅達(dá)2.08%。這是因?yàn)榭晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益，在處置時(shí)才轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，形成一個(gè)緩沖帶，避免公允價(jià)值波動(dòng)對(duì)當(dāng)期損益的影響。可以看出市場(chǎng)變動(dòng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的影響，雖然沒有直接進(jìn)入損益，但他早晚會(huì)在處理的時(shí)候被釋放出來。興業(yè)銀行用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例還很低，只有2014年達(dá)到10%，相比于國際，還處于一個(gè)較低的發(fā)展階段。

2.公允價(jià)值計(jì)量對(duì)損益的影響

表2 興業(yè)銀行2012-2014年公允價(jià)值變動(dòng)損益(億元)

興業(yè)銀行從2012-2014年，公允價(jià)值變動(dòng)占利潤(rùn)總額的比重一直在波動(dòng)，特別是2012-2013年和2013-2014年，比重變幅分別為：2.83%、4.79%，增幅特別大。這三年的正負(fù)變動(dòng)，主要是因?yàn)楣蕛r(jià)值具有盯市的特點(diǎn)，股市具有很強(qiáng)波動(dòng)性，而公允價(jià)值是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表日的收盤價(jià)作為交易性金融資產(chǎn)年末的計(jì)價(jià)依據(jù)。若在股市收盤日，股票下跌，那勢(shì)必會(huì)對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)大幅度縮水，而由此產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入了當(dāng)期損益。

三、公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用問題分析

(一)公允價(jià)值計(jì)量模式具有不確定性

公允價(jià)值計(jì)量在內(nèi)涵不確定性和外延不一致性。采用公允價(jià)值計(jì)量首先滿足的條件是：有一個(gè)活躍的且規(guī)范的市場(chǎng)條件，你能夠獲得資產(chǎn)或者負(fù)債的公允價(jià)值。如果沒有活躍的市場(chǎng)條件，那么獲取一個(gè)客觀可靠的公允價(jià)值。很多上市公司通過用公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)計(jì)量來增加自己的資本，操縱了公司的真實(shí)狀況。所以公允價(jià)值計(jì)量模式在現(xiàn)實(shí)中還存在著許多應(yīng)用困境。

(二)未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)法具有很強(qiáng)的主觀性

公允價(jià)值計(jì)量模式中通常利用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計(jì)算現(xiàn)值代替公允價(jià)值，這個(gè)計(jì)算方法有很多主觀估計(jì)，得出的公允價(jià)值有很大的彈性，有時(shí)會(huì)導(dǎo)致結(jié)果不公允性，對(duì)投資者造成誤導(dǎo)。具體來說，對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)、未來趨勢(shì)很難預(yù)測(cè)，而且不同時(shí)點(diǎn)的未來現(xiàn)金流量很難客觀估計(jì)；其次用無風(fēng)險(xiǎn)利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值，但無風(fēng)險(xiǎn)很難達(dá)到，同時(shí)資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場(chǎng)的不完善，這些都會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值的重大差異。

四、總結(jié)

市場(chǎng)價(jià)格是公允價(jià)值的來源，所以應(yīng)努力培育各級(jí)市場(chǎng)，從而使公允價(jià)值的取得更為客觀、直接，最大程度地保證公允價(jià)值的可靠性。各部門對(duì)通過公允價(jià)值操控利潤(rùn)的行為，加大懲罰力度。監(jiān)管部門制定與公允價(jià)值計(jì)量模式相配套的監(jiān)管規(guī)章和制度，在一定程度上杜絕企業(yè)通過公允價(jià)值操縱利潤(rùn)。國際上公允價(jià)值準(zhǔn)則相對(duì)成熟，我國可以多與國際接軌，制定出有中國特色的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則。

[1]孫楊清,徐詩奕,孫敏慧.公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響——基于平安保險(xiǎn)的案例分析[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2010,20:15-16.

[2]陳美華.我國公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則存在的問題與改進(jìn)建議[J].會(huì)計(jì)之友,2014,13:17-20.