陳星

摘要：隨著大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，以及大眾消費(fèi)理念的轉(zhuǎn)變與現(xiàn)代金融趨勢(shì)的不斷變革，互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)之間的相互滲透日趨深化，我國(guó)也開(kāi)始逐步倡導(dǎo)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融這種特殊的金融模式來(lái)實(shí)現(xiàn)普惠金融（即全民共享金融服務(wù)）的理念。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展現(xiàn)狀；相關(guān)問(wèn)題

作為“互聯(lián)網(wǎng)+”的范疇，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的每個(gè)階段都會(huì)有其顯著的特征及問(wèn)題。因此，本文將主要探討互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r、趨勢(shì)以及出現(xiàn)的相關(guān)問(wèn)題。

從2015年春晚的微信搶紅包到2016年春晚的支付寶“集五福”與微信搶紅包的激烈之爭(zhēng)，使我們切身體驗(yàn)到了這種將民俗注入網(wǎng)絡(luò)元素的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，同時(shí)也讓我們看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大發(fā)展前景，因此，我們需要再次審視互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前所處的發(fā)展階段。

一、 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段，在信息披露與人才儲(chǔ)備等方面與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有一定的差距。

第一，第三方支付發(fā)展迅速。我國(guó)第三方支付的出現(xiàn)極大地解決了網(wǎng)絡(luò)交易中的資金安全性弱和資金流動(dòng)性差的問(wèn)題。當(dāng)前第三方支付的市場(chǎng)總體逐步趨近成熟、行業(yè)的細(xì)分結(jié)構(gòu)逐步穩(wěn)定、市場(chǎng)的集中程度較高，同時(shí)市場(chǎng)監(jiān)管也日益完善。

第二，P2P網(wǎng)貸行業(yè)增長(zhǎng)迅猛，并衍生出了多種交易結(jié)構(gòu)。據(jù)CECRC測(cè)算，截止到2016年上半年，全國(guó)的網(wǎng)貸平臺(tái)已逾2000多家，其中投資人數(shù)已接近300萬(wàn)人，這表明了我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展迅猛。但由于我國(guó)的P2P行業(yè)仍處于探索的階段，相關(guān)的法律體系和金融監(jiān)管舉措都存在著空白，因此需要進(jìn)一步的規(guī)范。

第三，中國(guó)的眾籌融資模式始于2011年，到現(xiàn)在為止，初具規(guī)模的眾籌網(wǎng)站已有十幾家。現(xiàn)階段我國(guó)的眾籌模式主要分為會(huì)籍式、憑證式以及天使式。其中前兩種帶有公益的性質(zhì)，但是第三種就具有了十分明確的財(cái)務(wù)回報(bào)的要求。總體上看來(lái)，我國(guó)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)不足、對(duì)非法集資的法律界定不清晰以及缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制，因而會(huì)嚴(yán)重阻礙眾籌模式在國(guó)內(nèi)的發(fā)展。

第四，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也在逐步發(fā)展。1997年，中國(guó)保險(xiǎn)信息網(wǎng)上線，這是中國(guó)首家正式上線的保險(xiǎn)網(wǎng)站。2013年，眾安在線完全通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷售和理賠的模式，又使中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新上完成了一次重大的突破。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)

從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出3個(gè)重要發(fā)展趨勢(shì)：

第一，融合共生的趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融之間是互補(bǔ)的，這可以從物理空間中的經(jīng)濟(jì)形態(tài)與虛擬空間中的互聯(lián)網(wǎng)所進(jìn)行的對(duì)接融合來(lái)體現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融來(lái)勢(shì)迅猛，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)早已與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行跨界合作，挖掘雙方的互補(bǔ)空間，在合作的過(guò)程中融合共生以實(shí)現(xiàn)共贏。

第二，時(shí)空融通的趨勢(shì)。金融是一切跨越時(shí)間、空間的價(jià)值交換。經(jīng)濟(jì)發(fā)展一定階段時(shí)，人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的物質(zhì)需求和傳統(tǒng)的金融供給不足的矛盾會(huì)日益凸顯。人們愈發(fā)需要更加方便、快捷、廣泛的金融服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)恰好可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的不足，使得金融回歸其“初心”。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)交換時(shí)，就會(huì)極大改善金融的融通度，從而使價(jià)值實(shí)現(xiàn)即時(shí)融通，交易效率出現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

第三，金融格局綜合化趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展淡化了金融行業(yè)專業(yè)化與分工的界限，降低了對(duì)市場(chǎng)參與者的要求，并極大放寬了金融服務(wù)的可能性邊界。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展階段中出現(xiàn)的問(wèn)題

（一）監(jiān)管體系不完善。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過(guò)程中，既擁有機(jī)遇，也會(huì)存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)，而其中最為重要的就是監(jiān)管層面上的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)的很多企業(yè)采用的是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”的經(jīng)營(yíng)模式，因此，要全面精準(zhǔn)的落實(shí)混合行業(yè)的管理就會(huì)十分困難，從而造就了監(jiān)管體系的不完善。

與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在防范風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)信用體系以及宏觀調(diào)控等方面都帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新興交叉性的行業(yè)，因此行業(yè)的監(jiān)管會(huì)涉及到很多的部門(mén)，需要多部門(mén)進(jìn)行共同監(jiān)管，從而無(wú)法對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效地監(jiān)管，同時(shí)也使得很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)游走在監(jiān)管的真空地帶。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的影響逐步擴(kuò)大，它在給人們帶來(lái)巨大便利的同時(shí)，也帶來(lái)了各種潛在性風(fēng)險(xiǎn)。由于金融與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)本身就存在著高風(fēng)險(xiǎn)，因此，兩者結(jié)合后更容易碰撞出更大的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅存在著傳統(tǒng)金融業(yè)所特有的各種風(fēng)險(xiǎn)，而且還兼?zhèn)浼夹g(shù)與法律方面風(fēng)險(xiǎn)。例如，支付寶的快捷支付出現(xiàn)了很多次的盜刷事件，由于快捷支付可以繞開(kāi)銀行，并且首次關(guān)聯(lián)也不需要輸入銀行卡取款密碼，而只需輸入手機(jī)驗(yàn)證碼就可以完成支付，所以就會(huì)出現(xiàn)潛大的技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。因此從根本上講，風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制是互聯(lián)網(wǎng)金融在成長(zhǎng)過(guò)程中的重要問(wèn)題。

（三）信息安全亟待加強(qiáng)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)信息安全方面的問(wèn)題愈演愈烈，并受到了廣泛的關(guān)注。與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融易受到網(wǎng)絡(luò)內(nèi)外的系統(tǒng)攻擊，因此存在著較高的信息安全問(wèn)題。例如2014年支付寶員工售賣用戶信息事件，以及2015年蘇寧易購(gòu)大量泄露用戶訂單信息事件等，這些主要都是由于其內(nèi)部管理體系不完善，信息保護(hù)意識(shí)不足造成的。

以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過(guò)分析海量的數(shù)據(jù)，來(lái)掌握客戶全方位的信息，從而為客戶提供更加具有針對(duì)性的金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)本身也是需要大數(shù)據(jù)庫(kù)的支持，隨著數(shù)據(jù)的不斷集中及用戶規(guī)模的不斷擴(kuò)大，信息安全就逐步產(chǎn)生了巨大的隱患。

因此，隨著新技術(shù)和新設(shè)備的迅速普及與應(yīng)用，應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注網(wǎng)絡(luò)信息的安全問(wèn)題、提高技術(shù)水平并完善監(jiān)管體系來(lái)促使我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

（四）易成為洗錢等犯罪活動(dòng)的溫床。互聯(lián)網(wǎng)金融是在虛擬空間中進(jìn)行交易的，因此不會(huì)留下任何除交易信息外的物理痕跡。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行沒(méi)有嚴(yán)格的資格審查，而且具有極強(qiáng)的隱蔽性和匿名性，手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)用戶可以通過(guò)的設(shè)置用戶名和登錄密碼就可以在第三方支付平臺(tái)去流轉(zhuǎn)資金。這種方式隱藏的巨大漏洞很可能被犯罪分子利用來(lái)進(jìn)行“黑錢”的劃撥，并實(shí)施洗錢、收受賄賂等活動(dòng)，之后通過(guò)投資回報(bào)的方式合法化不合法的收入?；ヂ?lián)網(wǎng)金不被時(shí)空所限制的特征使得犯罪分子很容易的完成巨額資金的快進(jìn)快出，這會(huì)使金融反洗錢部門(mén)的監(jiān)管更加困難。

四、總結(jié)

雖然近幾年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有了很大的飛躍，但是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍舊處于起步階段，在消費(fèi)者信息的保護(hù)、監(jiān)管的完善以及風(fēng)險(xiǎn)的防范等方面與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有很大的差距。2016年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于一個(gè)十字路口，新常態(tài)下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式將是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的較好時(shí)期?；仡欉^(guò)去的一年，可以看到2015年中的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，而這種市場(chǎng)熱度將會(huì)在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的倡導(dǎo)下在2016年將再次有一個(gè)理性的升溫。

在我國(guó)要快速可持續(xù)的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，需要跳出思維定式，并處理好以下三個(gè)關(guān)系：

一是處理好創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系。監(jiān)管要靈活的視實(shí)際情況而定，更加強(qiáng)調(diào)有預(yù)見(jiàn)性的監(jiān)管，并防范潛在風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。當(dāng)然金融創(chuàng)新也不能觸碰底線，要堅(jiān)守住金融以信用為核心的根本規(guī)律。不斷促使金融創(chuàng)新與監(jiān)管形成良性的循環(huán)，經(jīng)過(guò)不斷的創(chuàng)新大浪的淘沙后浮現(xiàn)出較為清晰的格局。

二是正確處理防范風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展行業(yè)的關(guān)系。由于我國(guó)大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱，存在重視拓展業(yè)務(wù)而忽略防范風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象，因此需要引起高度重視。

三是正確處理混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的關(guān)系。我國(guó)傳統(tǒng)的金融業(yè)主要采用分業(yè)監(jiān)管模式，從而有效地防范了金融風(fēng)險(xiǎn)。但從互聯(lián)網(wǎng)金融的角度看，我國(guó)金融業(yè)正逐步向混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式靠攏，因此要更加強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的正對(duì)性與有效性。

最后，希望我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融能通過(guò)不斷的探索日趨完善，實(shí)現(xiàn)惠普金融，讓更多的人享受“金融民主”，并為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出更大的貢獻(xiàn)。（作者單位：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)）