代雨秀

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PPP模式下的棚戶區(qū)改造政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究

代雨秀

摘要：本文結(jié)合PPP模式，探討企業(yè)在投資棚戶區(qū)改造項(xiàng)目時(shí)，需要注意的政治風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)實(shí)證研究，并基于層次分析法來(lái)構(gòu)建企業(yè)投資棚戶區(qū)改造項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。作者認(rèn)為，在PPP模式下，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)政治風(fēng)險(xiǎn)最大的是政府換屆、政府信用的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)專家評(píng)分和模糊評(píng)價(jià)法，得出結(jié)論政府償債能力和拆遷工作對(duì)于棚戶區(qū)改造項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)最大。

關(guān)鍵詞：棚戶區(qū)改造；PPP模式；政治風(fēng)險(xiǎn)；層次分析法

一、現(xiàn)狀及問(wèn)題

棚戶區(qū)改造是指按城市規(guī)劃發(fā)展要求對(duì)那些城市建成區(qū)范圍內(nèi)，平房密度大、使用年限久、房屋質(zhì)量差、、環(huán)境衛(wèi)生臟、亂、差的區(qū)域進(jìn)行工程改造升級(jí)。①。風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低是在推廣棚戶區(qū)改造項(xiàng)目的過(guò)程中面臨的主要問(wèn)題之一。政治風(fēng)險(xiǎn)被多數(shù)企業(yè)認(rèn)為是不可避免和控制的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)指東道國(guó)的政權(quán)或政策由于戰(zhàn)爭(zhēng)等因素而發(fā)生一定程度上的變化造成項(xiàng)目的投資資產(chǎn)和項(xiàng)目的利益影響的風(fēng)險(xiǎn)②。但是根據(jù)以往的PPP項(xiàng)目案例及研究成果，很多項(xiàng)目失敗的原因在于前期并未把握住政治風(fēng)險(xiǎn)，未能加以識(shí)別和控制。

二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及評(píng)價(jià)指標(biāo)的構(gòu)建

(一)層次分析法的適用性。層次分析法適用于目標(biāo)值又難于定量描述的問(wèn)題上，通過(guò)專家來(lái)定性分析和識(shí)別，進(jìn)而分解、優(yōu)化目標(biāo)問(wèn)題。借助層次分析法，可從多方面考察各種可能引起政治風(fēng)險(xiǎn)的因素，并形成有序的結(jié)果體系。因此基于層次分析法來(lái)建立棚戶區(qū)改造項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，具有適用性和合理性。

(二)基于層次分析法的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系梳理。本文以政府行為、政治局勢(shì)變化、政策變化作為指標(biāo)體系的準(zhǔn)則層因素。以政府行為可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)為例進(jìn)行分析，一是在拆遷過(guò)程中，政府若存在強(qiáng)制、違規(guī)拆遷問(wèn)題，不僅會(huì)使居民利益受損，也可能導(dǎo)致社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的上升，進(jìn)而阻礙項(xiàng)目的推進(jìn)；另一方面，政府在安置工作上壓力巨大，存在著跨檔安置壓力；二是政府的誠(chéng)信履約能力和公信力。政府是公權(quán)力的代表和執(zhí)行者，以公共選擇理論來(lái)看，政府也是理性經(jīng)濟(jì)人，維護(hù)當(dāng)?shù)氐墓怖婊蛘卟块T自己的既得利益，可能會(huì)出現(xiàn)背棄原確定的項(xiàng)目合作契約的情況；或在項(xiàng)目初期未進(jìn)行財(cái)務(wù)承受能力評(píng)估，或者未通過(guò)評(píng)估而立項(xiàng)的。四政府對(duì)于PPP模式下的棚戶區(qū)改造項(xiàng)目所涉及的管理模式、規(guī)則、程序、風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)鍵因素等認(rèn)識(shí)不清，政府可能消極作為或不作為。五是政府決策冗長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。PPP模式在國(guó)內(nèi)尚處于探索階段，政府在決策時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)失誤、決策過(guò)程冗長(zhǎng)、審批過(guò)程繁瑣等等問(wèn)題，使得工期延長(zhǎng)、成本增加，項(xiàng)目久而未立，也可能增加融資成本甚至是融資失敗。比如2003年的南京水價(jià)上漲的案例，由于政府方遲遲未做決定，因此出現(xiàn)了外國(guó)水務(wù)公司從中國(guó)市場(chǎng)撤出的現(xiàn)象。

對(duì)上述評(píng)價(jià)指標(biāo)分析歸納如表1所示：

表1　企業(yè)投資棚戶區(qū)改造項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

三、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

本文采用模糊評(píng)價(jià)法對(duì)上述政治風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中存在著很多模糊概念，模糊數(shù)學(xué)用精確的數(shù)學(xué)方法來(lái)處理過(guò)去無(wú)法用數(shù)學(xué)描述的模糊事物。將定性分析與定量分析結(jié)合，能較好地解決模糊的、難以量化的問(wèn)題，因此它適用于工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。評(píng)估步驟包括，首先邀請(qǐng)專家對(duì)指標(biāo)體系進(jìn)行評(píng)分。再確立風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)價(jià)集：V={v1,v2,v3,v4,v5},v1到v5表示風(fēng)險(xiǎn)由高到低、v1∈[80,100),v2∈[60,80),v3∈[40,60),v4∈[20,40),v5∈[0,20)。確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的集合，包括準(zhǔn)則層集合：U={u1,u2...un}、指標(biāo)層的集合:Ui={ui1,ui2...uin}，Ui1表示第i個(gè)目標(biāo)層下的第一個(gè)細(xì)化層指標(biāo)。接著根據(jù)專家打分結(jié)果構(gòu)建的判斷矩陣，計(jì)算過(guò)程如下：

1、風(fēng)險(xiǎn)要素的權(quán)重值計(jì)算

2、單級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)計(jì)算

采用加權(quán)平均的方法進(jìn)行單級(jí)模糊評(píng)價(jià)，單級(jí)模糊評(píng)價(jià)模型為：Qi=Wi×Ui。

3、總目標(biāo)模糊綜合評(píng)價(jià)計(jì)算

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)矩陣R，及權(quán)重集W，計(jì)算總目標(biāo)模糊綜合評(píng)價(jià)模型為：B=W×R。

通過(guò)計(jì)算出的結(jié)果可以分析各指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)程度，再給定評(píng)價(jià)集評(píng)級(jí)矩陣C，通過(guò)模型P=B×C，可以將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果歸為一個(gè)數(shù)值，進(jìn)行等級(jí)比較。

四、實(shí)例計(jì)算

現(xiàn)有一公司欲投資某一棚戶區(qū)改造項(xiàng)目，總建筑面積30萬(wàn)平方米，該項(xiàng)目是某縣政府發(fā)起的民生工程，采用PPP模式進(jìn)行招標(biāo)建設(shè)。

針對(duì)這種情況，中共中央于1986年9月第十二屆六中全會(huì)作出《關(guān)于社會(huì)主義精神文明建設(shè)指導(dǎo)方針的決議》，系統(tǒng)地闡明了社會(huì)主義精神文明建設(shè)的基本理論和方針政策，初步涉及到黨在社會(huì)主義初級(jí)階段的思想文化建設(shè)。此后，經(jīng)過(guò)20年的探索與實(shí)踐，2006年10月中共中央在十六屆六中全會(huì)上提出“建設(shè)社會(huì)主義核心價(jià)值體系”科學(xué)命題。在此基礎(chǔ)上，2011年10月中共中央又在十七屆六中全會(huì)上作出了《關(guān)于深化文化體制改革，推動(dòng)社會(huì)主義文化大發(fā)展大繁榮若干重大問(wèn)題的決定》。

(一)建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專家組

本文采用專家評(píng)分法，憑借專家的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)儲(chǔ)備對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行模糊的評(píng)斷。邀請(qǐng)具有工程項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的工程師和相關(guān)學(xué)者組成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專家組。

(二)風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)估

1、風(fēng)險(xiǎn)要素的權(quán)重值計(jì)算，建立判斷矩陣：

B1B2B3B4B5B6B7B8B9權(quán)重B111/31/51/31/91/731/31/50.068B2311/51/51/91/741/21/40.077B355111/91/741/21/40.098B435111/91/751/31/20.093B5999911/57310.183B67777516210.196B71/31/41/41/51/71/6111/60.025B832231/31/2111/50.084B95442116510.176

同樣的方法，計(jì)算出政治局勢(shì)變化下的指標(biāo)權(quán)重W=(0.2890.711)T，和政策變化下的指標(biāo)權(quán)重W=(0.4140.586)T，以及準(zhǔn)則層的指標(biāo)權(quán)重W=(0.2850.1980.517)T。

2、單級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)及結(jié)果說(shuō)明

首先以政府行為準(zhǔn)則層下的模糊計(jì)算：

3、總目標(biāo)模糊綜合評(píng)價(jià)計(jì)算

五、結(jié)語(yǔ)

本文通過(guò)實(shí)證分析，結(jié)合PPP模式下的相關(guān)案例及研究，利用層次分析法構(gòu)建了企業(yè)投資棚戶區(qū)改造項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，希望為企業(yè)在投資決策過(guò)程提供值得參考的政治風(fēng)險(xiǎn)因素。運(yùn)用模糊評(píng)價(jià)法，對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)體系進(jìn)行評(píng)估，通過(guò)實(shí)例驗(yàn)證該方法的實(shí)用性。(作者單位：西南交通大學(xué))

注解：

①劉婧湜,王守清,馮珂,伍迪.狹義PPP模式下棚戶區(qū)改造項(xiàng)目結(jié)構(gòu)創(chuàng)新研究[J].地方財(cái)政研究，2015(8):15-19.

②張波.我國(guó)政府投資項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].地方財(cái)政研究，山東：燕山大學(xué)，2012：32.

參考文獻(xiàn)：

[1]劉婧湜,王守清,馮珂,伍迪.狹義PPP模式下棚戶區(qū)改造項(xiàng)目結(jié)構(gòu)創(chuàng)新研究[J].地方財(cái)政研究，2015(8):15-19.

[2]張波.我國(guó)政府投資項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].山東：燕山大學(xué)，2012:32.

[3]Patrick T I Lam.A spectral review of risks associated with major infrastructure projects[J].International Journal of Project Management,1999:12-14.

[4]柯永建.中國(guó)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)公平分擔(dān)[D].北京：清華大學(xué)，2010.

作者簡(jiǎn)介：代雨秀(1991-)，女，漢族，四川樂(lè)山，研究生，西南交通大學(xué)公共管理與政法學(xué)院，公共工程管理。