李佩瑩，胡登峰

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠233000）

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農(nóng)村金融

農(nóng)村合作社引入農(nóng)產(chǎn)品物流金融的模式研究

李佩瑩，胡登峰

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠233000）

摘要：農(nóng)村合作社與農(nóng)產(chǎn)品物流金融的融合不僅可以提高農(nóng)戶的信用度和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，還可以使銀行和物流企業(yè)降低成本，產(chǎn)生新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。它主要有農(nóng)村合作社主動(dòng)型、買(mǎi)方主動(dòng)型和銀行主動(dòng)型三種模式。這些模式的有效運(yùn)用還需要政府進(jìn)一步加強(qiáng)引導(dǎo)，加強(qiáng)合作方的市場(chǎng)意識(shí)和產(chǎn)業(yè)鏈上的合作關(guān)系。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村合作社；農(nóng)產(chǎn)品；物流金融

一、農(nóng)業(yè)組織創(chuàng)新發(fā)展新趨勢(shì)

“三農(nóng)”問(wèn)題歷來(lái)是我國(guó)各屆政府首要關(guān)注的問(wèn)題，農(nóng)業(yè)發(fā)展不僅僅是農(nóng)業(yè)自身的問(wèn)題，還需要現(xiàn)代生產(chǎn)服務(wù)業(yè)對(duì)農(nóng)業(yè)的提升和改造。2012年中央一號(hào)文件將農(nóng)村金融服務(wù)和農(nóng)產(chǎn)品流通設(shè)施建設(shè)、方式創(chuàng)新提高到前所未有的戰(zhàn)略高度，這一方面是產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展的邏輯，另一方面也揭示了現(xiàn)代大農(nóng)業(yè)的基本內(nèi)涵。黨的十八大報(bào)告提出發(fā)展農(nóng)民專業(yè)合作和股份合作等組織形式，把“培育新型經(jīng)營(yíng)主體，發(fā)展多種形式規(guī)模經(jīng)營(yíng)，構(gòu)建集約化、專業(yè)化、組織化、社會(huì)化相結(jié)合的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)體系”作為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)組織發(fā)展方向。2016年中央一號(hào)文件進(jìn)一步指出，為了加強(qiáng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)組織建設(shè)，必須通過(guò)適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入農(nóng)業(yè)，例如加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品流通設(shè)施、糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)施和跨區(qū)域農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流等建設(shè)，降低農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)流通成本，提升農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化生產(chǎn)方式。但是，僅有產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，而缺少金融資本支持和推動(dòng)，沒(méi)有金融資源向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域傾斜，構(gòu)建多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系，那么現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)組織將是不完整的，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化服務(wù)體系也是不完善的。金融資源滲透或者直接進(jìn)入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織中，已經(jīng)形成一種趨勢(shì)，深刻影響著我國(guó)農(nóng)業(yè)組織的發(fā)展，并進(jìn)一步補(bǔ)充和完善我國(guó)農(nóng)村合作組織的形式和內(nèi)容，因此，圍繞現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品物流金融應(yīng)運(yùn)而生?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)農(nóng)產(chǎn)品物流金融就是伴隨著農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)和金融服務(wù)創(chuàng)新衍生出的概念。狹義的現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品物流金融概念是指農(nóng)產(chǎn)品的運(yùn)輸過(guò)程中，農(nóng)戶、銀行等相關(guān)參與方通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和交易模式，進(jìn)行結(jié)算、融資或者保險(xiǎn)等服務(wù)活動(dòng)。廣義的現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品物流金融概念不僅指一種交易模式和商業(yè)活動(dòng)，還包括基于市場(chǎng)關(guān)系而形成的新的生產(chǎn)組織模式。

二、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)本身是產(chǎn)業(yè)組織進(jìn)一步融合的過(guò)程

（一）農(nóng)產(chǎn)品物流金融的興起

傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的根本特征之一是其封閉性或半封閉性，從屬于自給或半自給的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。因此，從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變的過(guò)程，就是一個(gè)農(nóng)業(yè)商品化和社會(huì)化的過(guò)程，從這個(gè)意義上講，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)的過(guò)程就是一個(gè)農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)生成、發(fā)展和成長(zhǎng)的過(guò)程。[1]此外，我國(guó)農(nóng)業(yè)投入產(chǎn)出規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，意味著從事要素和產(chǎn)品流通服務(wù)和技術(shù)服務(wù)的從業(yè)人口的增加，服務(wù)業(yè)態(tài)的繁榮和擴(kuò)大。因此，農(nóng)業(yè)的發(fā)展必然帶來(lái)農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)的發(fā)展，而且農(nóng)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展也將依賴于農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

國(guó)外的農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展較早。公元前2400年在美索不達(dá)米亞就出現(xiàn)了“谷物倉(cāng)單”。[2]19世紀(jì)在芝加哥，倉(cāng)單已經(jīng)成為谷物行業(yè)發(fā)貨人的融資工具。[3]1916年，美國(guó)頒布了《倉(cāng)庫(kù)存貯法案》，建立了一套完整的倉(cāng)單質(zhì)押法律體系。[4]從我國(guó)來(lái)看，1997年，國(guó)內(nèi)張平祥等對(duì)糧棉油貸款進(jìn)行了研究，分析了其中的倉(cāng)單質(zhì)押模式，[5]可以視作為國(guó)內(nèi)早期的物流金融研究。2005年，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院的朱道立、羅奇等人研究提出了“融通倉(cāng)”理論框架，認(rèn)為它是以一個(gè)質(zhì)押物資倉(cāng)管與監(jiān)管、價(jià)值評(píng)估、公共倉(cāng)儲(chǔ)、物流配送、拍賣(mài)為核心的綜合性第三方物流服務(wù)平臺(tái)。國(guó)內(nèi)對(duì)物流金融的相關(guān)學(xué)術(shù)研究雖然時(shí)間較短，但在相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)中早已運(yùn)用。例如1992年中儲(chǔ)公司開(kāi)始嘗試進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)。2010年，胡愈等人在對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融研究時(shí)，提出了倉(cāng)單質(zhì)押、反向擔(dān)保、替代采購(gòu)、授信融資等幾種模式。之后隨著2012年現(xiàn)代農(nóng)村金融制度改革的深入，引入物流金融不僅為農(nóng)戶提供了新的融資渠道，同時(shí)還能得到相關(guān)的農(nóng)業(yè)指導(dǎo)，是對(duì)農(nóng)村金融的進(jìn)一步完善。

供應(yīng)鏈上的物資流通需要資金的有效支持，沒(méi)有資金流和物流的匹配，供應(yīng)鏈上就會(huì)產(chǎn)生大量的資金缺口，進(jìn)而導(dǎo)致供應(yīng)鏈條的鏈接不暢甚至斷裂。因此，在“供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)”時(shí)代，注重于供應(yīng)鏈上企業(yè)所從事的商品交易關(guān)系和相應(yīng)擔(dān)保，為物流提供融資結(jié)算等服務(wù)的物流金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新具有重要意義。物流金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的實(shí)質(zhì)在于“多方共贏”，它能夠有效解決供應(yīng)鏈上的資金薄弱環(huán)節(jié)，即供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的融資困難，能夠使物流企業(yè)有效擴(kuò)展業(yè)務(wù)并帶來(lái)豐厚的增值利潤(rùn)，還能夠通過(guò)供應(yīng)鏈上交易關(guān)系提供的擔(dān)保以及物流企業(yè)的監(jiān)控有效降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。[6]

（二）現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)更需要多方利益關(guān)系調(diào)整

在農(nóng)村，一方面，單個(gè)農(nóng)戶融資貸款需要良好的資信等級(jí)，而較高的資信能力取決于良好的地緣和人緣關(guān)系，要耗費(fèi)一定的成本，還有可能面臨道德風(fēng)險(xiǎn)，[7]這是銀行不愿貸款給農(nóng)戶的重要原因。另一方面，低信用融資需要提供資產(chǎn)抵押，農(nóng)戶擁有的有效資產(chǎn)主要是宅基地、房屋、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)以及農(nóng)機(jī)具等，有效資產(chǎn)不足且流動(dòng)性低是貸款難的第二個(gè)原因。[8]因此很多農(nóng)戶偏向于從非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)或非正規(guī)渠道融資，但是非正規(guī)渠道資金有限，這樣就導(dǎo)致農(nóng)村金融供給不足，對(duì)農(nóng)戶融資的支持乏力，既不利于農(nóng)村金融發(fā)展，更不利于農(nóng)業(yè)發(fā)展。[9]

按傳統(tǒng)工業(yè)化思路，農(nóng)民是個(gè)體的生產(chǎn)，要使它社會(huì)化，就要在生產(chǎn)和消費(fèi)之間，通過(guò)專業(yè)化分工形成中間環(huán)節(jié)來(lái)發(fā)展，但這會(huì)使利益向中間環(huán)節(jié)集中，產(chǎn)生突出矛盾，如產(chǎn)銷脫節(jié)。[10]要想更多地讓農(nóng)民獲利，使生產(chǎn)和消費(fèi)保持一致，就要使價(jià)值鏈管理向兩頭延伸，即讓生產(chǎn)者（農(nóng)民）和消費(fèi)者（城市居民）受益最大，進(jìn)而促進(jìn)生產(chǎn)和消費(fèi)的融合。而作為生產(chǎn)方式參與者的物流企業(yè)和金融企業(yè)，必然需要通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新參與到整個(gè)大生產(chǎn)、大消費(fèi)中去。

（三）農(nóng)村合作社引入農(nóng)產(chǎn)品物流金融模式應(yīng)運(yùn)而生

近年來(lái)隨著農(nóng)村土地制度改革和經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化及涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)融合已經(jīng)成為未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，農(nóng)村合作社作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織創(chuàng)新的重要形式和農(nóng)村新型產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式逐漸成為農(nóng)業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)的載體，進(jìn)而成為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中重要主體參與市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。農(nóng)村合作社引入農(nóng)產(chǎn)品物流金融可以提高農(nóng)戶的信用度和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，容易從銀行獲得金融便利，利用資金進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，使用先進(jìn)技術(shù)培育、管理農(nóng)作物等，提高防范自然災(zāi)害的能力，從而形成良性循環(huán)，增加自身和銀行的收益。銀行和農(nóng)村合作社合作，不僅降低了對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也節(jié)約了自己的人力、物力成本。農(nóng)村合作社的產(chǎn)生對(duì)物流企業(yè)而言也是如此，由于合作社是多家農(nóng)戶合作，因而具備一定的規(guī)模，物流企業(yè)在運(yùn)輸農(nóng)產(chǎn)品的過(guò)程中，單位成本下降，而且貨源有了保證，更容易形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

三、農(nóng)產(chǎn)品物流金融基本運(yùn)作模式

根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈中參與方的主動(dòng)性，農(nóng)村合作社引入農(nóng)產(chǎn)品物流金融的模式主要?jiǎng)澐譃椋恨r(nóng)村合作社主動(dòng)型、買(mǎi)方市場(chǎng)主動(dòng)型和銀行主動(dòng)型三種模式。

（一）農(nóng)村合作社主動(dòng)型

農(nóng)村合作社主動(dòng)型是指在農(nóng)產(chǎn)品供銷的產(chǎn)業(yè)鏈中，由農(nóng)村合作社發(fā)起的，涉及銀行、買(mǎi)方和物流企業(yè)的一種銷售融資模式或者向銀行申請(qǐng)金融服務(wù)的模式。基本運(yùn)作流程如圖1所示。農(nóng)戶將農(nóng)產(chǎn)品提供給農(nóng)村合作社，農(nóng)村合作社以合作社的名義尋找買(mǎi)方并簽訂交易合同，并將所得到的交易合同拿到銀行處申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)，銀行在和買(mǎi)方溝通并查證交易合同的真實(shí)性后付款給農(nóng)村合作社，合作社將所得貨款轉(zhuǎn)交給農(nóng)戶并通知物流企業(yè)進(jìn)行運(yùn)輸發(fā)貨。買(mǎi)方用銷貨款償還銀行。

圖1　農(nóng)村合作社主動(dòng)型運(yùn)作模式

農(nóng)村合作社主動(dòng)型模式不僅可以幫助農(nóng)戶在產(chǎn)品銷售后及時(shí)獲得貨款，還能衍生出更多的金融服務(wù)，如：農(nóng)戶可以憑借合作社向銀行申請(qǐng)貸款。銀行可以和農(nóng)村合作社簽訂協(xié)議，給予農(nóng)村合作社一定的授信額度，由合作社決定每個(gè)農(nóng)戶的貸款額度，這樣既可以節(jié)省銀行的管理成本，同時(shí)由于合作社中農(nóng)戶相互監(jiān)管、相互制約、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)可以降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，可以從銀行處獲得有效的貸款進(jìn)行再生產(chǎn)或者是擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)等。對(duì)于買(mǎi)方而言，具有延遲付款的作用，能從一定程度上緩解自身的資金緊張情況。

鑒于目前國(guó)內(nèi)有些農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)建立了自己的批發(fā)市場(chǎng)，買(mǎi)方還有可能是物流企業(yè)自身，運(yùn)作模式如圖2所示。這種模式多適用于保鮮期短的農(nóng)產(chǎn)品，例如鮮花市場(chǎng)，合作社在簽訂協(xié)議后向銀行申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)并通知物流買(mǎi)方進(jìn)行快速運(yùn)輸。

圖2　農(nóng)村合作社主動(dòng)型——物流買(mǎi)方模式

圖2所述的模式除了圖1所具有的優(yōu)點(diǎn)之外，對(duì)于物流企業(yè)而言，可以保持穩(wěn)定的伙伴關(guān)系，降低自身運(yùn)輸?shù)膯挝怀杀?。但合作社主?dòng)型模式也存在缺點(diǎn)，其中主要的問(wèn)題是農(nóng)產(chǎn)品的保鮮時(shí)間，此外銀行貸款需要買(mǎi)賣(mài)雙方是真實(shí)交易關(guān)系，而在現(xiàn)實(shí)中可能存在虛假交易，面臨一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（二）買(mǎi)方市場(chǎng)主動(dòng)型

買(mǎi)方市場(chǎng)主動(dòng)型是指在農(nóng)產(chǎn)品交易過(guò)程中，由于買(mǎi)方缺乏資金等問(wèn)題，因而向銀行申請(qǐng)相關(guān)金融便利的模式，如圖3所示。買(mǎi)方和農(nóng)村合作社簽訂交易合同后，將合同交付銀行，向銀行申請(qǐng)金融服務(wù)，交付首批保證金，銀行查證是真實(shí)交易并獲得買(mǎi)方的保證金后，將貨款預(yù)付給農(nóng)村合作社，農(nóng)村合作社將貨款轉(zhuǎn)交農(nóng)戶，并通知物流企業(yè)運(yùn)輸。物流企業(yè)在查證相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品合格后向銀行出具提貨單。銀行在獲得物流企業(yè)開(kāi)具的提貨單后通知買(mǎi)方，買(mǎi)方追加保證金，銀行通知物流企業(yè)發(fā)貨，物流企業(yè)將農(nóng)產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)劫I(mǎi)方，買(mǎi)方銷售、回收貨款后償還貸款。

圖3　買(mǎi)方市場(chǎng)主動(dòng)型運(yùn)作模式

買(mǎi)方市場(chǎng)主動(dòng)型的運(yùn)作模式可以從很大程度上緩解買(mǎi)方的資金問(wèn)題，其運(yùn)作的優(yōu)勢(shì)在于延遲付款、降低整條產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，提高產(chǎn)業(yè)鏈的信用程度，并產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。它與農(nóng)村合作社主動(dòng)型的運(yùn)作模式存在差別的地方主要在于雙方的主動(dòng)方不同，而這也就意味著所適用的對(duì)象存在一定的差異。買(mǎi)方市場(chǎng)主動(dòng)型的運(yùn)作模式多適用于農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，即圖3中買(mǎi)方為農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)。對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)而言，需要的供貨量非常大，而且農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)存在明顯的時(shí)令性，因而企業(yè)的資金運(yùn)作情況有明顯的周期性。這對(duì)于我國(guó)中小型農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)而言，存在一定的運(yùn)營(yíng)難度。而采用買(mǎi)方市場(chǎng)主動(dòng)型的運(yùn)作模式，能在農(nóng)產(chǎn)品上市時(shí)節(jié)收購(gòu)足量新鮮的農(nóng)產(chǎn)品保障自己的貨源，同時(shí)也能借助銀行熨平自己的賬務(wù)波動(dòng)，緩解資金壓力，保障企業(yè)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)。

上述模式存在的弊端除了虛假交易產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)外，由于操作較為復(fù)雜，農(nóng)產(chǎn)品本身易腐爛、保鮮期短等特點(diǎn)，如何保證整個(gè)環(huán)節(jié)的快速高效是一個(gè)較大的問(wèn)題。銀行和買(mǎi)方在選擇農(nóng)產(chǎn)品的種類上和相關(guān)的手續(xù)問(wèn)題上需要慎重考慮。

（三）銀行主動(dòng)型

銀行主動(dòng)型是指銀行在農(nóng)村合作社和買(mǎi)方簽訂供銷合同的情況下，將貨物運(yùn)送至指定的物流企業(yè)，物流企業(yè)在收到貨物后進(jìn)行檢查，合格后給銀行開(kāi)具倉(cāng)單，銀行收到倉(cāng)單后將貨款支付給農(nóng)村合作社，再經(jīng)合作社支付給農(nóng)戶。買(mǎi)方從銀行處獲得倉(cāng)單，進(jìn)而從物流企業(yè)提貨銷售后將貨款歸還銀行。

圖4　銀行主動(dòng)型運(yùn)作模式

與買(mǎi)方市場(chǎng)主動(dòng)型運(yùn)作模式相比，圖4中買(mǎi)方不需要支付保證金，但需要將農(nóng)產(chǎn)品運(yùn)送到指定的物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)中進(jìn)行儲(chǔ)運(yùn)，因而具有質(zhì)押融資的性質(zhì)。這種模式能使買(mǎi)方的資金更加靈活，農(nóng)村合作社在銷售農(nóng)產(chǎn)品后也能更快地獲得貨款，且不需要自己聯(lián)絡(luò)物流企業(yè)。

物流企業(yè)可以根據(jù)銀行的指示，將農(nóng)戶的農(nóng)產(chǎn)品運(yùn)輸至自己倉(cāng)庫(kù)中。若農(nóng)村合作社有自身的倉(cāng)庫(kù)，或者農(nóng)產(chǎn)品對(duì)于儲(chǔ)運(yùn)條件較為嚴(yán)苛的，通常物流企業(yè)會(huì)委派企業(yè)管理人員直接去農(nóng)村合作社的倉(cāng)庫(kù)中對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管和控制，買(mǎi)方需要貨物時(shí)，直接將貨物從農(nóng)村合作社運(yùn)送至買(mǎi)方。這對(duì)于物流企業(yè)而言，在降低自己裝卸運(yùn)輸成本的同時(shí)還可以增加收入。

此類模式發(fā)展還可以衍生出另外一種模式（見(jiàn)圖5）。物流企業(yè)和銀行簽訂協(xié)議，直接獲得一個(gè)的授信額度。物流企業(yè)在農(nóng)村合作社和買(mǎi)方有真實(shí)交易合同的基礎(chǔ)上，和農(nóng)村合作社簽訂合同。農(nóng)村合作社通知農(nóng)戶發(fā)貨并將貨物運(yùn)輸至物流企業(yè)，由銀行墊付貨款給農(nóng)村合作社，再經(jīng)其支付給農(nóng)戶。買(mǎi)方需要銷售貨物時(shí)則通知物流企業(yè)發(fā)貨，在銷售后將貨款歸還銀行。

與前面幾種模式相比，這種模式在具備其他模式優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)有一個(gè)突出的特點(diǎn)，即銀行預(yù)付貨款是基于物流企業(yè)的信譽(yù)，因而具有信用擔(dān)保融資的性質(zhì)。而能夠獲得銀行如此青睞的物流企業(yè)，一般是規(guī)模較大、實(shí)力較為雄厚的物流企業(yè)，其倉(cāng)儲(chǔ)條件更專業(yè)，更能保證農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量，且銀行需要付出的人力、物力成本較低。

圖5　銀行主動(dòng)型——物流企業(yè)授信模式

當(dāng)然，這類模式也存在虛假交易的道德風(fēng)險(xiǎn)，由于銀行是針對(duì)物流企業(yè)的信用進(jìn)行授信的，在對(duì)合作的物流企業(yè)進(jìn)行資格審查時(shí)需要認(rèn)真嚴(yán)格。

四、農(nóng)村合作社引入物流金融運(yùn)作的案例

下面以湖北省鐘祥市德鮮蔬菜專業(yè)合作社物流金融運(yùn)作模式作為案例進(jìn)行具體分析。

湖北省鐘祥市舊口鎮(zhèn)沿著鐘沙省道9個(gè)村幾十年來(lái)一直種植蔬菜，但滯銷問(wèn)題很?chē)?yán)重。謝松良于2013年7月?tīng)款^舊口、文集、冷水、柴湖等鄉(xiāng)鎮(zhèn)的476戶農(nóng)戶成立了鐘祥市德鮮蔬菜專業(yè)合作社。合作社秉承“德立足，鮮為本”的宗旨，以品牌為市場(chǎng)導(dǎo)向，由以前的自有基地種植轉(zhuǎn)型為帶動(dòng)基地和大戶種植，為各大基地和大戶提供安全有保障的生產(chǎn)資料和技術(shù)。合作社目前馬鈴薯種植基地面積2600畝，西蘭花種植基地面積600畝。目前產(chǎn)品銷售模式主要是建立信息交流中心，利用網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)客戶、線下整車(chē)發(fā)售。

由于多數(shù)批發(fā)市場(chǎng)和商超都屬于資金雄厚的大企業(yè)，很少存在資金短缺的問(wèn)題，因此德鮮的訂單大多采用的是農(nóng)村合作社主動(dòng)型運(yùn)作模式，見(jiàn)圖6。

農(nóng)戶將各自種植的蔬菜提供給德鮮蔬菜專業(yè)合作社，由合作社發(fā)起，將各農(nóng)戶的蔬菜供應(yīng)詳情提供給信息交流中心，在其中尋找買(mǎi)家并簽訂真實(shí)的交易合同，之后向銀行申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)。合作社將從銀行所得的貸款整合后轉(zhuǎn)交給農(nóng)戶并通知物流企業(yè)（德鮮使用了多重物流金融模式：既有第三方物流，也有合作社自己建立的本地物流，同時(shí)蔬菜屬于生鮮產(chǎn)品，為了保證及時(shí)運(yùn)抵商超和批發(fā)市場(chǎng)，也使用大型商超和批發(fā)市場(chǎng)自備物流）發(fā)貨，買(mǎi)方（德鮮的買(mǎi)方主要是廣東、四川、重慶、貴州、湖南、湖北、吉林、陜西等省市的各大批發(fā)市場(chǎng)和商超）在將蔬菜賣(mài)給客戶后將貨款償還給銀行。對(duì)于那些大型商超和有實(shí)力的批發(fā)企業(yè)，德鮮建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，利用長(zhǎng)期供給合同可以直接去銀行抵押申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)。

圖6　鐘祥市德鮮蔬菜專業(yè)合作社物流金融運(yùn)作模式

對(duì)于那些大型物流企業(yè)參與貨運(yùn)的批發(fā)市場(chǎng)，按照大型物流企業(yè)對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品交易機(jī)制要求，德鮮專業(yè)合作社可以參與到對(duì)方農(nóng)產(chǎn)品信息平臺(tái)，根據(jù)物流企業(yè)提供的產(chǎn)銷信息，采用訂制化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式（德鮮合作社按照物流企業(yè)給予的訂單及定金，到銀行貸款后組織農(nóng)戶開(kāi)展生產(chǎn)）。

德鮮的運(yùn)作模式極大地促進(jìn)了湖北舊口、文集等鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)產(chǎn)品的銷售，滯銷問(wèn)題得到了很好的改善，不僅帶動(dòng)了當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)的發(fā)展，而且提高了農(nóng)戶的收入。具有以下三點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：

第一，農(nóng)戶、合作社和買(mǎi)家風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。合作社可以把分散的農(nóng)戶組織起來(lái)，進(jìn)行規(guī)范化的生產(chǎn)和管理，提高了生產(chǎn)效率和生產(chǎn)質(zhì)量，同時(shí)也分散了風(fēng)險(xiǎn)。因此，“谷賤傷農(nóng)”主要傷到的是那些原本分散的小規(guī)模種植的農(nóng)戶，通過(guò)農(nóng)村合作社聯(lián)合進(jìn)行規(guī)模種植后，提高了抗風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)的能力，在價(jià)格大跌時(shí)整體受損較小。

第二，合作社發(fā)揮了核心組織作用。物流金融業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)在于“多方共贏”，德鮮合作社不僅解決了組織生產(chǎn)問(wèn)題，更重要的是通過(guò)對(duì)供求兩方面信息的掌握和組織管理，一方面促成了供應(yīng)鏈上物流企業(yè)及經(jīng)銷商提前介入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程，有效地解決了農(nóng)戶資金困難；另一方面能夠有效解決供應(yīng)鏈上中小企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，還能夠通過(guò)供應(yīng)鏈上的交易關(guān)系促進(jìn)銀行的有效參與。

第三，利用物流信息聯(lián)結(jié)形成價(jià)格機(jī)制。德鮮合作社可以采集并匯總本地生產(chǎn)的蔬菜的品種、規(guī)格、價(jià)格及農(nóng)戶的聯(lián)系方式等信息，發(fā)送到物流中心和信息交流中心，為各地的蔬菜需求方展示產(chǎn)品供應(yīng)信息。同時(shí)，產(chǎn)品需求信息被加以分類反饋給合作社，使產(chǎn)需雙方快速做出反應(yīng)，形成價(jià)格機(jī)制，快捷地完成產(chǎn)品交易，加大特色產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。

五、結(jié)論與啟示

農(nóng)村合作社引入農(nóng)產(chǎn)品物流金融是一種全新的理念，不僅為生產(chǎn)規(guī)模小、資金需求量少，且單戶分散經(jīng)營(yíng)的小農(nóng)戶解決了資金短缺問(wèn)題，而且為農(nóng)產(chǎn)品銷售企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供了一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，有利于解決農(nóng)產(chǎn)品滯銷的局面。這些運(yùn)作模式有效運(yùn)用的啟示如下：

（一）加強(qiáng)政府的有意識(shí)引導(dǎo)

上述幾種模式看似都沒(méi)有政府的直接參與，但是政府的作用仍然不可忽視。政府需要制定相關(guān)的政策來(lái)保護(hù)交易的安全性，如建立嚴(yán)格單證制度，保證參與各方的合法權(quán)益，如倉(cāng)單、提貨單等單證，參與各方要保證其真實(shí)性和操作的簡(jiǎn)便性。

（二）合作各方要根據(jù)不同需求選擇適合的合作模式

由于農(nóng)產(chǎn)品普遍存在保質(zhì)期短、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸條件高、市場(chǎng)需求不穩(wěn)定等問(wèn)題，對(duì)于不同的農(nóng)產(chǎn)品，其市場(chǎng)需求不同，需要選擇不同的合作模式。例如新鮮水果，其保質(zhì)期較短，應(yīng)選擇操作簡(jiǎn)便的模式；銀行可以根據(jù)銀行主動(dòng)型運(yùn)作模式的優(yōu)點(diǎn)盡量尋求交易量大、保質(zhì)期長(zhǎng)的農(nóng)產(chǎn)品。

（三）圍繞市場(chǎng)建立順暢的產(chǎn)業(yè)鏈

從農(nóng)戶供貨到農(nóng)產(chǎn)品銷售到客戶手中，農(nóng)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移過(guò)程可以看作圍繞市場(chǎng)建立的一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，其中包含農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)商（農(nóng)戶）、農(nóng)產(chǎn)品加工廠、金融機(jī)構(gòu)（銀行等）、物流企業(yè)、合作社信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、信息交流平臺(tái)等。順暢的產(chǎn)業(yè)鏈流可以提高銷售的頻率和效率。

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（責(zé)任編輯：龍會(huì)芳；校對(duì)：李丹）

Research on the Model of Rural Cooperatives’Participation in Agricultural Products’Logistics Finance

Li Peiying,Hu Dengfeng

（Anhui University of Finance and Economics,Bengbu 233000,China）

Abstract:The integration of rural cooperatives and agricultural products’logistics finance can improve farmers’credibility as well as ability to resist risks.The integration can also lower down the cost of banks and logistic enterprises so as to find new driver of growth.The integration mainly encompasses three models,rural cooperatives’initiation model,buyers’initiation model and banks’initiation model.The effective application of these models requires strengthened government guidance,and the cooperative parties’market awareness should be raised.The cooperative relations on the industrial chain should also be strengthened.

Key words:rural cooperatives;agricultural products;logistics finance

中圖分類號(hào)：F832.35

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1006－3544（2016）03－0058－06

收稿日期：2016-02-02

基金項(xiàng)目：2015年度安徽省社會(huì)科學(xué)創(chuàng)新發(fā)展研究課題（B2015002）；安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金項(xiàng)目（CXJJ2014098）

作者簡(jiǎn)介：李佩瑩，女，河南安陽(yáng)人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)；胡登峰，男，安徽廬江人，清華大學(xué)博士后，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)教授。