應(yīng)瑞瑤　　唐春燕　　鄧衡山　　徐志剛

(1.南京農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江蘇 南京 210095； 2.福建農(nóng)林大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，福建 福州 350002)

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成員異質(zhì)性、合作博弈與利益分配
——一個(gè)對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社盈余分配機(jī)制安排的經(jīng)濟(jì)解釋

應(yīng)瑞瑤1唐春燕1鄧衡山2徐志剛1

(1.南京農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江蘇 南京 210095； 2.福建農(nóng)林大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，福建 福州 350002)

摘要：從成員異質(zhì)性的角度解釋合作社利益分配機(jī)制的安排,首先運(yùn)用合作博弈框架理論分析具有不同資源稟賦的成員參與合作利益分配的博弈行為，然后基于江蘇、四川和吉林三省66家有盈余分配農(nóng)民專業(yè)合作社的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果表明：中國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社存在明顯的成員異質(zhì)性，合作社發(fā)起人股份比例普遍高于交易量比例；股份比例越是高于交易量比例，合作社盈余分配中按股分紅的比例越大，按交易量返還的比例越小。

關(guān)鍵詞：合作社；盈余分配；異質(zhì)性；合作博弈

一、引言

作為農(nóng)民的自我服務(wù)組織，合作社盈余要求按惠顧額返還，而不是按資本分配，這是合作社有別于公司等其他組織的本質(zhì)特征之一。因?yàn)橛喟椿蓊欘~返還這一分配方式更能保護(hù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者而不是資本的利益。自2007年《農(nóng)民專業(yè)合作社法》正式實(shí)施以來，中國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社的數(shù)量飛躍式增長(zhǎng)。截至2014年底，全國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社已超過128萬家，平均每個(gè)行政村超過2家。*引自國(guó)家工商總局舉行2014年度全國(guó)工商工作情況發(fā)布會(huì)，2015年1月23日。那么，現(xiàn)實(shí)中，農(nóng)民專業(yè)合作社能否遵循合作社的理念按惠顧額返還盈余，實(shí)現(xiàn)其保護(hù)農(nóng)業(yè)勞動(dòng)者的預(yù)期功能？返還的比例有多大？合作社是如何選擇和決定盈余分配機(jī)制安排的？合作社中不同利益相關(guān)者是如何通過合作博弈達(dá)成均衡的？回答這些問題，既有助于我們加強(qiáng)對(duì)中國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社盈余分配機(jī)制安排背后成因的理解，也可為完善合作社治理結(jié)構(gòu)提供參考。

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)中國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社的盈余分配方式進(jìn)行了探討，但大多只停留在現(xiàn)象描述上。不少研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)合作社的盈余分配比例較低(盧新國(guó)，2009；鄭鵬 等，2012)，按股金分紅比例遠(yuǎn)高于按交易量返還的比例(張菊 等，2012；張娜，2015)；另有一些學(xué)者嘗試從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制等角度去解釋盈余分配機(jī)制的設(shè)計(jì)和安排。總體上看，已有研究存在以下兩方面不足：第一，既有研究大多從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制來解釋盈余分配，但如此會(huì)面臨很強(qiáng)的內(nèi)生性問題，因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制和盈余分配是同時(shí)被其他因素所決定的。實(shí)際上，合作社成員的異質(zhì)性是成員重要的外生性屬性，成員異質(zhì)性程度決定了不同利益主體之間資源稟賦和利益訴求的差異程度，對(duì)合作社的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制和盈余分配機(jī)制等安排都可能有重要的影響，但現(xiàn)有文獻(xiàn)鮮有就此進(jìn)行深入研究。第二，既有研究大多是對(duì)個(gè)案的定性分析，少數(shù)實(shí)證研究也僅局限于某一省份或地區(qū)，而基于全國(guó)層面數(shù)據(jù)的實(shí)證分析極少，研究數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制約了結(jié)論的普適性。

本文從成員異質(zhì)性角度來解釋現(xiàn)實(shí)中合作社盈余分配機(jī)制的安排和過程，其意義在于：第一，農(nóng)戶間的異質(zhì)性是一種普遍現(xiàn)象，分析其與盈余分配機(jī)制安排的因果關(guān)系具有重要的學(xué)術(shù)價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義；第二，農(nóng)戶間的異質(zhì)性在合作社成立之前已存在，本文的分析可避免計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析中被解釋變量和解釋變量同時(shí)被其他因素決定所導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，研究結(jié)論具有較強(qiáng)的說服力。

二、合作社成員異質(zhì)性條件下的合作博弈與利益分配

勞動(dòng)與資本在合作發(fā)揮作用的同時(shí)往往也伴隨著利益的沖突。對(duì)于合作社，盈余按惠顧額返還、資本領(lǐng)取固定利息的原則雖然有利于保護(hù)惠顧者和勞動(dòng)者的利益*農(nóng)業(yè)中的勞動(dòng)監(jiān)督難題決定了惠顧者的惠顧額大多來自于自己的勞動(dòng)，合作社保護(hù)惠顧者的利益其實(shí)也就是保護(hù)了勞動(dòng)者的利益。，但資本報(bào)酬受限也限制了合作社的資本來源，容易導(dǎo)致合作社發(fā)展中資本短缺問題甚至使其難以有效運(yùn)轉(zhuǎn)。合作社成員間的異質(zhì)性會(huì)強(qiáng)化農(nóng)戶間資本與勞動(dòng)的沖突。因?yàn)?，如果農(nóng)戶是同質(zhì)的，每個(gè)農(nóng)戶在資本和勞動(dòng)上的投入可以一樣，這對(duì)農(nóng)戶來說，盈余按資本返還，還是按交易量返還，是無區(qū)別的*盈余按股金分配對(duì)資方是有利的，相對(duì)應(yīng)的，盈余按惠顧額分配對(duì)勞方是有利的。，此時(shí)，盈余按惠顧額返還只是限制了外部資本的進(jìn)入，對(duì)農(nóng)戶自身的資本也給與了足夠的激勵(lì)。而一旦農(nóng)戶間存在異質(zhì)性，盈余按惠顧額返還就會(huì)限制資本相對(duì)富足的農(nóng)戶將資本投入合作社的積極性。為了協(xié)調(diào)資本和勞動(dòng)的利益關(guān)系，中國(guó)《農(nóng)民專業(yè)合作社法》對(duì)合作社的盈余分配方案進(jìn)行了調(diào)整，允許資本分得一部分盈余，但不得超過40%，這樣既照顧了資本的利益，又使得勞動(dòng)者仍掌握著大部分的剩余索取權(quán)。但《合作社法》并不是具有普遍強(qiáng)制意義的法律條文(鄧衡山 等，2014)，實(shí)際的盈余分配方案取決于雙方力量的對(duì)比，是具有不同資源稟賦成員之間博弈的結(jié)果。

基于理性人假設(shè)，雖然合作社內(nèi)勞動(dòng)要素和資本要素存在利益分配的沖突*合作社發(fā)起人通常是合作社的資方。原因在于：一方面，通常發(fā)起人的資金實(shí)力更雄厚；另一方面，合作社發(fā)起人不但投入了資金，還投入了人力資本和社會(huì)資本，但是人力資本和社會(huì)資本對(duì)合作社的貢獻(xiàn)很難量化，因而在實(shí)踐中，需要用盈余按股金分配為主的方式來彌補(bǔ)人力資本和社會(huì)資本的付出。，但這并不代表兩者無法合作。以勞動(dòng)要素投入為代表的農(nóng)戶和以資本要素投入為代表的農(nóng)戶是否合作，取決于各自合作前后所獲利益的變化。雙方利益分配的沖突也是在合作框架下的沖突，只要合作能帶來凈收益，博弈雙方出于利益考量就會(huì)謀求合作；反之，合作社就會(huì)解散。合作社盈余是博弈雙方因合作產(chǎn)生的凈收益，可以來自銷售環(huán)節(jié)、農(nóng)資采購環(huán)節(jié)、對(duì)外生產(chǎn)服務(wù)等一個(gè)或多個(gè)環(huán)節(jié)。在合作社存在盈余的情況下，合作各方的異質(zhì)性程度和力量對(duì)比將決定合作凈收益的分配方式。

為討論成員存在異質(zhì)性情況下，合作社成員之間合作博弈的過程和均衡條件，本文建立了一個(gè)合作博弈分析框架。為簡(jiǎn)化分析，假定合作社盈余僅來源于銷售環(huán)節(jié)。合作社成員投入的資本要素總量為K，生產(chǎn)的產(chǎn)品總數(shù)為Q，該產(chǎn)品的市場(chǎng)零售價(jià)為p1，合作社向社員的收購價(jià)為p0，單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本為c0，社員直接與市場(chǎng)交易時(shí)單位產(chǎn)品的交易成本為c1，合作社的盈余為R，按股分紅的比例為m，按交易量返還的比例為1-m。

再假設(shè)合作社成員分為兩類，一類以勞動(dòng)要素投入為主，另一類以資本要素投入為主。為簡(jiǎn)化討論，假定以資本要素投入為主的群體(以下簡(jiǎn)稱資方)資本投入量占比為θ，勞動(dòng)投入量占比為β，且θ>β*即假設(shè)資本要素投入異質(zhì)性程度與勞動(dòng)要素投入異質(zhì)性程度不同，因?yàn)槿绻Y方的資本投入比例與勞動(dòng)投入比例一樣，盈余按股分紅與按交易量返還對(duì)其沒有差異。；那么以勞動(dòng)要素投入為主的群體(以下簡(jiǎn)稱勞方)資本投入量占比為1-θ，勞動(dòng)投入量占比為1-β。此外，合作社成員勞動(dòng)要素投入的具體表現(xiàn)即生產(chǎn)合作社經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品，因此，勞動(dòng)要素的投入量可用產(chǎn)品產(chǎn)量反映。

如果勞資雙方選擇合作，則資方合作后收益為：

Rk1=βQp0+mRθ+(1-m)Rβ-c0βQ

(1)

勞方合作后收益為：

Rl1=(1-β)Qp0+mR(1-θ)+(1-m)R(1-β)-c0(1-β)Q

(2)

如果勞資雙方不合作，各自與市場(chǎng)進(jìn)行交易，假定資本要素不投入合作社而轉(zhuǎn)向銀行等其他組織機(jī)構(gòu)時(shí)的資本報(bào)酬率為α。則資方的收益為：

Rk2=βQ(p1-c1)+αθK-c0βQ

(3)

勞方的收益為：

Rl2=(1-β)Q(p1-c1)+α(1-θ)K-c0(1-β)Q

(4)

合作社內(nèi)資方愿意與勞方合作的條件是Rk1≥Rk2，因此可以得到合作社資方能夠獲得合作收益份額的下界：

(5)

同理，合作社內(nèi)勞方愿意與資方合作的條件是Rl1≥Rl2，可以得到合作社資方能夠獲得合作收益份額的上界：

(6)

由式(5)和式(6)可得，資方和勞方雙方進(jìn)行合作的條件為：

(7)

進(jìn)一步可得：

(8)

化簡(jiǎn)得：

Q(p1-c1-p0)+αK≤R

(9)

現(xiàn)實(shí)中，農(nóng)戶間存在較強(qiáng)的異質(zhì)性是中國(guó)農(nóng)村的普遍情形。當(dāng)前中國(guó)正處于快速城市化和工業(yè)化進(jìn)程中，農(nóng)戶因此分化成專業(yè)大戶、小戶與兼業(yè)戶。專業(yè)戶通常在資金實(shí)力、與農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售有關(guān)的人力資本及社會(huì)資本等各方面都要明顯強(qiáng)于小戶與兼業(yè)戶。農(nóng)戶這種異質(zhì)性的存在使得他們對(duì)組建與加入合作社的收益預(yù)期大不相同。通常公司、種養(yǎng)大戶、村委會(huì)、經(jīng)紀(jì)人、農(nóng)資商等對(duì)組建合作社期望較高，他們更有可能出面創(chuàng)建合作社(潘勁，2011)，而小戶則選擇“搭便車”。在這種情形下，盈余分配方式將由合作社發(fā)起人決定，而小戶只有加入或不加入的選擇權(quán)。因此，假設(shè)盈余分配的方式由資方?jīng)Q定，合作博弈的均衡點(diǎn)在：

(10)

(11)

(12)

由合作博弈的條件，可得：

(13)

即合作社中資本要素相對(duì)勞動(dòng)要素的異質(zhì)性越大，合作社盈余分配按股分紅的比例越高，按交易量返還的比例越低。

通過以上分析，可以得到：

假說：如果合作社發(fā)起人所占股份比例高于其交易量所占比例，則合作社更傾向于按股分紅，即按股分紅的比例會(huì)大于按交易量返還的比例，且發(fā)起人的股份比例越大于其交易量比例，按股分紅的比例也就越大。

三、中國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社盈余分配基本情況

本文數(shù)據(jù)來自于課題組2014年9—11月對(duì)江蘇、吉林、四川三省9縣18個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)331個(gè)村500家合作社的深度訪談。為了增強(qiáng)樣本的代表性和數(shù)據(jù)的可靠性，調(diào)研采取了三個(gè)策略：一是選擇地區(qū)跨度比較大的吉林、江蘇和四川三省，其中，吉林代表人均耕地等農(nóng)業(yè)資源豐富的農(nóng)業(yè)和糧食主產(chǎn)地區(qū)，江蘇代表非農(nóng)就業(yè)發(fā)達(dá)、人口密集、市場(chǎng)需求旺盛的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，四川代表人均耕地資源匱乏且多山地、勞務(wù)輸出較多的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)。二是綜合考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和區(qū)域分布，在各省隨機(jī)選擇3個(gè)縣6個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，然后對(duì)樣本鄉(xiāng)鎮(zhèn)內(nèi)的所有合作社進(jìn)行普查。三是樣本合作社的調(diào)研由10名研究生逐家訪談完成，同時(shí)安排10名研究生通過調(diào)研合作社的社員、村干部等相關(guān)利益主體對(duì)合作社調(diào)研信息進(jìn)行核對(duì)，以提高調(diào)研數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

(一)合作社盈余分配情況

在被調(diào)研的500家合作社中，只有66家合作社有盈余分配機(jī)制，占調(diào)查樣本的13.2%。即進(jìn)入回歸分析的有效樣本為66家，其中四川7家、吉林21家、江蘇38家，分別占有效樣本的10.6%、31.8%和

表1　合作社盈余分配情況

資料來源：根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)整理統(tǒng)計(jì)。下同。

57.6%。在有盈余分配機(jī)制的合作社中，盈余以按股分配為主(見表1)。87.9%的合作社有按股分紅機(jī)制，而有按交易量返還機(jī)制的只占39.4%。平均而言，股份可分得盈余的76.6%，而交易量則只分得盈余的23.4%，即合作社按交易量返還盈余的比例非常低，明顯低于《合作社法》中不低于60%的規(guī)定。

(二)成員異質(zhì)性和盈余分配機(jī)制的相關(guān)性

為綜合反映合作社成員異質(zhì)性情況，對(duì)應(yīng)于式(11)中的資本要素投入比與勞動(dòng)要素投入比比值，本文構(gòu)建了一個(gè)股權(quán)-規(guī)模異質(zhì)性比率指標(biāo)Hs：

(14)

其中：Hk代表股權(quán)異質(zhì)性，用合作社發(fā)起人人均股權(quán)投資與普通成員人均股權(quán)投資之比表示；Hl代表經(jīng)營(yíng)規(guī)模異質(zhì)性，用合作社發(fā)起人人均經(jīng)營(yíng)規(guī)模與普通成員人均經(jīng)營(yíng)規(guī)模之比表示。HS>1，表示股權(quán)投資異質(zhì)性大于經(jīng)營(yíng)規(guī)模異質(zhì)性；HS=1，表示股權(quán)投資異質(zhì)性和經(jīng)營(yíng)規(guī)模異質(zhì)性相同；HS<1，表示股權(quán)投資異質(zhì)性小于經(jīng)營(yíng)規(guī)模異質(zhì)性。

由于調(diào)查合作社所有社員的難度很大也不現(xiàn)實(shí)，而合作社發(fā)起人與其他普通成員在股權(quán)投資和經(jīng)營(yíng)規(guī)模上存在明顯差異，因此，本文對(duì)成員異質(zhì)性的衡量用合作社發(fā)起人與其他普通成員之間的異質(zhì)性替代。如果合作社成員中僅有發(fā)起人而沒有其他普通成員，則成員異質(zhì)性用合作社理事長(zhǎng)與其他發(fā)起人的異質(zhì)性表示。

表2　成員股權(quán)-規(guī)模異質(zhì)性比率

表3　成員異質(zhì)性和盈余分配的相關(guān)關(guān)系

由表2可知，樣本合作社成員股權(quán)異質(zhì)性與經(jīng)營(yíng)規(guī)模異質(zhì)性的差異較大，股權(quán)-規(guī)模異質(zhì)性比率均值為30.9，即合作社內(nèi)部股權(quán)投資異質(zhì)性是經(jīng)營(yíng)規(guī)模異質(zhì)性的30.9倍。此外，合作社成員股權(quán)-規(guī)模異質(zhì)性比率均值大、中位數(shù)小且標(biāo)準(zhǔn)差很大，說明不同合作社的異質(zhì)性比率差別很大。

將樣本合作社按照股權(quán)-規(guī)模異質(zhì)性比率從小到大排序并等分為組Ⅰ、組Ⅱ、組Ⅲ三組，分別計(jì)算三組平均按股分紅的比例和按交易量返還的比例?？梢钥闯?，合作社的成員異質(zhì)性與盈余分配方式表現(xiàn)出一定的相關(guān)性，但趨勢(shì)并不是很明顯(見表3)。組I股權(quán)-規(guī)模異質(zhì)性比率為0.5，按股分紅比例只有64.6%，按交易量返還比例高達(dá)35.4%；而組III股權(quán)-規(guī)模異質(zhì)性比率為90.3，按股分紅比例高達(dá)79.3%，按交易量返還比例為20.7%。

四、計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型分析

(一)模型設(shè)定與變量說明

為了檢驗(yàn)前文的研究假說，我們?cè)O(shè)定如下計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型：

Y=α+HSβS+Xβ+ε

(15)

模型中被解釋變量Y是合作社盈余按股分紅的比例，取值在0和1范圍內(nèi)。合作社盈余分配的主要方式是按股分紅和按交易量返還，留存的公共積累最終也是以這兩種方式進(jìn)行分配，因此，本文選取按股分紅的比例對(duì)合作社盈余分配進(jìn)行分析，按交易量(額)返還的比例則為1- Y。X是一組控制變量，

表4　主要變量及其含義說明

包括民主決策程度、合作社的注冊(cè)時(shí)間、注冊(cè)資金與合作社發(fā)起時(shí)社員規(guī)模，這些因素也會(huì)影響合作社的盈余分配機(jī)制。為了控制不同產(chǎn)業(yè)、不同區(qū)域的不可觀測(cè)因素，模型還引入了產(chǎn)業(yè)類別虛擬變量和省級(jí)虛擬變量。ε是擾動(dòng)項(xiàng)，α、βS、β是待估計(jì)參數(shù)。主要變量及其含義說明見表4。

(二)回歸結(jié)果與討論

由于被解釋變量Y是一個(gè)比例數(shù)，基于OLS估計(jì)所得到的預(yù)測(cè)值會(huì)超出1，并且存在異方差問題，本文使用OLS和廣義線性模型GLM兩種方法同時(shí)對(duì)模型(15)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，結(jié)果見表5。從模擬優(yōu)度指標(biāo)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)看，模型總體擬合較好。模型的GLM估計(jì)和OLS估計(jì)主要變量結(jié)果一致，計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析結(jié)果比較穩(wěn)健。后文討論主要基于GLM估計(jì)結(jié)果。

本文關(guān)于異質(zhì)性條件下合作博弈的利益分配研究假說得到了實(shí)證的檢驗(yàn)，成員異質(zhì)性顯著影響農(nóng)民專業(yè)合作社盈余分配機(jī)制的安排，股權(quán)-規(guī)模異質(zhì)性比率越高，即成員股權(quán)投資相對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的異質(zhì)性越強(qiáng)，盈余按股分紅的比例越高。GLM模型結(jié)果顯示，異質(zhì)性比率的參數(shù)為正，且統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)在10%的置信水平上顯著異于零；而OLS模型結(jié)果同樣顯示，異質(zhì)性比率系數(shù)為正，統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)在5%的置信水平上顯著異于零，即成員股權(quán)投資相對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的異質(zhì)性對(duì)合作社盈余分配中按股分紅的比例有顯著的正面影響。

表5　成員異質(zhì)性對(duì)合作社盈余分配方式的影響

注：括號(hào)中是穩(wěn)健估計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)誤；*、**和***分別表示10%、5%和1%的顯著性水平。

合作社發(fā)起時(shí)的社員規(guī)模顯著影響合作社中按股分紅的比例。模型結(jié)果顯示，發(fā)起時(shí)的社員規(guī)模對(duì)按股分紅的比例有顯著的負(fù)向影響，在1%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著。這說明，社員規(guī)模較小時(shí)合作社更傾向按股分紅，而社員規(guī)模變大時(shí)合作社按交易量返還的比例會(huì)提高。這可以理解為小規(guī)模合作社內(nèi)部涉及成員比較少，發(fā)起人和核心社員這樣的資方相對(duì)普通成員這樣的勞方較多，因此按股分紅的分配方式更加有效，而在規(guī)模較大的合作社內(nèi)部，有大量的成員都只是提供產(chǎn)品的勞方，資方的力量相對(duì)薄弱，增加交易量返還比例有助于考慮勞方利益和穩(wěn)定合作。

農(nóng)機(jī)服務(wù)類合作社盈余分配按股分紅的傾向相對(duì)較小。模型結(jié)果顯示，相對(duì)糧食產(chǎn)品類合作社，農(nóng)機(jī)服務(wù)類合作社按股分紅比例明顯較低，統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)在10%的顯著性水平上顯著。農(nóng)機(jī)服務(wù)類合作社按股分紅的傾向相對(duì)較低，而按交易量返還的比例相對(duì)較高，應(yīng)當(dāng)是由農(nóng)機(jī)服務(wù)類合作社經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特殊性決定的。實(shí)地調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，許多農(nóng)機(jī)服務(wù)類合作社的資本和勞動(dòng)具有同一性，農(nóng)業(yè)機(jī)械的擁有者同時(shí)又是農(nóng)機(jī)手和農(nóng)業(yè)機(jī)械的作業(yè)者，他們按機(jī)械折價(jià)入股，同時(shí)按機(jī)械作業(yè)量進(jìn)行交易額返還，也就是說，股權(quán)對(duì)勞動(dòng)的異質(zhì)性比較弱。

成立相對(duì)比較早的合作社，盈余分配按股分紅的比例相對(duì)低一些。模型結(jié)果顯示，合作社成立時(shí)間與按股分紅比例呈顯著的負(fù)向關(guān)系。這說明，成立于2010年前的合作社按股分紅的比例要明顯低于2010年后成立的合作社，而按交易量返還的比例相對(duì)高一些，這應(yīng)該與中國(guó)近年來合作社發(fā)展的一個(gè)現(xiàn)象緊密相關(guān)。近年來，隨著政策支持和激勵(lì)的增強(qiáng)，公司、種植大戶和家庭農(nóng)場(chǎng)等同時(shí)注冊(cè)成立合作社的現(xiàn)象不斷增加，但這些合作社本質(zhì)上是股份企業(yè)或者私人企業(yè)，因此其資本相對(duì)勞動(dòng)的異質(zhì)性很強(qiáng)，盈余本質(zhì)上也都按股分配，按交易量返還的情況較少，即便有，其比例也較低。另外，路徑依賴又導(dǎo)致先前的合作社已經(jīng)設(shè)立盈余按交易量返還的機(jī)制難以更改。

五、結(jié)論與啟示

本文通過構(gòu)建一個(gè)資方與勞方的合作博弈框架，從理論上分析具有不同資源稟賦的成員參與合作利益分配的博弈行為，特別是剖析了成員異質(zhì)性對(duì)合作社盈余分配機(jī)制安排的影響和均衡條件，并基于來自江蘇、四川和吉林三省合作社的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果表明，當(dāng)前中國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社中只有少數(shù)合作社有盈余分配活動(dòng)，被調(diào)查的500家合作社只有13.2%有盈余分配機(jī)制或分配活動(dòng)。在有盈余分配機(jī)制的合作社中，合作社發(fā)起人股份比例普遍高于交易額比例，盈余以按股分配為主。從分配機(jī)制看，87.9%的合作社有按股分紅機(jī)制，而有按交易量返還機(jī)制的合作社則只占39.4%。從實(shí)際分配看，股份平均分得盈余的76.6%，而交易量則只分得盈余的23.4%，即合作社按交易量返還盈余的比例非常低，明顯低于《合作社法》中不低于60%的規(guī)定。理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)都表明，合作社成員異質(zhì)性越強(qiáng)，資方股份比例越高于交易量比例，合作社盈余分配按股分紅的比例越大，按交易量返還的比例越小。

造成上述合作社盈余分配更偏向股份的重要原因在于成員間顯著的異質(zhì)性。異質(zhì)性的存在使得合作雙方對(duì)合作社的收益預(yù)期和利益訴求存在很大差異。合作社的發(fā)起人和核心成員不僅是生產(chǎn)者，而且是合作社的資方，他們是合作社資金投入的主要力量，更為重要的是，他們還是合作社的“企業(yè)家”，他們?cè)诤献魃绨l(fā)起、組建和運(yùn)行中投入了大量的人力資本和社會(huì)資本，因此，他們對(duì)合作社的利益訴求不會(huì)僅僅停留在勞動(dòng)的回報(bào)上。由于人力資本和社會(huì)資本的貢獻(xiàn)難以量化，他們往往會(huì)通過多入股并用盈余按股金分配為主的方式來彌補(bǔ)人力資本和社會(huì)資本的付出。相反，合作社中小戶和普通戶因?yàn)橐?guī)模小、投入少，往往扮演著“搭便車”的角色。在這種力量對(duì)比關(guān)系下，合作社盈余分配機(jī)制的確定往往主要由合作社發(fā)起人來決定，小戶則只有選擇加入或不加入的決策權(quán)。在這種情況下，合作社資方與勞方的異質(zhì)性越強(qiáng)，盈余按照股權(quán)分配的傾向就越大。

本文的啟示是：一方面，按股分紅的分配方式有其合理性——按股分紅實(shí)現(xiàn)了合作社企業(yè)家對(duì)合作社資本貢獻(xiàn)的回報(bào)，而資本在廣大農(nóng)村不僅稀缺且難以替代；另一方面，盈余按股分紅使得現(xiàn)實(shí)中的合作社偏離了合作社的本質(zhì)規(guī)定。目前的物質(zhì)性支持政策恰恰對(duì)此起到了推波助瀾的作用*現(xiàn)行的物質(zhì)性支持政策也是合作社盈余分配偏向股份的重要原因之一。實(shí)地調(diào)查中，很多合作社負(fù)責(zé)人坦誠地告訴我們，他們成立合作社是為了享受政府提供的政策支持與優(yōu)惠，如稅收減免、貸款優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等。特別是農(nóng)機(jī)合作社，以合作社的名義購買大型農(nóng)業(yè)機(jī)械能夠享受最高達(dá)60%的農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼。物質(zhì)性政策激勵(lì)影響合作社盈余分配的邏輯在于：按惠顧額分配更利于保護(hù)廣大社員的利益，政策扶持的好處將由全體社員共享。為了獨(dú)享政策扶持的好處，就必須將制度設(shè)置成由少數(shù)人占多數(shù)股份下的按股分紅。。如果政策的目標(biāo)是促進(jìn)真正的合作社的產(chǎn)生和發(fā)展，那么，就必須對(duì)現(xiàn)有政策做重大調(diào)整——由物質(zhì)支持轉(zhuǎn)向制度建構(gòu)(繆恩克勒，1991；許建明 等，2015)。在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，這種外部支持通常采取外部發(fā)展代理人的形式*外部代理人通過了解社員(或潛在社員)間的共同特點(diǎn)，幫助社員認(rèn)識(shí)到彼此間存在的互相依賴的關(guān)系，從而有助于社員就組建合作社、確定合作社可能采取的行動(dòng)等問題取得一致意見。(Harris et al.，1995；Stefanson，2002)；而在日本，則是建立具有準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)性質(zhì)的綜合農(nóng)協(xié)。

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(責(zé)任編輯彭江)

Member Heterogeneity, Cooperative Game and Distribution of Benefits:An Economic Explanation of Cooperatives′ Surplus Distribution

YING RuiYao1TANG ChunYan1DENG HengShan2XU ZhiGang1

(1.College of Economics and Management, Nanjing Agriculture University, Nanjing 210095;2.College of Economics, Fujian Agriculture and Forestry University, Fuzhou 350002)

Abstract:Mechanism of cooperatives′ surplus distribution is explained from the perspective of membership heterogeneity. First of all, a framework of cooperative game has been established to analyze the behavior of benefit allocation among members with different resource endowments who participated in cooperatives and, then the hypothesis is tested by the econometric model based on the investigation of 66 farmer cooperatives with surplus distribution from Jiangsu, Sichuan and Jilin provinces in China. Empirical analysis finds that founders′ proportion of shares are generally higher than the proportion of transaction volume due to the membership heterogeneity, and the higher the proportion of shares is, the higher the proportion of share dividend among cooperatives surplus distribution is, and the smaller proportion of transaction volume is.

Keywords:cooperatives; distribution of surplus; heterogeneity; cooperative game

收稿日期：2016-03-07

作者簡(jiǎn)介：應(yīng)瑞瑤(1959--)，男，浙江東陽人，博士，南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師。

基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“農(nóng)民專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織發(fā)展分化與農(nóng)戶受益差異及原因研究”(71103040)； 國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“人口變化和勞動(dòng)成本上升背景下的農(nóng)戶適應(yīng)性調(diào)整與中國(guó)糧食生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)力研究”(71573133)；國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“農(nóng)產(chǎn)品安全、氣候變暖與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)轉(zhuǎn)型研究”(13&ZD160)。

中圖分類號(hào)：F306.4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1001-6260(2016)03-0072-08

唐春燕(1992--)，女，江蘇南通人，南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院碩士生。

鄧衡山(1980--)，男，湖南衡陽人，博士，福建農(nóng)林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師。

徐志剛(1973--)，男，江蘇蘇州人，博士，南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授。