金陵科技學院商學院 花愛梅

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發(fā)揮政府作用，緩解小微型企業(yè)融資困境①

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摘 要：隨著小微型企業(yè)在社會經濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，各級政府對其也更加關注，小微型企業(yè)的融資難問題是政府關注的主要經濟問題之一，因而政府頒布了一系列的政策法規(guī)，建立了小微型企業(yè)投資發(fā)展基金、信用擔保基金等，以緩解小微型企業(yè)的融資困境。為促進小微型企業(yè)更好地為社會經濟服務，解決小微型企業(yè)融資難的問題，政府應承擔主要責任，采取相應的對策來充分發(fā)揮政府在緩解小微型企業(yè)融資問題中的巨大作用。

關鍵詞：小微型企業(yè) 融資困境 政府

小微型企業(yè)是我國經濟的重要組成部分。截至2014年4月，我國小微型企業(yè)的數(shù)量達到了5706.17萬戶，占企業(yè)總數(shù)的95.23%，這一數(shù)據(jù)表明小微型企業(yè)在各地方經濟發(fā)展中所處的地位。小微型企業(yè)對于農村剩余勞動力的轉移、城鎮(zhèn)就業(yè)、區(qū)域經濟發(fā)展、各地經濟布局的優(yōu)化等都有著其他經濟主體所不具備的優(yōu)勢。但小微型企業(yè)由于受各種內外部環(huán)境的制約，如企業(yè)自身的條件、整個金融環(huán)境、國家的法律法規(guī)等，使得小微型企業(yè)融資困難，制約了其進一步可持續(xù)發(fā)展。本文擬從政府的角度來分析如何緩解小微型企業(yè)的融資困境。

1 我國小微型企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 資金供需信息不對稱，融資渠道受阻

有調查發(fā)現(xiàn)，由于目前很多地方政府都沒有為小微型企業(yè)和金融機構搭建相應的信息溝通平臺，小微型企業(yè)與金融機構之間資金供需信息不對稱，融資渠道受阻。導致的后果是有不少金融機構充足的信貸資金由于找不到合適的投資客戶，只能將資金拆借給其他的金融機構或劃給上級銀行，導致了當?shù)匦刨J資源的浪費；同時當?shù)匾淮笈∥⑿推髽I(yè)發(fā)展需要信貸資金的支持，因缺少貸款門路，無法從金融機構進行融資，由于資金短缺，制約了小微型企業(yè)的進一步發(fā)展。

1.2 融資渠道過于狹窄，直接融資能力較低

目前我國小微型企業(yè)的資金來源主要是各類金融機構、自籌資金及民間融資，渠道少且不規(guī)范，融資渠道過于狹窄。同時，小微型企業(yè)受自身條件的限制，往往很難從資本市場上直接進行融資。直接融資的主要方式是股票和債券。我國《公司法》對于股票上市有嚴格的限制條件，絕大多數(shù)小微型企業(yè)都難以達到，所以小微型企業(yè)很難利用股票方式進行融資；而我國的小微型企業(yè)也基本無法利用債券進行融資，因為目前可以通過發(fā)行債券的方式進行融資的主要是大中型企業(yè)和上市公司。雖然集合票據(jù)和集合債券的興起對緩解小微型企業(yè)的融資困難起到了一定的作用，但其申請條件相對也較高，絕大多數(shù)小微型企業(yè)也都無法達到其要求。

1.3 融資成本高

與大中型企業(yè)相比，小微型企業(yè)的融資成本過高，主要有三個方面的原因：一是小微型企業(yè)的生命周期相對較短，死亡率較高，不良貸款損失相對較多，高成本中包含了較高的風險溢價；二是小微型企業(yè)缺乏足夠的抵押物，不易獲得融資成本相對較低的銀行信貸；三是由于小微型企業(yè)的財務信息不夠透明，銀行獲得其信息成本較高，加上單筆貸款金額較小，分攤到每一元上的交易成本會更高，從而提高了銀行貸款的利息率。

2 政府在緩解小微型企業(yè)融資困境中的對策

隨著小微型企業(yè)在社會經濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，各級政府對其的關注度也不斷提高，小微型企業(yè)的融資難問題是政府關注的主要經濟問題之一，各級政府都采取了各種積極的應對措施，來幫助小微型企業(yè)解決融資問題。

2.1 政府頒布了一系列政策法規(guī)

我國政府出臺了眾多扶持小微型企業(yè)融資的政策法規(guī)，“十一五”和“十二五”提出的扶持中小企業(yè)發(fā)展的經濟政策，2011年10月國務院發(fā)布了關于支持小微企業(yè)的“國九條”、2012年《國務院關于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》(國發(fā)[2012]14號)、2014年《國務院關于扶持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》(國發(fā)[2014]52號)，2014年財政部、國家稅務總局發(fā)布的《關于金融機構與小型微型企業(yè)簽訂借款合同免征印花稅的通知》(財稅[2014]78號)，2014年的“微刺激”減稅優(yōu)惠政策，2015年的《關于小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》(財稅[2015]34號)等，這些政策法規(guī)能大部分覆蓋小微型企業(yè)融資所面臨的問題與困難。

同時各級地方政府為扶持小微型企業(yè)的發(fā)展，針對本地小微型企業(yè)的具體情況，在國家扶持政策的基礎上，也制定了符合本地實際情況的政策措施。如吉林出臺19條政策措施促進小微企業(yè)發(fā)展；山東省人民政府辦公廳出臺了關于扶持新注冊小微企業(yè)發(fā)展的意見(魯政辦發(fā)[2015]43號)江蘇省財政廳、國稅局、地稅局聯(lián)合發(fā)布通告，從2015年1月1日起，對全省小微企業(yè)減免教育費附加、地方教育費附加文化事業(yè)建設費、防洪保安資金以及殘疾人就業(yè)保障金等五項政府性基金，以進一步減輕小微企業(yè)的負擔，激發(fā)小微企業(yè)的發(fā)展活力。

2.2 構建了政府扶持體系

小微型企業(yè)資金來源的一個重要部分是政府的資金扶持。為緩解小微型企業(yè)融資困境，我國政府建立了小微企業(yè)投資發(fā)展基金、信用擔?；鸬?。

2014年，國務院常務會議確定中央財政安排150億元設立中小企業(yè)發(fā)展基金，主要支持初創(chuàng)小型、微型企業(yè)發(fā)展同時對地方特色產業(yè)中節(jié)能減排、協(xié)作配套、產業(yè)升級等給予無償資助、貸款貼息。各級地方政府也設立了小微企業(yè)發(fā)展基金，如江蘇省2014年就安排中小企業(yè)服務體系專項資金1億元；2013年大連市設立了初始規(guī)模為5500萬元的大連市小微企業(yè)發(fā)展基金，根據(jù)需要，其基金規(guī)模逐年增加；河南省設立中小企業(yè)發(fā)展基金，采取政府與社會資本合作方式、依托專業(yè)管理團隊運作，為河南省的中小微型企業(yè)融資提供了一定的資金支持。

同時我國政府設立了小微型企業(yè)信用擔保基金，以緩解小微型企業(yè)的融資困境。從2006年開始，中央財政就開展了中小企業(yè)信用擔保資金的試點，在降低收費標準的同時，鼓勵各擔保機構擴大對中小企業(yè)的融資擔保規(guī)模；此后為了幫助中小企業(yè)應對國際金融危機，國務院在2008年追加安排擔保資金10億元，2009年追加安排30億元。2012年中央財政安排的對中小企業(yè)的信用擔保資金達到了14億元共資助了565家中小企業(yè)信用擔保機構開展的4437億元貸款擔保，受益的小微型企業(yè)達到12萬戶。同時很多地方政府也安排了專項資金，而融資擔保公司對于中小微型企業(yè)信用擔保的資金給予業(yè)務獎勵和風險補償，促進了擔保機構開展中小微型企業(yè)融資擔保業(yè)務的積極性。如根據(jù)江蘇省經濟和信息化委員會的統(tǒng)計，截至2014年末，江蘇省納入統(tǒng)計的389家擔保機構注冊資本511.56億元，在保余額1571.43億元，在保企業(yè)4.3萬戶，代償余額76.63億元。

3 發(fā)揮政府作用，進一步緩解小微型企業(yè)融資困境

想要解決小微型企業(yè)融資難的問題，各級政府必須承擔主要責任，采取相應的對策來充分發(fā)揮政府在緩解小微型企業(yè)融資困境中的巨大作用。

3.1 強化政府為小微型企業(yè)融資服務的職能

解決小微型企業(yè)的融資問題，僅僅靠幾個部門幾個單位是無法實現(xiàn)的，它是一項系統(tǒng)工程，涉及到的因素很多，政府部門應按照市場經濟發(fā)展規(guī)律，結合小微型企業(yè)在我國現(xiàn)實的發(fā)展狀況，從財政政策、稅收制度、利息率的確定、監(jiān)管的力度等方面制定出各種長效措施，以解決小微型企業(yè)的融資難問題，并要確保這些政策措施的可操作性、實效性及可持續(xù)性。主要應包括設立專門針對小微型企業(yè)的政策性融資服務機構，為小微型企業(yè)在融資方面提供各種幫助，包括提供政府擔保資金、制定各種稅收優(yōu)惠政策、給予小微型企業(yè)財政貼息、對融資擔保公司進行風險補償?shù)雀鞣N政策支持以及差異化的監(jiān)管措施，各級政府應始終把服務地方經濟和促進小微型企業(yè)的發(fā)展放在突出地位，同時要不斷簡化服務流程，加大對有市場、有前景、有優(yōu)勢的小微型企業(yè)的支持力度，為小微型企業(yè)的發(fā)展壯大發(fā)揮積極作用。

3.2 完善小微型企業(yè)信用體系建設

一是各級政府部門要借助信息網絡平臺，協(xié)調工商、稅務、質檢、司法、金融機構、中介組織等相關部門，共同建立小微型企業(yè)征信平臺及信息庫，定期征集小微型企業(yè)的基本信息，包括企業(yè)的納稅、還貸、產品質量檢驗、履行合同義務、經營情況、財務信息和融資需求等方面的情況，并實行動態(tài)管理，及時進行更新和調整，實現(xiàn)信用信息動態(tài)共享機制。二是要建立和完善小微型企業(yè)的信用制度，主要應包括信用信息的公開披露制度、對企業(yè)信用的評價制度以及失信的懲罰制度等內容。建立和完善小微型企業(yè)信用制度的目的是為了各相關部門了解小微型企業(yè)的信用狀況，解決長期以來小微型企業(yè)信用信息缺失的問題，同時對不同行業(yè)、不同企業(yè)的信用評價標準進行統(tǒng)一，便于相關部門及社會公眾對企業(yè)信用狀況的了解，如果企業(yè)失信，應加大對其懲罰的力度，提高企業(yè)的失信成本，讓其無法從相關部門獲得生產經營所需的資金。三是不斷完善小微型企業(yè)的信用擔保體系。對小微型企業(yè)的信用擔保機構應由各地的信用擔保協(xié)會進行監(jiān)管、防范和控制信用擔保行業(yè)的風險。四是大力發(fā)展信用管理類的中介機構。目前我國各地的信用管理類中介機構在數(shù)量、規(guī)模、品種等方面都較少，像信用保險、信用管理工作的咨詢、國際保理等機構都很少，現(xiàn)有的資信評估企業(yè)也不夠強大，政府各級有關部門必須對其進行扶持，以發(fā)揮其應有的作用。

3.3 完善小微型企業(yè)融資體系

政府要與小微型企業(yè)一同開辟新的融資領域，創(chuàng)新融資產品，完善小微型企業(yè)融資體系。一是探索適應小微型企業(yè)的融資租賃模式，方便企業(yè)融資；二是推動民間融資健康發(fā)展，加快《放貸人條例》的立法，實現(xiàn)民間金融的陽光化，各級政府應該對正常的民間借貸行為予以規(guī)范和保護，使得民間借貸在正常的軌道上運行；三是對產權交易市場進行完善，大力培育小微型企業(yè)的間接融資能力，支持小微型企業(yè)通過非信貸方式拓寬融資渠道，加大小微型企業(yè)集合債券、集合信托、短期融資券和行業(yè)集優(yōu)債券融資；四是創(chuàng)新反擔保方式，對于小微型企業(yè)融資時無抵押物的情況，可以實行信用擔保與第三方保證反擔保方式，以使小微型企業(yè)獲得必要的資金支持。

參考文獻

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基金項目：①“江蘇高校品牌專業(yè)建設工程資助項目”(PPZY20 15A073)。

中圖分類號：F832

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2016)01(c)-059-03