官琳玲

獐子島事件分析

官琳玲

本文以截至2015年3月1日的有關(guān)獐子島的研究報道及其公司公告為研究樣本，從以下幾個方面對農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)造假進行分析：本文第一部分為描述獐子島事件過程。第二部分為描述媒體上對獐子島的質(zhì)疑。第三部分是筆者對質(zhì)疑的分析。最后一部分是這次的事件啟示，該部分回顧獐子島事件討論此次獐子島事件對其他農(nóng)業(yè)上市公司、投資者和審計的啟示。

財務(wù)造假；生物資產(chǎn)計量；信息披露違規(guī)

一、獐子島事件過程

（一）獐子島公司概況

獐子島集團股份有限公司成立于1958年，是一家以水產(chǎn)增養(yǎng)殖為主，集海珍品育苗、增養(yǎng)殖、加工、貿(mào)易、海上運輸于一體的綜合性海洋食品企業(yè)。獐子島位于北緯39°，盛產(chǎn)海參、鮑魚、扇貝等海珍品，以蝦夷扇貝為例，其對養(yǎng)殖水域的水深、流速、水溫、鹽度、底質(zhì)等均有較高要求，國內(nèi)只有大連長海和山東長島部分海域適宜大規(guī)模養(yǎng)殖。

（二）獐子島事件前后

2014年10月30日晚間，獐子島正常披露三季報，公告披露后在資本市場上引起軒然大波。10月30日晚間，獐子島公布三季報，同時發(fā)布的還有一份計提巨額存貨減值公告。根據(jù)公告，公司決定對105.64萬畝海域成本為7.35億元的底播蝦夷扇貝存貨放棄本輪采捕，進行核銷處理，對43.02萬畝海域成本為3億元的底播蝦夷扇貝存貨計提跌價準備28305萬元，扣除遞延所得稅影響2.54億元，合計影響凈利潤7.63億元，全部計入今年第三季度。11月6日，證監(jiān)會表示正在就相關(guān)情況進行核查。12月5日披露了證監(jiān)會對獐子島巨虧事件的核查和處理情況。證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，未發(fā)現(xiàn)2011年底扇貝的苗種采購有虛假行為，大股東存在占用上市公司資金行為。

二、遭受的質(zhì)疑

（一）存疑的冷水團

國家海洋信息中心水文氣象部主任陳滿春告訴《經(jīng)濟參考報》記者，理論上北黃海中水層和底層確實存在一個冷水團，且每年隨著季節(jié)和氣候不同，冷水團的大小和范圍均不一樣。對于獐子島公司所稱的影響其底播扇貝生存繁殖的這個冷水團，沒有該方面的正確數(shù)據(jù)可以提供。

（二）意外還是預(yù)謀

在信息披露后，輿論一片嘩然，認為獐子島有靠天“造假”的嫌疑。而被分析師認為“最具疑點”的細節(jié)，來自融券交易數(shù)據(jù)。從10月伊始，不少投資者融券賣出了這家被諸多機構(gòu)看好的個股。停牌前三個交易日的放量下跌，融券賣出的忽然升溫，獐子島的巨虧“似乎”顯得早有跡象。在缺少相關(guān)專業(yè)權(quán)威部門機構(gòu)的有效鑒定意見之前，獐子島發(fā)布公告，確認了這一重大損失，而在這一過程中，沒有任何的事前監(jiān)測和信息披露，完全依據(jù)一家之言，沒有以準確的事實為準。因此，在信息披露方面可以肯定獐子島嚴重不符合規(guī)定，應(yīng)當著力改正。

三、對質(zhì)疑的分析

(一)致命的冷水團

北黃海冷水團簡而言之就是在夏季的時候一直盤踞在北黃海洼地之上的低溫孤立的水體，其溫度范圍通常為5-11℃，鹽度范圍通常約為31.8-32.5。

冷水團的確存在，但是否如獐子島所稱在2014年夏季反?；顒右疴訊u底播扇貝所在海域的海底水溫和鹽度極度波動，致使底播扇貝大量死亡，是需要足夠的監(jiān)測數(shù)據(jù)來判斷的。由于獐子島沒有實時監(jiān)測，這使得冷水團的致命性證明沒有任何的相關(guān)資料，獐子島公司在技術(shù)上存在明顯的漏洞，并且在其披露中沒有聲明。

（二）難以計量的存貨

在農(nóng)業(yè)上市公司中，由于生物資產(chǎn)所固有的特性，其盤點過程比一般制造業(yè)企業(yè)更為復(fù)雜，技術(shù)上存在一定難度，對于存貨和營業(yè)成本的真實性、準確性以及價值的認定等相關(guān)的重大錯報風(fēng)險的影響也更大。針對難以確定和難以計量的生物性資產(chǎn)，我國財政部于2006年發(fā)布了《企業(yè)會計準則第5號—生物資產(chǎn)》，這使得我國在生物資產(chǎn)計量上有了新的進步，但在現(xiàn)有條件下，對于生物資產(chǎn)的確認和計量并沒有行之有效的方法。

與牧場不同，海產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)在確認和計量生物性資產(chǎn)方面面臨更大的難題，對于這種海底大規(guī)模養(yǎng)殖的企業(yè)，常用的檢測存貨方法就是定點抽測，由于測量方法的局限性，這就造成了一旦養(yǎng)殖狀況發(fā)生變化投資失敗，證明“冷水團”災(zāi)害的存在就像證明存貨數(shù)量一樣困難。

四、事件啟示

（一）對農(nóng)業(yè)上市公司的啟示

農(nóng)業(yè)上市公司在生產(chǎn)經(jīng)營活動時應(yīng)當注重于對該行業(yè)可能存在的風(fēng)險的披露并制定應(yīng)對措施，即使有些風(fēng)險是很微小的，仍然需要及時披露，這樣投資者才能及時把握投資信息。

（二）對投資者的啟示

在投資農(nóng)業(yè)上市公司時，尤其是水底養(yǎng)殖和植物種植的行業(yè)，必須十分謹慎小心，只有在全面了解被投資企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)、管理制度、信息披露規(guī)范等之后，才可以考慮進行投資，以減小陷入被投資企業(yè)造假風(fēng)波的可能性。

（三）對審計的啟示

在農(nóng)業(yè)企業(yè)里，處于不同種類的農(nóng)企對存貨的計量方法在具體上表現(xiàn)不同，這就要求有各行業(yè)的專家和會計結(jié)合，為不同類型的農(nóng)業(yè)企業(yè)制定相應(yīng)的成本及存貨的盤點方法，這就需要國家的引領(lǐng)和政策扶持。

結(jié)語

無論是國外還是國內(nèi)，上市公司造假都是資本市場和投資者十分關(guān)注的問題，而農(nóng)業(yè)上市公司造假由于其得天獨厚的造假條件和高風(fēng)險的盈利模式成為十分棘手的難題。關(guān)于農(nóng)業(yè)上市公司生物性資產(chǎn)會計確認和計量一直是一個充滿爭議的領(lǐng)域，目前在諸多方面對于如何科學(xué)合理的計量生物性資產(chǎn)還不能達成統(tǒng)一的規(guī)定。

除了生物性資產(chǎn)的難以確認和計量，交易終端的分散和大量的現(xiàn)金交易也給防范和治理農(nóng)業(yè)企業(yè)上市公司財務(wù)造假帶來很多不便。這就要求我國農(nóng)業(yè)從根本上轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，向集約化、產(chǎn)業(yè)化農(nóng)業(yè)發(fā)展，這才能有效的綜合資源，培養(yǎng)統(tǒng)一的交易終端，減少現(xiàn)金交易，從而使農(nóng)業(yè)上市公司的經(jīng)營生產(chǎn)更透明。

本文以最新的獐子島案例出發(fā)，結(jié)合獐子島實際情況分析了農(nóng)業(yè)上市公司造假的特點，并為投資者和企業(yè)一級審計提出一些建議，但是由于主觀和客觀條件，一些想法還缺乏科學(xué)的依據(jù)，因此，在今后的學(xué)習(xí)和工作中，還要進行進一步的探討和研究工作。

[1]蔡恩澤.第二個藍田”來襲?[J]．董事會，2014(12)．

[2]崔迎科.農(nóng)業(yè)上市公司非農(nóng)化經(jīng)營“陷阱”的實證研究——基于74家農(nóng)業(yè)上市公司面板數(shù)據(jù)[J].農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟，2013 (7)．

[3]何鳳平.農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制研究[D].西北農(nóng)林科技大學(xué)，2008．

[4]劉曉波，王玥.云南綠大地公司財務(wù)舞弊案例研究[J].會計之友旬刊，2013(5)．

中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院）