摘要：P2P平臺的迅速發(fā)展是我國市場經(jīng)濟繁榮的必然結果，該平臺利用現(xiàn)代網(wǎng)絡技術將全社會的網(wǎng)絡節(jié)點整合為一個資源共享的整體，極大的方便借貸雙方，對于我國經(jīng)濟的繁榮與發(fā)展有著重要作用。但目前P2P平臺的發(fā)展出現(xiàn)了風險難以評價與控制的問題，極大的阻礙了P2P平臺的發(fā)展進程，政府以及P2P平臺自身都應當及時采取措施，應對當前存在的問題，只有這樣P2P平臺才能持續(xù)的繁榮與發(fā)展。

關鍵詞：P2P平臺；風險評價；風險控制

中圖分類號：F713.36 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）015-000-03

一、P2P平臺的主要運行模式

目前國內的P2P平臺的運行模式主要有拍拍貸模式、宜信模式以及青島模式三種模式，每個模式的經(jīng)營機制不盡相同，致使他們的風險等級以及主要風險種類也有很大的差別，下面對這三種主要的P2P平臺運行模式進行簡單的闡述。

1.無抵押無擔保的拍拍貸模式

拍拍貸是我國純線上網(wǎng)貸交易行業(yè)的第一個吃螃蟹者，該平臺采用的經(jīng)營模式和美國的prosper網(wǎng)上借貸模式相同。在拍拍貸平臺上借款者實時發(fā)布詳細的借款信息，貸款方通過借款方發(fā)布的主要借款信息，包括借款金額、歸還期限以及期望利率等重要信息的檢索瀏覽，確定是否進行貸款投標，最終貸款方中利率最小者中標成為最終貸款者，并與借款者正是建立借貸管理，拍拍貸平臺進行借貸關系的管理[1]。投招標機制的引入，讓貸方之間形成了相對競爭關系，有利于維持借貸方的權益平衡。但拍拍貸平臺在借貸管理中只起到一個管理者的角色，對借貸雙方?jīng)]有強有力的措施保證借貸雙方履行借貸責任和義務，因此拍拍貸模式交易平臺的風險較小，但貸款方承擔的風險過大，權益無法保障。

2.無抵押有擔保的宜信模式

和拍拍貸網(wǎng)上借貸模式不同，宜信貸款平臺采用的是公司作為中間人在借貸雙方之間進行債權轉讓的模式。與拍拍貸平臺相比，宜信平臺雖然沒有借款人抵押的制度，但建立了借貸風險池，產(chǎn)品多樣、成交額度較大等優(yōu)點使得宜信借貸模式能夠在壞賬的情況下，賠付貸款人的本息，因此在進行借貸交易時不僅僅起到中介的作用，還具有一定的擔保能力。目前宜信借貸平臺主要有個人信用貸款、宜農(nóng)貸以及宜學貸等多種借貸產(chǎn)品，種類豐富，擔保能力較強。

3.有抵押有擔保的青島模式

青島模式具有很強的區(qū)域性，在該平臺上進行借貸交易，借款方必須用可以正常估價的青島本地房產(chǎn)作為借款低壓，汽車以及公司合同等物品都沒有抵押資格，如此嚴格的借貸模式讓很多人望而卻步，制約了該模式全國范圍內的推行。但青島模式有抵押有擔保的借貸關系能夠嚴格控制風險，出現(xiàn)壞賬幾率很小，收益率頗高，受到很多坑風險能力較弱的貸款方的青睞。

二、P2P平臺風險種類

近年來，隨著信息技術的飛速發(fā)展，移動網(wǎng)絡平臺數(shù)量爆炸性增長，P2P平臺借助移動終端實現(xiàn)資源共享、各取所需的借貸模式為人們提供了方便快捷的借貸服務。但目前我國P2P平臺借貸監(jiān)管無論是力度還是具體措施都十分匱乏，P2P平臺給人們帶來方便的同時，網(wǎng)絡的復雜性也帶來了極大的風險。目前我國P2P平臺借貸風險主要有操作風險、信用風險、流動性風險、技術風險、法律風險以及市場風險，借貸雙方在進行借貸交易時，應當做好風險識別工作，對風險的出現(xiàn)做好預期工作近，以減少風險帶來的損失。下面對著六種重要的風險種類進行簡單的介紹。

1.市場風險

市場形式不僅是供需關系的體現(xiàn)，還受到政府宏觀調控等因素的影響，具有非常大的不確定性。P2P網(wǎng)貸平臺屬于金融行業(yè)，市場的形式瞬息萬變，來自市場的考驗以及同行業(yè)之間的激烈競爭都會是P2P平臺未來充滿不確定性，引起借貸風險升高。此外金融行業(yè)受經(jīng)濟周期的影響較大，P2P平臺風險市場風險也會隨著經(jīng)濟周期的變化而增大。

2.法律風險

目前我國P2P平臺借貸相關法律法規(guī)不完善，政府對于P2P平臺的管理和引導力度不夠，很多P2P平臺風險在法律法規(guī)不健全的情況下，極易出現(xiàn)企業(yè)核心業(yè)務被政府監(jiān)管部門叫停的情況，致使很多借貸平臺瞬間失去競爭力，退出借貸市場。雖然我國法律出臺了P2P平臺運營中不能違反的三條紅線，包括不能提供擔保、不能建立資金池以及不能非法吸收公共存款，但三條紅線的具體法律解釋細則缺乏，部分P2P平臺在利益的誘惑下，極易出現(xiàn)走法律擦邊球的經(jīng)營行為。因此P2P平臺在經(jīng)營過程中具有很高的法律風險。

3.技術風險

P2P平臺連接著無數(shù)的網(wǎng)絡信息節(jié)點，P2P平臺借貸交易信息對于平臺所能覆蓋的網(wǎng)絡節(jié)點來講，信息時透明的。P2P平臺的借貸交易涉及巨額資金以及豐富的個人信息，一些不法分子極易受到誘惑，通過非法手段入侵P2P網(wǎng)絡平臺套取個人信息，進行違法犯罪活動。調查發(fā)現(xiàn)P2P平臺上有將近四分之一的借貸信息都屬于釣魚信息，一旦進入釣魚信息提供的網(wǎng)站，個人信息就會被泄露，而P2P平臺技術管理人員對此也沒有什么有效的辦法。

4.流動風險

P2P平臺的流動性資金的充裕程度是決定平臺能否正常運轉的決定性因素。但部分平凡為了最求利潤最大化，違反相關法律法規(guī)將投資人投入的資金進行期限和金額層面的拆標，進行期限錯配以及金額錯配等高風險的違法行為。一旦平臺出現(xiàn)流動資金不足的問題，平臺將無法按期償還相關款項，資金實力不夠雄厚的企業(yè)只能被市場淘汰。

5.信用風險

信用風險是P2P平臺所有風險中發(fā)生概率最高的風險之一，信用風險的出現(xiàn)是由于借款方?jīng)]有按照借貸合同，定時定額履行還款義務。這種情況的出現(xiàn)的原因是多方面的，其一目前我國沒有建立完善的信用評價以及記錄體系，對于P2P平臺在對個人信用評價時無從下手，致使很多信用極差的借款人獲得了巨額貸款，增大了信用風險出現(xiàn)的幾率。其二，P2P平臺對借貸方的約束機制不夠完善，對于不能按時履行還款義務的借款方?jīng)]有強有力的措施進行約束，進一步提升我國P2P平臺的風險系數(shù)。

6.操作風險

操作風險主要來自于P2P平臺自身。借貸雙方以及平臺投資者的用戶信息、交易信息以及審核資料都被交易平臺所掌握的，一旦交易平臺為了融資等目的進行數(shù)據(jù)篡改、虛構信息等非法操作將會給平臺投資者造成巨大的損失。

三、P2P平臺風險評價原則

P2P平臺的迅速發(fā)展能夠連接網(wǎng)絡節(jié)點，實現(xiàn)資源共享，為借貸雙方提供極大的方便，因此P2P平臺的發(fā)展已呈不可阻擋之勢。政府相關部門應當加強對于平臺發(fā)展的監(jiān)督和引導，建立完善的風險評價體系制定風險評價標準，以此來規(guī)避不必要的風險，促進P2P平臺的長期健康發(fā)展。

要做好P2P平臺的監(jiān)督和引導工作，降低借貸雙發(fā)以及平臺自身的風險，風險評價體系的構建應當遵循以下五個基本原則：

1.可靠性原則

在進行P2P平臺風險評價時，首先應當確保風險評價工作人員的專業(yè)素質，同時同一P2P平臺的同一風險種類評價人員應當不低于三個，將三個評價人員的評價結果進行綜合分析才能保證評價結果不受評價人員主觀意愿的影響，保證評價結果的可靠性。

2.統(tǒng)一性原則

風險評價體系的構建應當力求構建風險評價標準的統(tǒng)一性，以免出現(xiàn)不同地區(qū)不同平臺的評價標準不一，評價結果無法進行橫向對比的問題。因此嚴格按照統(tǒng)一性原則進行風險評價體系構建，才能發(fā)揮出風險評價體系的作用，讓投資者通過橫向對比規(guī)避風險、合理投資。

3.簡明性原則

風險評價體系的構建應當在保證體系完整度的前提下，力求體系的簡潔明了。過于復雜的風險評價體系容易出現(xiàn)各條規(guī)定相互矛盾以及評價細則過多，從而造成風險評價工作量較大，具體操作困難的情況。另外簡明性較差的評價體系，具體風險評價細節(jié)的闡述極易出現(xiàn)釋義不明的情況，造成評價工作者曲解，降低了評價標準的實用性以及可操作性。

4.完整性原則

風險評價體系建立的目的就是從P2P平臺的所有相關因素出發(fā)，對P2P平臺風險的風險作出全面系統(tǒng)的分析，并評定平臺風險等級。如果風險評價體系不完善，那么風險評價結果將不能準確地反映出P2P平臺的風險狀況，不僅不能起到指導投資、規(guī)避風險的作用，還會誤導投資者，因此P2P平臺風險評價體系的建立一定要嚴格按照完整性原則進行。

5.相關性原則

風險評價體系指標應當和P2P平臺的運行機制相關，與風險評價結果也應當相關[2]。

四、P2P平臺風險控制現(xiàn)狀

P2P平臺借貸模式的迅速崛起，以及在發(fā)展中存在的諸多問題在當今社會造成了巨大的影響，我國政府相關部門也給予了充分的重視，針對目前P2P平臺的發(fā)展現(xiàn)狀，各級政府相繼頒布了相關規(guī)定制度對P2P平臺的發(fā)展進行指導和監(jiān)督。中國銀行也監(jiān)督管理委員會于2011年頒布的《關于人人貸有關風險提示的通知》，明確指出P2P平臺屬于中介，并且禁止P2P平臺提供擔保、建立資金池以及非法吸收公眾存款。2013年中國銀行業(yè)監(jiān)督委員又明確了非法集資的定義，將提供擔保、建立資金池以及非法吸收公眾存款行為視為非法集資的違法行為。2015年《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》的發(fā)布，進一步為P2P平臺的發(fā)展提供了指導[3]。

上述法案以及意見的出臺表明了我國政府相關部門已經(jīng)和認識到了對P2P平臺監(jiān)督和指導工作的重要性，從一定程度上緩解了P2P平臺的發(fā)展缺乏指導，容易陷入法律風險的窘境，但我國P2P平臺的發(fā)展剛剛起步，政府相關部門對于該平臺的認識程度不夠深入，再加上P2P平臺屬于網(wǎng)絡金融行業(yè)，設計數(shù)據(jù)量巨大，進行管理和引導工作需要依賴現(xiàn)代信息技術來應對繁重的工作量，這些因素導致了目前我國P2P平臺風險控制還存在著監(jiān)督制度實施滯后、行業(yè)自律組織數(shù)量較少等問題。下面對這兩種現(xiàn)狀作具體的闡述和分析。

1.監(jiān)督制度實施滯后

雖然我國P2P平臺風險控制制度并不完善，但只要將這些制度措施按照嚴格的標準進行執(zhí)行，就能從一定程度上緩解我國P2P平臺風險控制力度不足的現(xiàn)狀。雖然我國P2P平臺風險監(jiān)督控制的主體已經(jīng)明確為中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會，但P2P平臺借貸業(yè)務種類以及運行機制和傳統(tǒng)的銀行借貸方式有很大的不同，銀監(jiān)會在開展P2P平臺風險監(jiān)督和控制工作中，囿于對行業(yè)知識了解較少和經(jīng)驗匱乏，很多措施無法執(zhí)行到位，對于運行機制復雜的P2P平臺，銀監(jiān)會甚至出現(xiàn)防止不管的現(xiàn)象。風險監(jiān)督和控制主體不能及時將具體規(guī)定落實到位，極大的影響了P2P平臺風險控制后續(xù)工作的正常開展。

2.行業(yè)自律組織缺乏

行業(yè)組織對于行業(yè)自身的規(guī)范和發(fā)展起著重要作用，但目前P2P平臺的發(fā)展處于初級階段，每個企業(yè)制定的運營標準都不盡相同，甚至統(tǒng)一企業(yè)的不同借貸產(chǎn)品所依據(jù)的行業(yè)標準都有很大差別，這給行業(yè)自律組織的建立帶來了極大的難度。另外P2P平臺風險監(jiān)督和控制制度不完善也是行業(yè)自律組織缺乏的重要原因。

五、加強P2P平臺風險控制的措施

針對P2P平臺風險控制力度不足的問題，應當從P2P平臺自身以及國家監(jiān)管兩個方面進行探究，并采取相應的措施，加強對于P2P平臺風險的控制。

從國家角度來講，加強P2P平臺風險控制應當做到：

第一，加快出臺P2P平臺管理和監(jiān)督政策，建立完善的法律法規(guī)；P2P平臺是利用網(wǎng)絡進行金融活動的場所，與現(xiàn)實市場交易相比，P2P平臺交易更容易出現(xiàn)違反市場規(guī)則的行為，監(jiān)管難度也更大。因此相關部門應當出臺P2P平臺監(jiān)管該法律法規(guī)，完善平臺交易監(jiān)督體系確定P2P平臺風險控制和監(jiān)督主體，并明確監(jiān)督主體的責任，確保監(jiān)督和控制工作落實到位。用完善的法律來規(guī)范P2P網(wǎng)絡平臺。

第二，逐步建立個人信用記錄體系，降低P2P借貸平臺的信用風險。

通過P2P平臺進行網(wǎng)絡交易，交易雙方信息的不透明性給借貸交易帶來了巨大的風險，不法分子往往利用該項漏洞實施違法犯罪行為。而完善個人信用記錄體系的建立可以讓P2P這個第三方借貸平臺了解借款人的個人信用信息，從而降低P2P借貸交易的風險性。

從P2P平臺自身角度出發(fā)，加強風險控制管理應當做到：

第一，建立嚴格的借貸流程，加強對于借款者的信用審核，降低借貸的信用風險。

青島借貸模式要求借款者用青島本地房產(chǎn)作為擔保的借貸條件較為苛刻，但青島模式風險低，收益穩(wěn)定的優(yōu)點就是因為P2P借貸平臺加強了對于借款者的信用審核。P2P借貸平臺要想或得長遠發(fā)展，就需要借鑒青島借貸模式，，建立嚴格的借貸流程，加強對于借款者的信用審核，從而降低借貸的信用風險。

第二，控制信貸規(guī)模，提高違約成本[4]。

P2P借貸平臺還應當建立完善的借貸方借貸規(guī)評價體系，根據(jù)借款人的信用指數(shù)與還款能力設定不同的借貸規(guī)模。如如宜信會了解其個人有無不良嗜好，如有發(fā)現(xiàn)，采取不借款或者降低額度。這種體系的建立將會極大的降低P2P借貸平臺的壞賬率。

六、結論

P2P平臺網(wǎng)絡借貸模式的是信息化背景下，我國市場經(jīng)濟以及金融行業(yè)高速發(fā)展的必然產(chǎn)物，該借貸模式的出現(xiàn)體現(xiàn)了信息共享和資源共享的時代特征，對于繁榮我國經(jīng)濟起著重要作用。所以在看待P2P平臺風險問題上，不能因噎廢食徹底禁止該行業(yè)的發(fā)展，而應當從政府和P2P平臺自身兩個方面入手，建立完善的風險評價機制，加強風險監(jiān)督控制。

參考文獻：

[1]唐嘉悅.P2P平臺風險評價及控制研究[D].青島理工大學，2015（6）：24-26.

[2]宋飛飛，黃作明.P2 P平臺風險管理評價指標體系的構建[J].財政金融，2015（6）：182.

[3]張國文.論P 2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險防范與監(jiān)管[J].專題，2014（4）：10-12.

[4]陳作章，趙敏.P 2P網(wǎng)絡借貸平臺風險控制研究[J].電子商務，2013（6）：10-12.

作者簡介：肖海越（1979-），女，漢族，廣東湛江人，碩士研究生，助理研究員，研究方向：企業(yè)管理、財務會計、企業(yè)融資。