文/本刊記者 白琳

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寧波銀行外匯業(yè)務另辟蹊徑

文/本刊記者 白琳

國際業(yè)務立足區(qū)域經濟，金融交易立足自營驅動，使寧波銀行的外匯業(yè)務走出了一條差異化的發(fā)展道路。

在外匯業(yè)務領域，大多數城商行與大中型商業(yè)銀行有著明顯的差距。多數城商行受到資金規(guī)模、客戶資源、業(yè)務經驗、市場認可度以及經營資格等多方面的限制，在外匯業(yè)務領域始終難以有所作為。城商行開辦外匯業(yè)務，往往也是從傳統(tǒng)的國際結算等產品入手，而在競爭最為激烈的外匯業(yè)務產品創(chuàng)新方面，則仍是以模仿為主，且絕大多數城商行沒有衍生業(yè)務牌照和外匯理財資格，因而難以滿足一些高端外匯業(yè)務客戶的特殊需求，難免在激烈的市場競爭中落于下風。寧波銀行作為在城商行中開展外匯業(yè)務較早的銀行，在日益飽和的業(yè)務領域中另辟蹊徑：國際業(yè)務立足區(qū)域經濟，金融交易立足自營驅動，使其在外匯業(yè)務發(fā)展上走出了一條差異化的道路。

國際業(yè)務立足區(qū)域經濟發(fā)展

寧波銀行自2001年11月開展國際業(yè)務以來，始終以支持區(qū)域經濟發(fā)展為核心，秉承服務實體經濟的經營理念，重點扶持區(qū)域內的國企、央企、上市公司和優(yōu)質民營企業(yè)。2015年末，國際結算客戶數突破13000戶，同比增長30%。國際結算量達到585億美元，同比增長23%。

為了不斷提升客戶服務體驗，提高業(yè)務便利度，寧波銀行在國際業(yè)務上精心打造了快速國結、星光國結、智能國結三大服務品牌。快速國結提供快捷高效的國際業(yè)務限時服務，星光國結提供方便貼心的國際業(yè)務早晚班服務，智能國結提供人性體貼的智能服務。2016年一季度，網銀國際業(yè)務發(fā)生額85億美元，同比增長24%；筆數9.7萬筆，同比增長21%。其中，網上開證占比升至43%。

為了以更新穎的產品更廣泛地服務區(qū)域內的貿易企業(yè)，寧波銀行創(chuàng)立了以解決出口企業(yè)融資難的“利匯盈”和“貿易融”和以服務輕資產服務貿易企業(yè)的“服貿盈”，以及為解決出口量大、單筆金額小、賬期長短不一設立的出口融資池；開啟了滿足有短期小額外幣融資支付需求的外幣法人賬戶透支業(yè)務。截至2015年，其中信保下出口貿融累計超過12億美元，業(yè)務筆數突破10000筆，惠及284家企業(yè)，全國排名第五。

寧波銀行為了更好地服務“引進來”、“走出去”的企業(yè)，特別是政策指引下的“一帶一路”沿線企業(yè)，還創(chuàng)立了“跨境贏”品牌。通過其豐富的同業(yè)合作渠道，遍布全球的代理行網絡，和全球超過1500家銀行的合作關系網，同時結合“跨境贏”品牌下多元化的產品體系，為跨境企業(yè)提供有針對性的金融服務方案。對“引進來”的企業(yè)提供資本金項下、外債項下的各項咨詢、結算服務；針對“走出去”的企業(yè)，特別是“一帶一路”沿線企業(yè)，開發(fā)了跨境并購、股權變更、工程承包、境外發(fā)債等業(yè)務，為集團公司提供外幣委托貸款業(yè)務和跨境資金池業(yè)務。寧波銀行自2008年推出“跨境贏”品牌以來，通過與90多家境外同業(yè)跨境合作，至 2015年，跨境投融資規(guī)模已達到50億美元，同比增長24%。

為了支持新興領域客戶，便利自貿區(qū)企業(yè)的業(yè)務發(fā)展，寧波銀行自2015年正式啟動“自貿贏”品牌，特別為自貿區(qū)企業(yè)打造專項的自貿區(qū)業(yè)務團隊（包括上海分行營業(yè)部、張江、靜安、浦東支行自貿區(qū)專柜網點），提供豐富的產品體系（CNH結售匯、聯動融資、人民幣雙向資金池等）。不到半年時間，已開立自貿區(qū)FT賬戶超過100戶，實現結算量2.4億美元。

寧波銀行國際業(yè)務在高速發(fā)展中不忘控制風險，實行了獨立審批制度?？傂惺谛殴芾聿繉嵭袑徟僦贫龋泄芾斫y(tǒng)一派駐，嚴控信用風險。全行建立起了嚴格的展業(yè)制度，擁有健全的反洗錢流程和完善的黑名單、反洗錢、大額和可疑交易審核系統(tǒng)；同時，在國際業(yè)務部設立了專門的合規(guī)風控部門，負責制定、推動全行的國際業(yè)務展業(yè)，對新客戶、特殊業(yè)務進行嚴格核查，確保貿易背景的真實性。

寧波銀行自2001年11月開展國際業(yè)務以來，始終以支持區(qū)域經濟發(fā)展為核心。

金融交易立足自營驅動

金融市場業(yè)務是寧波銀行的另一亮點。寧波銀行于2008年10月底正式獲得銀行間市場人民幣外匯做市商資格，并于2009年1月5日開始開展銀行間市場做市交易（人民幣外匯即期/遠期/掉期）。經過不斷探索，寧波銀行金融市場部迅速積累起衍生產品的定價經驗，目前，無論在自營業(yè)務總量還是奇異期權定價能力等方面，都已具備了較強的競爭力。

銀行的外匯交易可分為代客和自營兩類。國內多數城商行從事的仍是技術含量較低的背對背交易。然而，隨著人民幣匯率雙邊波動加大，這種交易方式的風險也在加大。寧波銀行的外匯交易則實現了“自營帶動客盤”。作為做市商承擔著連續(xù)交易、維持市場流動性的義務，做市商的交易量遠遠超出其自身結售匯頭寸平盤的需要?！拔覀儼炎誀I交易的頭寸、規(guī)模壘起來之后，對自營頭寸實行池子化的管理，我們從中拆分出不同種類的風險來進行管理。這使我們的風險管理能力大大提升，不再需要針對每一筆交易進行平盤?！睂幉ㄣy行金融市場部高級經理余煒說。

這樣一來，一方面代客團隊可以給予企業(yè)客戶市場上最好的報價，增強了國際業(yè)務的競爭能力；另一方面，國際業(yè)務部門從金融市場部得到的是實時的市場化價格，避免了匯率波動的風險。

定價能力最終取決于自身的風險管理能力，而后者又與交易流量的大小和規(guī)模密切相關。寧波銀行金融市場部不斷開發(fā)、完善自己的一套定價模型和技術。外匯衍生產品定價能力的提升使得寧波銀行可以在產品創(chuàng)新上滿足企業(yè)客戶定制化的需求。

寧波銀行在金融市場方面的定位就是以“完善盈利結構、改進盈利模式、提升市場地位”為出發(fā)點，著力推進外匯、債券、融資、衍生四大基礎業(yè)務，實現盈利來源多元化，力爭成為中小同業(yè)金融市場業(yè)務最佳合作伙伴?！拔覀兏叨戎匾暸c其他城商行、農商行等同業(yè)的互動和合作，對其他銀行的授信非常全面。比如即期交易，雙邊授信的交易對手達200多家，在全國排名第二。我們力爭給予同業(yè)最優(yōu)、速度最快的報價，從而獲得了市場的廣泛認可。這種與同業(yè)良好的互動和合作，也提高了我們外匯業(yè)務的流動性?！庇酂樥f。2015年，寧波銀行金融市場部的外匯即期排名第8位，遠掉期排名第16位，C-SWAP排名第4位，外匯綜合排名第13位，在城商行梯隊中名列前茅。

=《中國外匯》 Y=余煒

：您被評為2015年銀行間外匯市場優(yōu)秀交易主管，請問城商行在進行外匯資金交易時要注意哪些問題？

Y：做好外匯資金交易四個要素是：渠道、信息、觀點和情緒。首先是渠道，這是做好交易的保障。渠道越多意味著機會越多。2008年寧波銀行成為了市場做市商后，不斷擴大的交易渠道為交易提供了堅實的保障。其次是信息，這是做好交易的依據。第三是觀點，這是做好交易的核心。所謂觀點就是對于標的物內在價值的判斷及其未來前景的展望，只有趨勢判斷正確才可能使交易成功。最后是情緒，也是做好交易的關鍵。在交易市場中，情緒就是市場群體參與者的態(tài)度和反應。把握情緒比擁有更多的渠道、準確的信息和觀點更為重要。很多交易員觀點很準確，但交易并未能帶來收益，原因就在于沒有把握好市場的情緒。寧波銀行在外匯交易中，特別重視對沖的策略，在業(yè)務發(fā)展方向上，是通過自營交易推動客盤交易。

余煒

：在人民幣匯率波動加大的情況下，寧波銀行如何為客戶提供更好的服務？

Y：對于匯率避險產品的選擇，客戶比的是價格，同時也會對各家銀行的綜合服務水平進行考量。在人民幣匯率波動加大的情況下，銀行金融交易的平盤模式是需要改變的。

具體到寧波銀行，首先，客戶與國際業(yè)務部可以進行實時交割，這樣可以更好地避免客戶的匯率風險。其次，寧波銀行的金融交易是自營推動客盤，這種模式對產品體系的推動非常重要。因為自營更能體現出專業(yè)化水平抗風險能力。如我們可以對市場上的“奇異”產品（如奇異期限或奇異掛鉤標的）進行定價。自營盈利的加強，使寧波銀行不需要在客盤上賺取收益，因此能為客戶報出更好的價格。第三，自營業(yè)務對于銷售團隊的支持，如對于選擇價差期權、海鷗期權的客戶，為其提供詳細的建議和風險規(guī)避方案。