霍華德M·利伯曼 維爾納·希維特 伏勒瑞·沃楊著陳 新譯

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打擊有害稅收實踐：BEPS行動計劃5和歐盟的工作
——進展、現(xiàn)狀及展望*

霍華德M·利伯曼 維爾納·希維特 伏勒瑞·沃楊＊著陳 新＃譯

* 中文翻譯由《國際稅收》提供?！秶H稅收》獨家負責(zé)翻譯的質(zhì)量及與原文的一致性。英文原文由IBFD（阿姆斯特丹，荷蘭）出版。IBFD及作者保留英文原文的所有權(quán)利。

＊ 霍華德M. 利伯曼，布魯塞爾眾達律師事務(wù)所合伙人、哥倫比亞特區(qū)律師協(xié)會成員、哈佛法學(xué)院法學(xué)博士、美國財政部國際稅收官員顧問、

比利時美國商會會長、BNA portfolio 999-2nd T.M.， Business Operations in the European Union （2005）的聯(lián)合作者。維爾納·希維特，布魯塞爾眾達律師事務(wù)所顧問、畢業(yè)于天主教大學(xué)魯汶法學(xué)院，獲得安特衛(wèi)普比利時會計和特許會計院稅收碩士學(xué)位，1997年至2000年駐紐約，比利時美國商會稅收和法律委員會副主席。伏勒瑞·沃楊，布魯塞爾眾達律師事務(wù)所協(xié)理、布魯塞爾律師協(xié)會成員、天主教大學(xué)魯汶法學(xué)院法律和稅法學(xué)位、倫敦政經(jīng)學(xué)院法律碩士（國際稅收、公司和財政法）。＃ 陳新，現(xiàn)工作單位為江蘇省蘇州工業(yè)園區(qū)國家稅務(wù)局。

? 2016 IBFD。本文原文為英文，刊登于荷蘭國際財政文獻局（IBFD）期刊——《歐洲稅收》第56卷第2/3期?！稓W洲稅收》雜志可在線瀏覽，網(wǎng)址為www.ibfd.org。本文的翻譯和刊登已得到許可。

? 2016 IBFD. The original English-language work was published in 56 Eur. Tax. 2/3， Journals IBFD. European Taxation is available online， please visit www. ibfd.org. Translated and reproduced with permission.

OECD BEPS行動計劃5希望通過重新強調(diào)透明度和實質(zhì)要求，發(fā)現(xiàn)和共同打擊有害稅收實踐。歐盟則在BEPS項目成果的基礎(chǔ)上，開展了相關(guān)工作。本文討論了這兩者之間的相互影響。

一、引言

OECD于2013年提出了關(guān)于稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）的15項行動計劃。①OECD，稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃（2013），IBFD國際組織文件集。該行動計劃的目的之一，是針對當(dāng)今世界的公司所得稅體系，實現(xiàn)更高的一致性。目前各國稅制缺乏協(xié)調(diào)，由此而造成的最為棘手的一個問題，是所謂的“有害稅收實踐”盛行。這類行為主要體現(xiàn)在存在避稅地、制定形形色色的優(yōu)惠性稅收制度，以及發(fā)布特別優(yōu)惠且似乎“激進的”稅收裁定。其特點是可能會侵蝕部分國家的稅基，而使實際稅率較低的國家從中獲利，進而導(dǎo)致了人們并不希望看到的“逐底競爭”（race-to-the-bottom）。因此，OECD BEPS行動計劃5即專注于此，希望通過重新強調(diào)透明度和實質(zhì)要求，發(fā)現(xiàn)和共同打擊此類有害稅收實踐。

在歐盟層面上，歐洲委員會的競爭管理機構(gòu)針對通過國家補助規(guī)定（這不是本文的內(nèi)容）實施的“過度”稅收結(jié)構(gòu)安排進行了打擊。除此以外，關(guān)于打擊有害稅收實踐的立法過程，特別是在“專利盒”和稅收方面有利的其他無形資產(chǎn)制度范疇中，還沒有全面展開加入“實質(zhì)性經(jīng)營活動”要求的工作。

但是，形勢發(fā)展得很快。歐盟行為準(zhǔn)則小組（Code of Conduct Group）特別提到了OECD層面上目前正在進行的工作，尤其是BEPS行動計劃5。①參見行為準(zhǔn)則/ECOFIN 2014年12月11日報告，ST-16553-2014-REV-1，可訪問http://data.consilium.europa.eu/doc/document/ST-16553-2014-REV-1/en/pdf.因此可以充分相信，OECD的號召將會得到歐盟的響應(yīng)。歐洲委員會（以下簡稱“委員會”）關(guān)于“在歐盟范圍內(nèi)建立公正高效的公司稅體系”的報告（以下稱“報告”）②委員會向歐洲議會和理事會提交的報告——在歐盟范圍內(nèi)建立公正高效的公司稅體系：5個關(guān)鍵行動領(lǐng)域，COM（2015） 302終稿（2015 年6月17日），可訪問 http://ec.europa.eu/taxation_customs/resources/documents/taxation/company_tax/fairer_corporate_taxation/ com_2015_302_en.pdf，以及委員會成員工作文件，歐盟的公司所得稅，SWD（2015） 121終稿（2015年6月17日），附錄4，“歐盟行動與BEPS項目之間的關(guān)系”，可訪問http://ec.europa.eu/taxation_customs/resources/documents/taxation/company_tax/fairer_corporate_ taxation/swd_2015_121.pdf.即可證實這一點。委員會在該報告中表示，歐盟能夠使BEPS項目的成果在歐盟層面上得到發(fā)揚光大。③也可參見報告第15頁上的結(jié)論：“本行動計劃是今后幾年中委員會公司稅政策方面的工作基礎(chǔ)。將結(jié)合歐洲議會的意見，歐盟其他機構(gòu)和利益相關(guān)方所作出的努力，以及OECD BEPS項目的成果，相關(guān)工作還會有所調(diào)整。委員會隨時接受相關(guān)各方對其工作的審查”。而且，歐盟財政部長在2015年10月達成一致意見，準(zhǔn)備就稅收裁定的強制和自動交換，修訂2011/16/EU指令。隨后發(fā)布的新聞稿表明，這一修訂與OECD在BEPS方面的工作完全一致。④參見歐盟歐洲理事會新聞稿703/15 （2015年10月6日），可訪問 http://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2015/10/06-cross-border-tax-rulings/.

二、背景

1998年，OECD財政事務(wù)委員會發(fā)表了關(guān)于有害稅收競爭的報告（以下簡稱“1998年報告”），⑤OECD財政事務(wù)委員會，有害稅收競爭：一個正在出現(xiàn)的全球問題 （OECD 1998）。目的是更好地認識世界各地的有害稅收實踐。該報告一共提出了12個因素來確定一項優(yōu)惠性稅收制度是否有害，⑥4個關(guān)鍵因素是：（1） 對可移動所得來源的實際稅率為零或較低；（2） 對本國經(jīng)濟的“籬笆隔離”；（3） 缺乏透明度；（4） 不存在有效的信息交換。另外8個指示性因素是：（1） 對稅基的虛假定義；（2） 不遵守國際轉(zhuǎn)讓定價原則；（3） 對外國來源的所得免稅；（4） 可以協(xié)商確定稅率；（5） 保密規(guī)定；（6） 廣泛的協(xié)定網(wǎng)絡(luò)；（7） 推廣優(yōu)惠性制度；（8） 鼓勵純粹出于稅收驅(qū)動的經(jīng)營活動。首次提出設(shè)立有害稅收實踐論壇（以下簡稱“論壇”），并在財政事務(wù)委員會領(lǐng)導(dǎo)下開展工作。迄今為止，這一平臺在OECD范圍內(nèi)，針對應(yīng)對優(yōu)惠性稅收制度，起到了協(xié)調(diào)和匯聚知識的重要作用。

在1998年報告之后，OECD財政事務(wù)委員會陸續(xù)發(fā)布了幾份文件，說明取得的進展和后續(xù)采取的步驟。通過這種方式，首先是發(fā)現(xiàn)了OECD成員國可能存在的有害稅收制度，隨后盡力要求避稅地作出承諾，實現(xiàn)有效的信息交換和透明度。不久之后，全球稅收論壇（后更名為“透明度和稅收信息交換全球論壇”）接手了避稅地方面的工作，其目的是使非OECD成員國更易于參與對話和合作，并履行承諾。這又使論壇有機會集中精力，應(yīng)對優(yōu)惠性稅收制度。

三、BEPS 行動計劃5

（一）引言

2005年左右，打擊“有害稅收實踐”方面的進展緩慢。隨著2013年15項BEPS行動計劃的召喚，論壇才重續(xù)之前的工作。BEPS行動計劃5非常直截了當(dāng)?shù)刂甘菊搲?/p>

改進關(guān)于有害稅收實踐方面的工作，優(yōu)先做好以下工作：1.提高透明度，包括強制性自發(fā)交換與優(yōu)惠制度有關(guān)的裁定；2.要求任何優(yōu)惠制度都必須有實質(zhì)經(jīng)營活動。將采用整體性的方法，評估BEPS范疇中的優(yōu)惠性稅收制度。并將以現(xiàn)有框架為基礎(chǔ)，與非OECD成員國合作，考慮修改或增補現(xiàn)有框架（序號和斜體為作者所加，加斜體以示強調(diào)）

論壇將如下文所述，按預(yù)定計劃分三個階段提交其工作成果。為此，將首先在2014年提交中期成果（以下簡稱“2014年成果”），①參見OECD/G20 稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移項目，考慮透明度和實質(zhì)因素，更有效地打擊有害稅收實踐（2014年9月16日），可訪問http://www. oecd.org/ctp/countering-harmful-tax-practices-more-effectively-taking-into-account-transparency-and-substance-9789264218970-en.htm.并于2015年提交最終成果。②可訪問http://www.oecd.org/ctp/beps-2015-final-reports.htm.

（二）審查成員國和相關(guān)國家

在BEPS行動計劃5的最終報告（以下簡稱“最終報告”）③OECD/G20稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移項目，考慮透明度和實質(zhì)因素，更有效地打擊有害稅收實踐，行動計劃5—2015最終報告（2015年10月5日），可訪問http://www.oecd.org/tax/countering-harmful-tax-practices-more-effectively-taking-into-account-transparency-andsubstance-action-5-2015-final-report-9789264241190-en.htm.中，論壇提出在OECD成員國和相關(guān)國家中，對優(yōu)惠性稅收制度進行審查。審查將運用1998年報告提出的標(biāo)準(zhǔn)，以及針對無形資產(chǎn)制度新制定的“實質(zhì)性經(jīng)營活動”因素（參見本章第四節(jié)第一條）。

關(guān)于受到審查的無形資產(chǎn)制度（例如在比利時、盧森堡、荷蘭和英國），最終報告指出：

148. 表6.1中列出的無形資產(chǎn)制度都是依據(jù)1998年報告提出的標(biāo)準(zhǔn)和詳盡的實質(zhì)性經(jīng)營活動因素加以考慮的。這些制度無論是整體或是部分，都與本報告所述的關(guān)聯(lián)方法不相一致。這反映出，與關(guān)于有害稅收實踐工作的其他方面不同，關(guān)聯(lián)方法的細節(jié)只是在本報告中才最后敲定的，而無形資產(chǎn)制度在之前就已制定形成了的。存在這類制度的國家現(xiàn)在可以對其制度的相關(guān)要點，進行審查，作出可能的修改。如果不做修改，論壇將開始其審查過程的后續(xù)步驟（斜體為作者所加，以示強調(diào)）

（三）讓非OECD成員國/相關(guān)國家共同參與的策略

為了避免非OECD成員國或相關(guān)國家從競爭優(yōu)勢中獲益，將邀請這些國家共同參與、履行承諾，落實BEPS行動計劃5建議的若干指導(dǎo)原則。最終報告公布了論壇為實現(xiàn)這一目標(biāo)的工作成果——營造公平競爭的環(huán)境。

（四）修改現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)

在修訂1998年關(guān)于有害稅收實踐的標(biāo)準(zhǔn)以及建立新的框架，以發(fā)現(xiàn)和打擊這類行為方面，已經(jīng)取得了很大的進展。BEPS最終報告特別強調(diào)：（1）要求存在“實質(zhì)性經(jīng)營活動”，納稅人才可以從某項優(yōu)惠性稅收制度中獲益；（2）使針對具體納稅人的裁定更加透明。

1. 無形資產(chǎn)制度中的實質(zhì)性經(jīng)營活動要求——OECD層面/歐盟層面。

（1）OECD層面

到目前為止，只有在特殊無形資產(chǎn)或“專利盒”稅收制度的范疇中，才提及“實質(zhì)性經(jīng)營活動”要求。首要目標(biāo)是要使稅收（和稅收利益）與“實質(zhì)”相一致。這無疑使如何定義“實質(zhì)性經(jīng)營活動”概念成為了問題的關(guān)鍵所在。論壇認為，“關(guān)聯(lián)方法”在這里是最為適宜的方法。具體而言，只有納稅人為開發(fā)無形資產(chǎn)實際產(chǎn)生了費用，才能對由該無形資產(chǎn)權(quán)利產(chǎn)生的所得，形成稅收利益。在“關(guān)聯(lián)方法”中，可以使用如下公式，計算符合享受稅收利益的所得數(shù)額（假設(shè)其符合優(yōu)惠性稅收制度的條件）：①OECD/G20稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移項目，考慮透明度和實質(zhì)因素，更有效地打擊有害稅收實踐，行動計劃5—2015最終報告（2015年10月5日），p. 25。

因此，可以用費用近似代替實質(zhì)性經(jīng)營活動。換言之，可以把與所產(chǎn)生的“全部費用”有關(guān)的“符合條件的費用”數(shù)額視為“實質(zhì)性經(jīng)營活動”的代表，然后用于計算稅收利益。

“符合條件的費用”必須是由納稅人產(chǎn)生，并且必須與無形資產(chǎn)直接相關(guān)。最終報告指出：②同上，p. 27。

各轄區(qū)應(yīng)自行定義其符合條件的費用，并且該定義必須確保符合條件的費用僅包含出于實際研發(fā)活動而產(chǎn)生的費用。其中應(yīng)包括根據(jù)多個轄區(qū)的稅法，目前符合研發(fā)抵免條件的費用類型［…］。因此，符合條件的費用應(yīng)包含工資薪金、直接成本、與研發(fā)職能直接相關(guān)的管理費用以及供應(yīng)成本。其前提是所有這些費用都必須產(chǎn)生于以下活動，即推進對科學(xué)或技術(shù)的認識理解、解決現(xiàn)存的科學(xué)或技術(shù)障礙或者通過其他途徑提升知識或開發(fā)新的應(yīng)用。

確定的“全部費用”，只可以在“符合條件的費用”中加入兩個項目：（1）用于關(guān)聯(lián)方外包的費用；（2）購置成本。非關(guān)聯(lián)方所進行活動的費用已經(jīng)可以作為“符合條件的費用”。

“關(guān)聯(lián)方法”還允許各轄區(qū)同意納稅人針對關(guān)聯(lián)方產(chǎn)生的成本或用于購置無形資產(chǎn)權(quán)利的成本，申請30%的“加計”。“加計”的目的在于確?！瓣P(guān)聯(lián)方法”不會使納稅人因從關(guān)聯(lián)方購進無形資產(chǎn)或向關(guān)聯(lián)方外包研發(fā)活動而受到不當(dāng)懲罰。不過，給“加計”設(shè)置上限，仍然可以確保納稅人只有在自行實施重大研發(fā)活動時，才能享受稅收利益。同時承認，納稅人即便從關(guān)聯(lián)方購進無形資產(chǎn)或向關(guān)聯(lián)方外包部分研發(fā)活動，仍然可以為價值創(chuàng)造中的主要部分承擔(dān)責(zé)任，并為無形資產(chǎn)所得作出第一位的貢獻。

（2）歐盟層面

關(guān)于打擊“有害稅收實踐”的立法程序仍在進行之中。在委員會關(guān)于“在歐盟范圍內(nèi)建立公正高效的公司稅體系”的報告中，③在歐盟范圍內(nèi)建立公正高效的公司稅體系：5個關(guān)鍵行動領(lǐng)域，SWD（2015） 121終稿（2015年6月17日），可訪問 http://ec.europa.eu/ taxation_customs/resources/documents/taxation/company_tax/fairer_corporate_taxation/com_2015_302_en.pdf.提及了數(shù)個目標(biāo)，以推動對歐盟公司稅采用新的方法。其中的一個目標(biāo)是，確保成員國能夠正確評價在其管轄范圍內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營活動。換言之，應(yīng)該在實際經(jīng)營活動發(fā)生的地方，對利潤征稅。具體而言，對于優(yōu)惠性稅收制度，報告闡明：④在歐盟范圍內(nèi)建立公正高效的公司稅體系：5個關(guān)鍵行動領(lǐng)域，SWD（2015） 121終稿（2015年6月17日），2.3?！皩?yōu)惠性制度與價值創(chuàng)造地聯(lián)系起來”。部分優(yōu)惠性稅收制度被認為是為避稅創(chuàng)造了便利條件，而不是真正地鼓勵應(yīng)該享受稅收利益的經(jīng)濟活動。例如，企業(yè)可能將其知識產(chǎn)權(quán)安置在實際研發(fā)活動所在地以外的國家，目的就是為了利用特定專利盒中的優(yōu)惠性稅收待遇。2014年，企業(yè)稅收行為準(zhǔn)則小組同意，為了處理上述問題，諸如專利盒之類的優(yōu)惠性制度，應(yīng)該以“改良的關(guān)聯(lián)方法（modified nexus approach）”為基礎(chǔ)。這意味著，在稅收利益與相關(guān)研發(fā)活動之間，必須存在直接的關(guān)聯(lián)。委員會將繼續(xù)指導(dǎo)成員國如何執(zhí)行專利盒制度，使之與新的方法相一致，從而確保這些制度不再有害，委員會還將審慎地監(jiān)控這一執(zhí)行過程。

因此，歐盟也同樣強調(diào)需要在稅收利益（例如專利盒制度）與相關(guān)活動（例如研發(fā)）之間建立聯(lián)系?，F(xiàn)在并不清楚，委員會在這方面是否會提出比OECD的建議更為嚴厲的規(guī)定。但是，其意圖明顯是，僅當(dāng)與價值創(chuàng)造地（即實際經(jīng)營活動所在地）之間存在著可以明確界定的關(guān)聯(lián)時，納稅人才可以從優(yōu)惠性稅收制度中獲益。奇怪的是，雖然在各種文本中，多次提到過這種關(guān)聯(lián)，但OECD關(guān)聯(lián)方法的實際文本（其中只提到納稅人“符合條件的費用”）并不完全局限于納稅人所在轄區(qū)的費用，對在該轄區(qū)以外發(fā)生或支付的費用，允許有多種例外（或者可以預(yù)見的是，各國可以自行作出例外規(guī)定）。

2. 通過強制性自發(fā)交換改善透明度——OECD 層面/歐盟層面。

（1）OECD層面

最終報告致力于提高透明度，因而建立了一個范圍廣闊的框架，強制在各國之間就針對具體納稅人的裁定，進行自發(fā)信息交換。報告甚至明文規(guī)定，如果不進行此類信息交換會造成BEPS問題時，就必須堅持進行此類交換。

首先，確定了需要實行自發(fā)交換的6類裁定。①這6類裁定是：（1） 涉及優(yōu)惠性稅收制度的裁定；（2） 單邊APA或其他涉及轉(zhuǎn)讓定價的跨境單邊裁定；（3） 作出下調(diào)應(yīng)稅利潤規(guī)定的跨境裁定；（4） 常設(shè)機構(gòu)（PE） 裁定；（5） 關(guān)聯(lián)方導(dǎo)管裁定； （6） 有害稅收實踐論壇認為，如果不實行自發(fā)信息交換，將引發(fā)BEPS問題的其他類型的裁定。最終報告，p. 46。并且提出了若干標(biāo)準(zhǔn)，其中的一些標(biāo)準(zhǔn)和用于確定一般的優(yōu)惠性稅收制度的標(biāo)準(zhǔn)相同。

其次，最終報告明確了實行信息交換的對象。簡而言之，對大多數(shù)裁定而言，涉及兩類國家：（1）企業(yè)與之進行交易的所有關(guān)聯(lián)方的居民國，并且該交易是裁定的對象，或者由于該交易而從受益于優(yōu)惠待遇的關(guān)聯(lián)方取得所得；（2）最終母公司和直接母公司的居民國。

再次，最終報告就如何適用總體框架，提出了更為一般性的指導(dǎo)意見。自發(fā)交換裁定的義務(wù)不僅適用于今后的裁定，而且還適用于已經(jīng)做出的裁定。因此，如果一國做出裁定，且該裁定是自發(fā)交換的對象，該國就必須盡快與任何涉及到的國家交換與該裁定相關(guān)的信息，并且在任何情況下，交換都不得遲于做出裁定所在國家主管當(dāng)局可以得到該裁定之日起3個月。今后的裁定應(yīng)從2016年4月1日起交換。交換以往裁定的最后期限是2016年年底。

最后，報告明確了收到此類信息的各個國家都必須對信息予以適當(dāng)?shù)谋Ｗo，包括采取保密措施。所有此類信息都只能用于稅收目的。

（2）歐盟層面

正如前面已經(jīng)提到的，歐盟財政部長于2015年10 月6日達成一致意見，將修訂（稅收征管合作）互助指令（2011/16）。②歐盟互助指令（2011）：2011年2月15日理事會稅收征管合作指令2011/16/EU以及撤銷指令77/799/EEC， OJ L 64 （2011），IBFD歐盟法律集。③參見2015年10月6日理事會指令提案，修訂關(guān)于強制性自動交換稅收信息的指令2011/16/EU，可訪問http://data.consilium.europa.eu/ doc/document/ST-12774-2015-INIT/en/pdf.該修訂現(xiàn)在要求各成員國自動交換關(guān)于事先（跨境）稅收裁定和預(yù)約定價安排（“APA”）的基本信息。此類信息必須與所有歐盟成員國共享，而不僅僅局限于作為裁定對象的企業(yè)所在的成員國（BEPS行動計劃5是這樣規(guī)定的）。

歐盟的這些新法規(guī)將于2017年1月1日起施行。對于2017年1月1日之前作出的裁定和APA，將有一定的回溯期。

四、后續(xù)步驟

論壇工作中后續(xù)將要采取的步驟分三大類別。首先是其目前正在進行的工作，包括監(jiān)控優(yōu)惠性稅收制度和運用現(xiàn)已商定的透明度框架。具體而言，最終報告表示，各國應(yīng)將其在立法方面的現(xiàn)行法律修訂進展告知論壇；尤其是必須修訂現(xiàn)行的無形資產(chǎn)制度，以符合關(guān)聯(lián)方法。④BEPS行動計劃5的影響現(xiàn)在已經(jīng)顯現(xiàn)。一個例子是，甚至在其生效日之前，2015年10月13日（在2015年1月開始公開征求意見以后）愛爾蘭制定了新的法律，以使其“知識開發(fā)盒”與BEPS行動計劃5及關(guān)聯(lián)方法相一致。從2016年1月1日起，針對在愛爾蘭開展符合條件的研發(fā)活動，對于從特定無形資產(chǎn)取得的利潤，愛爾蘭實行了6.25%的特別稅率，這是愛爾蘭針對積極或貿(mào)易所得的正常稅率12.5%的一半。對于符合條件的費用數(shù)額，可以加計，加計數(shù)額為以下兩種中之較低者： （1） 符合條件的費用數(shù)額的30%和（2） 購置成本與集團外包成本之合計。后續(xù)的監(jiān)控將考慮這方面的修訂；如果對現(xiàn)行無形資產(chǎn)制度未做修訂，論壇將自動進入審查過程的下一階段。關(guān)于透明度框架，最終報告還預(yù)計要建立監(jiān)控和審查框架，旨在確保所有國家都能自發(fā)地交換該框架所涵蓋的信息。

其他兩類是：（1）深入制定策略，擴大第三方國家對論壇工作的參與；（2）考慮繼續(xù)修改或增補論壇的現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)。

五、結(jié)論

總而言之，國際（當(dāng)然包括歐盟）稅收形勢在過去兩年以來，發(fā)生了引人注目的變化，變化之巨大已超出了大多數(shù)觀察人士——尤其是大多數(shù)納稅人——之預(yù)想。在國際稅收籌劃方面，“實質(zhì)”已然成為一個“潮詞”，并將更多地成為現(xiàn)實，需要加以處理。但相比宏觀形勢而言，微觀細節(jié)其實才更具影響力。因此，納稅人及其顧問必須等到全球范圍內(nèi)實際法律的施行全面鋪開之后，才能真實地評估“實質(zhì)”這一標(biāo)桿的設(shè)置究竟有多高。

責(zé)任編輯：惠 知