占昕

成都農(nóng)商行在總資產(chǎn)攀上6000億元的高峰后，強勢發(fā)展的勢頭難以為繼。去年，盈利開始下滑，在農(nóng)商行中總資產(chǎn)規(guī)模第一的寶座也被重慶農(nóng)商行拿走

自2011年安邦入股成都農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱“成都農(nóng)商行”）后，銀行方面的發(fā)聲越來越少，是“悶聲發(fā)大財”，還是缺乏驚喜？

《投資者報》記者注意到，在經(jīng)歷幾年高速的發(fā)展后，2015年的成都農(nóng)商行悄然地發(fā)生了一些變化。其凈利潤近年來首次下滑，幅度達19.21%，不良貸款率增加0.05%，撥備覆蓋率下降222.36%，貸款撥備率下降1.91%。

對于凈利潤下滑的原因，截至《投資者報》記者發(fā)稿，成都農(nóng)商行并未給出合理解釋。

凈利潤下滑近兩成

隨著金融改革與市場化改革的不斷推進，銀行業(yè)的發(fā)展環(huán)境處在劇烈而深刻的變化過程中，銀行凈利差不斷收窄、利潤增速放緩，信用風(fēng)險加速暴露。

2015年的成都農(nóng)商行凈利差下降0.56個百分點，為1.25%，與此同時，凈利潤42.97億元，同比下滑19.21%，并低于2013年的45.21億元，這也是安邦集團收購后5年來的首次下滑。

凈利潤為何出現(xiàn)如此大幅度的下滑？是主動控制還是被動原因？由于公司沒有給出答案，記者只能從相關(guān)數(shù)據(jù)來分析。

首先值得注意的是，總資產(chǎn)增速開始放緩。從網(wǎng)站披露年報數(shù)據(jù)來看，2013年、2014年，成都農(nóng)商行的年資產(chǎn)遞增規(guī)?；疽郧|級別為算，增幅也在40%以上。

2013年，成都農(nóng)商行總資產(chǎn)4293億元，同比增長1281億元，資產(chǎn)增幅42.54%。而2014年總資產(chǎn)6341億元，同比增長2048億元，資產(chǎn)增速47.71%，并一舉奪魁，成為2014年資產(chǎn)規(guī)模最大的農(nóng)商行。

不過，公司高速增長的情況在去年發(fā)生了變化。截至2015年年底，公司總資產(chǎn)6445億元，比年初僅增加了104億元，被重慶農(nóng)商行趕超，總資產(chǎn)規(guī)模排名退居第二位。而重慶農(nóng)商行去年保持了高增長，從6188億元跨越到7168億元。

其次，在資產(chǎn)質(zhì)量方面，雖然成都農(nóng)商行不良率的增長仍相對較小，不良率僅有1.00%，但核心一級資本充足率回落至10.71%，下降1.26個百分點；資本充足率為13.95%，較2014年也下降了1.97個百分點。

安邦入股帶來這些支持

盡管曾經(jīng)的收購由于相互體量的差距被冠以“蛇吞象”的爭議，但被安邦收購之后的成都農(nóng)商行還是被市場賦予了更多的期待。

成都農(nóng)商行由原成都市農(nóng)村信用社在2009年12月更名后成立，2010年1月正式掛牌。成立之初，銀行注冊資本僅58.98億元，隸屬成都市國有資本系統(tǒng)的公司，成都投資控股集團有限公司為第一大股東。

當(dāng)年年底開始，成都農(nóng)商行開始增資擴股，由總股本58.98億股、注冊資本58.98億元分別增加至100億股、100億元，總計募集65.6億元。

此次增資擴股，成都農(nóng)商行引入的戰(zhàn)略投資者就是安邦集團。其出資56億元，持股35%，處于相對控股地位。原有股東也相應(yīng)參與增資，但在前10大股東中，9家加起來也僅持有33.09%。

在2011年年末，成都農(nóng)商行完成增資擴股，注冊資本達100億元，位居全國農(nóng)商銀行首位。

記者注意到，截至2013年年末，安邦總資產(chǎn)約7000億元時，成都農(nóng)商行的總資產(chǎn)是4293億元；而如今，安邦已達到“萬億元”規(guī)模，成都農(nóng)商行的總資產(chǎn)也有6000余億元。

成都農(nóng)商行在安邦的萬億版圖中，被認(rèn)為是十分重要的布局。安邦入主后，亦是支持成都農(nóng)商行的發(fā)展，給予了很多資源。

一個例子為證，控股成都農(nóng)商行之后，安邦將數(shù)百億元保費收入，包括理財險收入，存入了該行。根據(jù)與關(guān)聯(lián)方主要往來款項余額顯示，截至2015年12月末，成都農(nóng)商行吸收存款15.7億元，其中安邦保險集團股份有限公司及其子公司吸收存款就有15.67億元。

向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型尋突破點

《投資者報》記者注意到，除了控股成都農(nóng)商行外，截至2015年年末，安邦保險已通過旗下不同產(chǎn)品買下工農(nóng)中建四大行A股少數(shù)股份，分別成為其第六大、第八大、第五大和第九大流通股股東。安邦還持有民生銀行15.54%股份和招商銀行10.72%股份。

但受限于農(nóng)村商業(yè)銀行的性質(zhì)，成都農(nóng)商行的主要服務(wù)對象仍要放在農(nóng)村。堅持服務(wù)“三農(nóng)”的根本是農(nóng)村商業(yè)銀行的根基。

2015年年末，成都農(nóng)商行涉農(nóng)貸款余額1244.12 億元，較年初增加140.05 億元，增速12.68%，涉農(nóng)貸款增長實現(xiàn)了增速不低于各項貸款平均增速的目標(biāo)；農(nóng)戶貸款余額244.45億元，2015年度發(fā)放農(nóng)戶貸款168.53億元。

“不管是什么股東，進了農(nóng)商行以后，把這家農(nóng)商行的根從農(nóng)村拔出來了，脫離了服務(wù)‘三農(nóng)的根本，這都是不允許的?！便y監(jiān)會主席尚福林曾在國務(wù)院新聞辦就鼓勵民間資本進入銀行業(yè)等情況回答本報記者提問時如此表示。

有市場人士認(rèn)為，位于全國移動電子商務(wù)金融科技服務(wù)創(chuàng)新試點城市、全國首個農(nóng)村金融服務(wù)綜合改革試點城市等多項金融改革試點的成都，作為全國數(shù)一數(shù)二的農(nóng)商行，如何抓住互聯(lián)網(wǎng)與實業(yè)機會轉(zhuǎn)型成為成都農(nóng)商行的下一個突破要點。

據(jù)悉，成都農(nóng)商行移動金融IC 卡發(fā)卡3840 張，發(fā)行數(shù)量居所有試點銀行首位；在全國所有試點銀行中率先推出基于SE 安全模式的全功能手機銀行，并在四川省試點銀行中率先推廣基于SE 安全模式的手機信貸產(chǎn)品。