◎柯望 劉昱

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人力資源資本化面臨的法律障礙及對策

◎柯望 劉昱

經(jīng)濟(jì)管理學(xué)界普遍認(rèn)為人力資源是企業(yè)重要的資產(chǎn)并在此基礎(chǔ)上提出了人力資本的概念，但法學(xué)界目前對此概念還沒完全接受。本文在分析公司法中資本屬性特征的基礎(chǔ)上，研究了人力資源資本化在現(xiàn)行公司法框架下面臨的法律障礙，為了尊重和體現(xiàn)人力資本的價(jià)值，本文探討了在企業(yè)制度設(shè)計(jì)層面上的解決對策。

人力資源資本化的概念在經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)界已經(jīng)廣泛使用，那么人力資源要實(shí)現(xiàn)資本化在現(xiàn)行法律層面是否有章可循或者說能否找到法理依據(jù)的支持，就是一個(gè)值得探討的問題。有學(xué)者就人力資源資本化提出質(zhì)疑，認(rèn)為在現(xiàn)行企業(yè)法律框架下，人力資源資本化會(huì)擴(kuò)大人力資本所有者的法定權(quán)利，而資本所有者的部分權(quán)利會(huì)被削弱，那么人力資源能否真正成為公司法上所要求的資本，人力資源資本化面臨哪些法律障礙，本文將對這些問題進(jìn)行研究。

公司法中資本的特征與屬性

公司法中的資本具有物質(zhì)屬性，它是公司成立時(shí)由股東所出資的財(cái)產(chǎn)總和，物質(zhì)資本是公司設(shè)立的基礎(chǔ)，這些物質(zhì)資本包括貨幣、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以及評估作價(jià)后的工業(yè)產(chǎn)權(quán)和專利技術(shù)等。

公司法中確立資本的屬性為物質(zhì)而非一般泛化的概念具有十分重要的作用和價(jià)值，首先資本的物質(zhì)性是公司取得法人資格的物質(zhì)基礎(chǔ)，其次它有利于保護(hù)債權(quán)人的利益，也是公司破產(chǎn)清償制度存在的基礎(chǔ)，再次它是股東取得股權(quán)的基礎(chǔ)，股東根據(jù)出資的多少取得相應(yīng)比例的公司股權(quán)。

根據(jù)以上分析，在現(xiàn)行公司法框架下，人力資源資本化面臨的重大問題在于人力資源的價(jià)值難以準(zhǔn)確地評定估價(jià)，因此它也不可能給劃分為等額的股份。

人力資源資本化面臨的法律障礙

人力資源存在于人體之中，以無形的形式存在，通過勞動(dòng)表現(xiàn)出來并具有時(shí)效性，這些特征使得其與物質(zhì)資本相比在資本化過程中會(huì)面臨更多的法律障礙，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

人力資本與人體不可分離使得有限責(zé)任無法在法律層面上承擔(dān)。股東出資可以與其人身相分離是有限責(zé)任承擔(dān)的法律要求，人力資本與人體不可分離的特性，使得公司的責(zé)任承擔(dān)無法在現(xiàn)有的公司法框架下明確界定，因此人力資本這種屬于個(gè)人素質(zhì)的能力無法成為公司責(zé)任或債務(wù)的擔(dān)保，所以人力資源在現(xiàn)行公司法層面上無法進(jìn)行資本化。

人力資本的不可轉(zhuǎn)讓性使得投資人權(quán)益自由流動(dòng)性無法確保。公司法規(guī)定投資人權(quán)益可以以股權(quán)的方式進(jìn)行自由轉(zhuǎn)讓，由于人力資本屬于人體具有不可分離性，因而在資本化方面人力資源存在著自身無法克服的法律困境，人力資本不但無法轉(zhuǎn)讓，而且無法進(jìn)行等額劃分，無法對其價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確性評估和認(rèn)定。假設(shè)人力資本在法律上得到認(rèn)可，在其轉(zhuǎn)讓過程中如果違背人力資本擁有者本人的主觀意愿，則有可能會(huì)使公司的資本發(fā)生貶值損失。

人力資本的時(shí)效性與公司法人實(shí)體的永續(xù)性具有不可調(diào)和的矛盾。公司作為法人實(shí)體具有獨(dú)立的人格和永續(xù)性存在的特點(diǎn)，這一特點(diǎn)源于公司擁有獨(dú)立于股東而存在的財(cái)產(chǎn)，一旦確立人力資源的資本化地位，就會(huì)給公司的永續(xù)存在帶來嚴(yán)重性傷害，因?yàn)槿肆Y本是有時(shí)效性的，人力資本會(huì)隨著時(shí)間的退役發(fā)生衰竭、遞減甚至消失，這種不可調(diào)和的矛盾使得人力資源難以資本化。

尊重和體現(xiàn)人力資源價(jià)值的企業(yè)制度化設(shè)計(jì)

人力資源資本化概念的提出有其積極性意義，它促使人們更多地關(guān)注人力資源的價(jià)值和貢獻(xiàn)，既然人力資源資本化在現(xiàn)行公司法框架下面臨諸多的法律障礙，為了更好的發(fā)揮人力資源的價(jià)值可以通過企業(yè)制度層面的創(chuàng)新來體現(xiàn)對人力資本的尊重。

通過股票期權(quán)制度設(shè)立技術(shù)股或管理股調(diào)動(dòng)其積極性。很多管理經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，高素質(zhì)的科技人員和管理人員是企業(yè)重要的資本和資產(chǎn)，它們的人力資本投資應(yīng)當(dāng)構(gòu)成公司的股本，并設(shè)計(jì)了通過股票期權(quán)制度設(shè)立技術(shù)股或管理股的方式對他們進(jìn)行激勵(lì)。雖然股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)施在法律上也面臨許多障礙，但這種制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新之處在于它想人力資源擁有者提供了選擇的權(quán)利，有其自行決定是否對公司出資而成為股東，從而自主決定是否愿意在一定的風(fēng)險(xiǎn)下獲得更多的收益。

實(shí)行授權(quán)資本制度。如果在公司成立時(shí)實(shí)行授權(quán)資本制就不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)籌資困難和資金閑置，在這種制度下公司發(fā)起人只要認(rèn)定并交付一部分就可以成立公司。在這種制度下，人力資源資本化與公司法之間的沖突就會(huì)得到明顯緩解，因?yàn)楣芾砣藛T或科技人員等人力資本所擁有的公司資本可以由董事會(huì)決定他們何時(shí)進(jìn)行認(rèn)購。

在公司法框架之外尋求解決辦法。為了克服在現(xiàn)行公司法框架下人力資源資本化的法律障礙，可以采用合伙人制度的辦法，在合伙人制度下，合伙人之間可以自由地決定人力資本所有者權(quán)益的大小及其比例，而不必受到公司資本制度的困擾，使其可以滿足各類合伙人的利益訴求，對于人力資源所有者來說，在合伙人制度下可以直接享有投資人權(quán)益，或者在公司制度下獲得報(bào)酬。

（作者單位：國網(wǎng)武漢供電公司人力資源部）