郭振華 上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院

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行為保險(xiǎn)學(xué)系列（三）風(fēng)險(xiǎn)判斷偏差與非理性保險(xiǎn)決策（上）

郭振華 上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院

本文受?chē)?guó)家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目（71173144）的資助。

郭振華，上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院保險(xiǎn)系主任、副教授，兼任中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)理事、上海保險(xiǎn)學(xué)會(huì)理事。長(zhǎng)期講授《保險(xiǎn)學(xué)》《保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理》等課程，主持完成國(guó)家自然科學(xué)基金、教育部社科基金、上海社科基金項(xiàng)目各一項(xiàng)。

在《什么是對(duì)的保險(xiǎn)決策？理性保險(xiǎn)決策理論及其由來(lái)》一文中，基本結(jié)論是：由于多數(shù)人是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，愿意支付風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，所以，只要保險(xiǎn)價(jià)格不是超出純保費(fèi)太多，多數(shù)消費(fèi)者都愿意購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。上述理性保險(xiǎn)決策理論暗含一個(gè)假設(shè)條件：完全信息，即個(gè)體對(duì)自己的每一行動(dòng)方案（投保和不投保）的結(jié)果及其對(duì)應(yīng)的概率擁有完全信息。但在現(xiàn)實(shí)世界中，消費(fèi)者很難準(zhǔn)確估計(jì)自己面臨的風(fēng)險(xiǎn)，如果消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)存在偏差，其保險(xiǎn)決策就會(huì)偏離理性。

本文第一部分討論保險(xiǎn)消費(fèi)者面臨的到底是可度量的風(fēng)險(xiǎn)還是不可度量的不確定性，第二部分介紹不確定情況下的風(fēng)險(xiǎn)判斷的理論基礎(chǔ)——可得性啟發(fā)式，第三至第八部分分析保險(xiǎn)消費(fèi)者可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)判斷偏差。風(fēng)險(xiǎn)判斷偏差必然導(dǎo)致非理性的保險(xiǎn)決策，最后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)判斷偏差進(jìn)行總結(jié)并分析這些偏差對(duì)保險(xiǎn)決策的影響。

需要說(shuō)明的是，第一，本文主要討論小概率風(fēng)險(xiǎn)的判斷和偏差，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)主要承保小概率風(fēng)險(xiǎn)。這里將出險(xiǎn)概率低于0.35的風(fēng)險(xiǎn)定義為小概率風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閹缀跛械谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品的承保風(fēng)險(xiǎn)的出險(xiǎn)概率都低于0.35。第二，風(fēng)險(xiǎn)判斷的對(duì)象既包括出險(xiǎn)概率也包括損失程度，但本文主要研究人們對(duì)出險(xiǎn)概率的感知或判斷，稱(chēng)為感知概率或感知風(fēng)險(xiǎn)。

一、保險(xiǎn)消費(fèi)者面臨的是風(fēng)險(xiǎn)還是不確定性

在日常生活中，我們會(huì)區(qū)分“風(fēng)險(xiǎn)”和“確定性”，但往往又把“風(fēng)險(xiǎn)”和“不確定性”當(dāng)成同義詞。奈特教授在其名著《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性與利潤(rùn)》中區(qū)分了風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，指出風(fēng)險(xiǎn)是可度量的，而不確定性是不可度量的，或者說(shuō)，奈特將不可度量的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為“不確定性”。

在保險(xiǎn)交易中，對(duì)保險(xiǎn)公司而言，保險(xiǎn)公司在承保大量業(yè)務(wù)（確切地說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)單位）后，可以通過(guò)統(tǒng)計(jì)專(zhuān)家如精算師對(duì)經(jīng)驗(yàn)賠付數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，進(jìn)而基本準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)的賠付支出，所以，保險(xiǎn)公司對(duì)于自己面臨的承保風(fēng)險(xiǎn)是基本可度量的，屬于奈特風(fēng)險(xiǎn)的范疇。

對(duì)于保險(xiǎn)消費(fèi)者而言，第一，消費(fèi)者實(shí)際上是一個(gè)個(gè)孤零零的個(gè)體，根本不具備上述保險(xiǎn)公司所擁有的大量損失數(shù)據(jù)。雖然一些公開(kāi)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也會(huì)告訴消費(fèi)者某些風(fēng)險(xiǎn)的出險(xiǎn)概率，但一方面這些數(shù)據(jù)與保險(xiǎn)產(chǎn)品的承保風(fēng)險(xiǎn)并不對(duì)應(yīng)，更重要的是統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)給出的是平均結(jié)果，忽略了個(gè)體的特殊性，并非對(duì)某個(gè)消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確估計(jì)。第二，即便消費(fèi)者看到了部分相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，根據(jù)大腦的思維方式或運(yùn)行規(guī)則（大腦在整個(gè)身體中的能量消耗是相當(dāng)大的，重量占比約5%的大腦消耗了整體身體約20%的能量，從負(fù)荷和節(jié)約能量來(lái)看，大腦的運(yùn)行也追求成本與收益的平衡，所以，大腦并不會(huì)對(duì)每件事都進(jìn)行深入的思考和計(jì)算），消費(fèi)者也很難像統(tǒng)計(jì)學(xué)家或精算師那樣據(jù)此對(duì)自己面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確量化，更不會(huì)據(jù)此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷和應(yīng)對(duì)決策。實(shí)際上，從人們的行為來(lái)看，抽象的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)人們的影響遠(yuǎn)不及身邊發(fā)生的事件，人們通常不會(huì)對(duì)不利事件的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)做出反應(yīng)，但會(huì)對(duì)身邊發(fā)生的不利事件做出反應(yīng)，如風(fēng)險(xiǎn)控制和購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。

因此，面臨同樣的可保風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于保險(xiǎn)公司而言屬于可度量的奈特風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于保險(xiǎn)消費(fèi)者則是不可度量的奈特不確定性，如圖1所示。很多書(shū)籍和論文將保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、賭場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、彩票風(fēng)險(xiǎn)視為風(fēng)險(xiǎn)而非不確定性，其實(shí)是混淆了主體的區(qū)別。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于保險(xiǎn)客戶(hù)而言，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)屬于不確定性。同樣，賭場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于賭場(chǎng)老板來(lái)說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)賭徒是不確定性；彩票風(fēng)險(xiǎn)對(duì)博彩公司是風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)買(mǎi)彩票者是不確定性。

實(shí)際上，保險(xiǎn)消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)判斷和決策主要依賴(lài)感性的直覺(jué)思維和經(jīng)驗(yàn)判斷，而不是像經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論所預(yù)期的那樣主要依賴(lài)?yán)硇缘幕诮y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)心理學(xué)研究權(quán)威斯洛維奇（Slovic）將公眾對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷稱(chēng)為“風(fēng)險(xiǎn)感知（risk perception）”，意指公眾對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷是主觀的和直覺(jué)的，而不是客觀的和理性的。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主卡尼曼等人將個(gè)體在做不確定判斷時(shí)所依賴(lài)的直覺(jué)判斷原則稱(chēng)為“啟發(fā)式原則（heuristics）”。

二、不確定情況下風(fēng)險(xiǎn)判斷的理論基礎(chǔ)：可得性啟發(fā)式

學(xué)術(shù)界一直在探求人類(lèi)是如何進(jìn)行判斷、決策和行為的。20世紀(jì)50年代之前，心理學(xué)由兩個(gè)流派主導(dǎo)：精神分析學(xué)派（代表人物是弗洛伊德）和行為主義學(xué)派（代表人物是華生和斯金納）。精神分析學(xué)派關(guān)注潛意識(shí)的需求和欲望，認(rèn)為本能是推動(dòng)個(gè)體行為的內(nèi)在動(dòng)力；行為主義學(xué)派認(rèn)為行為之后出現(xiàn)的激勵(lì)或懲罰，決定了這一行為是否會(huì)成為習(xí)慣。這兩個(gè)學(xué)派都沒(méi)有對(duì)人類(lèi)的決策和行為給出很好的解釋。20世紀(jì)50年代后，認(rèn)知心理學(xué)逐漸走上前臺(tái)，發(fā)現(xiàn)要理解人類(lèi)的行為就必須研究人類(lèi)的大腦，而人們大腦中的想法能夠很好地預(yù)測(cè)人們的反應(yīng)或行為?，F(xiàn)在，心理學(xué)界一致認(rèn)為，是思維（思想和信念）導(dǎo)致了行為，思維則是人類(lèi)知覺(jué)的擴(kuò)展（extension of perception），是對(duì)尚未發(fā)生或不存在的事情的想象和想法。例如，看到某只股票股價(jià)下跌，這不是思維，但在下跌之前經(jīng)過(guò)思考猜想到股價(jià)下跌并決定拋售該股票就是思維。

圖1　可保風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)還是不確定性

圖2　思維決定行為的流程

圖3　使用可得性啟發(fā)式判斷概率的流程

（一）思維決定行為：系統(tǒng)11和系統(tǒng)22

心理學(xué)家們現(xiàn)在認(rèn)為，人類(lèi)的思維過(guò)程可以簡(jiǎn)化為兩種基本類(lèi)型：自動(dòng)性（automatic）思維和控制性（controlled）思維。諾獎(jiǎng)得主卡尼曼在其著作《思考：快與慢》中將其表述為：人類(lèi)大腦中有兩套思維系統(tǒng)：系統(tǒng)1和系統(tǒng)2，系統(tǒng)1是直覺(jué)思維系統(tǒng)，反應(yīng)迅速，系統(tǒng)2是理性思維系統(tǒng)，反應(yīng)緩慢。當(dāng)我們處于清醒狀態(tài)時(shí)，系統(tǒng)1會(huì)不間斷地自主運(yùn)行，而系統(tǒng)2則處于散漫的放松狀態(tài)。系統(tǒng)1會(huì)不斷為系統(tǒng)2提供印象、直覺(jué)、意向和感覺(jué)等信息，如果系統(tǒng)2接收了這些信息，就會(huì)將印象、直覺(jué)等轉(zhuǎn)變?yōu)樾拍睿瑢_動(dòng)轉(zhuǎn)化為行為。通常情況下，系統(tǒng)2比較散漫，它會(huì)毫無(wú)保留或稍微調(diào)整后接受系統(tǒng)1的建議。只有當(dāng)系統(tǒng)1的運(yùn)行遇到阻礙時(shí)，才會(huì)向系統(tǒng)2尋求支持。比如，人們?cè)缟蟿偟睫k公室，其實(shí)有許多正事要辦。但打開(kāi)電腦后，還是不由自主地去瀏覽新聞，看看最新發(fā)生的有趣或新奇的事件，這就是系統(tǒng)1在起作用；只有當(dāng)某件正事的最后期限逼近時(shí)，才被逼無(wú)奈地開(kāi)始硬著頭皮開(kāi)始工作，這是系統(tǒng)2在起作用，中間還時(shí)不時(shí)地受到系統(tǒng)1的影響，不自覺(jué)地去看看手機(jī)微信。

相關(guān)研究表明，系統(tǒng)1的直覺(jué)性作用比我們想象的要大得多，系統(tǒng)1才是人類(lèi)做出的決策和判斷的幕后主使。塔勒布在《黑天鵝》中非常形象地說(shuō)：“人生就像駕車(chē)，駕駛員是情感，理智通常在副駕駛睡覺(jué)?！倍到y(tǒng)1的主要運(yùn)行方式就是使用一些直覺(jué)判斷原則或卡尼曼所稱(chēng)的“啟發(fā)式原則”，“啟發(fā)式”這個(gè)術(shù)語(yǔ)來(lái)自數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)，這兩個(gè)學(xué)科區(qū)分了算法和啟發(fā)式，算法是指解題方案的準(zhǔn)確而完整的描述，代表著用系統(tǒng)的方法描述解決問(wèn)題的策略機(jī)制，通常效率較低；而啟發(fā)式是指用一種更有效率的方法解決同樣的問(wèn)題，但通常會(huì)得到有偏的結(jié)果。這些原則可以簡(jiǎn)化極為復(fù)雜的思考任務(wù)，符合大腦運(yùn)行的成本收益原則。思維通過(guò)系統(tǒng)1和系統(tǒng)2決定行為的流程如圖2所示。

（二）可得性啟發(fā)式

如前所述,在普通公眾對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的時(shí)候，他們通常很少有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（即便有也不大會(huì)使用），屬于奈特不確定性的范疇，只能進(jìn)行主觀推斷，心理學(xué)家們?cè)缫炎R(shí)別出人們?cè)诖朔N情況下會(huì)普遍采用的啟發(fā)式原則。基于特沃斯基和卡尼曼的研究，人們?cè)诠烙?jì)概率和預(yù)測(cè)數(shù)值時(shí)會(huì)使用三種啟發(fā)式原則：代表性啟發(fā)式（Representativeness heuristics）、可得性啟發(fā)式（Availability heuristics）和錨定與調(diào)整啟發(fā)式（Adjustment and anchoring heuristics），以便將概率估計(jì)和預(yù)測(cè)數(shù)值這樣的復(fù)雜任務(wù)降低為較為簡(jiǎn)單的快捷判斷，大腦確實(shí)不想活得太累。

在上述三個(gè)啟發(fā)式中，與風(fēng)險(xiǎn)感知或風(fēng)險(xiǎn)判斷（下文不再區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)感知與風(fēng)險(xiǎn)判斷，兩者為同義詞）最相關(guān)的一個(gè)是可得性啟發(fā)式（availability heuristics），即人們通過(guò)能回想（或回憶）到的例證數(shù)量和回想的容易性（或流暢性）來(lái)評(píng)估這類(lèi)事件發(fā)生的頻率或概率。這些回想到的例證是人們以往經(jīng)歷事件在大腦中的自動(dòng)記錄，當(dāng)需要估計(jì)類(lèi)似事件的頻率或概率時(shí)，人們就會(huì)從記憶中提取或調(diào)用。例如，沒(méi)有得過(guò)糖尿病的人會(huì)通過(guò)回憶其熟人中糖尿病的發(fā)生情況來(lái)評(píng)估患糖尿病的概率或風(fēng)險(xiǎn)。人們依據(jù)可得性啟發(fā)式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的流程如圖3所示。

顯然，在提取相關(guān)記憶的過(guò)程中，回憶起的例證越多，回憶越是容易或流暢，人們對(duì)該事件出現(xiàn)概率或頻率的估計(jì)值就越高。

（三）依賴(lài)可得性啟發(fā)式會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)判斷偏差

如前所述，普通公眾主要依賴(lài)可得性啟發(fā)式原則進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷，雖然這種直覺(jué)判斷方法可以將復(fù)雜任務(wù)簡(jiǎn)單化，但卻會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的判斷錯(cuò)誤，即人們的判斷結(jié)果會(huì)嚴(yán)重偏離實(shí)際值或依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)理論的計(jì)算結(jié)果（如統(tǒng)計(jì)概率）。

這一點(diǎn)非常容易理解，由于個(gè)人的經(jīng)歷和經(jīng)驗(yàn)（經(jīng)歷過(guò)的、看到過(guò)的或聽(tīng)到過(guò)的東西）不同，對(duì)于同樣的風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)人大腦中可提取的例證和回想的容易性就有所不同，所以，每個(gè)人都會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)判斷。這也正是統(tǒng)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法描述個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)的原因。

三、直接經(jīng)歷與風(fēng)險(xiǎn)判斷偏差

根據(jù)可得性啟發(fā)式判斷風(fēng)險(xiǎn)時(shí),個(gè)體的記憶中既有自身經(jīng)歷的風(fēng)險(xiǎn)事件（直接經(jīng)歷），也有曾經(jīng)觀察到的自己周邊他人遭受的風(fēng)險(xiǎn)事件（間接經(jīng)驗(yàn)）,兩者都可以被個(gè)體從自己的記憶中提取出來(lái)，以評(píng)估自己面臨的同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的大小。顯然，自身經(jīng)歷的風(fēng)險(xiǎn)事件會(huì)比他人遭受的風(fēng)險(xiǎn)事件更容易從記憶中提取，直接經(jīng)歷相對(duì)于間接經(jīng)驗(yàn)對(duì)自己風(fēng)險(xiǎn)判斷的影響要大得多。因此，這里先討論自身經(jīng)歷對(duì)風(fēng)險(xiǎn)判斷的影響。

（一）多數(shù)人低估、少數(shù)人高估

在僅考慮直接經(jīng)歷的條件下，對(duì)于小概率風(fēng)險(xiǎn)而言，多數(shù)人都沒(méi)有直接經(jīng)歷過(guò)這樣的風(fēng)險(xiǎn)事件，所以，在風(fēng)險(xiǎn)判斷時(shí)，這些人根本回想不到相關(guān)的事件或例證，自然會(huì)低估這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的出險(xiǎn)概率。由于無(wú)法從大腦中提取任何例證，多數(shù)人甚至?xí)龀鲞@類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)基本不存在的判斷，“眼不見(jiàn)心不煩”就是這個(gè)道理。反過(guò)來(lái)，對(duì)于那些經(jīng)歷過(guò)小概率風(fēng)險(xiǎn)（損失程度往往很大）的少數(shù)人而言，往往留下了刻骨銘心的感受，在風(fēng)險(xiǎn)判斷時(shí)極容易提取到例證，進(jìn)而做出此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)較大的判斷，出現(xiàn)高估風(fēng)險(xiǎn)的狀況，“眼見(jiàn)為實(shí)”“一朝被蛇咬，十年怕井繩”就是這個(gè)道理。

具體而言，假定人們的風(fēng)險(xiǎn)感知只受自身直接經(jīng)歷的影響，在給定客觀出險(xiǎn)概率P的條件下，人們對(duì)小概率風(fēng)險(xiǎn)的概率判斷結(jié)果如圖4所示，占比為P的少部分有損失經(jīng)驗(yàn)人群的感知概率顯著高于客觀概率，占比為“1-P”的多數(shù)無(wú)損失經(jīng)驗(yàn)人群的感知概率低于客觀概率。例如，假定客觀出險(xiǎn)概率為0.1，在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)中通常意味著一年內(nèi)有10%的保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生了保險(xiǎn)事故，這10%的有損失經(jīng)驗(yàn)的人群會(huì)普遍高估風(fēng)險(xiǎn)，其感知概率高于客觀概率；剩余90%的無(wú)損失經(jīng)驗(yàn)人群則會(huì)普遍低估風(fēng)險(xiǎn)，其感知概率低于客觀概率。

（二）出險(xiǎn)概率越低、低估風(fēng)險(xiǎn)越嚴(yán)重

出險(xiǎn)概率越低，意味著占比更大的人們從未經(jīng)歷過(guò)這樣的風(fēng)險(xiǎn)，低估風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象會(huì)更嚴(yán)重。具體而言，如果客觀出現(xiàn)概率為P，則低估概率人群占比為“1-P”，顯然，客觀出險(xiǎn)概率P越低，意味著低估出險(xiǎn)概率的人群占比“1-P”就越大。低估概率人群占比隨客觀概率P的變化趨勢(shì)如圖5所示。

總體而言，對(duì)于小概率風(fēng)險(xiǎn)，在僅考慮人們依據(jù)自身直接經(jīng)歷來(lái)判斷風(fēng)險(xiǎn)的條件下，多數(shù)人會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)，少數(shù)人會(huì)高估風(fēng)險(xiǎn)。出險(xiǎn)概率越低，低估風(fēng)險(xiǎn)的人群占比越大，即低估風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題就越嚴(yán)重。

（三）經(jīng)驗(yàn)決策實(shí)證研究的強(qiáng)力支撐

上述結(jié)論得到了近些年興起的經(jīng)驗(yàn)決策實(shí)證研究的強(qiáng)力支撐。

在不確定決策理論的實(shí)證研究中，主要有兩種研究思路：一種是假定風(fēng)險(xiǎn)已知，在實(shí)驗(yàn)研究中就體現(xiàn)為直接向被試者提供準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)信息（例如，A選項(xiàng)：10%的概率獲得32美元，90%的概率獲得0美元；B選項(xiàng)：肯定獲得3美元。請(qǐng)被試者做出選擇），被稱(chēng)為描述性決策（decisions from description）。另一種是假定風(fēng)險(xiǎn)未知，在實(shí)驗(yàn)研究中要求被試者去不斷地進(jìn)行嘗試性決策以探索風(fēng)險(xiǎn)的大小（實(shí)驗(yàn)室提供兩個(gè)按鈕A和B供被試者選擇，每個(gè)按鈕代表一個(gè)選項(xiàng)），然后再做出最終的風(fēng)險(xiǎn)判斷或決策，被稱(chēng)為經(jīng)驗(yàn)性決策（decision from experience）。已有的實(shí)驗(yàn)研究，包括前景理論的基礎(chǔ)實(shí)驗(yàn)、現(xiàn)有保險(xiǎn)決策實(shí)驗(yàn)，基本都屬于描述性決策。但如前所述，現(xiàn)實(shí)世界的風(fēng)險(xiǎn)決策基本都屬于不確定性決策，人們往往并不知道風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確信息，只能主要依靠自身經(jīng)驗(yàn)或經(jīng)歷來(lái)做出風(fēng)險(xiǎn)判斷和保險(xiǎn)決策，屬于經(jīng)驗(yàn)性決策。

近年來(lái)，心理學(xué)家門(mén)開(kāi)展了大量的經(jīng)驗(yàn)決策實(shí)證研究，例如，在Hertwig等人于2004年進(jìn)行的經(jīng)驗(yàn)決策實(shí)驗(yàn)中，被試者面對(duì)兩個(gè)按鈕，每個(gè)按鈕代表一個(gè)選項(xiàng)（如，A選項(xiàng)：10%的概率獲得32美元，90%的概率獲得0美元；B選項(xiàng)：肯定獲得3美元），但被試者對(duì)該選項(xiàng)一無(wú)所知，只能通過(guò)自己不斷進(jìn)行的選擇來(lái)探索按鈕背后的選項(xiàng)，每一次選擇相當(dāng)于一次隨機(jī)抽樣。最終，當(dāng)被試者認(rèn)為可以進(jìn)行最終的決策時(shí)，請(qǐng)所有被試者做出最終選擇。統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，與描述性決策理論的預(yù)測(cè)（多數(shù)人會(huì)選A）相反，多數(shù)被試者會(huì)選擇B，這一結(jié)論在多項(xiàng)研究中得到了重復(fù)實(shí)現(xiàn)。顯然，被試者們普遍低估了小概率事件（32美元）。

為什么人們?cè)诮?jīng)驗(yàn)決策中會(huì)低估小概率風(fēng)險(xiǎn)呢？最重要的原因就是抽樣誤差，在經(jīng)驗(yàn)決策這樣的抽樣決策范式下，雖然被試者可以自由選擇抽樣次數(shù)（即在最終決策前不斷嘗試選擇的次數(shù)），但實(shí)際上很多研究表明，被試的抽樣數(shù)量是一個(gè)小樣本（平均7次），而在小樣本中，出現(xiàn)小概率事件的次數(shù)極少（甚至根本沒(méi)有出現(xiàn)），也就是說(shuō)，被試者通過(guò)抽樣觀察到的概率并不能反映出實(shí)際的概率，導(dǎo)致被試者低估小概率事件。

重要的是，在現(xiàn)實(shí)世界中，人們對(duì)于小概率風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)歷與小樣本抽樣非常類(lèi)似，很少會(huì)碰到風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生在自己身上，而且出險(xiǎn)概率越低，就越不容易遭遇風(fēng)險(xiǎn)事故。所以，在現(xiàn)實(shí)世界人們往往會(huì)低估小概率風(fēng)險(xiǎn)，而且，出險(xiǎn)概率越低，低估風(fēng)險(xiǎn)會(huì)越嚴(yán)重。

四、間接經(jīng)驗(yàn)與風(fēng)險(xiǎn)判斷偏差

除依賴(lài)自身經(jīng)歷來(lái)感知風(fēng)險(xiǎn)之外，個(gè)體還通過(guò)觀察自己周邊他人遭受的風(fēng)險(xiǎn)事件來(lái)評(píng)估自己面臨的同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的大小，也就是說(shuō)，間接經(jīng)驗(yàn)（曾經(jīng)觀察到的他人遭受的風(fēng)險(xiǎn)事件）也會(huì)對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)判斷造成一定的影響。多數(shù)人有這樣的感覺(jué)，看到親戚朋友生病住院做手術(shù)，自己心里也有些打鼓，生怕自己也會(huì)遭受同樣的疾病和手術(shù)。這種影響既是人們的直覺(jué)反映，也是理性的表現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的統(tǒng)計(jì)概率，就是依據(jù)對(duì)大量人群出事頻率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的計(jì)算結(jié)果，其內(nèi)在的假定是：對(duì)于相同種類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)人都有相同的出險(xiǎn)概率。這一假定反映了理性人對(duì)他人遭受的風(fēng)險(xiǎn)事件會(huì)感同身受。

從影響程度來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生地離自己越近，越是親朋好友經(jīng)歷的事件，個(gè)體體驗(yàn)感或受到的刺激性就越強(qiáng)，越會(huì)存入記憶，成為自己未來(lái)判斷風(fēng)險(xiǎn)大小的例證，越會(huì)高估風(fēng)險(xiǎn)。反之，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生地離自己越遠(yuǎn)，則越會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)。例如，目睹別人的房子著火和在報(bào)紙上看到某遙遠(yuǎn)地區(qū)的房子著火，對(duì)個(gè)體主觀火災(zāi)概率的判斷，前者的影響要大得多，主觀概率更大。諾獎(jiǎng)得主圣捷爾吉曾說(shuō)過(guò)：“如果我看到一個(gè)人正遭受苦難，我會(huì)被深深打動(dòng)，并甘愿冒生命危險(xiǎn)去救助他。但接下來(lái)，我卻能夠不帶感情地談?wù)摯蟪鞘锌赡艿臍缫约半S之而來(lái)的100萬(wàn)人的死亡。”

由此，本文將對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的間接體驗(yàn)這一影響因素歸結(jié)為個(gè)體與風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生地的距離，簡(jiǎn)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)距離。顯然，個(gè)體的感知風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著風(fēng)險(xiǎn)距離的增大而減小。那么，遞減速度如何變化呢？如果在災(zāi)難現(xiàn)場(chǎng)親眼看到了生動(dòng)鮮活的災(zāi)難場(chǎng)景，個(gè)體會(huì)顯著地高估風(fēng)險(xiǎn)；隨著風(fēng)險(xiǎn)距離增大，個(gè)體的感知風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速降低，距離遙遠(yuǎn)的人們幾乎感受不到這一風(fēng)險(xiǎn)的存在。心理學(xué)研究表明，當(dāng)損失場(chǎng)景栩栩如生時(shí)，人們會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)烈的情感反應(yīng)，此時(shí)人們對(duì)損失后果非?？謶?；反之，當(dāng)只是聽(tīng)到某某風(fēng)險(xiǎn)事故，但缺乏栩栩如生的場(chǎng)景時(shí)，就很難引發(fā)人們的情感反應(yīng)，對(duì)人們的風(fēng)險(xiǎn)判斷影響較低；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)距離很大時(shí)，人們甚至不知道風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，處于忽略風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)。感知風(fēng)險(xiǎn)隨風(fēng)險(xiǎn)距離的變化曲線(xiàn)如圖6所示。

圖6顯示，在分界點(diǎn)，感知風(fēng)險(xiǎn)等于客觀風(fēng)險(xiǎn)。在分界點(diǎn)左側(cè)，感知風(fēng)險(xiǎn)大于客觀風(fēng)險(xiǎn)，表示近距離人群會(huì)高估風(fēng)險(xiǎn)。在分界點(diǎn)右側(cè)，由于距離風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生地較遠(yuǎn)，人們會(huì)普遍低估風(fēng)險(xiǎn)。

圖4　相同客觀概率（P）下有無(wú)損失經(jīng)驗(yàn)對(duì)感知概率的影響

圖5　客觀概率變化對(duì)低估概率人群占比的影響

圖6　風(fēng)險(xiǎn)距離對(duì)風(fēng)險(xiǎn)判斷的影響