劉馨鈺（河南工業(yè)大學(xué)，河南　鄭州　450000）

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非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制研究

劉馨鈺
（河南工業(yè)大學(xué)，河南鄭州450000）

［摘要］想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，需要完善的金融體系支持，尤其是非銀行金融組織的快速健康發(fā)展顯得更為重要。本課題旨在從非銀行金融組織的發(fā)展現(xiàn)狀分析入手，剖析非銀行金融組織發(fā)展過程中存在的問題，最后提出非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范健康發(fā)展的政策建議【1】。

［關(guān)鍵詞］風(fēng)險管控；非銀行金融機(jī)構(gòu)；中小企業(yè)融資

非銀行金融機(jī)構(gòu)作為全球乃至國內(nèi)的金融體系中一個不可缺少的部分，其價值和重要性都不容忽視。它不僅能夠充分滿足在形式多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中個人與市場主體的需求，實(shí)現(xiàn)分散金融風(fēng)險的目的，還可以全面完善金融體系的基本功能，提高金融體系的效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康快速的發(fā)展【2】。本文旨在通過非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險分析，剖析非銀行金融組織發(fā)展過程中存在的問題，并嘗試提出非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范健康發(fā)展的政策建議。

1　國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

目前國內(nèi)對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管控的研究并未成熟，積極借鑒國外相關(guān)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防控思路與方法，并與我國國情緊密地結(jié)合起來，才能提出切實(shí)可行的政策建議。

國內(nèi)具有代表性的是溫博慧（2014）【3】，將以排除國內(nèi)對非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的復(fù)雜性影響因素，在規(guī)模差異的基礎(chǔ)上應(yīng)用風(fēng)險倍率擴(kuò)增系數(shù)進(jìn)行評估上的改良，以凸出監(jiān)管部門對非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的監(jiān)管不容放松。

Merton（1990）為避免非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管出現(xiàn)真空和重疊，首先提出了功能性監(jiān)管的概念，使得功能監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和業(yè)務(wù)分類的判斷能保證金融監(jiān)管達(dá)到目的，即使得金融要素能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，資源也得到優(yōu)化的配置。Franklin（2001）則強(qiáng)調(diào)了加強(qiáng)金融創(chuàng)新的重要性，指明了在非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險防范過程中金融創(chuàng)新的作用。但認(rèn)為金融創(chuàng)新的同時，非銀行金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險的隔離和控制不能放松。

從各個角度都能看出國外的研究者對于非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的剖剖析，這就給我國的非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管控提供了借鑒。

2　我國非銀行金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀

自從改革開放后，中國人民銀行在我國金融體系中“大一統(tǒng)”的格局被打破，非金融機(jī)構(gòu)的迅速發(fā)展階段在最近的時期內(nèi)得到充分實(shí)現(xiàn)，并且它的影響對于國內(nèi)整個社會和金融領(lǐng)域的刺激作用相當(dāng)重要。所以，非金融機(jī)構(gòu)在整個金融市場中，與其他金融機(jī)構(gòu)的競爭相比也更容易出現(xiàn)風(fēng)險。

圖1　2013年我國銀行類金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)的市場份額（注：其他為估算值）

從我國目前的狀態(tài)來看，對于非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險的防范絕不能停留在消極、被動控制的狀態(tài)，而應(yīng)從發(fā)展的角度出發(fā)，把進(jìn)行制度創(chuàng)新和建立內(nèi)控制度作為非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險防范的主要對策。

2.1非銀行金融機(jī)構(gòu)的swot分析。

2.1.1機(jī)遇。非銀行金融機(jī)構(gòu)和銀行之間實(shí)際具有廣泛而巨大的合作與互動空間。同時，在利率市場化進(jìn)程的深入下，非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金量逐漸流向效率搞得地區(qū)或者領(lǐng)域，一定程度上緩解了由于央行調(diào)節(jié)力度不夠所造成的地區(qū)資源不平衡的矛盾現(xiàn)狀，即提高了資金使用效率，促進(jìn)了資金的優(yōu)化配置。

2.1.2威脅。金融行業(yè)壟斷現(xiàn)象較為嚴(yán)重，市場競爭不足；金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況并不理想，加之退出制度的不完善，在危機(jī)出現(xiàn)時，往往不知所措延誤了退出的時機(jī)。這樣做的結(jié)果導(dǎo)致社會公眾的心理恐慌和對非銀行金融機(jī)構(gòu)的不信任。

2.1.3優(yōu)勢。其資金來源于社會閑散資金和預(yù)算外資金，業(yè)務(wù)范圍廣，經(jīng)營方式的靈活性，進(jìn)行綜合現(xiàn)場評判與信息渠道多樣化，在服務(wù)中小企業(yè)方面做出了積極的探索，并具有顯著特點(diǎn)，其產(chǎn)品豐富、結(jié)構(gòu)靈活，在扶持中小微企業(yè)上有顯著的優(yōu)勢。提高了資金的運(yùn)作效率，滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求。

2.1.4劣勢。自有資本金嚴(yán)重不足；部分機(jī)構(gòu)分貢獻(xiàn)意識淡薄；拆借資金大大超過了資本金，加大了經(jīng)營風(fēng)險；資產(chǎn)負(fù)債組合不協(xié)調(diào)；本利難收；在規(guī)模上處于劣勢。

3　非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理方面存在的問題

我國非銀行金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，很大程度上是特殊經(jīng)濟(jì)條件下我國地方政府、監(jiān)管當(dāng)局、國有企業(yè)多方博弈的結(jié)果。因此非銀行金融機(jī)構(gòu)帶有強(qiáng)烈的體制性和轉(zhuǎn)軌特征。具體表現(xiàn)在以下方面：

3.1發(fā)展和經(jīng)營上的漏洞

一方面，非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式粗放，其機(jī)構(gòu)數(shù)量也增長迅速，其機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展能力還并不高；相當(dāng)一部分非銀行金融機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)規(guī)模小，實(shí)力弱，抵御風(fēng)險能力較差，發(fā)展落后，業(yè)務(wù)種類多，沒有重點(diǎn)；很多機(jī)構(gòu)的經(jīng)營模式不規(guī)范，從業(yè)人員缺乏專業(yè)知識。

另一方面，存在不依法運(yùn)行的非銀行金融機(jī)構(gòu)。具有融資功能的非銀行金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險不斷暴露使得這一問題愈發(fā)令人關(guān)注。

3.2管理上的不完善

首先，我國對金融業(yè)的外部監(jiān)管流于形式，為發(fā)揮監(jiān)管實(shí)效，對非銀行監(jiān)管不夠重視；再次，沒有相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制監(jiān)管不力，出現(xiàn)監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊及金融監(jiān)管人員素質(zhì)不過硬、監(jiān)管理念不適應(yīng)新形態(tài)的發(fā)展困難。其實(shí)，有關(guān)政策法規(guī)缺失，致使從事金融業(yè)務(wù)的法律地位不明確也是非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的一個難題。在危機(jī)出現(xiàn)時，往往不知所措延誤了退出的時機(jī)。

3.3防范的不完備

我國的非銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作模式很多以高收益伴隨高風(fēng)險為模式，擔(dān)保工作的確立并不能很好地起到防控風(fēng)險的作用。風(fēng)險積聚以后就對金融穩(wěn)定造成了很大的威脅。而且由于金融行業(yè)壟斷現(xiàn)象較為嚴(yán)重，非銀行金融機(jī)構(gòu)的市場競爭不足，在經(jīng)營狀況較差，無法通過正常渠道退出市場時，加劇了金融體系的風(fēng)險。這樣做的結(jié)果導(dǎo)致社會公眾的心理恐慌和對非銀行金融機(jī)構(gòu)的不信任。

4　非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理不到位的原因

4.1制度不完善，監(jiān)管不夠

中國的金融規(guī)章制度的變遷過程比較復(fù)雜，加上監(jiān)管部門對非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的不重視，監(jiān)管力度不夠，又出現(xiàn)監(jiān)管重真空現(xiàn)象，因此在經(jīng)濟(jì)全球化和金融機(jī)構(gòu)競爭日益加劇的今天，非銀行金融機(jī)構(gòu)作為市場微觀主體，其風(fēng)險的出現(xiàn)不是偶然。

4.2運(yùn)營管理過度集權(quán)

雖然名義上許多非銀行金融機(jī)構(gòu)都是由許多股東構(gòu)成的，但實(shí)際上許多股東的投資是有一家出資的，也就是家族控股企業(yè)，這樣極易形成主要負(fù)責(zé)人濫用職權(quán)，盲目決策，導(dǎo)致大量信貸資金流失，更有一些機(jī)構(gòu)把資金投用于自辦的公司股票和房地產(chǎn)上以謀取私利。

4.3偏重外延擴(kuò)張，忽視內(nèi)涵發(fā)展

大多非銀行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制不健全，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理；貸款制度不健全，沒有建立與市場一致的管理機(jī)制。而且非銀行金融機(jī)構(gòu)總體上成立時間普遍較晚，機(jī)構(gòu)數(shù)量少，規(guī)模??；業(yè)務(wù)種類上收入來源比較單一；出資結(jié)構(gòu)上過度依賴于政府資金，并沒能系統(tǒng)的形成以政府出資作為牽引以其他資金為主體的信用擔(dān)保體系，地域分布不平衡廣大位于縣級城市的中小企業(yè)無法接受服務(wù)，功能未充分發(fā)揮。

5　非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制的對策

5.1宏觀環(huán)境層面

5.1.1加強(qiáng)政府的扶持力度。推動非銀行金融機(jī)構(gòu)安全快速發(fā)展的不可缺少的力量是各級政府的指導(dǎo)和支持。政府只有出臺合理的扶持政策，非銀行金融機(jī)構(gòu)才能有一個最基本的發(fā)展保障，才能更好更快更健康的發(fā)展，也能在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)對非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的防范。

5.1.2規(guī)范金融市場秩序。當(dāng)今我國金融市場秩序的規(guī)范與否決定了非銀行金融機(jī)構(gòu)是否能夠快速健康發(fā)展的重要平臺，為促使非銀行金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，有效地防止風(fēng)險的發(fā)生，打造具有中國特色的金融體系，我們應(yīng)該積極探索對策。

在此基礎(chǔ)上為完善非銀行金融機(jī)構(gòu)以及整個金融體系的層次，創(chuàng)建一個能夠?qū)χ行∑髽I(yè)提供融資的平臺，以及監(jiān)管等各方面執(zhí)行統(tǒng)一規(guī)則的現(xiàn)代化場外交易市場。

5.1.3明確監(jiān)管重點(diǎn)

建立內(nèi)部稽審機(jī)制，落實(shí)稽審制度；建立健全信貸風(fēng)險內(nèi)部防范機(jī)制；在內(nèi)部監(jiān)管體系的建設(shè)，加強(qiáng)現(xiàn)場額非現(xiàn)場監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合；建立健全非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理機(jī)制等。防止出現(xiàn)監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊?？傊愿鞣N形式加強(qiáng)對金融創(chuàng)新活動的支持和監(jiān)管

5.2內(nèi)部治理層面

非銀行金融機(jī)構(gòu)需建立明確的風(fēng)險管理組織架構(gòu)以及報(bào)告路線，更需要機(jī)構(gòu)內(nèi)部從董事會、高級管理層，到專管部門、業(yè)務(wù)部門的確定不同的職責(zé)，有一個科學(xué)的貫穿整個公司運(yùn)營的架構(gòu)體系，有每一位員工樹立操作風(fēng)險管理理念，這樣才能全面提升操作風(fēng)險管理的范圍和力度［4］。

5.2.1組織機(jī)構(gòu)。組織機(jī)構(gòu)指在非銀行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立的職能部門和機(jī)構(gòu)。一個健康科學(xué)的組織機(jī)構(gòu)對于非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展和風(fēng)險防控有著至關(guān)重要的作用，是整個機(jī)構(gòu)科學(xué)管理的前提條件，同時，合理的組織機(jī)構(gòu)也有利于內(nèi)部管理效率的提升，還能達(dá)到自動防止和糾正差錯弊端的目的。

5.2.2崗位責(zé)任。非銀行金融機(jī)構(gòu)的崗位責(zé)任主要表現(xiàn)在職責(zé)和權(quán)限的清晰與明確，在每個金融機(jī)構(gòu)有著合理的組織框架下，每個業(yè)務(wù)都要細(xì)化并落實(shí)到具體的崗位上，在執(zhí)行中要確保不存在重疊和真空的現(xiàn)象，做到相互制約、相互監(jiān)督的科學(xué)的機(jī)構(gòu)，為非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的防范打好堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

5.2.3業(yè)務(wù)程序。非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)程序主要是指在程序上，主要是指為實(shí)現(xiàn)一定的控制上的需求，由機(jī)構(gòu)的管理層授權(quán)各部門由部門本身的業(yè)務(wù)規(guī)律制定的各項(xiàng)具體操作規(guī)程和核算手續(xù)，這是使得業(yè)務(wù)流程清晰也是防范操作風(fēng)險等風(fēng)險防控的重要一步。

5.2.4人員配置。即在非銀行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部為了實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)或者經(jīng)營需求，以科學(xué)化的考評和測量和來使用或者培訓(xùn)相關(guān)人員，以資源優(yōu)化配置合理的完成每個人所規(guī)定的相應(yīng)的任務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各種控制功能的發(fā)揮，在很大程度上取決于人員素質(zhì)

5.2.5內(nèi)部稽核。相應(yīng)的內(nèi)部稽核人員在非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管中是不可缺少的。有效的內(nèi)控體系是指按照系統(tǒng)、有效、標(biāo)準(zhǔn)化要求，并充分體現(xiàn)業(yè)務(wù)牽制、責(zé)任牽制和程序制約的原則而建立的，內(nèi)控作用發(fā)揮貫穿于非銀行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各項(xiàng)經(jīng)營管理活動的始終［5］?？傊趦?nèi)部治理方面，非銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深化股份制改革，在規(guī)范內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上建立三權(quán)分立的運(yùn)作機(jī)制，即法人所有權(quán)、股權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離。公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會，代表股權(quán)；決策機(jī)構(gòu)是董事會，代表法人所有權(quán)；經(jīng)營機(jī)構(gòu)為經(jīng)理層，代表經(jīng)營權(quán)。這些機(jī)構(gòu)不僅都要健全，而且都要各負(fù)其責(zé)。互相配合，互相監(jiān)督，構(gòu)成股份指指證券公司完善的組織管理系統(tǒng)，建成強(qiáng)有力的股東權(quán)力約束機(jī)制。

6　結(jié)論

我國的非銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該緊緊抓住加快建設(shè)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史機(jī)遇利用政府的扶持，積極應(yīng)對挑戰(zhàn)，利用國家的有效監(jiān)管和大力發(fā)展直接融資的有利時機(jī)，規(guī)范金融市場秩序，完善多層次的金融體系，為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金保障。同時，謹(jǐn)慎開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬融資渠道，建立健全非銀行自律機(jī)制，內(nèi)外結(jié)合盡快形成由銀行、證券、保險等組建的非銀行融資平臺。

參考文獻(xiàn)：

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Risk Control Study of Non-bank Financial Institutions

Liu Xinyu
（Henan University of Technology，Zhengzhou，Henan 450000）

Abstract：If we want to achieve sustainable development，we needthe supportof a perfect financial system，especially the rapid and healthy development of non-bank financial institutions is even more important. This paper is intended to start with the analysis onthe development status of non-bank financial institutions，analyze the problems existing in the development of non-bank financial institutions. Finally，policy suggestions on theregulated and healthy development of non-bank financial institutions are put forward.

Keywords：Risk management and control；Non-bank financial institutions；Small and medium-sized enterprise financing

作者簡介：劉馨鈺（1992-），女，在讀碩士研究生，研究方向：金融學(xué)。

收稿日期：2016-2-15

［中圖分類號］F832.35

［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A

文章編號：1671-0037（2016）03-58-3