黃曉東

【摘 要】進入經(jīng)濟新常態(tài)后，需要關注區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境對金融業(yè)發(fā)展的影響。文章從金融發(fā)展、經(jīng)濟發(fā)展和基礎環(huán)境3個方面建立了指標體系后，以熵權法對廣西14個城市區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境進行全面測度，再將指標體系中各指標進行聚類，進一步探究各個區(qū)域間的差異與規(guī)律，最后得到結論。

【關鍵詞】廣西；金融生態(tài)環(huán)境；指標體系；熵權法；聚類分析

【中圖分類號】F832.7 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2016）01-0007-04

俗話說“金融是服務于經(jīng)濟的”“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心”，經(jīng)濟常態(tài)的轉(zhuǎn)變對金融領域帶來了極大影響。從宏觀上看，必須轉(zhuǎn)變發(fā)展與當前經(jīng)濟相適配的金融新常態(tài)，尤其國家轉(zhuǎn)要素驅(qū)動、投資驅(qū)動為創(chuàng)新驅(qū)動后，金融業(yè)的活力是推動市場創(chuàng)新的動力。從系統(tǒng)的角度看，任何事物的發(fā)展有賴于其所在環(huán)境，在討論金融業(yè)活力的同時必須關注金融生態(tài)環(huán)境。簡單地說，金融生態(tài)環(huán)境是影響金融業(yè)生存及發(fā)展的多種因素的總和，一個地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的好壞直接影響到該地區(qū)金融業(yè)發(fā)展的成敗。因此，衡量區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境是助力某一地區(qū)金融乃至經(jīng)濟發(fā)展的關鍵。本研究通過對廣西各個城市區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境進行評價，發(fā)現(xiàn)區(qū)域間的規(guī)律，提出建議。

1 文獻回顧

2004年，中國人民銀行行長周小川前瞻性地提出了“金融生態(tài)”的概念，這一概念強調(diào)了金融業(yè)發(fā)展和外部環(huán)境之間的關系，此后引起了眾多學者對它的研究。在定量研究中，如何量化金融生態(tài)環(huán)境成為研究熱點。通過文獻回顧可以看出，盡管眾多學者對如何測度金融生態(tài)環(huán)境有不同看法，但存在如下一致的看法：金融生態(tài)環(huán)境不是單一變量，它復雜內(nèi)涵決定了評價必須由一系列的指標共評。歐陽宗旨（2009）[1]從經(jīng)濟基礎、金融發(fā)展、社會環(huán)境3個方面，以16個指標對19個省市的金融環(huán)境進行評價。金欣雪（2014）[2]等人將11個指標分成綜合環(huán)境與金融發(fā)展兩大類，對兩岸10個省會城市進行區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評價。鄧淇中等人（2012）[3]選取36個指標，劃分為經(jīng)濟基礎、對外開放程度、企業(yè)金融誠信、地方政府服務、居民生活、人文環(huán)境、社會生活保障7類評價了29個省區(qū)金融生態(tài)環(huán)境。張守志等人（2015）[4]選用了19個指標從金融深化程度、金融深化效率、金融發(fā)展程度、司法環(huán)境、經(jīng)濟基礎環(huán)境等多方面進行評價。

通過文獻回顧也可以發(fā)現(xiàn)：各學者對金融生態(tài)環(huán)境的衡量除考慮金融發(fā)展指標外，不可避免地紛紛考慮了經(jīng)濟發(fā)展指標；盡管名稱各異，但除金融和經(jīng)濟指標外的指標往往可以概括為這一地區(qū)為金融發(fā)展提供的環(huán)境，通常為基礎環(huán)境；以省為單位的研究所選取的指標與以地區(qū)或市為單位的有明顯區(qū)別，這主要是由于研究數(shù)據(jù)的可獲取性造成的；現(xiàn)有的研究中，一級指標下的二級指標數(shù)量往往不一致，這在使用特定的分析方法時將產(chǎn)生干擾。

2 金融生態(tài)環(huán)境評價指標選取及研究設計

2.1 評價指標體系構建

本文構建了廣西區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的評價體系，體系下包括3個一級指標，分別反映了區(qū)域金融發(fā)展狀況、經(jīng)濟發(fā)展狀況及基礎的制度環(huán)境。每個一級指標下又設置5個二級指標，以期更全面及均衡且可操作地反映一級指標，詳見表1。

2.1.1 金融發(fā)展狀況

本文參考此前學者的研究而選用了反映金融深化程度的4個指標，加上反映金融發(fā)展程度的金融業(yè)增加值占GDP比重，共5個指標[4]。保險密度反映了國民參加保險的程度；保險深度反映了該地區(qū)保險業(yè)在整個國民經(jīng)濟中的地位；人均存款及人均貸款均反映了這個地區(qū)金融的活躍程度。

2.1.2 經(jīng)濟發(fā)展狀況

2014年南寧GDP達到3 148億元，而GDP較低的賀州僅有448.97億元，南寧GDP是賀州的7倍。而相比之下，南寧人均GDP（45 735元）僅為賀州（22 374）的2倍?？紤]到廣西各個地區(qū)間的人口分布差異，本文選取的5個經(jīng)濟發(fā)展二級指標均為人均值，且分母為常住人口而非戶籍人口。

2.1.3 基礎環(huán)境狀況

基礎環(huán)境是一個較為綜合的概念，因此本文選取了反映法制環(huán)境的每百萬人律師數(shù)；反映社會保障制度的社會保障補助支出占財政支出的比重；反映人文環(huán)境的人均政府教育事業(yè)費用支出；反映政府干預（逆向指標）的稅收占財政收入的比重；反映地區(qū)金融業(yè)法制基礎的每百萬人金融機構從業(yè)人員數(shù)。

2.2 研究設計

經(jīng)過對原始數(shù)據(jù)標準化處理后，本研究以熵權法求出指標體系中指標的權值與綜合得分。再進一步以離差平方和計算區(qū)域間距離并聚類，結合廣西區(qū)域經(jīng)濟的情況進行分析。

2.2.1 熵權法

信息論中，熵是對不確定性的一種度量，信息量大，不確定性小，則熵越小。求信息熵的公式如下：ej=-k/∑■■（Yij×lnYij），熵權公式如下：Wj=（1-ej）/∑■■（1-ej），其中，m=14為地區(qū)數(shù)量，n=15為二級指標數(shù)，Yij=Xij/∑■■Xij，而Xij表示第i個城市的第j個指標的標準化系數(shù)。

2.2.2 離差平方和法

離差平方和法也叫ward法，是聚類分析中一種主要的計算樣本間距離方法。它基于方差分析思想，若分類得當，同類樣本之間的離差平方和應較小。當類GK和GL合并成新的類GM時，GK和GL之間的平房距離公式如下：D■■=■（xK-xL）T（xK-xL），其中nK、nL、nM分別為GK、GL、GM的樣本個數(shù)，xK、xL分別為GK、GL的重心。

3 廣西金融生態(tài)環(huán)境的實證分析

3.1 權重分布

熵權法求出每一個指標的熵權（見表1），得到各個地區(qū)一級指標與綜合得分的排名（見表2）。從各個指標的權重看，大于0.1的指標有人均存款、人均貸款、金融業(yè)增加值占GDP比重三項，說明在排名上，這三項起到了更大的作用，也說明了廣西14個地區(qū)間在這三項的差異性更大。以人均貸款為例，南寧地區(qū)（10.26萬元）是貴港地區(qū)（1.29萬元）的近8倍，這足以顯示各地金融發(fā)展存在的不均狀況。

3.2 排名情況

從總體排名上，本研究對各個一級指標與綜合得分都進行了排名。從表2中可以看出，南寧、柳州、桂林、梧州、北海綜合得分比較靠前，表明這5個地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境較好；河池、百色、欽州的金融生態(tài)環(huán)境較差。從分指標排名上看，各指標間總體來說比較均衡。

3.3 聚類結果

本研究根據(jù)各項指標以離差平方和法對14個地區(qū)進行聚類分析，得到結果如圖1所示。當聚為4類時，河池、來賓、百色、崇左為一類；賀州、欽州、梧州、玉林、貴港被聚為一類；柳州、桂林、防城港、北海被劃為一類；南寧為單獨一類。當聚為3類時，南寧依然單獨為一類；當聚為2類時，柳州、桂林、防城港、北海方與南寧聚為一類，其余9個地區(qū)為一類。

4 結果與討論

（1）從一級指標的熵權分配結果看。金融發(fā)展占0.555 0，在評價金融生態(tài)環(huán)境中占55.5%的作用。熵權高說明金融發(fā)展指標的數(shù)值差異性較大，進一步說明廣西14個區(qū)域的金融發(fā)展不均衡問題。南寧的金融業(yè)領先發(fā)展，2012年，《南寧市人民政府關于加快金融業(yè)發(fā)展的實施意見》的頒布促進了南寧金融業(yè)的發(fā)展，廣西其他各地區(qū)應盡快出臺有關的實施意見，以制度保障金融業(yè)發(fā)展。

（2）從排名結果看。各地區(qū)的四個排名在總體上分布均衡。然而，賀州的金融發(fā)展排第7位，經(jīng)濟發(fā)展排第7位，而基礎環(huán)境則排第13位。說明賀州地區(qū)應當加強其金融基礎環(huán)境的建設。

從聚類結果看。首先，南寧直到聚為3類時依然單獨為一類，這足以顯示南寧地位的特殊性。南寧作為廣西的首府城市，聚集了大量的金融資源，而從均衡的角度，區(qū)政府應該避免頂端效應，積極促進其他地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展。其次，2008年北部灣經(jīng)濟區(qū)建立后，北部灣4個城市經(jīng)濟取得較大進步[5]，而在本研究中，欽州市無論金融發(fā)展、經(jīng)濟發(fā)展或基礎環(huán)境都排名靠后，可見在今后，欽州市需在金融業(yè)工作中有所加強。最后，桂西資源富集區(qū)中百色、河池、崇左3市被聚為一類，從側面驗證了本研究聚類分析的有效性。桂西資源富集區(qū)以礦產(chǎn)、水能、旅游、農(nóng)林生態(tài)和民族文化等資源富集而得名，但也面臨金融資本支撐不夠的困境[6]。在未來，桂西資源富集區(qū)需要健全金融投資體系，實現(xiàn)加速發(fā)展。

參 考 文 獻

[1]歐陽宗旨，常慶.區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評價：基于十九個省市的實證研究[J].時代金融，2009（7）：58-61.

[2]金欣雪，謝邦昌.區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評價與實證[J].統(tǒng)計與決策，2014（15）：160-162.

[3]鄧淇中，李鑫，陳瑞.區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境指標體系構建及競爭力評價研究[J].湖南科技大學學報（社會科學版），2012（6）：75-80.

[4]張守志.廣西沿邊金融改革試驗區(qū)金融生態(tài)環(huán)境評價指標體系構建及實證研究[J].區(qū)域金融研究，2015（5）：59-67.

[5]李濤，陳彥樺，王嘉煒.廣西北部灣經(jīng)濟效應及其演進動力研究——一種考察地方政府績效的方法[J].企業(yè)經(jīng)濟，2014（9）：138-141.

[6]廖振民.加快桂西資源富集區(qū)發(fā)展的對策研究[J].廣西財經(jīng)學院學報，2012（4）：41-44.

[責任編輯：鄧進利]