【摘 要】近年我國(guó)旅游業(yè)蓬勃發(fā)展，旅游業(yè)信貸存在巨大的市場(chǎng)發(fā)展空間，對(duì)商業(yè)銀行而言是重要的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。本文主要分析介紹銀行業(yè)在辦理旅游行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提出相應(yīng)的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，促進(jìn)相關(guān)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理旅游業(yè)

近年我國(guó)躍升為全球旅游消費(fèi)最大的國(guó)家，旅游業(yè)蓬勃發(fā)展；對(duì)商業(yè)銀行而言，旅游業(yè)信貸存在巨大的市場(chǎng)發(fā)展空間，是銀行未來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。因此，銀行有必要研究旅游業(yè)行業(yè)特點(diǎn)，分析信貸業(yè)務(wù)特殊的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定相應(yīng)的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，促進(jìn)相關(guān)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。

本文所述的旅游業(yè)主要包括旅游業(yè)風(fēng)景景區(qū)、游樂(lè)園及旅行社及相關(guān)服務(wù)行業(yè)，以及延伸分析行業(yè)關(guān)聯(lián)度較高的旅游地產(chǎn)、旅游酒店等行業(yè)。

一、商業(yè)銀行在旅游業(yè)的信貸業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇

加快發(fā)展我國(guó)旅游業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的重要推動(dòng)力量，是國(guó)家國(guó)民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)的重要部署。商業(yè)銀行應(yīng)把握參與旅游業(yè)行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)最大化。

1.旅游消費(fèi)需求和相關(guān)產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)需求促進(jìn)旅游業(yè)發(fā)展

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康地發(fā)展，人民群眾對(duì)精神文化需求不斷增長(zhǎng)，在旅游方面的消費(fèi)需求加大，旅游業(yè)發(fā)展迅猛。改革開(kāi)放后我國(guó)旅游業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，旅游總收入從1978年的23億元增長(zhǎng)到2012年的2.59萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為22.96%。旅游消費(fèi)占居民消費(fèi)的比例持續(xù)上升，我國(guó)入境旅游和出境旅游熱潮持續(xù)升溫。根據(jù)聯(lián)合國(guó)世界旅游組織發(fā)表的聲明，2012年中國(guó)境外旅游消費(fèi)達(dá)到1020億美元，成為世界第一大國(guó)際旅游消費(fèi)國(guó)。同時(shí)，旅游業(yè)現(xiàn)已發(fā)展成一個(gè)集食、住、行、游、購(gòu)、娛為一體的多業(yè)態(tài)產(chǎn)業(yè)群，旅游業(yè)在擴(kuò)大消費(fèi)、推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用日益明顯，依賴旅游業(yè)拉動(dòng)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)也對(duì)旅游業(yè)提出加快發(fā)展的需求。如通過(guò)景區(qū)旅游拉動(dòng)區(qū)域的旅游地產(chǎn)、旅游酒店其他行業(yè)，可帶動(dòng)區(qū)域多個(gè)行業(yè)產(chǎn)生巨大效益。

2.國(guó)家行業(yè)扶持政策大力支持旅游業(yè)發(fā)展

國(guó)家非常重視推動(dòng)旅游業(yè)發(fā)展，頻頻推出旅游業(yè)利好政策。2014年國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)旅游業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕31號(hào)）進(jìn)一步推動(dòng)旅游業(yè)發(fā)展，把旅游業(yè)培育成國(guó)民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。各地政府相繼出臺(tái)貫徹支持旅游業(yè)發(fā)展的細(xì)則，如廣東省在2012年出臺(tái)《貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展旅游業(yè)意見(jiàn)的若干意見(jiàn)》，提出加快建設(shè)廣東為全國(guó)旅游綜合改革示范區(qū)和旅游強(qiáng)省，豐富旅游產(chǎn)品體系，加快旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強(qiáng)化支持旅游業(yè)發(fā)展政策保障。

3.行業(yè)發(fā)展資金需求大，而商業(yè)銀行信貸支持不足

旅游業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資金的投入，包括旅游項(xiàng)目建設(shè)期的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金投入和運(yùn)營(yíng)期的運(yùn)營(yíng)資金投入，項(xiàng)目持續(xù)的資金需求量較大。數(shù)據(jù)顯示，2012年我國(guó)旅游業(yè)占國(guó)民經(jīng)濟(jì)比重達(dá)到歷史最高水平4.99%，然而同年商業(yè)銀行在旅游業(yè)客戶投入的存量信貸資金占比遠(yuǎn)低于該比例，信貸支持程度存在不匹配情況。對(duì)比龐大的旅游業(yè)行業(yè)市場(chǎng)，商業(yè)銀行在旅游行業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大，銀行應(yīng)合理調(diào)配信貸資金投入支持旅游業(yè)，以獲得利息收入、結(jié)算和中間業(yè)務(wù)收入等一系列綜合收益。故以信貸支持旅游業(yè)發(fā)展是銀行不可錯(cuò)失的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。

二、商業(yè)銀行旅游業(yè)信貸業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行在對(duì)旅游業(yè)客戶提供信貸支持時(shí)，存在以下風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

1.信貸支持項(xiàng)目的合法合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行為旅游業(yè)項(xiàng)目授信時(shí)，旅游項(xiàng)目建設(shè)的合法合規(guī)情況將直接影響銀行對(duì)項(xiàng)目投放的信貸資金安全。如國(guó)家發(fā)改委對(duì)主題公園項(xiàng)目發(fā)文，按項(xiàng)目占地和建設(shè)規(guī)模明確了公園基建項(xiàng)目核準(zhǔn)適用于不同層級(jí)發(fā)改委核準(zhǔn)權(quán)限，主題公園項(xiàng)目如未獲得有權(quán)核準(zhǔn)部門(mén)的核準(zhǔn)批文則屬違規(guī)建設(shè)經(jīng)營(yíng)。又如開(kāi)發(fā)商擅自改變專題樂(lè)園區(qū)土地用途，利用園區(qū)土地進(jìn)行租售用商品住宅等房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)。這些違規(guī)行為下，作為項(xiàng)目還款來(lái)源的經(jīng)營(yíng)收入有可能因?yàn)閲?guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)查處違規(guī)行為而使項(xiàng)目存在無(wú)法持續(xù)運(yùn)營(yíng)，銀行對(duì)項(xiàng)目已投入的信貸資金出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.還款來(lái)源不確定性風(fēng)險(xiǎn)

旅游業(yè)信貸業(yè)務(wù)的還款來(lái)源首先考慮為其經(jīng)營(yíng)收入，項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)收入受宏觀政策調(diào)控和區(qū)域市場(chǎng)環(huán)境影響較大，存在運(yùn)營(yíng)期的經(jīng)營(yíng)收入不確定性風(fēng)險(xiǎn)。如2013年我國(guó)《旅游法》的頒布，規(guī)范了旅行社和景區(qū)運(yùn)作管理，在法律層面約束項(xiàng)目景區(qū)運(yùn)營(yíng)方對(duì)經(jīng)營(yíng)收費(fèi)定價(jià)，對(duì)評(píng)估景區(qū)項(xiàng)目收費(fèi)收入帶來(lái)的還貸現(xiàn)金流有所影響。區(qū)域市場(chǎng)環(huán)境變化也影響信貸項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)還款來(lái)源，如區(qū)域景區(qū)酒店的集中度較高，但容易出現(xiàn)一窩蜂辦酒店、區(qū)域酒店供過(guò)于求的情況，在此情況下單個(gè)酒店項(xiàng)目的實(shí)際經(jīng)營(yíng)收益將低于評(píng)估預(yù)期，存在還款來(lái)源不充足風(fēng)險(xiǎn)。推行八項(xiàng)規(guī)定加強(qiáng)反腐倡廉，也對(duì)旅游酒店產(chǎn)生一定影響。因此相關(guān)調(diào)控政策的掌握情況和合理的項(xiàng)目盈利評(píng)估尤為重要。

3.擔(dān)保方式緩釋風(fēng)險(xiǎn)不足風(fēng)險(xiǎn)

旅游業(yè)信貸業(yè)務(wù)抵押擔(dān)保存在一些障礙，主要有：旅游業(yè)景區(qū)資產(chǎn)多屬于國(guó)家保護(hù)對(duì)象，資產(chǎn)無(wú)法辦理抵押；采用景區(qū)的門(mén)票收費(fèi)權(quán)質(zhì)押存在可操作性不強(qiáng)情況；旅行社等旅游業(yè)服務(wù)業(yè)企業(yè)為輕資產(chǎn)客戶，無(wú)可供抵押的固定資產(chǎn)等。缺乏有效的抵押擔(dān)保緩釋風(fēng)險(xiǎn)也是旅游業(yè)客戶融資難的重要原因。

4.項(xiàng)目資金挪用風(fēng)險(xiǎn)

一是存在融資方挪用信貸資金風(fēng)險(xiǎn)，如投入旅游景區(qū)基建項(xiàng)目，由于項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間較長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生慢，如果資金和資產(chǎn)監(jiān)管不到位，容易產(chǎn)生貸款被挪用情況。尤其在項(xiàng)目股東資金實(shí)力不強(qiáng)又涉及跨業(yè)經(jīng)營(yíng)情況下，資金挪用可能性加大。二是門(mén)票收入等作為還款來(lái)源的經(jīng)營(yíng)收入涉及現(xiàn)金交易程度較高，在缺乏現(xiàn)金管理系統(tǒng)監(jiān)控手段下，還貸資金容易被挪用。

三、信貸風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議

針對(duì)旅游業(yè)信貸業(yè)務(wù)的特殊風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，筆者對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行思考，提出以下建議：

1.項(xiàng)目和客戶的審慎選擇

銀行在確保項(xiàng)目合法合規(guī)建設(shè)經(jīng)營(yíng)下，優(yōu)先支持經(jīng)營(yíng)良好的旅游業(yè)項(xiàng)目，可借助旅游業(yè)行業(yè)評(píng)價(jià)體系，如國(guó)家旅游局對(duì)旅游景區(qū)質(zhì)量等級(jí)評(píng)級(jí)信息，優(yōu)先選擇支持4A級(jí)以上旅游景區(qū)，將信貸資金投向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、居民收入水平高、配套旅游資源豐富、交通網(wǎng)絡(luò)完善的地區(qū)以及享受?chē)?guó)家優(yōu)惠政策，擁有自然資源稟賦的區(qū)域；積極支持地處中心城市、具有品牌優(yōu)勢(shì)、文化內(nèi)涵充足、運(yùn)營(yíng)管理水平優(yōu)良、產(chǎn)業(yè)鏈完整的客戶或項(xiàng)目。對(duì)于旅游項(xiàng)目發(fā)展前景不樂(lè)觀、經(jīng)營(yíng)效益不佳、或主要依靠配套房地產(chǎn)項(xiàng)目租售作為收入來(lái)源的主題公園項(xiàng)目，不宜信貸合作。

對(duì)旅行社等商務(wù)服務(wù)業(yè)客戶，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，且隨著電子商務(wù)等訂購(gòu)支付平臺(tái)的市場(chǎng)推廣，利潤(rùn)空間較小，商務(wù)服務(wù)企業(yè)在代理旅游服務(wù)訂購(gòu)領(lǐng)域的價(jià)差優(yōu)惠和訂購(gòu)資源的競(jìng)爭(zhēng)力尤為重要，應(yīng)注意審核企業(yè)訂購(gòu)優(yōu)惠合作渠道的穩(wěn)定性，優(yōu)選與旅游業(yè)相關(guān)訂票、酒店風(fēng)景區(qū)和酒店簽訂長(zhǎng)期合作戰(zhàn)略協(xié)議的商務(wù)企業(yè)。

對(duì)于授信客戶股東背景復(fù)雜、資金實(shí)力較弱、涉及民間借貸、投資擴(kuò)張沖動(dòng)、關(guān)聯(lián)交易較多、經(jīng)營(yíng)管理不專業(yè)、配套設(shè)施不完善等的客戶，銀行應(yīng)審慎信貸。

2.密切留意尤其國(guó)家對(duì)旅游業(yè)的服務(wù)和門(mén)票定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)政策

旅游景區(qū)門(mén)票定價(jià)等政策的實(shí)施對(duì)作為還貸來(lái)源的服務(wù)經(jīng)營(yíng)收入影響較大。因此，應(yīng)密切留意政府對(duì)景區(qū)門(mén)票收費(fèi)等定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)約束，在評(píng)估還款來(lái)源時(shí)應(yīng)予以充分考慮收費(fèi)定價(jià)的影響因素，審慎預(yù)測(cè)還貸現(xiàn)金流入。密切關(guān)注國(guó)家出臺(tái)旅游業(yè)配套相關(guān)行業(yè)政策和區(qū)域市場(chǎng)供求狀況，分析宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)授信企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益的影響。

3.優(yōu)先爭(zhēng)取抵質(zhì)押擔(dān)保方式，補(bǔ)充其他増信措施

旅游業(yè)信貸業(yè)務(wù)應(yīng)盡可能爭(zhēng)取項(xiàng)目資產(chǎn)提供抵質(zhì)押，并根據(jù)實(shí)際情況，爭(zhēng)取增信措施緩釋信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如資產(chǎn)優(yōu)良實(shí)力雄厚的企業(yè)投資的旅游業(yè)項(xiàng)目，應(yīng)爭(zhēng)取追加股東提供連帶責(zé)任擔(dān)保。不少旅游城市當(dāng)?shù)卣龀至Χ容^大，政府介入主導(dǎo)程度較高，可爭(zhēng)取政府主管部門(mén)或財(cái)政安慰函，承諾財(cái)政兜底還款。

4.結(jié)合支付方式創(chuàng)新，加強(qiáng)資金監(jiān)控

采取切實(shí)有效的資金監(jiān)管措施，應(yīng)對(duì)門(mén)票等收入實(shí)施封閉管理；由于傳統(tǒng)旅游行業(yè)采用現(xiàn)金結(jié)算多，應(yīng)注意經(jīng)營(yíng)收入在銀行賬戶中歸集，應(yīng)按還貸資金的要求，約定收入在銀行的歸集比例。還可結(jié)合創(chuàng)新旅游IC卡方式，通過(guò)對(duì)旅游區(qū)域居民提供以儲(chǔ)蓄卡為基礎(chǔ)帶景區(qū)年費(fèi)門(mén)票支付功能的信用卡，幫助銀行實(shí)現(xiàn)旅游項(xiàng)目門(mén)票收益歸集。

5.爭(zhēng)取多種融資方式分散信貸業(yè)務(wù)融資集中度

對(duì)旅游項(xiàng)目可創(chuàng)造并實(shí)踐新的融資模式，利用現(xiàn)代金融產(chǎn)品支持旅游業(yè)發(fā)展，如發(fā)行旅游國(guó)債、設(shè)立文化旅游產(chǎn)業(yè)基金投入等產(chǎn)品。通過(guò)拓展旅游業(yè)項(xiàng)目的多種融資渠道，降低商業(yè)銀行在旅游業(yè)的信貸資金風(fēng)險(xiǎn)集中度。

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作者簡(jiǎn)介：

甄愷（1979年—），廣東臺(tái)山人，中山大學(xué)金融學(xué)碩士，研究方向：信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。