張麗

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康發(fā)育，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪作為一種非法的經(jīng)濟活動有其經(jīng)濟根源及現(xiàn)實的經(jīng)濟影響因素。通過理論研究系統(tǒng)梳理互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的經(jīng)濟原因，找到互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的癥結(jié)所在，并在此基礎上提出更加有的放矢的法治經(jīng)濟對策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融犯罪；經(jīng)濟誘因；對策

中圖分類號：D917 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）15-0196-03

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡逐漸從虛擬世界延伸到現(xiàn)實生活，并迅速與市場經(jīng)濟結(jié)合，網(wǎng)上購物、電商、微商基于網(wǎng)絡的各種交易平臺催生了互聯(lián)網(wǎng)金融，而互聯(lián)網(wǎng)金融也從單純的支付中脫胎出各種金融形勢，虛擬貨幣、P2P平臺，資金的匯集和分散擁有了前所未有的速度，而與此同時在爆發(fā)式的增長背后，風險也在集聚，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪也成為當下亟待解決的問題。本文旨在通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的經(jīng)濟發(fā)展原因，為治理該類犯罪提出相應的法制經(jīng)濟對策。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的經(jīng)濟根源

（一）超額利益的驅(qū)動

金融主要表現(xiàn)為社會財富的匯集、流動和分散，在較為完善的市場經(jīng)濟環(huán)境下，金融機構(gòu)吸納富余的社會財富，并將這些財富投資到需要資金擴大再生產(chǎn)的領域，在促進生產(chǎn)力發(fā)展的同時，保障財富擁有者取得一定的財富收益?？梢哉f，金融本身雖不能創(chuàng)造財富，但卻是投資、融資的有力杠桿，是促進社會經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

當商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段，社會財富增加到一定程度的時候，資本的逐利本性必然助推金融的高速發(fā)展，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，嚴苛的交易規(guī)則，在增強交易安全的同時增加了交易的成本和時間，降低了資本的流動效率，而一旦資本發(fā)現(xiàn)了更高效的逐利領域，必然會一哄而上，于是互聯(lián)網(wǎng)金融便在短短兩年的時間里集聚了大量的資本和財富。尤其在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度更讓很多發(fā)達資本主義國家無法企及，中國市場對互聯(lián)網(wǎng)金融的寬容，為資本提供了更多逐利的機會，而這些機會中自然也存在一定的犯罪比例。

（二）有限理性的制約

資本的理性是有限的。通常情況下，資本會理性選擇最能夠帶來利潤增值的領域，即能夠獲得超額利潤的領域，而這些領域一般都是創(chuàng)新領域。創(chuàng)新領域相對競爭者更少，當產(chǎn)品處于一種供不應求的狀態(tài)時，生產(chǎn)者自然就有更大的利潤空間。但資本獲利也是不擇手段的，諸如憑借先發(fā)優(yōu)勢設置行業(yè)壁壘形成壟斷，向政府官員行賄獲得特許經(jīng)營等等，只要創(chuàng)新的成本高于這些途徑可能遭受的懲罰，資本就會毫不猶豫地選擇犯罪。

金融資本同樣不能獨善其身，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融市場蓬勃發(fā)育，法制建設尚處初級端的當下，金融創(chuàng)新與金融犯罪只有一線之隔。很多投資者都帶有僥幸心理，在明知一些投資行為已經(jīng)觸及法律風險時，仍然認為自己不會成為最終的受損者，為犯罪分子的金融犯罪行為提供了機會。

（三）高度不對稱的信息

在商品市場上，消費者不可能了解生產(chǎn)者與經(jīng)營者的全部商品信息，所以很可能不能夠買到最優(yōu)的商品，甚至存在一定被騙的概率，與商品市場相同金融市場的信息不對稱同樣與生俱來，同樣也會存在欺詐。而避免犯罪，提高配置效率的辦法除了有效監(jiān)管之外，就是信用和擔保。而相較于監(jiān)管的事后處罰以及由此產(chǎn)生的尋租空間，信用和擔保則是防患未然的最佳途徑。

傳統(tǒng)的金融機構(gòu)就是建立在信用和擔?；A之上的，并圍繞著它們制定了一系列的規(guī)則來保障資金的高度安全，避免信息不對稱可能帶來的風險和損失。而互聯(lián)網(wǎng)金融，就目前的發(fā)展業(yè)態(tài)，還沒有建立起完善的信用擔保體系，尤其是很多眾籌平臺，只提供金融中介服務，完全不負審核責任，使原本存在的信息不對稱的程度進一步上升，數(shù)以億計的投資甚至在不明確融資主體的情況下高速流動，可想而知其醞釀的金融犯罪規(guī)模也將是空前的。

二、影響互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的現(xiàn)實經(jīng)濟因素

（一）經(jīng)濟增長及產(chǎn)業(yè)升級的壓力

中國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，帶來了制造業(yè)規(guī)模的不斷擴張，舉世矚目的產(chǎn)能背后是復雜多變的國際國內(nèi)需求，總供給與總需求的深層次矛盾帶來了經(jīng)濟增長趨緩的巨大壓力，技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)核心競爭力的再造迫在眉睫，然而大量的“庫存”卻難以在一夕之間消化并變?yōu)樯?、轉(zhuǎn)型的資金，只有大力發(fā)展金融市場才能破解這一難題。

金融市場的快速發(fā)育不但可以集聚調(diào)動大量的現(xiàn)有財富，還可以利用對未來看好的預期，發(fā)揮信用及擔保的作用，利用未來的資金刺激現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)的升級、再造，由此取得的乘數(shù)效應，是助推中國經(jīng)濟新一輪增長的關(guān)鍵，是再次激發(fā)市場活力的重要手段。所以，當互聯(lián)網(wǎng)金融這一新的金融形勢快速崛起的時候，中央政府的態(tài)度是寬容和鼓勵的，采用的風險防控措施也極為謹慎。

對面這樣的宏觀經(jīng)濟環(huán)境以及政府態(tài)度，互聯(lián)網(wǎng)金融照比傳統(tǒng)金融機構(gòu)的效率更高，成本更低，束縛更少，由此導致的副作用之一就是資本缺少約束，其犯罪或準犯罪行為就會增加，一些基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融創(chuàng)新行為，往往與擅自設立金融機構(gòu)、洗錢、非法吸存、集資詐騙等金融犯罪行為密切相關(guān)。

（二）收入差距對經(jīng)濟犯罪的推動

收入差距是導致犯罪增加最顯著且影響最大的社會因素，通常一個國家犯罪率居高不下的時期都是收入差距較大的時期。一方面，收入差距提高了低收入人口的犯罪動機；另一方面，造成收入差距擴大的不合理因素，會增加社會不公平感，從而降低參與犯罪的心理、道德約束。相較于暴力刑事犯罪，經(jīng)濟犯罪作為理性犯罪，受收入差距的影響則更為顯著。

互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，屬于經(jīng)濟犯罪的范疇，該類犯罪的增加，源于金融領域快速增長，該領域財富的快速積累，是市場經(jīng)濟發(fā)展效率的體現(xiàn)，但由此形成的相較于其他領域的收入優(yōu)勢也愈加明顯，這種優(yōu)勢不僅吸引了健康的資本，同時也成為經(jīng)濟犯罪覬覦的領域。而且，在我國，金融領域的國家壟斷形式并沒有改變，壟斷形成的交易成本上升，自然給民間金融服務，甚至是“地下”金融服務提供了較大市場和可觀的利潤，繼而增加了該類犯罪的產(chǎn)生。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融模式，效率高、監(jiān)管少，自然比傳統(tǒng)金融模式具有更高的獲利能力，自然也成為民間金融資本，甚至是“地下”金融資本，競相角逐的市場，而由此引發(fā)犯罪率也在上升。

（三）調(diào)控及監(jiān)管主體權(quán)力邊界不清

新興市場規(guī)則的建立以及調(diào)控監(jiān)管制度的設立，需要一段較長的時間才能把握好既促進發(fā)展又保障公平和安全的尺度。西方發(fā)達資本主義國家，在其市場經(jīng)濟發(fā)育的初期，絕大多數(shù)的學者通過相當多的研究發(fā)現(xiàn)，自由競爭以及供需之間的磨合，是促進市場發(fā)育、規(guī)則建立并達到最優(yōu)均衡的根本手段，政府的過多介入，反而會降低其發(fā)育的效率。

但基于資本的有限理性和市場的信息不對稱，任何市場的長期健康發(fā)育都離不開政府的管控，尤其在中國，宏觀調(diào)控下的市場經(jīng)濟已然實現(xiàn)了跨越式發(fā)展的當下，任何市場包括互聯(lián)網(wǎng)金融市場，都不能游離于政府管控之外，但政府的管理和調(diào)控有必要遵循適度的原則。監(jiān)管調(diào)控不到位，會導致犯罪行為的增加，而監(jiān)管調(diào)控越位，又會出現(xiàn)市場活力下降以及相關(guān)政府官員貪腐問題上升。

而目前互聯(lián)網(wǎng)金融不論從調(diào)控主體還是主體權(quán)力的確定方面都處在摸索時期，很多新型問題的管理調(diào)控尚處于缺乏制度化規(guī)則的階段。所以，一些基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融犯罪也處在集中爆發(fā)的時期，尤其一些涉眾案件很難在形成初期就得到控制，最終形成涉案金額巨大的案件。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融市場競爭激烈

傳統(tǒng)金融機構(gòu)大多處于國家壟斷地位，部分股份制公司也處于國家或地方控股的狀態(tài)，進有國家信譽擔保，退有國家實力救濟，其發(fā)展戰(zhàn)略多以安全、穩(wěn)健為主。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)則不同，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融市場形成的時間較短，但由于其巨大的利益空間，已經(jīng)形成了資本蜂擁而至的狀態(tài)，整個市場處于激烈的自由競爭階段。

激烈的競爭導致部分規(guī)模比較小，資金實力相對弱的公司不得不選擇一些信用擔保要求低，或者投資收益回報大的項目來吸引客戶，而對風險的管控卻難以投入更多的精力。甚至一些企業(yè)為了搶占市場份額，異化競爭手段，完全忽視企業(yè)的社會責任及道德，游走于犯罪的邊緣。這兩種競爭形勢都為金融犯罪提供了空間，有可能被不法分子利用的同時也會使企業(yè)自身成為金融犯罪的主體。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的法治經(jīng)濟對策

（一）法制化互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)則

市場經(jīng)濟是法治經(jīng)濟，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展離不開法治規(guī)則的建立。法制化互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)則從市場角度看可以分為：進入規(guī)則、競爭規(guī)則和退出規(guī)則。

進入規(guī)則旨在規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營主體，就目前的經(jīng)濟形勢而言，進入門檻不宜過高，進入門檻過高會抑制競爭，過早地形成壟斷導致市場發(fā)育受限，市場活力下降，除此之外，進入門檻過高還會形成游離于法制監(jiān)管之外互聯(lián)網(wǎng)金融“黑市”，反而會導致更多違法行為得不到有效監(jiān)管。

競爭規(guī)則旨在完善互聯(lián)網(wǎng)金融的市場環(huán)境，建立預警機制，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風險意識，預防欺詐及壟斷行為的產(chǎn)生。該規(guī)則的設立應當有利于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在競爭的過程中，對其發(fā)展戰(zhàn)略及策略做出更長遠、更理性的打算。

退出規(guī)則旨在保障互聯(lián)網(wǎng)金融市場的安全。照比傳統(tǒng)行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營風險更高，經(jīng)營不利或者破產(chǎn)的企業(yè)就會面臨市場退出的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融匯集和分散資金的效率極高，涉眾性強，企業(yè)倒閉退出勢必帶來更廣泛的影響及財富損失。所以，建立合理的救濟制度是穩(wěn)定金融市場的關(guān)鍵。該救濟制度不僅應當依靠政府法制的強權(quán)，更應當依靠金融市場本身金融保險的發(fā)育。

（二）明確監(jiān)管主體及其權(quán)力邊界

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還存在很多真空和交叉地帶，證監(jiān)、銀監(jiān)、保監(jiān)以及地方行政主管部門和公安司法部門之間的監(jiān)管權(quán)力劃分模糊，監(jiān)管主體不明確，監(jiān)管聯(lián)動沒有形成有效機制，監(jiān)管權(quán)力的缺位、錯位及越位已經(jīng)為互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)育埋下巨大隱患，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融市場法制化規(guī)則尚未形成的條件下，統(tǒng)一有效的監(jiān)管機構(gòu)能起到信息匯集、風險預警及風險防控的重要作用。所以，介于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的快速發(fā)展以及風險的堆積，應當適時成立互聯(lián)網(wǎng)金融市場專門的監(jiān)管機構(gòu)。

該監(jiān)管機構(gòu)主要負責互聯(lián)網(wǎng)金融市場信息平臺的建設以及各種數(shù)據(jù)的匯集管理，對風險進行識別，并將問題分類匯總報告給相應的職能部門（如證監(jiān)、銀監(jiān)或保監(jiān)部門）進行備案，對于涉嫌互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的案件要及時移交公安機關(guān)或司法部門。除此之外，由于該機構(gòu)最接近互聯(lián)網(wǎng)金融市場，所以還應當具備互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)則制定的建議權(quán)力、相應的行政管理處罰權(quán)以及相機抉擇的應變權(quán)力，在促進互聯(lián)網(wǎng)金融市場活力的同時最大限度地保障投資者的資金安全。

（三）加強信息的透明與共享

任何金融形式都離不開真實的信用與擔保，互聯(lián)網(wǎng)金融滋生犯罪的主要原因在于信息的不對稱，信息的透明程度以及可靠程度不高嚴重威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的未來。如果無法建立可靠的信息共享平臺，將隱藏在虛擬網(wǎng)絡背后的主體、項目還原出本來面貌，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來的不過是經(jīng)濟增長的泡沫。

從某種意義上說，互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻低并不可怕，可怕的是信息不透明，信用和擔保的真實性不透明，投資人和監(jiān)管部門對門檻低到什么程度根本沒有準確的把握，我們甚至不知道真實的風險，這才是風險的真正所在。所以說，互聯(lián)網(wǎng)金融的長期健康發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的有效打擊，從根本上還要落實到互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺的建設，保障信息的真實可靠。

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[責任編輯 李春蓮]