李鵬

摘 要：中小企業(yè)是推動國家經(jīng)濟發(fā)展、構(gòu)建市場經(jīng)濟主體、吸納社會就業(yè)的基礎(chǔ)力量。近年來，作為緩解我國中小企業(yè)融資難、融資貴的有效途徑之一，擔(dān)保發(fā)揮了越來越重要的作用。隨著我國政府提供政策和資金支持力度的加大，擔(dān)保行業(yè)面臨前所未有的良好發(fā)展機遇。在分析發(fā)達國家擔(dān)保行業(yè)特點和成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，針對重慶市擔(dān)保行業(yè)存在的問題，就如何發(fā)展擔(dān)保行業(yè)提出思路和建議。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保；國際經(jīng)驗；重慶；啟示

中圖分類號：F830.5 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）19-0162-02

一、發(fā)達國家擔(dān)保行業(yè)的特點

（一）信用擔(dān)保體系構(gòu)建完備

日本是最早建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的國家，早在1937年就建立了東京信用保證協(xié)會，后來逐步擴展到全國52個地區(qū)。1958年成立日本中小企業(yè)信用保險公庫成立，專門為信用擔(dān)保機構(gòu)提供保險。美國的聯(lián)邦小企業(yè)局成立于1953年，是歸屬于美國政府的獨立運作機構(gòu)。此外，韓國、德國、法國、意大利等國的擔(dān)保體系運作時間較長，也比較完備。

（二）擔(dān)保機構(gòu)政策性較強

發(fā)達國家的信用擔(dān)保機構(gòu)已經(jīng)進入到專業(yè)化發(fā)展階段，除由政府支持的擔(dān)保機構(gòu)從事特定的政策性貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)以外，商業(yè)性的擔(dān)保機構(gòu)不再從事貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。

首先，就出資模式來看，大致可分為政府出資、政府和社會合資、互助基金三類，代表國家有美國聯(lián)邦小企業(yè)局（SBA）、韓國信用保證基金和意大利的互助擔(dān)保組織。其次，擔(dān)保對象群體較為確定，持續(xù)專注為中小企業(yè)服務(wù)。如美國聯(lián)邦小企業(yè)局的服務(wù)對象為小企業(yè)，不收高額擔(dān)保費，不以盈利為最終目的，不服務(wù)大型企業(yè)。再次，擔(dān)保費費率較低，實行風(fēng)險定價。一般來講，國外擔(dān)保費率大多控制在0.5%～2%左右，始終保持在一個較低的水平，收費則按照風(fēng)險定價或者政策導(dǎo)向進行相應(yīng)調(diào)整。

（三）風(fēng)險分散機制完善

一是通過再擔(dān)保分散風(fēng)險。如日本中央政府成立了信用保險公庫，為信用擔(dān)保機構(gòu)提供再保險業(yè)務(wù)。二是風(fēng)險分擔(dān)機制。擔(dān)保機構(gòu)、合作銀行、再擔(dān)保公司（再保險機構(gòu)）、政府等部門之間進行分散配置。如在德國，擔(dān)保風(fēng)險由發(fā)放貸款的地方銀行、擔(dān)保銀行（即德國的擔(dān)保機構(gòu)）、聯(lián)邦政府和州政府共同承擔(dān)，擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險僅為全部奉獻的28%。三是損失分擔(dān)機制。政府、金融機構(gòu)等主體出資承擔(dān)擔(dān)保機構(gòu)部分代償損失，如德國聯(lián)邦政府建立擔(dān)保補償資金池，每年規(guī)模約為3 000萬歐元；若擔(dān)保損失率超過3%，則可請求政府提高損失承擔(dān)比率。此外，還可以申請采取增加擔(dān)保費率、請求投資人增資、減免新增業(yè)務(wù)稅費等方法解決。

（四）擔(dān)保杠桿運用合理

由于有良好的風(fēng)險分?jǐn)偤蛽p失分擔(dān)機制，國外的擔(dān)保機構(gòu)放大倍數(shù)和杠桿率可達較高的倍數(shù)。如日本和韓國的杠桿率可達60倍和20倍，使擔(dān)保機構(gòu)有限的資本金得以發(fā)揮作用。相較而言，國內(nèi)的擔(dān)保機構(gòu)放大倍數(shù)平均只有2～3倍，杠桿運用遠沒有達到發(fā)達國家的同業(yè)水平。

二、重慶擔(dān)保行業(yè)的現(xiàn)狀及問題

（一）行業(yè)環(huán)境

中國經(jīng)濟受到外部環(huán)境惡化的沖擊，同時還受到三期疊加的影響，進入結(jié)構(gòu)性調(diào)整期。中國經(jīng)濟在2015年呈現(xiàn)了L型回調(diào)狀態(tài)，經(jīng)濟下行影響顯現(xiàn)。重慶市充分利用自身的地理和政治優(yōu)勢，加快經(jīng)濟社會發(fā)展，發(fā)揮對外窗口和經(jīng)濟輻射作用，為地方經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造了良好的金融生態(tài)環(huán)境。在全國經(jīng)濟不景氣的情況下，2014年重慶GDP增速10.9%，位居全國第一；2015年重慶GDP增速11%，繼續(xù)領(lǐng)跑全國。目前看來，重慶融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展的區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境處于全國較好水平，但在全國經(jīng)濟不景氣的大背景下，監(jiān)管部門和從業(yè)人員仍需保持高度警惕。

（二）行業(yè)現(xiàn)狀

經(jīng)過近年來的高速發(fā)展，重慶市共有150余家融資擔(dān)保機構(gòu)，擔(dān)保行業(yè)呈現(xiàn)了幾大特點：一是資本實力和擔(dān)保規(guī)模繼續(xù)增長。戶均注冊資本和放大倍數(shù)均位于全國前列。國有和民營（外資）公司經(jīng)營情況出現(xiàn)分化，國有擔(dān)保公司在保余額及放大倍數(shù)占比明顯高于民營（外資）擔(dān)保公司。二是行業(yè)增速有所放緩。在保余額、新增擔(dān)保額的增速均有所下降，利潤率有所下滑，國有和民營擔(dān)保公司的經(jīng)營情況出現(xiàn)分化。三是積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。有逾30家擔(dān)保公司開展了互聯(lián)網(wǎng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，債券擔(dān)保、基金擔(dān)保金額不斷增加，訴訟保全擔(dān)保、履約擔(dān)保等非融資擔(dān)保業(yè)務(wù)齊頭并進，為融資擔(dān)保公司擴大業(yè)務(wù)規(guī)模起到了補充作用。

（三）存在問題

1.市場定位不明確。擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險和收益不匹配是一個業(yè)界公認的問題，解決這個問題的關(guān)鍵在于明晰擔(dān)保公司的市場定位。從重慶的情況來看，一是中小企業(yè)融資擔(dān)保的風(fēng)險大、收益低，擔(dān)保公司如果定位不準(zhǔn)，極易陷入因風(fēng)險大而不敢擔(dān)保，因收益小而不愿擔(dān)保的尷尬境地。二是中小企業(yè)行業(yè)涉及面廣，種類繁多，重慶的擔(dān)保行業(yè)雖然也有教育、科技、文化、農(nóng)業(yè)等專業(yè)化機構(gòu)，但是真正實現(xiàn)業(yè)務(wù)差異化的不多。同質(zhì)化競爭現(xiàn)象存在，不利于合理分配擔(dān)保資源。

2.分?jǐn)傃a償機制未建立。一是再擔(dān)保體系的分險功能缺失。據(jù)統(tǒng)計，截至2015年底，全國有近30個省份成立了再擔(dān)保機構(gòu)。重慶市再擔(dān)保公司于2015年8月建立，注冊資本為10億元，覆蓋全市范圍的再擔(dān)保體系也亟待完善。按照全市擔(dān)保余額粗略測算，需建立資本規(guī)模在50億以上的再擔(dān)保公司，再擔(dān)保體系建設(shè)任重道遠。二是未建立有效的分?jǐn)倷C制。擔(dān)保公司往往承擔(dān)了全部風(fēng)險，導(dǎo)致行業(yè)負擔(dān)過重。三是由于財政投入不夠，對融資擔(dān)保業(yè)的資本金和代償沒有定期補充和長期支持機制，限制了擔(dān)保公司杠桿的合理運用。

3.公司治理亟待加強。部分融資擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部職責(zé)權(quán)限不清，“三會一層”制度履行不到位，風(fēng)控制度不健全，盡職調(diào)查及風(fēng)控流程難以滿足風(fēng)險管理要求。監(jiān)管部門在對日常檢查中發(fā)現(xiàn)有內(nèi)控制度執(zhí)行不到位和治理結(jié)構(gòu)不健全等問題。

4.人才隊伍仍需培養(yǎng)。重慶的擔(dān)保業(yè)發(fā)展已十年有余，但與其他金融業(yè)態(tài)如銀行、證券業(yè)等相比，專業(yè)技術(shù)人才和管理人才數(shù)量仍顯不足。市融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會成立之后有針對性地開展了行業(yè)人才培訓(xùn)，部分擔(dān)保公司也建立了人才培養(yǎng)體系，得到了一定的效果；但總體上融資擔(dān)保業(yè)的人才培養(yǎng)體系還比較薄弱，行業(yè)吸引力不夠，人才水平和儲備還不能達到金融同行業(yè)中的較高標(biāo)準(zhǔn)。

三、重慶融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展思路及建議

（一）總體思路

1.整合國有股權(quán)，完善全市擔(dān)保和再擔(dān)保體系。2015年8月，國務(wù)院43號文要求：“省級再擔(dān)保機構(gòu)三年內(nèi)基本實現(xiàn)全覆蓋，研究設(shè)立國家融資擔(dān)?；?，完善銀擔(dān)合作模式，建立健全融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險分散機制?！蹦壳叭袚?dān)保體系已較為成熟，但再擔(dān)保體系尚未真正建立。建議：一是整合國有擔(dān)保公司股權(quán)，將其轉(zhuǎn)入市再擔(dān)保公司，充實其資本金實力。二是根據(jù)全市融資擔(dān)保規(guī)模測算，再擔(dān)保機構(gòu)的資本金規(guī)模需求為50億左右?？擅磕暧墒胸斦鲑Y，支持再擔(dān)保公司繼續(xù)做大做強，爭取用三年左右的時間將市再擔(dān)保公司打造成為一家實力較強的大型機構(gòu)，使其能夠與全市擔(dān)保市場規(guī)模和業(yè)務(wù)需求相匹配。三是通過股權(quán)投資方式，在控股國有大型擔(dān)保機構(gòu)的基礎(chǔ)上，以再擔(dān)保公司向區(qū)縣國有擔(dān)保公司增資，由區(qū)縣地方政府參股，搭建覆蓋全市的“再擔(dān)保+國有大型擔(dān)保+區(qū)縣國有擔(dān)?！比轿坏膿?dān)保體系。

2.突出自身特色，國有和民營擔(dān)保公司錯位發(fā)展。目前重慶專業(yè)化的擔(dān)保公司有教育、科技、文化、交通等，初步建立了多層次、廣覆蓋的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，但各部門主管的擔(dān)保公司各自為政，條塊分割，業(yè)務(wù)同質(zhì)化競爭比較嚴(yán)重。建議：一是鼓勵國有擔(dān)保機構(gòu)發(fā)揮自身特長，發(fā)揮主要作用，打造核心競爭力。大型國有擔(dān)保集團可根據(jù)自身條件，學(xué)習(xí)國際先進經(jīng)驗，參照安徽擔(dān)保、中投保、深圳高新投等模式進行定位。二是通過逐步規(guī)范，鼓勵中小擔(dān)保機構(gòu)優(yōu)勝劣汰，夯實民營擔(dān)保機構(gòu)的運營基礎(chǔ)，引導(dǎo)民營擔(dān)保公司嚴(yán)控風(fēng)險、做專做精。三是探索組建市級擔(dān)保資產(chǎn)管理公司，靈活處置不良資產(chǎn)，增強風(fēng)險應(yīng)對和處置能力。四是創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)平臺，推行“擔(dān)保+”合作模式，探索“投貸聯(lián)動”、股權(quán)眾籌、投資銀行等直接融資和咨詢服務(wù)，暢通社會融資渠道。

（二）發(fā)展建議

1.堅持國有擔(dān)保公司政策性功能定位。目前重慶融資擔(dān)保機構(gòu)中的國有公司占比仍然不高，國有公司在政策性方面的考核業(yè)較為弱化。擔(dān)保具有高風(fēng)險低收益的屬性，商業(yè)化的經(jīng)營模式在發(fā)達國家已被證明不可持續(xù)。因此，應(yīng)按照扶小微、廣覆蓋、低費率、可持續(xù)的原則，引導(dǎo)國有擔(dān)保機構(gòu)回歸政策性。國有擔(dān)保公司主要以服務(wù)小微企業(yè)和三農(nóng)為對象，建議取消或弱化各國有擔(dān)保公司的盈利性指標(biāo)考核，變?yōu)閷π∥ⅰ⑷r(nóng)等中小企業(yè)戶數(shù)、戶均余額的考核。通過制定相應(yīng)的限制和鼓勵政策，嚴(yán)格控制年化擔(dān)保費率和單戶融資擔(dān)保在保余額，制定小微企業(yè)擔(dān)保戶數(shù)比重標(biāo)準(zhǔn)，使國有擔(dān)保機構(gòu)切實履行政策性功能。

2.建立健全再擔(dān)保體系，完善長效補償?shù)确龀謾C制。再擔(dān)保機構(gòu)是全市擔(dān)保體系中不可或缺的一環(huán)。建議：一是在市再擔(dān)保公司的基礎(chǔ)上，完善再擔(dān)保功能，大力發(fā)展再擔(dān)保業(yè)務(wù)，進一步增強分險、增信能力。二是建立多方風(fēng)險分散機制，加快形成多層次的再擔(dān)保體系。三是綜合運用財政獎勵、財政追加資本金、稅收減免、風(fēng)險補償?shù)确绞綄υ贀?dān)保公司及符合條件的政策性融資擔(dān)保機構(gòu)進行扶持，建立長效扶持機制。四是鼓勵符合條件的擔(dān)保機構(gòu)進入多層次資本市場，不斷提升擔(dān)保能力。

3.創(chuàng)新銀政保合作模式。目前受銀行“零風(fēng)險”政策的影響，擔(dān)保機構(gòu)幾乎全部承擔(dān)了所有的風(fēng)險，使銀行能夠免于風(fēng)險，致使風(fēng)險過于集中在擔(dān)保機構(gòu)。不利于擔(dān)保機構(gòu)和銀行合作控制風(fēng)險，還可能誘發(fā)銀行的道德風(fēng)險，這種模式不可持續(xù)。應(yīng)由監(jiān)管部門和協(xié)會牽頭協(xié)調(diào)，促進銀政保合作，共同分擔(dān)擔(dān)保貸款的代償最終損失?？蓞⒄瞻不論?dān)保模式探索建立銀政保合作試點，即擔(dān)保機構(gòu)、市級再擔(dān)保機構(gòu)、貸款銀行、地方財政各按照約定比例承擔(dān)代償最終損失，積極推動政策性融資擔(dān)保機構(gòu)與銀行業(yè)金融機構(gòu)體系與體系對接，建立新型的銀政擔(dān)保合作體系。

4.提高運營能力和隊伍水平。擔(dān)保公司的運營能力與擔(dān)保業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，全市融資擔(dān)保公司需要不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強人才隊伍建設(shè)，建立完善考核評價機制，吸引和培養(yǎng)優(yōu)秀的金融人才隊伍。監(jiān)管機構(gòu)也應(yīng)提高服務(wù)水平，防范行業(yè)風(fēng)險，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展環(huán)境，保證重慶融資擔(dān)保體系持續(xù)健康有序發(fā)展。