（廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院，廣西 南寧 530001）

【摘 要】文章以互聯(lián)網(wǎng)金融為背景，以小微企業(yè)作為研究載體，對(duì)小微企業(yè)如何充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)化解融資困境進(jìn)行了探討，進(jìn)而保障小微企業(yè)健康發(fā)展。文章剖析了小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀和融資難的主要原因，闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)和特點(diǎn)，對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)金融化解小微企業(yè)融資難的困境進(jìn)行了有針對(duì)性的研究，并提出完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)融資的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資

【中圖分類號(hào)】F832 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2016）04-0008-03

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中形成了以國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主體，多種經(jīng)濟(jì)成分并存的格局。改革開(kāi)放30多年來(lái)，小微企業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮了重要的作用。2014年，小微企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)占我國(guó)GDP的34.5%，小微企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)占1/3之多。小微企業(yè)覆蓋廣，帶動(dòng)就業(yè)能力強(qiáng)，消費(fèi)促進(jìn)能力強(qiáng)，是大型國(guó)有和民營(yíng)企業(yè)的原材料、成品、半成品和零部件的重要供應(yīng)商。小微企業(yè)逐漸成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康增長(zhǎng)的重要的力量。但小微企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中面臨著諸多困難，資金缺乏、融資困難嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的發(fā)展。

1 小微企業(yè)融資難的問(wèn)題長(zhǎng)期存在的原因分析

1.1 小微企業(yè)自身的原因

由于我國(guó)小微企業(yè)大多數(shù)為家族企業(yè)，管理水平低；缺乏健全的財(cái)務(wù)管理體系，財(cái)務(wù)狀況不透明，信用度較低；經(jīng)濟(jì)規(guī)模小，盈利少且不穩(wěn)定；固定資產(chǎn)擁有量較少等原因，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的投資和貸款都非常謹(jǐn)慎，即使通過(guò)擔(dān)保公司擔(dān)保也很難滿足本身的融資需求。

1.2 金融機(jī)構(gòu)原因

首先，由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)較大，而且盈利能力相對(duì)大中型企業(yè)而言不強(qiáng)，因此銀行更愿意貸款給大中型企業(yè)，即使各大金融機(jī)構(gòu)也有一些針對(duì)小微企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)品種單一，而且為小微企業(yè)提供的融資額度不高，無(wú)法解決小微企業(yè)的融資困境。其次，目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系都基于大中型企業(yè)而設(shè)定，金融市場(chǎng)針對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系尚待完善，但由于小微企業(yè)的數(shù)量巨大且管理財(cái)務(wù)等信息透明度低，固定資產(chǎn)少，銀行對(duì)小微企業(yè)的信用很難進(jìn)行評(píng)估并建立信用檔案。同時(shí)，金融擔(dān)保體系不健全、不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體數(shù)量不多。目前，市面上針對(duì)小微企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)很少，而且擔(dān)保門(mén)檻較高，擔(dān)保貸款額度少。即使能夠通過(guò)金融機(jī)構(gòu)貸款，金融機(jī)構(gòu)的審批時(shí)間長(zhǎng)，手續(xù)比較繁雜，而小微企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資金少，資金使用率高，資金使用時(shí)效強(qiáng)，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)資金短缺的問(wèn)題，因此依靠傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難從根本上解決小微企業(yè)的融資困境。

1.3 法律政策環(huán)境原因

盡管國(guó)家反復(fù)通過(guò)各種會(huì)議和文件要求金融機(jī)構(gòu)完善針對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)體系，開(kāi)發(fā)適用于小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，但目前各大金融機(jī)構(gòu)能夠提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)不多，很多國(guó)務(wù)院的會(huì)議和文件精神在實(shí)際操作過(guò)程中由于各種原因未能很好地落實(shí)，其主要原因還是缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)來(lái)保障各項(xiàng)措施的切實(shí)落實(shí)。此外，對(duì)于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，缺乏相應(yīng)的體制機(jī)制鼓勵(lì)其發(fā)展和壯大，而且沒(méi)有做好行業(yè)的監(jiān)管監(jiān)控。

2 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融融資發(fā)展現(xiàn)狀

小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但資金短缺、融資困難一直是困擾小微企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的一個(gè)重要問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展為小微企業(yè)帶來(lái)了一些轉(zhuǎn)機(jī)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)被打破，傳統(tǒng)商業(yè)銀行創(chuàng)新融資服務(wù)金融產(chǎn)品通過(guò)與各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的有機(jī)結(jié)合，方便快速地與小微企業(yè)的融資需求進(jìn)行對(duì)接，表現(xiàn)出融資速度快、融資方式多樣化、審核流程方便等顯著特點(diǎn)。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時(shí)間較晚，但發(fā)展非常迅速，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)較大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已經(jīng)突破300多家，很多資金雄厚的互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)都涉足發(fā)展其旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。其中，“網(wǎng)盛生意寶”“敦煌網(wǎng)”“阿里巴巴”“易宅購(gòu)”“一達(dá)通”“E速貸”“宜信網(wǎng)”“安心貸”“人人貸”等都是具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。相對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下特點(diǎn)。

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融融資速度快，融資成本低，模式靈活高效。小微企業(yè)具有資金短缺，使用頻率高，時(shí)效性要求高等特點(diǎn)。以“阿里巴巴”淘寶訂單貸款申請(qǐng)為例，企業(yè)可以以訂單為抵押，申請(qǐng)貸款，只要符合相關(guān)的申請(qǐng)要求即可當(dāng)天申請(qǐng)成功，資金到賬?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資模式中的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是民間借貸的一種升級(jí)模式。由于其靈活的業(yè)務(wù)模式受到大量投資者、融資者、創(chuàng)業(yè)者的歡迎，所以是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展最快、最受關(guān)注的融資模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了資金供需雙方直接交易，是非常適合小微企業(yè)的融資成本低、效率高的模式。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)發(fā)達(dá)較好地解決金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)信息不堆成的問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所具備的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)、云計(jì)算和云存儲(chǔ)信息技術(shù)很好地解決了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在針對(duì)小微企業(yè)提供融資服務(wù)過(guò)程中管理財(cái)務(wù)等信息不透明、不對(duì)稱等問(wèn)題。通過(guò)金融大數(shù)據(jù)獲取建立一套適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的科學(xué)的信用評(píng)價(jià)體系。而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信息技術(shù)和分析能力也使得企業(yè)不斷重視信用，規(guī)范日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為。

3 當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資存在的問(wèn)題

3.1 總體規(guī)模不大

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)總體規(guī)模不大，采用的融資模式主要是基于第三方融資中介平臺(tái)，由第三方完成資金和需求的對(duì)接，融資渠道相對(duì)較窄，而小微企業(yè)數(shù)量繁多，融資需求量非常大，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融的融資途徑仍無(wú)法滿足眾多的小微企業(yè)的融資需求。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不嚴(yán)

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融處于快速發(fā)展階段，各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)林立，但由于監(jiān)管不到位和新興行業(yè)自身自律性不強(qiáng)而出現(xiàn)了一些亂象。國(guó)家和地方都制定了一些針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制和機(jī)制，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展非常迅速，而且金融服務(wù)產(chǎn)品不斷更新形式，相應(yīng)的監(jiān)管政策遲遲未見(jiàn)出臺(tái)，監(jiān)管不到位現(xiàn)象層出不窮，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展都產(chǎn)生了影響，也影響了小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融融資。

4 完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)融資的對(duì)策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)，但我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)起步比較晚，存在著體系不健全、總體規(guī)模不大、融資渠道較窄等問(wèn)題。要解決目前存在的問(wèn)題，切實(shí)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，國(guó)家、地方政府、金融監(jiān)管部門(mén)和企業(yè)本身都應(yīng)該要努力。

4.1 國(guó)家和地方政府方面

（1）完善與互聯(lián)網(wǎng)融資相關(guān)的法律體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資業(yè)務(wù)目前缺乏相對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在運(yùn)行過(guò)程中仍處于相對(duì)無(wú)法可依的狀態(tài)，容易滋生金融犯罪等問(wèn)題，進(jìn)而影響互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

（2）健全和完善相關(guān)監(jiān)管體系。為避免出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)融資活動(dòng)缺乏監(jiān)管的現(xiàn)象，要健全和完善網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管體系，明確監(jiān)管主體和監(jiān)管責(zé)任。2015年7月，中國(guó)人民銀行等十部委發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策塵埃落定，但要隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展而相應(yīng)完善和出臺(tái)相對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)。

4.2 金融機(jī)構(gòu)方面

（1）引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大貸款規(guī)模，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)、降低貸款風(fēng)險(xiǎn)和成本，對(duì)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相互滲透和補(bǔ)充，創(chuàng)新信用評(píng)估體系，更好地為廣大小微企業(yè)服務(wù)。

（2）重視互聯(lián)網(wǎng)金融人才的引進(jìn)和培養(yǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)融資給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了諸多好處，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和金融業(yè)務(wù)的深度融合，因此如果缺乏相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)人才，也可能會(huì)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。因此，金融機(jī)構(gòu)要不斷加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融人才的引進(jìn)、培養(yǎng)和儲(chǔ)備。加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)的研究投入，完善金融風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等管控機(jī)制。

（3）充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢(shì)拓展融資渠道。金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)的運(yùn)行特點(diǎn)，不斷開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新相關(guān)的金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和服務(wù)，為小微企業(yè)提供強(qiáng)有力的融資服務(wù)。

4.3 企業(yè)方面

（1）提升企業(yè)實(shí)力。企業(yè)要不斷提高自身的現(xiàn)代化管理水平，完善治理結(jié)構(gòu)，不斷提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和盈利水平，建立規(guī)范的內(nèi)部會(huì)計(jì)管理制度，增加其財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性、可靠性和透明度。要建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度，增加企業(yè)有限的資金的使用效率。要開(kāi)源節(jié)流，避免資金的浪費(fèi)；提升庫(kù)存管理能力，減少庫(kù)存積壓，通過(guò)科學(xué)管理和有效營(yíng)銷策劃，降低因庫(kù)存積壓造成資金占用；加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，保證企業(yè)擁有足夠的流動(dòng)資金；提高信息公開(kāi)透明度，強(qiáng)化信用建設(shè)；提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高社會(huì)責(zé)任感，樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信的良好企業(yè)形象。爭(zhēng)當(dāng)小微企業(yè)中的“戰(zhàn)斗機(jī)”。只有這樣，才能更好地爭(zhēng)取融資服務(wù)，助力自身發(fā)展。

（2）注重企業(yè)信用，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作。小微企業(yè)要不斷提高信用度，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，遵守與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的還款約定，遇到問(wèn)題要及時(shí)主動(dòng)聯(lián)系磋商，為企業(yè)本身更好地贏得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的支持創(chuàng)造條件。

參 考 文 獻(xiàn)

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[責(zé)任編輯：鄧進(jìn)利]

【基金項(xiàng)目】廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院2014年度校級(jí)課題立項(xiàng)項(xiàng)目，項(xiàng)目編號(hào)：2014C086。

【作者簡(jiǎn)介】朱亮，男，廣西南寧人，研究生，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院講師，從事企業(yè)戰(zhàn)略研究工作。