和雙翼　唐青生　袁天昂

【摘要】在中越、中緬、中老邊境口岸，兩國(guó)間貨幣的兌換曾一度被“地?cái)傘y行”所壟斷，這種游離在我國(guó)法律灰色地帶的組織機(jī)構(gòu)在與正規(guī)商業(yè)銀行的博弈中似乎一直具有較強(qiáng)的生命力。從“地?cái)傘y行”的發(fā)展歷史及其作用來看，地?cái)傘y行有其存在的客觀必然性，并在特定的歷史時(shí)期對(duì)邊境貿(mào)易發(fā)展起到了一定的促進(jìn)作用。本文基于我國(guó)沿邊金融開放條件下，對(duì)邊境“地?cái)傘y行”的發(fā)展現(xiàn)狀問題進(jìn)行研究，認(rèn)為“地?cái)傘y行”仍將在邊境貿(mào)易中發(fā)揮作用，但應(yīng)通過引導(dǎo)規(guī)范和加強(qiáng)合作，使其更好地為我國(guó)沿邊經(jīng)濟(jì)金融開放服務(wù)，并對(duì)現(xiàn)有商業(yè)銀行形成強(qiáng)有力的金融補(bǔ)充。

【關(guān)鍵詞】沿邊金融 地?cái)傘y行 貨幣兌換 對(duì)策建議

一、文獻(xiàn)綜述

1988年，越南開始全面放開中越之間的邊境貿(mào)易，邊境地區(qū)的居民們?cè)诨ハ嗤鶃淼耐瑫r(shí)產(chǎn)生了貿(mào)易需求。隨著貿(mào)易的發(fā)展擴(kuò)大，邊民發(fā)現(xiàn)對(duì)人民幣和越南盾相互兌換的需求越來越高，就在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)缺乏的邊境地區(qū)，產(chǎn)生了一種新興的匯兌方式。同時(shí)持有人民幣和越南盾的邊民們自主的從事起了貨幣兌換的業(yè)務(wù)，時(shí)常背一麻袋貨幣，搭一個(gè)小遮陽棚，搬一條板凳，就開始吆喝著給過路的人們兌換貨幣。因?yàn)樨泿艃稉Q具有銀行的性質(zhì)，而從事場(chǎng)所頗具路邊攤販的形象，故邊民們形象地將其稱之為“地?cái)傘y行”。

我國(guó)學(xué)者對(duì)于“地?cái)傘y行”研究較少，歸納起來大致可分為三個(gè)方面的問題：

一是關(guān)于“地?cái)傘y行”存在和發(fā)展的原因。李增仁（2004年）對(duì)越南邊陲小城芒街進(jìn)行走訪調(diào)查，介紹了初具規(guī)模的“地?cái)傘y行”，指出越南國(guó)家銀行無力解決雙邊貿(mào)易中差額部分的結(jié)算以及巨大的利潤(rùn)空間是“地?cái)傘y行”得以存在的主要原因。人行南寧中心支行副行長(zhǎng)周元元（2006年）指出我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力低下，無法確立市場(chǎng)主體地位，造就了中越邊境“地?cái)傘y行”的迅速發(fā)展，具體表現(xiàn)為實(shí)力雄厚、業(yè)務(wù)靈活、主導(dǎo)市場(chǎng)匯率比價(jià)三個(gè)方面。徐友仁，唐憲（2007年）指出“地?cái)傘y行”與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)是有序競(jìng)爭(zhēng)對(duì)無序競(jìng)爭(zhēng)、合法經(jīng)營(yíng)對(duì)非法經(jīng)營(yíng)的關(guān)系，兩者不處在同一平臺(tái)，使得國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行明顯處于劣勢(shì)。丁文麗（2011年）等人對(duì)云南邊境地區(qū)地下金融現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)查，詳細(xì)分析了流動(dòng)私人兌換點(diǎn)、“地?cái)傘y行”、地下錢莊的區(qū)別與聯(lián)系，認(rèn)為地下金融具有的靈活性、便利性、隱蔽性使得地下金融長(zhǎng)期存在。蘭天術(shù)（2014年）經(jīng)過自身的田野調(diào)查，認(rèn)為“地?cái)傘y行”的存在，得益于“地下經(jīng)濟(jì)”的運(yùn)行，“地下錢莊”成為“地?cái)傘y行”的后盾。

二是對(duì)“地?cái)傘y行”潛在的危害以及是否要取締的研究。曉剛（2005年）對(duì)云南省中緬邊境一線的“地?cái)傘y行”進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)“地?cái)傘y行”難取締主要有兩大因素：一是邊境金融服務(wù)缺失；二是從事者多具雙重或多重身份，指出“地?cái)傘y行”長(zhǎng)期存在弊大于利。季益宇（2009年）基于《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》分析指出取締“地?cái)傘y行”尚不成熟，要將人民幣邊貿(mào)結(jié)算引入正規(guī)，還需在政策、環(huán)境等多方面進(jìn)一步優(yōu)化。李惠穎（2012年）認(rèn)為“地?cái)傘y行”屢禁不絕，主要是由中越兩國(guó)的政策差異，以及“地?cái)傘y行”和正規(guī)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作差異造成的。

三是對(duì)于如何規(guī)范“地?cái)傘y行”的研究。國(guó)家外匯管理局云南省分局課題組（2005年）對(duì)云南邊境“地?cái)傘y行”的生存根源進(jìn)行了深入分析，指出我們應(yīng)疏、堵并舉，綜合治理“地?cái)傘y行”，讓“地?cái)傘y行”從地下轉(zhuǎn)到地上，首次提出逐步引導(dǎo)和規(guī)范其經(jīng)營(yíng)行為。潘永（2010年）基于業(yè)務(wù)效率的視角對(duì)“地?cái)傘y行”相對(duì)于商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行了分析，指出“地?cái)傘y行”具有業(yè)務(wù)成本更低、業(yè)務(wù)便捷度更高、業(yè)務(wù)安全性差不多的顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，采取強(qiáng)行取締和禁止的做法是不合適的，應(yīng)在改善我國(guó)的外匯管理和提升商業(yè)銀行結(jié)算效率的同時(shí)，對(duì)“地?cái)傘y行”加以規(guī)范。孫磊（2010年）對(duì)中緬邊境“地?cái)傘y行”現(xiàn)狀、成因及對(duì)策進(jìn)行分析，認(rèn)為“地?cái)傘y行”是商業(yè)銀行金融服務(wù)滯后的特定產(chǎn)物，是中緬雙邊經(jīng)貿(mào)發(fā)展不可缺少的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)其不能簡(jiǎn)單取締，應(yīng)該引導(dǎo)其規(guī)范發(fā)展。邵莉（2011年），王四圣指出由于一些國(guó)家不允許金融機(jī)構(gòu)開設(shè)人民幣賬戶，人民幣尚不能通過正規(guī)渠道“落地”，商業(yè)銀行依然要依靠“地?cái)傘y行”。張風(fēng)科（2012年）在其《非正規(guī)金融視角下的地?cái)傘y行問題研究》的博士論文中首次詳細(xì)全面的論述了“地?cái)傘y行”存在的必要性，認(rèn)為我們可以借鑒先監(jiān)管后執(zhí)法的方式，逐步引導(dǎo)“地?cái)傘y行”合法化。張風(fēng)科，張玉菡（2013年）更進(jìn)一步認(rèn)為，“地?cái)傘y行”很有可能會(huì)轉(zhuǎn)化成為中越邊境地區(qū)合法存在、依法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范的并具有特色的、能夠更好促進(jìn)邊境貿(mào)易發(fā)展的正規(guī)金融服務(wù)體系的一個(gè)重要組成部分。陳婉霞（2013年）認(rèn)為應(yīng)當(dāng)對(duì)我國(guó)中越邊境“地?cái)傘y行”取陽光化管理的對(duì)策，探索建立“邊貿(mào)銀行”。

二、“地?cái)傘y行”發(fā)展現(xiàn)狀

（一）“地?cái)傘y行”的規(guī)模

“地?cái)傘y行”是中越、中緬、中老邊貿(mào)發(fā)展過程中，由于缺少雙邊有效的結(jié)算途徑和兩國(guó)邊境地區(qū)長(zhǎng)期習(xí)慣用現(xiàn)金交易而衍生的一種特有的跨境結(jié)算、匯兌現(xiàn)象。也就是說，“地?cái)傘y行”主要集中在兩國(guó)交界地區(qū)，越南的芒街；老撾的南塔省新縣；中國(guó)的東興、憑祥、友誼關(guān)、水口、龍邦、崇左市、瑞麗、河口均有“地?cái)傘y行”的身影。而更加有趣的現(xiàn)象是，越南早在1997年就正式承認(rèn)了地?cái)傘y行的存在，經(jīng)注冊(cè)后可以取得合法經(jīng)營(yíng)資格，并在2002年允許“地?cái)傘y行”辦理營(yíng)業(yè)執(zhí)照?！暗?cái)傘y行”不僅僅在越南是合法經(jīng)營(yíng)的，在老撾南塔省新縣，“地?cái)傘y行”也須要辦理營(yíng)業(yè)執(zhí)照，并且還要上稅。在緬甸，政府對(duì)“地?cái)傘y行”也是閉著眼睛的。[1]但在中國(guó)境內(nèi)，“地?cái)傘y行”仍不具有合法地位。

從“地?cái)傘y行”的發(fā)展歷史和所發(fā)揮的作用來看，“地?cái)傘y行”有其存在的客觀必然性，并在特定的歷史時(shí)期對(duì)中越邊境貿(mào)易的發(fā)展起到了不可忽略的促進(jìn)作用。但隨著“地?cái)傘y行”的發(fā)展，其游離在法律灰色地帶的尷尬地位也使其為洗錢、走私、販毒等非法活動(dòng)提供了溫床。中方雖曾對(duì)“地?cái)傘y行”進(jìn)行過兩次大規(guī)模的打壓行動(dòng)，分別為1994年，李鵬程提出的“掃雷行動(dòng)”以及2009年5月，中國(guó)人民銀行和公安部協(xié)作開展的打擊廣西東興“地?cái)傘y行”專案。旨在消滅所有私人外匯兌換點(diǎn)與打擊“地?cái)傘y行”背后支持的“地下錢莊”，用正規(guī)的銀行間結(jié)算來填補(bǔ)中越之間的貿(mào)易結(jié)算。但在邊境正規(guī)金融服務(wù)缺失，商業(yè)銀行結(jié)算效率低的環(huán)境下，單一的打壓和取締“地?cái)傘y行”無疑對(duì)邊貿(mào)產(chǎn)生了不利影響，一度導(dǎo)致邊貿(mào)結(jié)算短路。

以中越兩國(guó)為例，兩國(guó)對(duì)“地?cái)傘y行”不同的態(tài)度也導(dǎo)致了“地?cái)傘y行”在兩國(guó)的規(guī)模存在巨大的差異。截止2013年，據(jù)不完全資料統(tǒng)計(jì)，自越方承認(rèn)“地?cái)傘y行”的合法地位以來，在越南芒市申請(qǐng)注冊(cè)的“地?cái)傘y行”多達(dá)350多家，做保守估計(jì)每家持有50萬人民幣現(xiàn)金，則留存在越南“地?cái)傘y行”的人民幣現(xiàn)金總額將近3億人民幣，實(shí)際值將可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于3億人民幣。

相比之下，中國(guó)境內(nèi)的“地?cái)傘y行”規(guī)模比起越南來要小很多。由于“地?cái)傘y行”在我國(guó)不具備合法地位，這樣的尷尬地位使得“地?cái)傘y行”的幕后老板一般不公開露面，前臺(tái)工作者只負(fù)責(zé)簡(jiǎn)單和小額的貨幣兌換，當(dāng)進(jìn)行數(shù)萬元人民幣的交易時(shí)就要打電話向后臺(tái)請(qǐng)示，這無疑加大了對(duì)國(guó)內(nèi)“地?cái)傘y行”規(guī)模及資金總量的測(cè)算。據(jù)實(shí)地了解及有關(guān)人士估計(jì)，在中國(guó)東興和憑祥兩市的“地?cái)傘y行”總數(shù)約有50 多家，而由越南人在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)的“地?cái)傘y行”就有31家，占了一大半。經(jīng)過訪問得知，基本上每家中國(guó)人經(jīng)營(yíng)的“地?cái)傘y行”攤點(diǎn)都會(huì)有20多個(gè)固定客戶，經(jīng)常有交易往來，而流動(dòng)客戶一天有10多個(gè)，客戶中有中國(guó)商人也有越南商人，交易金額少則幾千元人民幣，多則數(shù)十萬人民幣。平均一個(gè)月下來，每家中國(guó)“地?cái)傘y行”給客戶轉(zhuǎn)去越南的資金規(guī)模約有1200多萬人民幣，由此估算，東興市僅是中國(guó)人經(jīng)營(yíng)的“地?cái)傘y行”每月就有大約3億元人民幣規(guī)模的資金流入越南。[2]

（二）“地?cái)傘y行”的業(yè)務(wù)種類及利潤(rùn)來源

早期的“地?cái)傘y行”主要從事貨幣兌換業(yè)務(wù)，給過往的個(gè)人及商人兌換兩國(guó)貨幣，在金融服務(wù)缺失的環(huán)境下，滿足邊民互市的需求，利潤(rùn)來源也主要是兩國(guó)貨幣的匯兌利差。隨著“地?cái)傘y行”規(guī)模和資金的擴(kuò)大，以及邊貿(mào)的進(jìn)一步發(fā)展，“地?cái)傘y行”所從事的業(yè)務(wù)不但包括直接兌換現(xiàn)鈔的業(yè)務(wù)，也開展代理支付、提供臨時(shí)融資和交易擔(dān)保等業(yè)務(wù)。[3]總的來說，我們可以用“地?cái)傘y行”所服務(wù)的對(duì)象類型來將如今的“地?cái)傘y行”所開展的業(yè)務(wù)及利潤(rùn)來源分為三類。

第一類，主要服務(wù)于過往邊境的游客及個(gè)人。通過日常的貨幣兌換賺取匯兌利差。如嶄新7張一全套的18800越南盾售價(jià)6到10元人民幣，許多過境者都把換許多套越南盾作為購物的一項(xiàng)重要內(nèi)容，以便回國(guó)后作禮物送給親朋好友。而已現(xiàn)在的匯率，18800越南盾僅為5.64元人民幣。該項(xiàng)業(yè)務(wù)直接由“地?cái)傘y行”的前臺(tái)完成，交易金額比較小，大都在幾百到幾千元不等。

第二類，主要服務(wù)于中小企業(yè)和個(gè)體商戶。主要事代理支付業(yè)務(wù)，對(duì)于經(jīng)常來辦業(yè)務(wù)的VIP客戶，甚至可提供臨時(shí)融資和交易擔(dān)保業(yè)務(wù)，賺取一定的手續(xù)費(fèi)。早期兩國(guó)商人交易金額較小，可直接采用現(xiàn)匯方式進(jìn)行結(jié)算，但隨著貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大，現(xiàn)匯結(jié)算方式已無法滿足商戶的需求。2003年10月1日，國(guó)家外匯管理局制定了《邊境貿(mào)易外匯管理辦法》，《辦法》規(guī)定中國(guó)邊貿(mào)企業(yè)與境外貿(mào)易機(jī)構(gòu)進(jìn)行邊境貿(mào)易時(shí)，允許用可自由兌換貨幣、毗鄰國(guó)家貨幣或者人民幣等多種貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。且允許邊境地區(qū)的商業(yè)銀行應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定，與批鄰國(guó)家邊境地區(qū)的商業(yè)銀行建立代理行關(guān)系，開通銀行直接結(jié)算渠道。[4]也就是說，兩國(guó)商業(yè)銀行及個(gè)人可以在鄰國(guó)商業(yè)銀行開立結(jié)算賬戶，這極大便利了兩國(guó)商戶間的資金結(jié)算。但由于人民幣和越南盾都是非可自由兌換貨幣，中越兩國(guó)都沒有公布兩種貨幣的匯率，加之越南盾幣值不穩(wěn)定，持有越南盾的風(fēng)險(xiǎn)大，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行基本不愿保留越南盾頭寸，資金結(jié)算仍需依靠“地?cái)傘y行”。最常用的結(jié)算方式就是“兩頭在外”結(jié)算方式，簡(jiǎn)單來說就是邊貿(mào)結(jié)算資金完全是在境外賬戶之間進(jìn)行劃轉(zhuǎn)的一種結(jié)算方式。通過地?cái)傘y行提供清算頭寸的銀行邊貿(mào)結(jié)算的具體操作流程示意圖如下：

相反，當(dāng)中方是出口方時(shí)，則釆用“兩頭在內(nèi)”結(jié)算模式。兩種結(jié)算模式的共同點(diǎn)都是商業(yè)銀行需向“地?cái)傘y行”詢問匯率并購買外匯，“地?cái)傘y行”在長(zhǎng)期的發(fā)展中已有一套成熟的匯率定價(jià)機(jī)制，匯率的確定一般是由幾個(gè)比較大的“地?cái)傘y行”引導(dǎo)性形成。“地?cái)傘y行”確定匯率是根據(jù)兩國(guó)央行每天公布的越南盾和人民幣對(duì)美元現(xiàn)鈔的比價(jià)算出人民幣/越南盾的交叉匯率，在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行浮動(dòng)。[7]由于“地?cái)傘y行”經(jīng)營(yíng)靈活，實(shí)力雄厚，它所制定的匯率也就主導(dǎo)了人民幣/越南盾的市場(chǎng)匯率比價(jià)，國(guó)有商業(yè)銀行只能跟著它走。

第三類，為“灰色”收益，服務(wù)對(duì)象可以是個(gè)人也可以是商戶。由于“地?cái)傘y行”對(duì)于找換的現(xiàn)鈔不問來路，因此與其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)的人民幣現(xiàn)鈔有相當(dāng)一部分來源于非正規(guī)渠道。尤其是近年來邊境地區(qū)走私和境外賭場(chǎng)問題已受社會(huì)普遍關(guān)注，“地?cái)傘y行”有可能介入其中的資金運(yùn)作。[8]當(dāng)有大額匯兌時(shí)，可聯(lián)手幾家“地?cái)傘y行”合伙完成，上千萬甚至上億的資金匯兌均能在半天之內(nèi)完成，這無疑給犯罪分子洗錢帶來了極大的便利。但對(duì)于“地?cái)傘y行”是否參與洗錢等違法活動(dòng)，張鳳科（2012）有不同的看法，他認(rèn)為，在中越邊境貿(mào)易的長(zhǎng)期發(fā)展中，地?cái)傘y行似乎克服了一般地下錢莊的弊端，并沒有發(fā)現(xiàn)其從事過多的洗錢或者幫助走私等大量的非法業(yè)務(wù)，主要還是從事日常的貨幣兌換等業(yè)務(wù)，這可能主要得益于越南國(guó)內(nèi)對(duì)其的監(jiān)管。地?cái)傘y行從事洗錢活動(dòng)，或者為走私提供協(xié)助，其有據(jù)可查的案例并不多。[9]

三、“地?cái)傘y行”目前存在的主要問題

（一）“地?cái)傘y行”從業(yè)人員以外籍人員為主

以中國(guó)東興和憑祥兩市的“地?cái)傘y行”為代表，在總數(shù)約有50 多家的“地?cái)傘y行”中，由越南人在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)的“地?cái)傘y行”就有31家，而在中國(guó)人經(jīng)營(yíng)的“地?cái)傘y行”中，許多人都是已經(jīng)移居越南的華僑。這些越南華僑一般在越南都有親戚，與越南方面聯(lián)系密切，所以經(jīng)營(yíng)以越南盾、美元等外幣兌換和貨款匯兌為主的“地?cái)傘y行”有其獨(dú)特的資源優(yōu)勢(shì)。[10]但這就造成了“地?cái)傘y行”經(jīng)營(yíng)者多具雙重或多重身份，不易區(qū)分國(guó)籍，對(duì)其管理和規(guī)范有一定的難度。

（二）“地?cái)傘y行”仍處監(jiān)管深水區(qū)

由于“地?cái)傘y行”的民間性、地下性，尤其經(jīng)過兩次大規(guī)模的打壓，中方“地?cái)傘y行”漸漸轉(zhuǎn)入地下運(yùn)營(yíng)，而且從業(yè)者個(gè)人保護(hù)意識(shí)極強(qiáng)，使得調(diào)查工作難以深入，取證困難導(dǎo)致司法部門所立案件對(duì)案情的最終認(rèn)定困難。[11]長(zhǎng)久來看，“地?cái)傘y行”繼續(xù)處于監(jiān)管盲區(qū)，將對(duì)海關(guān)、人行、稅收、外管等部門的正常監(jiān)管造成很大障礙，增加邊境貿(mào)易交易和結(jié)算規(guī)范化的難度。

（三）“地?cái)傘y行”的存在使大量的人民幣現(xiàn)金在銀行體系外循環(huán)

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“地?cái)傘y行”的存在使大量的人民幣現(xiàn)金在銀行體外循環(huán)，給人民幣管理帶來很大的困難。邊境貿(mào)易引發(fā)的人民幣跨境流動(dòng)現(xiàn)象，為研究人民幣區(qū)域化和國(guó)際化問題提供了良好的試驗(yàn)機(jī)會(huì)，人民銀行一直以來都十分關(guān)注邊境地區(qū)人民幣流通的情況。還且人民幣現(xiàn)金長(zhǎng)期留存在銀行體系外還會(huì)導(dǎo)致人民幣破損嚴(yán)重，造成大量的破損幣。但是由于“地?cái)傘y行”的存在，地下運(yùn)作的資金難以準(zhǔn)確計(jì)算，給央行的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和研究工作增加難度。[12]

（四）“地?cái)傘y行”資金很少在銀行體系內(nèi)沉淀

可以看到，“地?cái)傘y行”進(jìn)行的資金匯兌、貿(mào)易結(jié)算等業(yè)務(wù)事實(shí)上都借助了中外商人或者“地?cái)傘y行”在中資銀行開立的人民幣結(jié)算賬戶。一方面，邊境地區(qū)的中資銀行某種程度上成為了地下金融資金的臨時(shí)托管站，真正的大規(guī)模資金都很少在銀行體系內(nèi)留存和沉淀下來，進(jìn)而產(chǎn)生效益；另一方面，對(duì)于這些有巨大資金動(dòng)員能力的地下金融，銀行無法完全監(jiān)控其賬戶的資金走向，一旦其聯(lián)手伺機(jī)而動(dòng)，則必然對(duì)中資銀行體系的穩(wěn)定運(yùn)行產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊。[13]

（五）“地?cái)傘y行”助長(zhǎng)了人民幣假鈔的境外流通

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民幣幣值的穩(wěn)定，人民幣已經(jīng)成為中國(guó)周邊國(guó)家和地區(qū)的流通貨幣，但隨之而來的人民幣假鈔犯罪也越來越娼厥。據(jù)稱，在東南亞已形成跨境的假人民幣“產(chǎn)業(yè)鏈”。而云南作為中國(guó)和東盟的橋頭堡，便必然成為了假幣進(jìn)入中國(guó)的一個(gè)跳板。據(jù)北京《國(guó)際先驅(qū)導(dǎo)報(bào)》報(bào)道，中越邊境地區(qū)的“地?cái)傘y行”已經(jīng)成為人民幣假鈔的流通渠道。[14]在泰國(guó)、新加坡、馬來西亞、印度尼西亞等地都出現(xiàn)過人民幣假鈔。據(jù)媒體報(bào)道，由于擔(dān)心受騙，現(xiàn)在當(dāng)泰國(guó)導(dǎo)游帶領(lǐng)中國(guó)游客前往當(dāng)?shù)刭徫飼r(shí)，一些原本樂于接受人民幣購物的商店，也開始拒絕接受人民幣現(xiàn)金交易，要求中國(guó)游客刷卡或用美元、泰銖交易。由此可見，人民幣假幣的大量流通必然會(huì)影響到東南亞企業(yè)和個(gè)人對(duì)人民幣的信賴程度。最終將會(huì)影響到人民幣區(qū)域化、國(guó)際化的進(jìn)程，因此需要引起我們高度的關(guān)注。

四、沿邊金融開放對(duì)“地?cái)傘y行”的影響

“地?cái)傘y行”的存在與發(fā)展有其存在的客觀必然性，并在特定的歷史時(shí)期對(duì)中越邊境貿(mào)易的發(fā)展起到了不可忽略的促進(jìn)作用。但“地?cái)傘y行”畢竟是舊時(shí)代的產(chǎn)物，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，國(guó)家對(duì)人民幣的周邊化、區(qū)域化、國(guó)際化越來越重視，政策導(dǎo)向更加傾向于推進(jìn)跨境金融合作。在這樣的背景下，“地?cái)傘y行”何去何從，是否會(huì)退出歷史舞臺(tái)，本文從以下兩個(gè)方面進(jìn)行分析。

（一）人民幣跨境結(jié)算對(duì)“地?cái)傘y行”的影響

2009年，國(guó)家明確指出，要把云南建設(shè)成為面向西南開放的“橋頭堡”。云南省政府抓住這一歷史發(fā)展契機(jī)，在不斷推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，把金融支持服務(wù)云南橋頭堡建設(shè)作為重大舉措。2013年11月，國(guó)務(wù)院正式批復(fù)《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，這是國(guó)家戰(zhàn)略層面的支持云南省金融橋頭堡建設(shè)的重大舉措。在此引導(dǎo)下，各商業(yè)銀行積極探索與周邊國(guó)家進(jìn)行跨境金融合作。2014年1月22日，富滇銀行與老撾外貿(mào)大眾銀行合作設(shè)立了老中銀行，支持中老跨境金融合作；2014年7月，中國(guó)建設(shè)銀行云南省分行推出了對(duì)越南一般貿(mào)易跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)；2015年4月，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行云南省分行獲得國(guó)家外匯管理局云南省分局批準(zhǔn)開辦泰銖、越南盾、老撾基普、緬甸元等外幣現(xiàn)鈔的跨境調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)。參與跨境金融合作的金融機(jī)構(gòu)越來越多，規(guī)模越來越大，這標(biāo)志著各商業(yè)銀行越來越重視人民幣的跨境結(jié)算，而且結(jié)算手續(xù)越來越簡(jiǎn)化。2013年7月10日東興試點(diǎn)以后，在東興試驗(yàn)區(qū)個(gè)人結(jié)算部分單筆80萬元以內(nèi)憑借身份證都能結(jié)算；2014年4月30日推廣到整個(gè)廣西，2015年6月11日再次簡(jiǎn)化，所有個(gè)人貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算已經(jīng)沒有限制了。

從開始提出跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算起，就有人認(rèn)為中越邊境地區(qū)的“地?cái)傘y行”將面臨巨大的生存危機(jī)，畢竟“地?cái)傘y行”主要的業(yè)務(wù)仍然是貨幣兌換，如果采取人民幣跨境貿(mào)易直接支付，必然會(huì)影響到“地?cái)傘y行”的兌換業(yè)務(wù)。但是，實(shí)際上，中越兩國(guó)跨境貿(mào)易中采取人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算并沒有對(duì)“地?cái)傘y行”造成太多的不利影響。主要原因?yàn)橹袊?guó)對(duì)外貿(mào)易還是更傾向于擴(kuò)大出口，創(chuàng)造就業(yè)，保持順差，從而造成人民幣外流渠道缺乏，國(guó)外客戶得到人民幣的途徑缺少，無法獲取人民幣資金對(duì)中國(guó)客戶進(jìn)行支付。另外，即使國(guó)外客戶對(duì)中方企業(yè)出口，收取了人民幣貨款，由于沒有投資升值的渠道，也不愿意長(zhǎng)期和大量的持有，他們自然也需要把人民幣兌換成可自由兌換貨幣。雖然，中國(guó)現(xiàn)在與部分國(guó)家采取了現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)的形式部分的解決了境外人民幣缺乏的問題，但是整體來看，對(duì)“地?cái)傘y行”的影響不大?！暗?cái)傘y行”仍然在中越邊境貿(mào)易中發(fā)揮了較大的作用。[15]

（二）人民幣加入SDR對(duì)“地?cái)傘y行”的影響

2015年12月1日，國(guó)際貨幣基金組織正式宣布，將人民幣納入特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子（簡(jiǎn)稱“入籃”），權(quán)重超過日元、英鎊，位居第三位，新籃子將于2016年10月1日生效。這標(biāo)志著人民幣國(guó)際化進(jìn)程又邁上了一個(gè)新臺(tái)階，人民幣入籃意味著人民幣已經(jīng)是可自由兌換貨幣，人民幣的匯率及幣值將更加穩(wěn)定。對(duì)于周邊國(guó)家來說，人民幣加入SDR會(huì)更加增強(qiáng)人們保留和持有人民幣的意愿，商業(yè)銀行也會(huì)適當(dāng)增加人民幣頭寸。但在越南盾、老撾基普、緬甸元等外幣還是非自由兌換貨幣的情況下，人民幣與這些外幣的匯率決定權(quán)還主要把握在“地?cái)傘y行”手里，因此邊境貿(mào)易仍然需要“地?cái)傘y行”。

五、對(duì)策建議

對(duì)于“地?cái)傘y行”，更為重要的是如何通過規(guī)范以揚(yáng)長(zhǎng)避短、趨利避害。雖然“地?cái)傘y行”的作用逐漸在被弱化，風(fēng)險(xiǎn)逐漸凸顯，但“地?cái)傘y行”對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的互補(bǔ)能力，以及“地?cái)傘y行”在東南亞諸國(guó)的合法地位，都預(yù)示著“地?cái)傘y行”在短期內(nèi)不會(huì)消亡，未來的“地?cái)傘y行”的將更多的向合法化發(fā)展，對(duì)此本文提出以下具體對(duì)策建議。

（一）加快落實(shí)“地?cái)傘y行”的合法轉(zhuǎn)型

早在2005年，國(guó)家外匯管理局云南省分局課題組就曾提出對(duì)“地?cái)傘y行”進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范，主要問題還是集中在如何對(duì)“地?cái)傘y行”進(jìn)行監(jiān)管。張鳳科（2013）等人指出，在地方政府領(lǐng)導(dǎo)下，由金融辦主導(dǎo)，牽頭協(xié)調(diào)各派駐機(jī)構(gòu)對(duì)地?cái)傘y行進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，將是比較具有可行性的一種選擇。[16]

但至今“地?cái)傘y行”的合法地位仍未落實(shí)，一方面，要加強(qiáng)地方政府的執(zhí)行能力；另一方面，金融辦需積極與中方“地?cái)傘y行”的經(jīng)營(yíng)者協(xié)商，選其規(guī)模較大的一到兩家“地?cái)傘y行”進(jìn)行合法轉(zhuǎn)型。初期的轉(zhuǎn)型可以參照香港的“兩替店”，在內(nèi)地“兩替店”又被稱為貨幣兌換店，最早出現(xiàn)在北京和上海。2008年8月，國(guó)家外匯管理局下發(fā)通知，允許符合一定條件的非金融企業(yè)經(jīng)過外匯局批準(zhǔn)后，可以自主經(jīng)營(yíng)個(gè)人本外幣兌換特許業(yè)務(wù)。2012年外管局又公布了《個(gè)人本外幣兌換特許業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》，進(jìn)一步深化個(gè)人本外幣兌換特許業(yè)務(wù)試點(diǎn)，并公布了包括簡(jiǎn)化市場(chǎng)準(zhǔn)入管理、擴(kuò)大特許業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍等在內(nèi)的多項(xiàng)內(nèi)容，這使得更多的企業(yè)躍躍欲試。貨幣兌換店的成立手續(xù)及管理經(jīng)營(yíng)通過多年的實(shí)踐已趨于成熟，“地?cái)傘y行”的業(yè)務(wù)范圍與貨幣兌換店一致，因此“地?cái)傘y行”完全具備通過成立貨幣兌換店實(shí)現(xiàn)合法轉(zhuǎn)型，有利于進(jìn)一步的規(guī)范和監(jiān)管。之后則可整合幾家成熟的貨幣兌換店參股建立具有邊境特色的邊貿(mào)銀行，更好地服務(wù)于中小企業(yè)的邊貿(mào)結(jié)算。

（二）雙管齊下治理地下金融

“地?cái)傘y行”仍與“地下錢莊”等地下金融有著剪不斷理還亂的關(guān)系，蘭天術(shù)（2014年）經(jīng)過自身的田野調(diào)查，認(rèn)為“地?cái)傘y行”的存在，得益于“地下經(jīng)濟(jì)”的運(yùn)行，“地下錢莊”成為“地?cái)傘y行”的后盾?！暗叵洛X莊”的非法性主要體現(xiàn)在其非法吸收公眾存款，建立資金池，而正是得益于資金池的幫助，“地?cái)傘y行”得以調(diào)動(dòng)巨額資金進(jìn)行代理支付。所以在支持“地?cái)傘y行”合法轉(zhuǎn)型的同時(shí)，應(yīng)加大力度查出和取締“地下錢莊”等非正規(guī)金融組織。逐步引導(dǎo)地下的資金“陽光化”，讓商業(yè)銀行成為“地?cái)傘y行”的后盾，必要時(shí)放寬其向“地?cái)傘y行”的貸款條件，讓“地?cái)傘y行”逐步乃至徹底擺脫地下金融。

（三）廣泛普及人民幣知識(shí)

在人民幣周邊化、區(qū)域化和國(guó)際化的過程中，我們還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)周邊國(guó)家的人民幣知識(shí)普及。很多周邊國(guó)家的居民及商人對(duì)人民幣的了解程度還比較低，容易被假幣所迷惑，從而給人民幣假鈔販賣者提供了可乘之機(jī)，造成人民幣假鈔在國(guó)外大量流通，嚴(yán)重?fù)p害了人民幣在國(guó)際中的形象。今后在鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)跨境合作的同時(shí)，應(yīng)倡導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)?shù)鼐用襁M(jìn)行人民幣的知識(shí)的普及教育，提高居民對(duì)人民幣的辨別能力，增強(qiáng)人民幣的可信度。

（四）商業(yè)銀行應(yīng)不斷提高服務(wù)水平，并積極探索與“地?cái)傘y行”的合作機(jī)制

長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行與“地?cái)傘y行”的博弈結(jié)果表明，兩者的關(guān)系并不是敵對(duì)和排斥關(guān)系，而是相互融合及促進(jìn)關(guān)系。人們之所以選擇“地?cái)傘y行”的原因是因?yàn)槠涫掷m(xù)簡(jiǎn)單、費(fèi)用低和速度快，針對(duì)這一點(diǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)努力提高服務(wù)水平，在法律允許的情況下，盡量簡(jiǎn)化手續(xù)、降低費(fèi)用和提高效率。為此，銀行辦理人員自己首先要熟悉業(yè)務(wù)，其次可以對(duì)不熟悉辦理程序的客戶進(jìn)行培訓(xùn)，另外云南可以向廣西銀行業(yè)學(xué)習(xí)借鑒其“邊貿(mào)通”業(yè)務(wù)，[17]以實(shí)現(xiàn)邊貿(mào)業(yè)務(wù)匯款指令實(shí)時(shí)發(fā)送、結(jié)算資金實(shí)時(shí)到賬，為廣大中小企業(yè)提供高效的邊貿(mào)結(jié)算服務(wù)。在二者的融合上，商業(yè)銀行需要靠“地?cái)傘y行”提供清算頭寸，調(diào)整匯率信息，并且“地?cái)傘y行”還可以倒逼商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新。而“地?cái)傘y行”也需要商業(yè)銀行為其提供結(jié)算賬戶，以保障貨幣兌換及代理支付等業(yè)務(wù)的正常高效運(yùn)行?！暗?cái)傘y行”全天24小時(shí)的經(jīng)營(yíng)模式也對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行了強(qiáng)有力的補(bǔ)充，二者的積極合作能更好的促進(jìn)邊貿(mào)及跨境金融的發(fā)展。

（五）加快推進(jìn)人民幣跨境結(jié)算工作，建立健全境外人民幣回流機(jī)制

鼓勵(lì)邊境貿(mào)易使用人民幣結(jié)算，開展人民幣國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，推動(dòng)人民幣的國(guó)際化進(jìn)程。在目前銀行的邊境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)中，人民幣在中越邊貿(mào)結(jié)算中主要起計(jì)價(jià)功能，并不在越南落地。如果能夠開展人民幣國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，直接將人民幣劃入收款方賬內(nèi)，那么通過銀行結(jié)算就不需要進(jìn)行人民幣與越南盾的兌換，客戶不再需要負(fù)擔(dān)外幣買賣差價(jià)。這樣既可以降低每筆業(yè)務(wù)的費(fèi)用，也可以降低中方銀行因持有的越南盾頭寸而面臨的風(fēng)險(xiǎn)。所以，中方應(yīng)積極與越方銀行協(xié)商，盡快簽訂兩國(guó)貨幣互換協(xié)議，加快推進(jìn)人民幣跨境結(jié)算工作，實(shí)現(xiàn)真正意義上的人民幣跨境流通。

人民幣國(guó)際化不僅要讓人民幣出得去，也要回得來，而目前的實(shí)際情況是商業(yè)銀行在開展資金匯劃業(yè)務(wù)時(shí)人民幣只在銀行各個(gè)賬戶內(nèi)相互轉(zhuǎn)賬，人民幣并未真正的走出去。而境外人民幣限于回流渠道短缺，大部分資金游離在金融體系外，不僅造成人民幣破損嚴(yán)重，更導(dǎo)致人民幣假鈔泛濫，嚴(yán)重影響了人民幣的國(guó)際形象。目前經(jīng)外匯管理局批準(zhǔn)進(jìn)行人民幣現(xiàn)鈔出入境調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)的僅有富滇和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行兩家，調(diào)運(yùn)規(guī)模有所局限，今后國(guó)家應(yīng)逐步放寬回流渠道，鼓勵(lì)各商業(yè)銀行積極探索建立境外人民幣回流機(jī)制。

（六）加強(qiáng)國(guó)家層面的溝通與合作

加強(qiáng)與周邊國(guó)家的溝通與協(xié)商，尤其是兩國(guó)間的金融與司法等方面的合作，由于兩國(guó)政策和法律法規(guī)存在差異，規(guī)范“地?cái)傘y行”的經(jīng)營(yíng)行為更加需要依靠雙邊政府之間的溝通與合作，單方面的監(jiān)管規(guī)范只會(huì)事倍功半。我國(guó)政府應(yīng)該加強(qiáng)同周邊國(guó)家政府關(guān)于邊境貿(mào)易管理的協(xié)商和金融信息交流，通過協(xié)商要求對(duì)方政府加大對(duì)“地?cái)傘y行”的監(jiān)管力度，限定“地?cái)傘y行”的業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)范圍，共同維護(hù)邊境地區(qū)正常的貿(mào)易秩序和金融市場(chǎng)秩序。

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作者簡(jiǎn)介：和雙翼（1992-），男，云南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融專業(yè)研究生，研究方向?yàn)檗r(nóng)村金融；唐青生（1964-），男，云南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)檗r(nóng)村金融；袁天昂（1960-），男，中國(guó)人民銀行昆明中心支行，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，研究方向?yàn)榻鹑诶碚撆c政策。