顧晨
【摘要】中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表和損益表變化一定程度上反映著貨幣、財(cái)稅政策信息與經(jīng)濟(jì)狀況,而國(guó)外央行財(cái)務(wù)狀況往往是我國(guó)的重要借鑒。本文依據(jù)印度尼西亞銀行(下文簡(jiǎn)稱印尼央行)官方網(wǎng)站發(fā)布的數(shù)據(jù),對(duì)其2011~2013的財(cái)務(wù)狀況做了簡(jiǎn)要分析。三年間,隨著印尼央行對(duì)流動(dòng)性過(guò)剩的管理及致力于穩(wěn)定的貨幣政策,其資產(chǎn)總額、負(fù)債總額以及收入總額增速趨緩,所有者權(quán)益不斷攀升,同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)扭虧為盈。
【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)負(fù)債表 經(jīng)濟(jì)狀況 借鑒 扭虧為盈
一、資產(chǎn)負(fù)債分析
2011~2013年,印尼央行的資產(chǎn)和負(fù)債逐年遞增,但增速逐漸下降。這與印尼經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的情況相吻合(分別為6.5%、6.23%以及5.78%)。此外,在印尼央行的政策調(diào)控下,印尼2009年金融危機(jī)導(dǎo)致的通貨膨脹于2011年、2012年均得到一定控制。
(一)資產(chǎn)規(guī)模增速下降,結(jié)構(gòu)分布總體穩(wěn)定
截至2013年底,印尼央行的資產(chǎn)總額達(dá)到1648.68萬(wàn)億印尼盾,較2012年增長(zhǎng)了129.15萬(wàn)億印尼盾,較2011年增長(zhǎng)了276.83萬(wàn)億印尼盾,較2010年增長(zhǎng)了468.66萬(wàn)億印尼盾。三年增長(zhǎng)率分別為16.26%、10.77%以及8.50%,平均增長(zhǎng)率為11.84%。三年來(lái),印尼央行各類資產(chǎn)科目占比總體穩(wěn)定。主要科目為有價(jià)證券和貸款(包括對(duì)政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)及其他機(jī)構(gòu)的貸款),分別占總資產(chǎn)規(guī)模的59.00%以及15.06%。其次是政府債券和境外活期存款,分別占總資產(chǎn)的7.10%、8.20%。其他科目主要是其他資產(chǎn)(包括固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以及稅收等)、黃金和境外定期存款,分別占總資產(chǎn)的比的6.52%、2.23%和1.90%。
(二)負(fù)債規(guī)模增速趨零,結(jié)構(gòu)比例較為穩(wěn)定
2013年底,印尼央行的負(fù)債總額達(dá)到1369.31萬(wàn)億印尼盾,較2012年增長(zhǎng)了16.25萬(wàn)億印尼盾,較2011年增長(zhǎng)了87.04萬(wàn)億印尼盾,較2010年增長(zhǎng)了258.10萬(wàn)億印尼盾。三年增長(zhǎng)率分別為15.39%,5.52%以及1.20%,平均增長(zhǎng)率為6.57%。由此可見(jiàn),印尼央行的負(fù)債變化趨勢(shì)同資產(chǎn)類似。2013年末印尼央行的主要負(fù)債項(xiàng)目為流通中貨幣及活期存款,分別占總負(fù)債項(xiàng)目的36.52%以及28.07%。其次有印尼央行票據(jù)和存款便利,分別占總資產(chǎn)的8.39%和8.11%。再次,正回購(gòu)債券占比5.02%;定期存款占比4.15%;待分配的特別提款權(quán)占比2.71%;其他負(fù)債占比7.02%。
(三)所有者權(quán)益大幅攀升,利潤(rùn)由負(fù)轉(zhuǎn)正
至2013年底,印尼央行的所有者權(quán)益總和達(dá)到279.37萬(wàn)億印尼盾,與2012年相比增長(zhǎng)了112.90萬(wàn)億印尼盾,與2011年相比增長(zhǎng)了189.79萬(wàn)億印尼盾,與2010年相比增長(zhǎng)了210.57萬(wàn)億印尼盾。三年增長(zhǎng)率分別為30.19%、85.85%和67.82%,平均增長(zhǎng)率為61.29%。由上述數(shù)據(jù)可知,印尼央行所有者權(quán)益上升速度較快。其中最主要項(xiàng)目為未實(shí)現(xiàn)的收益/損失,占所有者權(quán)益總體的67.55%。其次是當(dāng)年盈利,占所有者權(quán)益的13.39%。再次是一般儲(chǔ)備、資本和特定儲(chǔ)備,分別占比8.21%、6.13%和4.73%。三年間,未實(shí)現(xiàn)收益/損失占比不斷上升,資本、一般儲(chǔ)備和特定儲(chǔ)備占比逐步下降,當(dāng)年盈余/虧損轉(zhuǎn)負(fù)為正。
二、損益分析
從損益角度來(lái)看,2011~2013年間,印尼央行收入大幅增加,支出總體下降,利潤(rùn)扭虧為盈,具體呈現(xiàn)以下特點(diǎn):
(一)得益于市場(chǎng)操作收入,收入規(guī)模大幅提升
2013年印尼央行的收入總額達(dá)到71.11萬(wàn)億印尼盾,較2012會(huì)計(jì)年度增長(zhǎng)了31.08萬(wàn)億印尼盾,較2011會(huì)計(jì)年度增長(zhǎng)了53.76萬(wàn)億印尼盾,較2010會(huì)計(jì)年度增長(zhǎng)了65.06萬(wàn)億印尼盾。其年增長(zhǎng)率分別為186.67%、130.76%以及77.63%,平均增長(zhǎng)率為131.69%??梢钥闯觯觊g印尼央行的收入大幅增長(zhǎng)。其中,最主要收入為貨幣市場(chǎng)操作所產(chǎn)生的收入,占收入總量的96.71%。其次為“其他”收入,占總收入的2,59%。另外還有少量的銀行監(jiān)管和支付系統(tǒng)服務(wù)也產(chǎn)生收入,分別占比0.36%以及0.34%。
(二)隨著市場(chǎng)操作費(fèi)用與政府賬戶利息縮減,支出規(guī)模先升后降
2013年印尼央行的支出總額達(dá)到28.92萬(wàn)億印尼盾,較2012會(huì)計(jì)年度減少了3.02萬(wàn)億印尼盾,較2011會(huì)計(jì)年度減少了13.65萬(wàn)億印尼盾,較2010會(huì)計(jì)年度減少了5.12萬(wàn)億印尼盾,其年增長(zhǎng)率分別為25.06%、-24.96%以及-9.47%。印尼央行的支出在2012年末出現(xiàn)較大幅度的下滑,2013年末出現(xiàn)小幅下滑。其主要原因分別是公開(kāi)市場(chǎng)操作費(fèi)用和政府賬戶利息的大幅降低。2013會(huì)計(jì)年度印尼央行最主要支出為貨幣市場(chǎng)操作,占支出總額的62.88%。其次為日常支出,占支出總額的18.04%。再次為支付系統(tǒng)操作和政府賬戶利息,占比分別為9.37%以及9.03%。此外還有對(duì)銀行的調(diào)控與監(jiān)督費(fèi)用,占比0.69%。
三、利潤(rùn)分配
印尼央行的所獲得的利潤(rùn)分配情況如下:
第一、30%分配至特定儲(chǔ)備;
第二、剩余利潤(rùn)分配至一般儲(chǔ)備,使得其資本以及一般儲(chǔ)備的總量達(dá)到所有貨幣負(fù)債的10%;
第三、當(dāng)資本小于兩萬(wàn)億印尼盾時(shí),印尼央行將在眾議院的批準(zhǔn)下補(bǔ)足缺口,同時(shí)免征盈余的任何所得稅。