侯文哲 趙越

摘 要：伴隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展，利益不一致、道德風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)會(huì)主義行為也日漸凸顯，現(xiàn)有的內(nèi)部控制程度不足以完全抑制盈余管理行為。通過(guò)討論內(nèi)部控制如何抑制盈余管理行為，并分析不當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨楹蠊捌湓?，從?nèi)部控制角度出發(fā)找出規(guī)范上市公司盈余管理行為的方式。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；盈余管理；建議

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）08-0134-02

一、內(nèi)部控制抑制過(guò)度盈余管理行為

隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，資本市場(chǎng)產(chǎn)生。而盈余管理行為的產(chǎn)生，究其原因就是委托代理產(chǎn)生的同時(shí)信息又不對(duì)稱，無(wú)法達(dá)成完備的契約，也無(wú)法完全監(jiān)督制約管理層行為。在經(jīng)營(yíng)中存在的道德風(fēng)險(xiǎn)、利益不一致、逆向選擇和機(jī)會(huì)主義行為均有可能促使管理者進(jìn)行不當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨?。與此同時(shí)，內(nèi)部控制是一個(gè)為投資方和董事會(huì)監(jiān)督管理者經(jīng)營(yíng)行為的機(jī)制，方便平衡企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)模式，盡量達(dá)到完全信息和彌補(bǔ)契約的不足，從而約束盈余管理行為。

根據(jù)我國(guó)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的規(guī)定，企業(yè)的內(nèi)部控制包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)督五大要素。其中，內(nèi)部控制環(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制的核心，包括內(nèi)部機(jī)制、職業(yè)道德、企業(yè)文化等多個(gè)方面。它決定了企業(yè)營(yíng)運(yùn)情況和盈余管理行為是否具有可操作行，內(nèi)部控制環(huán)境的好壞決定了盈余管理的程度。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制評(píng)估的自我保護(hù)措施，企業(yè)若想長(zhǎng)期發(fā)展，面對(duì)的不僅僅是外部的政策方向、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、文化差異，還有內(nèi)部的財(cái)務(wù)及各種財(cái)務(wù)指標(biāo)壓力，這些都會(huì)影響管理者決策。太多的不確定因素都會(huì)促使管理層做出錯(cuò)誤盈余管理決策，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是一個(gè)不確定因素的試紙，從而提前防范風(fēng)險(xiǎn)或扼殺初期危險(xiǎn)。這樣可降低盈余管理行為的發(fā)生，更可促使企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。盈余管理行為手段主要集中在會(huì)計(jì)估計(jì)的變更和會(huì)計(jì)政策選擇的差異，要想縮小盈余管理操作空間，就要對(duì)企業(yè)整體進(jìn)行有效的管理控制，而規(guī)范的內(nèi)控活動(dòng)就有效地管制了此類會(huì)計(jì)操作行為。從企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)出發(fā)，控制活動(dòng)貫穿了企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流程，最直接地影響了盈余管理手段操作，因此，完善的內(nèi)控活動(dòng)可以最快捷地抑制盈余管理手段的操作。有效的信息與溝通是內(nèi)部控制的一個(gè)樞紐，企業(yè)的信息溝通包括管理者和董事會(huì)、企業(yè)和投資人、員工和員工以及部門(mén)和部門(mén)。隨著信息化程度的不斷提高和系統(tǒng)平臺(tái)的快速發(fā)展，對(duì)信息的真實(shí)性將日趨重視。然而盈余管理行為的產(chǎn)生原因之一就是信息的不對(duì)稱，因此有效的信息和溝通不僅可遏止?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)的蔓延，也可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)并控制盈余管理行為。監(jiān)督是內(nèi)部控制前四個(gè)環(huán)節(jié)執(zhí)行的“強(qiáng)化劑”，監(jiān)督可以找到內(nèi)部控制的漏洞彌補(bǔ)環(huán)境不足，可以督促風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估建設(shè)增強(qiáng)內(nèi)部控制的執(zhí)行力，可以降低由于信息不對(duì)稱產(chǎn)生的多余代理成本和差錯(cuò)成本。它制衡了管理層和董事會(huì)的權(quán)利，降低了契約問(wèn)題，最終約束了盈余管理行為。

二、過(guò)度盈余管理的經(jīng)濟(jì)后果及動(dòng)因

（一）盈余管理的經(jīng)濟(jì)后果

1.對(duì)資本市場(chǎng)的影響。在資本市場(chǎng)中，不僅有資本的往來(lái)，更有信息的溝通。確保資本市場(chǎng)有效運(yùn)行更多的是依靠企業(yè)對(duì)外提供的信息，這也是潛在投資人決策的重要指標(biāo)。然而過(guò)度的盈余管理會(huì)使財(cái)務(wù)報(bào)表失真，誤導(dǎo)資本市場(chǎng)投資者的決策，誤導(dǎo)投資、轉(zhuǎn)讓、撤資，會(huì)使低效企業(yè)獲得更多資金，即可能發(fā)生逆向選擇問(wèn)題。這干預(yù)了資源的合理配置，甚至?xí)?dǎo)致無(wú)效配置，而投資人也會(huì)因企業(yè)對(duì)外虛假會(huì)計(jì)信息使自身蒙受損失，讓劣質(zhì)企業(yè)僥幸存活。這種惡性循環(huán)最終會(huì)減低資本市場(chǎng)效率。

2.對(duì)政府及利益相關(guān)者的影響。管理層的不當(dāng)行為會(huì)擾亂市場(chǎng)更會(huì)影響政府的稅收；而企業(yè)的最終盈虧、財(cái)務(wù)比率及現(xiàn)金流情況也受盈余管理影響，使會(huì)計(jì)信息喪失可靠性、真實(shí)性，粉飾過(guò)的業(yè)績(jī)、不真實(shí)的財(cái)報(bào)和夸大的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)情況會(huì)誤導(dǎo)投資人、債權(quán)人、董事局等相關(guān)利益人的決策，在浪費(fèi)資源的同時(shí)混亂了經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序。

3.對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理和自身發(fā)展的影響。企業(yè)內(nèi)部控制需要有效的信息、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，而誤導(dǎo)性信息會(huì)影響反饋及溝通的信息質(zhì)量，從而阻礙整個(gè)內(nèi)部控制機(jī)制的運(yùn)行。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，企業(yè)為搶占市場(chǎng)資源，管理層會(huì)選擇壓制財(cái)會(huì)丑聞，甚至?xí)阑?cái)務(wù)信息。這會(huì)使企業(yè)逐漸被動(dòng)，短期看這種利好會(huì)為企業(yè)帶來(lái)利益，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)的看，無(wú)法及時(shí)地處理問(wèn)題不利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，也不利于企業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程，一旦問(wèn)題擴(kuò)大真實(shí)情況公諸于眾，企業(yè)將面臨崩盤(pán)、市場(chǎng)失去信心，甚至?xí)袚?dān)重大的法律責(zé)任。

（二）過(guò)度盈余管理的原因

1.資本市場(chǎng)籌資，建立良好企業(yè)形象。我國(guó)《公司法》等相關(guān)法律規(guī)定，上市條件之一就是連續(xù)三年的盈利。為了配合上市籌資，上市公司在初創(chuàng)時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，改變年末盈虧情況，從而達(dá)到上市的目的。良好的形象是企業(yè)發(fā)展的前提，當(dāng)上市公司建設(shè)處在成長(zhǎng)期時(shí)，通過(guò)粉飾報(bào)表向資本市場(chǎng)傳遞虛假信號(hào)，以績(jī)優(yōu)股的形式更便于抬高股價(jià)。中國(guó)企業(yè)融資渠道大多是銀行和資本市場(chǎng)，而盈余信息作為信貸標(biāo)準(zhǔn)和股市參考重要指標(biāo)之一，也驅(qū)動(dòng)了管理當(dāng)局的盈余管理行為。

2.迎合政策，為企業(yè)扭虧避稅。一方面，各地區(qū)稅收政策不一致，同時(shí)會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)方法選擇的空間大，為了迎合優(yōu)惠條件進(jìn)行收益結(jié)構(gòu)調(diào)整，爭(zhēng)取達(dá)到低稅率指標(biāo)，最終迂回逃稅的，這種現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，而嚴(yán)格把控下的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)將會(huì)降低盈余信息質(zhì)量。另一方面，為了避免政治成本的發(fā)生，配合監(jiān)管局等行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，管理層會(huì)進(jìn)行盈余管理來(lái)迎合政策。

3.經(jīng)理人的管理回報(bào)。由于公司的經(jīng)營(yíng)狀況和成果直接影響管理層的報(bào)酬，當(dāng)上市公司在資本市場(chǎng)發(fā)展不足、業(yè)績(jī)下降時(shí)，從經(jīng)理人的利益角度出發(fā)，為了達(dá)到與委托人的契約條件并匹配盈利預(yù)測(cè)目標(biāo)，管理層會(huì)為了自身利益最大化利用盈余管理，進(jìn)而夸大企業(yè)利潤(rùn)；同時(shí)，在經(jīng)營(yíng)管理中，個(gè)人聲望與信譽(yù)、政治前景等都是管理層的潛在報(bào)酬，這也成了管理層盈余管理的動(dòng)機(jī)。

三、提高內(nèi)部控制質(zhì)量?jī)?yōu)化盈余管理的建議

（一）建立有效的經(jīng)理人“雙重”機(jī)制

雙重機(jī)制，即激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。要降低盈余管理動(dòng)機(jī)，首先要處理好企業(yè)行為和管理者之間的博弈，這樣才能從根本上杜絕管理層不恰當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨?。設(shè)立激勵(lì)機(jī)制，激勵(lì)勾連績(jī)效，并將管理層收益與公司利益掛鉤；為保企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，監(jiān)督管理層盈余管理行為，契約達(dá)成時(shí)要明確管理層責(zé)任和企業(yè)目標(biāo)。

（二）強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)和外部監(jiān)督職能

利用內(nèi)部控制活動(dòng)規(guī)范盈余管理行為，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督。設(shè)立審計(jì)監(jiān)督部門(mén)，對(duì)內(nèi)控活動(dòng)、各方信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行監(jiān)督，強(qiáng)化企業(yè)員工自我約束意識(shí)和監(jiān)督企業(yè)的參與感。要明確企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)責(zé)任并健全審計(jì)程序和監(jiān)督機(jī)制，及時(shí)糾正內(nèi)部控制機(jī)制的缺陷，將內(nèi)部審計(jì)、監(jiān)督、獎(jiǎng)懲落實(shí)。監(jiān)管部門(mén)要健全法律規(guī)范，積極檢查、全面監(jiān)管、及時(shí)披露盈余管理行為，強(qiáng)制披露資本市場(chǎng)不規(guī)范行為。

（三）規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制

為資本市場(chǎng)服務(wù)，提供全面的信息披露形式和程序，遏制利潤(rùn)操作，凈化會(huì)計(jì)從業(yè)環(huán)境。我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露的自愿性和會(huì)計(jì)估計(jì)的可控空間，都為企業(yè)操作提供了平臺(tái)，因此，從內(nèi)部控制環(huán)境出發(fā)，國(guó)家應(yīng)該完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及實(shí)施規(guī)范，避免披露財(cái)會(huì)信息時(shí)企業(yè)潛在的盈余行為；企業(yè)自身應(yīng)該重視內(nèi)部控制的環(huán)境建設(shè)，配合資本市場(chǎng)號(hào)召，健全會(huì)計(jì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)及程序，這也是為企業(yè)自身健康形象和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做鋪墊。

（四）加大上市公司違規(guī)成本

從內(nèi)部控制監(jiān)督角度出發(fā)，相較于避稅、上市籌資等利益，現(xiàn)在上市公司實(shí)施盈余管理違規(guī)成本過(guò)低，因此應(yīng)該加大了過(guò)度行為和違規(guī)操作的處罰力度。應(yīng)引導(dǎo)上市公司嚴(yán)格并正確地管理企業(yè)，強(qiáng)化外部監(jiān)督，制定健全的外部監(jiān)督體制和內(nèi)部約束條例，利用相關(guān)法律制約過(guò)度盈余管理行為。