【摘要】代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險控制是極為重要的，其影響到商業(yè)銀行以及投資方的實際利益。首先，本文分析了導(dǎo)致商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的因素。其次，提出了幾點防范風(fēng)險的措施。最后，就全文做出總結(jié)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；代理債權(quán)；投資；融資人

改革開放以來，我國經(jīng)濟水平得到了巨大的發(fā)展，資產(chǎn)管理上也逐漸的壯大。但隨著當前國內(nèi)經(jīng)濟下行，商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險事件不斷發(fā)生，這些風(fēng)險事件不但對投資方以及銀行的利益造成影響，而且降低了銀行的信用。如何去防范商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險，已成了所有資產(chǎn)管理機構(gòu)共同需要思考的問題。

一、商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險分析

1.國家監(jiān)管體系的不足

由于我國對金融體系領(lǐng)域的監(jiān)管由銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)三家機構(gòu)構(gòu)成，各監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管過程中各自為陣，無法形成統(tǒng)一的監(jiān)管模式。而債權(quán)資金的來源是多元化的（私募基金、保險資金等等），即來源于這3家監(jiān)管部門所監(jiān)管的行業(yè)。由于監(jiān)管體系的分離，形成征信結(jié)果的不真實；

2.融資人還債能力不足

融資人還債能力不足是導(dǎo)致商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險發(fā)生的因素之一。融資人還債能力不足是指融資人所有經(jīng)濟收入來源以及固定資產(chǎn)不足償還債務(wù)。以往，在進行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)時，由于種種原因，在審查融資人的還債能力時出現(xiàn)誤判，使得融資人在還款期限到來時沒有經(jīng)濟能力還款的情況。導(dǎo)致這一情況發(fā)生的主要原因可以分為以下兩點：（1）特定還款來源不穩(wěn)定，或是其本身的盈利性很低，融資項目沒有達到理想的效果。（2）綜合還債能力不足。融資人本身除了特定還款來源以外，加上其它的收入也無法覆蓋債務(wù)金額。甚至其擁有的固定資產(chǎn)價值也是不足以還債的?？傊谫Y人的還債能力極為重要，只有融資人擁有足夠的還債能力，才能避免因為還債能力不足導(dǎo)致的投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險。

3.融資用途不正當

融資用途不正當也是導(dǎo)致商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險發(fā)生的因素。主要有兩方面：（1）融資項目本身就不符合國家法律規(guī)定，項目不穩(wěn)定、項目盈利性不高等。（2）資金用途不清。有些融資人在拿到資金以后，利用這些資金從事別的活動，這些都是融資用途不正當?shù)男袨椤?/p>

4.增信措施不規(guī)范

增信措施不規(guī)范是指在進行增信措施時，其采取的手續(xù)及過程沒有達到銀行或國家規(guī)定，不具備法律效力。以下幾個方面是導(dǎo)致增信措施問題的原因：（1）抵押資產(chǎn)不屬實，或抵押資產(chǎn)價值和實際價值有偏差。（2）擔保人的經(jīng)濟情況不屬實。（3）擔?；虻盅菏掷m(xù)不規(guī)范。（4）會計準則在不同行業(yè)的執(zhí)行偏差導(dǎo)致企業(yè)負債反映不真實。（5）融資方出現(xiàn)多頭融資，有的融資，比如理財業(yè)務(wù)方式融得的資金不上增信。

二、商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險防范措施

1.審查融資人還貸能力

審查融資人的還貸能力是商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險防范的策略之一。要對融資人的各項還款來源進行認真的審查工作。通常，特定還款來源是作為優(yōu)先還款來源的，審查時要認真核實特定還款來源的真實性以及穩(wěn)定性。查看融資項目是否具備可行性以及項目盈利是否滿足債務(wù)本金和利息。只有確定特定還款來源真實可靠，并且盈利滿足還款金額，才能確保融資人具備還款能力。其次，審查特定還款來源時還要針對融資人綜合還款能力進行審查。查看融資人除了特定還款來源以外其他的收入情況。審查單位就要就這家工廠的收支情況以及固定資產(chǎn)進行審查，看融資人綜合還款能力是否大于債務(wù)數(shù)額。只有確保融資人具備還債能力，才能保證不會發(fā)生因為融資人還款能力不足導(dǎo)致的代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險。

2.審查融資的用途

審查融資用途也是商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險防范的策略之一。審查融資用途可以有效避免因為融資用途不正當導(dǎo)致的代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的發(fā)生。一些不合規(guī)的項目本身就存在風(fēng)險。審查單位要嚴格審查融資的用途，具體可以參考以下幾點：（1）查看項目是否符合法律規(guī)定，查看是否符合社會利益。杜絕一些違反條例或破壞社會文化、自然環(huán)境的項目。（2）查看是否屬于公益性項目，查看項目是否能夠到達還債的盈利能力。因為公益項目本身盈利性就低，甚至有些公益項目本身就沒有盈利。而且公益項目本身就存在不穩(wěn)定性等。

3.審查交易的結(jié)構(gòu)

審查交易結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險防范策略的重中之重。根據(jù)以往出現(xiàn)的交易結(jié)構(gòu)問題而導(dǎo)致信用風(fēng)險的因素，可以從以下幾點審查：（1）查看雙方簽訂的合同是否具備法律效益，是否滿足雙方各自利益。查看各項交易手續(xù)是否正確，避免一些錯誤行為導(dǎo)致的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險。（2）對業(yè)務(wù)模式的審查是指審查不同種業(yè)務(wù)模式之間各方面的責(zé)任和義務(wù)是否落實。因為在不同種的業(yè)務(wù)模式，其各個點之間的關(guān)系是不一樣的，同時法律對各個單位之間產(chǎn)生的約束和保護也不同。（3）法律關(guān)系也要進行審查，明確各個方面的法律責(zé)任和義務(wù)，明確出現(xiàn)風(fēng)險的承擔負責(zé)人。避免因為法律關(guān)系不清晰導(dǎo)致的糾紛以及債權(quán)投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險。

三、總結(jié)

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)存在很多信用風(fēng)險，這些風(fēng)險直接影響到商業(yè)銀行或投資方的利益，造成商業(yè)銀行和投資方經(jīng)濟上的損失。在商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)辦理時，要加強對信用風(fēng)險的防范措施，認真審查各個方面，確保融資人信用良好以及具備充足的還債能力。只有這樣才能提高商業(yè)銀行代理債權(quán)投資業(yè)務(wù)的安全可靠性，提高商業(yè)銀行的信用。

參考文獻：

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[2]歐陽秀子.我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量模型的實證研究——基于KMV模型的實證分析[J].江西：金融與經(jīng)濟，2009（4）：73-76.

作者簡介：

程新哲（1994—），女，中央民族大學(xué)2013級經(jīng)濟學(xué)專業(yè)學(xué)生。