摘 要：專利權(quán)作為一種典型的無形財(cái)產(chǎn)應(yīng)物盡其用，為企業(yè)提供有效的融資渠道。但是我國企業(yè)運(yùn)用專利權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資的現(xiàn)狀與制度設(shè)立之初的期望之間存在一定差距。以美國、日本為代表的發(fā)達(dá)國家在企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資領(lǐng)域具有先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國專利權(quán)質(zhì)押制度的發(fā)展現(xiàn)狀，可以從加強(qiáng)立法、擴(kuò)大政府財(cái)政支持、建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系、完善專利評(píng)估制度等方面進(jìn)行參考借鑒，促進(jìn)我國專利權(quán)質(zhì)押制度更趨完善，助力企業(yè)發(fā)掘?qū)＠麢?quán)質(zhì)押融資的最大效用。

關(guān)鍵詞：企業(yè)融資；專利權(quán)質(zhì)押；無形財(cái)產(chǎn)

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）01-0077-02

一、問題的提出

我國企業(yè)數(shù)量與日俱增，伴隨著社會(huì)的發(fā)展，它們已成為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和提高自主創(chuàng)新能力的重要力量，其中一些具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)更是逐漸成為市場(chǎng)的主力軍。這些企業(yè)往往具備知識(shí)密集、技術(shù)密集等特點(diǎn)，擁有較高的研發(fā)組織管理水平和科技成果轉(zhuǎn)化能力。要促進(jìn)這一類型企業(yè)的發(fā)展壯大，除了政策上的引導(dǎo)和扶持，還必須關(guān)注其融資困難的問題。而隨著我國專利申請(qǐng)量的逐年遞增，專利保護(hù)意識(shí)已滲透到社會(huì)生活和經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面，其作為財(cái)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值正被人們認(rèn)識(shí)和接受。專利質(zhì)押權(quán)的實(shí)質(zhì)，即是在專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)之上創(chuàng)設(shè)一個(gè)絕對(duì)權(quán)，由質(zhì)權(quán)人“控制”該財(cái)產(chǎn)權(quán)。就專利權(quán)質(zhì)押的情形而言，這種“控制”多為法律上的控制，通過質(zhì)權(quán)人辦理質(zhì)押登記的方式實(shí)現(xiàn)。專利質(zhì)押權(quán)以出質(zhì)登記為生效要件，出質(zhì)登記一旦被涂銷，專利質(zhì)押權(quán)即應(yīng)歸于消滅[1]。通過專利權(quán)質(zhì)押形式本應(yīng)為企業(yè)開拓新的融資渠道，然而實(shí)踐中專利權(quán)質(zhì)押成功的案例還是非常有限，與政策制定者預(yù)期的目標(biāo)也相去甚遠(yuǎn)。

二、專利權(quán)質(zhì)押的國際發(fā)展現(xiàn)狀

（一）美國模式

美國的專利權(quán)質(zhì)押制度興起的時(shí)間較早，至今已有一百多年的歷史。托馬斯·愛迪生在19世紀(jì)80年代后期，就利用白熾燈的專利作為借款擔(dān)保，創(chuàng)辦了愛迪生電燈公司。在政府管制和市場(chǎng)機(jī)制的共同運(yùn)作下，美國的金融產(chǎn)業(yè)已高度發(fā)達(dá)，對(duì)于利用專利權(quán)主體，或是基于專利權(quán)所產(chǎn)生的收益作為質(zhì)押擔(dān)保的融資案件，金融機(jī)構(gòu)也已積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。

在美國，企業(yè)如需辦理專利權(quán)或?qū)＠麑?shí)施權(quán)的設(shè)質(zhì)，只要該設(shè)質(zhì)契約沒有特殊的條件，一般情況下只需按照無形資產(chǎn)設(shè)質(zhì)的規(guī)定，向各州州務(wù)處申請(qǐng)呈交融資聲明即可辦理，不需要向?qū)＠虡?biāo)局申請(qǐng)登記[2]。辦理了權(quán)利質(zhì)押之后，只要不違約，企業(yè)可以將該知識(shí)產(chǎn)權(quán)用于商業(yè)經(jīng)營，并繼續(xù)研究開發(fā)該技術(shù)，建立和擴(kuò)大投資組合無須征得擔(dān)保人的同意。

如今美國的高科技企業(yè)已經(jīng)將企業(yè)無形資產(chǎn)的權(quán)利擔(dān)保作為重要的融資渠道，不僅涉及專利領(lǐng)域，還包括版權(quán)、商標(biāo)等其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)，而且影響到美國境內(nèi)的如生物制藥、銀行、通訊技術(shù)和能源等各個(gè)行業(yè)。

（二）日本模式

日本的專利權(quán)質(zhì)押融資制度于20世紀(jì)90年代開始建立，一直處于探索當(dāng)中，在亞洲金融風(fēng)暴之后進(jìn)入快速發(fā)展期。

日本利用專利權(quán)辦理融資擔(dān)保的模式，主要是由政策投資銀行直接給企業(yè)提供長(zhǎng)期低息的貸款資金，并由信用保證協(xié)會(huì)對(duì)融資者提供信用加強(qiáng)或是信用保證。該協(xié)會(huì)于1955年成立，是依1953年8月日本頒布的《信用保證協(xié)會(huì)法》設(shè)立的特殊法人，以科技中小企業(yè)為基本對(duì)象實(shí)施公共信用保證的政策性金融機(jī)構(gòu)。信用保證協(xié)會(huì)的宗旨不是以盈利為目的，而是通過信用保證提高科技中小企業(yè)的融資能力，貫徹國家支持科技中小企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，促使科技中小企業(yè)健康發(fā)展[3]。

三、給予我國的借鑒和啟示

在我國，最早規(guī)定專利權(quán)可以用于質(zhì)押的法律是1995年10月1日施行的《擔(dān)保法》，走過了近二十年的發(fā)展歷程。在具體實(shí)踐中，隨著企業(yè)的自主創(chuàng)新能力的不斷增強(qiáng)，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)如同雨后春筍般大量涌現(xiàn)，它們通過質(zhì)押專利權(quán)獲得貸款也需要更為迅捷的服務(wù)。具體結(jié)合我國企業(yè)運(yùn)用專利權(quán)融資的實(shí)際情況，筆者認(rèn)為可以從四個(gè)方面借鑒完善專利權(quán)質(zhì)押制度的思路。

（一）立法先行，進(jìn)一步完善相關(guān)法律規(guī)范

由于專利權(quán)融資涉及民法、專利法、金融法、擔(dān)保法等多個(gè)領(lǐng)域，而我國現(xiàn)階段關(guān)于專利權(quán)質(zhì)押的法律法規(guī)僅限于《擔(dān)保法》《專利法》等部門法，涉及專利權(quán)質(zhì)押的具體操作規(guī)則主要是《專利權(quán)質(zhì)押登記辦法》等一些部門規(guī)章。這些管理辦法存在的普遍問題就是僅有大體的操作框架即程序性的規(guī)定，而很少涉及實(shí)質(zhì)的關(guān)于如何保障專利權(quán)質(zhì)押的規(guī)定。其中一個(gè)突出的問題就是現(xiàn)有法律沒有明確出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人之間權(quán)利義務(wù)的具體分配。在實(shí)踐中，盡管一些專利技術(shù)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值極為可觀，甚至比質(zhì)押融資所獲得的資本還高出許多，但由于其具有地域性和時(shí)間性等特殊屬性，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，其價(jià)值存在的波動(dòng)是無法預(yù)測(cè)的，不能保證被其他專利取代而喪失其現(xiàn)有的價(jià)值。質(zhì)權(quán)利能否轉(zhuǎn)讓，直接決定著質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)與否[4]。故無論是銀行還是企業(yè)，在不能準(zhǔn)確獲知某一法律行為所帶來的權(quán)利和義務(wù)的時(shí)候是不會(huì)主動(dòng)去建立該種法律關(guān)系的。所以立法部門應(yīng)考慮加強(qiáng)相關(guān)法規(guī)建設(shè)，增設(shè)出質(zhì)人的義務(wù)條款，例如針對(duì)善意保管、出質(zhì)期間的收益提存等問題，將出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人之間的具體權(quán)利義務(wù)以法律條文的形式加以確定，提高專利權(quán)質(zhì)押的可操作性，同時(shí)也應(yīng)注意避免相關(guān)法律之間相互沖突或脫節(jié)，確保彼此銜接和協(xié)調(diào)。

（二）加大政府支持力度，為專利權(quán)融資制度運(yùn)行創(chuàng)造條件

政府現(xiàn)正大力提倡推行企業(yè)運(yùn)用專利權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資，但是對(duì)于償債能力有限，信用等級(jí)不高的中小企業(yè)，投資者也會(huì)望而卻步。此時(shí)政府仍應(yīng)適當(dāng)介入，繼續(xù)加大財(cái)政投入和政策扶持。各地政府應(yīng)適時(shí)建立合理的補(bǔ)償機(jī)制，如利用財(cái)政撥款設(shè)立專項(xiàng)資金，為中小企業(yè)專利權(quán)融資提供貸款貼息。

除此之外，還應(yīng)注意支持政策應(yīng)具有全面性，既包括對(duì)企業(yè)的政策扶持，也包括對(duì)銀行等融資機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)的政策支持，表現(xiàn)在為融資中介機(jī)構(gòu)提供一定額度的擔(dān)保評(píng)估費(fèi)用補(bǔ)貼等，以減輕它們的融資負(fù)擔(dān)。以廣州為例，廣州市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局多次與市工信委、市財(cái)政局等部門協(xié)商，利用市中小企業(yè)發(fā)展資金、市知識(shí)產(chǎn)權(quán)專項(xiàng)資金等出臺(tái)專利權(quán)質(zhì)押融資貼息政策和扶持專利權(quán)評(píng)估費(fèi)用政策；多數(shù)區(qū)、縣級(jí)市出臺(tái)了相關(guān)扶持政策，如黃埔區(qū)出臺(tái)了《黃埔區(qū)扶持中小企業(yè)融資專項(xiàng)資金管理暫行辦法》，給予評(píng)估費(fèi)補(bǔ)貼和貸款貼息，貸款貼息標(biāo)準(zhǔn)為中國人民銀行當(dāng)期貸款基準(zhǔn)利率的50%。番禺區(qū)區(qū)政府制定下發(fā)了相應(yīng)的專利權(quán)質(zhì)押貸款貼息管理辦法，明確了30%的貼息標(biāo)準(zhǔn)和每家企業(yè)每年貼息額度不超過50萬元的限額規(guī)定。這些舉措都是政府通過制度建設(shè)來推動(dòng)知專利權(quán)質(zhì)押融資的常態(tài)化進(jìn)程，也是政府支持企業(yè)自主創(chuàng)新、促進(jìn)國家科技創(chuàng)新能力提升的重要職能。

（三）因地制宜，建立合理的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

為了有效緩解和轉(zhuǎn)移質(zhì)權(quán)人所承擔(dān)的壓力，筆者認(rèn)為，可以考慮通過政府擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、引入商業(yè)擔(dān)保公司等方式，將專利權(quán)價(jià)值判斷上的部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人、融資方等融資參與人，以此來化解有可能出現(xiàn)的專利權(quán)融資損失。

例如，成都市在開展中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押貸款過程中，引入成都市生產(chǎn)力促進(jìn)中心負(fù)責(zé)具體實(shí)施專利權(quán)質(zhì)押貸款擔(dān)保。該中心是一個(gè)具有政府背景的服務(wù)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)成都市科技型中小企業(yè)的孵化培育，同時(shí)該中心還成立了一家具有創(chuàng)業(yè)投資功能的公司。對(duì)處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的科技型中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和公司管理服務(wù)。成都市政府每年從科技三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)中拿出專項(xiàng)資金，用于對(duì)成都市銀行機(jī)構(gòu)發(fā)放的專利權(quán)質(zhì)押貸款提供擔(dān)保支持，如果企業(yè)方出現(xiàn)貸款違約，科技局所屬的生產(chǎn)力促進(jìn)中心承擔(dān)損失的90%[5]。成都市的做法類似美國的小企業(yè)管理局，政府機(jī)構(gòu)本身不直接向企業(yè)投資和提供信貸，而是由政府提供信用擔(dān)保，緩解質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)融資。如此在不干擾市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行的情況下，通過政府的間接介入，可以達(dá)到更好的經(jīng)濟(jì)效果。

（四）重視完善專利價(jià)值評(píng)估制度，為融資機(jī)制增加活力

專利權(quán)作為一種典型的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，具有無形性、時(shí)間性、地域性、法定性等特征[6]。這些特征導(dǎo)致了專利權(quán)作為融資質(zhì)押標(biāo)的是很不穩(wěn)定的，而專利權(quán)能否通過質(zhì)押獲得融資，關(guān)鍵要看該專利技術(shù)是否具有相應(yīng)的價(jià)值。所以建立一套行之有效的評(píng)估體制尤為重要。所以，專利權(quán)的價(jià)值評(píng)估應(yīng)該由提供資金的金融機(jī)構(gòu)來實(shí)施，如前文所述的日本政策投資銀行采取的專利權(quán)融資評(píng)估就是由該政策投資銀行本身來實(shí)施。如果融資機(jī)構(gòu)缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，那么也可以由融資方委托有資歷的專業(yè)中介機(jī)構(gòu)來深度參與。以余姚市的專利大戶浙江億達(dá)控股集團(tuán)有限公司為例，該公司擁有一項(xiàng)名為“陶瓷慢燉鍋的制作方法”的專利技術(shù)，據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，一般的陶瓷鍋經(jīng)持續(xù)加熱后，不能立即浸入冷水中，也不能立即放在明火中加熱，否則會(huì)因溫度驟變而出現(xiàn)鍋體開裂。而使用這項(xiàng)專利技術(shù)制作的陶瓷慢燉鍋，則沒有這些顧慮。億達(dá)集團(tuán)公司因?yàn)槠髽I(yè)融資需要與興業(yè)銀行進(jìn)行了接洽，經(jīng)興業(yè)銀行委托，由專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)這項(xiàng)技術(shù)進(jìn)行了評(píng)估，綜合分析后確認(rèn)了該專利技術(shù)截至2007年10月28日的價(jià)值為8 502萬元，目前利用該項(xiàng)專利生產(chǎn)的產(chǎn)品主要出口美國，一年產(chǎn)值達(dá)7億元，具有很大的商業(yè)價(jià)值和市場(chǎng)潛力。2011年10月，億達(dá)集團(tuán)公司與興業(yè)銀行正式簽訂了2 000多萬元的專利權(quán)質(zhì)押貸款協(xié)議，雙方對(duì)此結(jié)果都表示滿意。

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[責(zé)任編輯 陳麗敏]