摘 要：中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要主體，而融資困難一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，傳統(tǒng)的融資方式得到了革新，為破解中小企業(yè)融資困境提供了新的視角?；诖?，本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資模式進(jìn)行簡要概述，并就中小企業(yè)如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資展開分析，希望能為中下企業(yè)的發(fā)展提供一定的借鑒。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；互聯(lián)網(wǎng)金融

占中國企業(yè)總數(shù)98%以上的中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，它不僅是納稅主體，還在緩解就業(yè)壓力方面有不可忽略的作用。然而，中小企業(yè)融資困難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通，支付和投資的新型金融業(yè)務(wù)模式。僅在2015年上半年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的總投資規(guī)模就達(dá)到695.1萬美元。互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式的增長，為破解中小企業(yè)融資困境提供了可能性。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資渠道單一

在我國，各種融資渠道，幾乎都是傾向于為大企業(yè)和大集團(tuán)服務(wù)，而中小企業(yè)由于自身的問題，許多融資渠道對(duì)于他們來說可望而不可及。股票融資和債券籌資等應(yīng)該是企業(yè)直接融資的最有效途徑，但是所制定的高限制條件將中小企業(yè)拒之門外，所以大部分中小企業(yè)只能自籌資金，融資渠道很單一；間接融資方面，由于缺乏其他融資渠道，中小企業(yè)外部融資的主要渠道只能是銀行貸款。雖然國家在政策上給予了中小企業(yè)銀行貸款一定的扶持，但是復(fù)雜的審批手續(xù)和嚴(yán)格的限制條件使很多中小企業(yè)望而卻步，特別是處在起步和創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)，由于缺少歷史信用記錄，要想通過銀行貸款來滿足企業(yè)發(fā)展資金幾乎是不可能的。

（二）融資成本高

中小企業(yè)如果想取得銀行貸款，按照銀行的要求，中小企業(yè)需要提供不動(dòng)產(chǎn)等資產(chǎn)作為擔(dān)保抵押，同時(shí)需要支付資產(chǎn)評(píng)估及擔(dān)保等費(fèi)用。由于銀行貸款的業(yè)務(wù)手續(xù)復(fù)雜，辦理時(shí)間較長，而中小企業(yè)規(guī)模小，一次性貸款數(shù)量少，無形中增加了貸款的管理成本和機(jī)會(huì)成本，同時(shí)由于中小企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱，又增加了貸款的信息采集成本和信用風(fēng)險(xiǎn)成本。

（三）融資的結(jié)構(gòu)性問題明顯

目前，我國中小企業(yè)基本是以銀行為主導(dǎo)的融資結(jié)構(gòu)，由于企業(yè)規(guī)模的大小、融資結(jié)構(gòu)和融資意愿呈現(xiàn)出不同的特征，主要以自有資金為主和以幾個(gè)人合伙籌集資金為主。資金較多的企業(yè)則有部分資金是來源于銀行的抵押貸款，但是銀行貸款的額度比較低，并且需要有足夠的抵押資產(chǎn)，否則很難取得銀行貸款。直接融資手段缺失是中小企業(yè)融資難問題當(dāng)中最突出的要素。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資

（一）互聯(lián)網(wǎng)融資概述

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。

（二）國內(nèi)的主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式

1、p2p模式

p2p信貸即投資者通過較大的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，采用信用貸款的方式將信借貸給借款人，在此交易過程中第三方互聯(lián)網(wǎng)公司將會(huì)詳細(xì)的核實(shí)借款人的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，包括經(jīng)營狀況，未來行業(yè)發(fā)展前景以及盈利能力為借款的雙方提供一個(gè)相對(duì)安全的交易平臺(tái)。p2p模式的出現(xiàn)使融資的成本降低，因?yàn)槠漭^低的門檻為社會(huì)大眾的閑散資金和投資等方面拓寬了渠道。

2、阿里模式

2010年，阿里巴巴集團(tuán)成立了阿里小貸金融平臺(tái)，主要客戶針對(duì)小微型企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供小額信貸業(yè)務(wù)，阿里模式即阿里小貸主要利用阿里巴巴、淘寶、支付寶等電子商務(wù)交易平臺(tái)，通過歷史交易數(shù)據(jù)、信用記錄、客戶評(píng)價(jià)以及納稅情況分析、海關(guān)記錄眾多數(shù)據(jù)進(jìn)行云計(jì)算，分析小企業(yè)的綜合信用情況，較準(zhǔn)確地評(píng)估其經(jīng)營水平以及其還款能力，從而為其提供小額貸款。

3、眾籌模式

眾籌融資模式：主要指發(fā)起人通過互聯(lián)網(wǎng)和社交網(wǎng)絡(luò)等方式發(fā)布籌資項(xiàng)目向社會(huì)公眾募集資金，與此同時(shí)將產(chǎn)品、股權(quán)等形式作為回報(bào)來給予投資者。在眾籌融資模式中，眾籌平臺(tái)擁有多重的身份角色，既是出資人的利益維護(hù)者，同時(shí)也是是籌資項(xiàng)目發(fā)起人的監(jiān)督人，充當(dāng)輔助者同時(shí)也是眾籌融資網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)保障。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于中小企業(yè)融資的主要策略

（一）中小企業(yè)應(yīng)不斷提升自身能力和水平

受多方面因素的影響以及金融體制的制約，中小企業(yè)的融資難問題一直存在。互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合，為中小企業(yè)的融資問題提供了一定的契機(jī)。所以，中小企業(yè)應(yīng)及時(shí)把握機(jī)遇，觀察市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，積極做好企業(yè)的規(guī)劃與發(fā)展，從各方面提升企業(yè)的綜合實(shí)力，借助互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)，搜集融資信息，拓寬融資渠道。從中小企業(yè)自身入手，提高中小企業(yè)的信用度，是探索互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于中小企業(yè)融資的基本途徑之一，也可以說是首要途徑。

（二）企業(yè)應(yīng)推進(jìn)阿里金融、p2p、眾籌等平臺(tái)模式創(chuàng)新

隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，中小企業(yè)融資正在逐步擺脫商業(yè)銀行等中介，而是通過互聯(lián)網(wǎng)把中小企業(yè)和投資者直接連接起來。數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，近年來，中小企業(yè)融資采用眾籌、p2p等模式比較普遍，極大的擴(kuò)寬了中小企業(yè)融資渠道，節(jié)省了融資成本，為資金供給者提供了便利，促進(jìn)了資金在雙方之間的流動(dòng)，，有利于緩解中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管，妥善處理金融創(chuàng)新與金融穩(wěn)定之間的關(guān)系

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)解決中小企業(yè)融資問題的探索，金融創(chuàng)新不斷深入，創(chuàng)新成果明顯，但是近年來發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融方面的監(jiān)管力度不夠，使得金融企業(yè)、金融產(chǎn)品在進(jìn)行創(chuàng)新的同時(shí)也出現(xiàn)了一些問題，所以，在鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融在繼續(xù)探索新型服務(wù)模式的同時(shí)，金融企業(yè)也應(yīng)該意識(shí)到創(chuàng)新過程中帶來的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)互動(dòng)，妥善處理好金融創(chuàng)新與金融穩(wěn)定之間的關(guān)系，穩(wěn)步推進(jìn)服務(wù)中小企業(yè)的重點(diǎn)及層次，為中小企業(yè)融資問題的解決提供途徑。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭高爽.互聯(lián)網(wǎng)金融下中小微企業(yè)融資問題的思考[J].中國商貿(mào)，2015，（18）：84-86.