基金項(xiàng)目：清遠(yuǎn)職業(yè)技術(shù)學(xué)院—關(guān)于清遠(yuǎn)農(nóng)村金融服務(wù)體系建設(shè)的研究（SK15005）

作者簡(jiǎn)介：劉慧（1983-），女，湖北鐘祥人，清遠(yuǎn)職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師，華南師范大學(xué)博士研究生，研究方向：金融理論與政策。

王鵬（1980-），男，湖北襄陽(yáng)人，碩士，廣東南華工商職業(yè)學(xué)院軟件工程師，研究方向：計(jì)算機(jī)應(yīng)用。

摘要：小額貸款公司的發(fā)展，為民間資本提供了合法的渠道，也使民間資本得以金融深化。尤其是近幾年普惠金融的發(fā)展，廣東省的大部分縣市均實(shí)施了農(nóng)村金融改革，出臺(tái)一系列政策鼓勵(lì)小額貸款公司的貸款流向“三農(nóng)”，經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展，小額貸款公司為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)，成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響因素。本文通過(guò)灰色關(guān)聯(lián)分析，表明廣東省小額貸款公司的發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展有顯著影響，應(yīng)大力發(fā)展小額貸款公司，解決小額貸款公司在發(fā)展中遇到的問(wèn)題，促進(jìn)更多民間資本的集聚，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更多的金融服務(wù)。

關(guān)鍵詞：小額貸款 、發(fā)展、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)

（一）文獻(xiàn)綜述

楊林生（2014）等認(rèn)為小額貸款公司不僅一定程度上抑制了“地下錢莊”的非法集資，而且對(duì)緩解“三農(nóng)”群體融資難問(wèn)題方面起到了積極作用，但目前融資壓力大增、稅收負(fù)擔(dān)重嚴(yán)重影響小額貸款公司的發(fā)展，應(yīng)完善頂層設(shè)計(jì)，充分釋放小額貸款公司的制度績(jī)效。田劍英（2013）等認(rèn)為小額貸款公司的發(fā)展使民間資本得以金融深化，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有重要影響，應(yīng)該大力發(fā)展小額貸款公司，激活民間資本。邢道均（2011）等認(rèn)為相對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)村小額貸款公司更傾向于向農(nóng)村中小企業(yè)放款，將信貸服務(wù)由富裕群體延伸到偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，并為農(nóng)村中小企業(yè)提供了低交易成本即可獲得貸款，表明了農(nóng)村小額貸款公司在一定程度上緩解了農(nóng)村中小企業(yè)正規(guī)信貸約束。肖奎喜（2010）等研究了廣東省小額信貸市場(chǎng)的存續(xù)機(jī)制，認(rèn)為小額貸款公司改善了農(nóng)村金融服務(wù)，繁榮了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。

中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持，而在現(xiàn)有的銀行體系下，大型金融機(jī)構(gòu)不可能將重點(diǎn)放到農(nóng)村的發(fā)展上面，只有通過(guò)大力發(fā)展小額貸款公司，促進(jìn)民間資本的集聚，進(jìn)而服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。廣東省自2013年以來(lái)一直從政策及資金上支持小額貸款公司對(duì)農(nóng)業(yè)進(jìn)行貸款并根據(jù)貸款的額度給予一定的補(bǔ)貼，一定程度上大大提高了小額貸款公司服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極性。截止目前還沒(méi)有相關(guān)的文章研究廣東省小額貸款公司的發(fā)展對(duì)廣東農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的實(shí)際影響。本文采用灰色關(guān)聯(lián)分析法對(duì)小額貸款公司的發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行了實(shí)證研究。

（二）研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明

本文的樣本數(shù)據(jù)主要來(lái)自兩個(gè)系統(tǒng)，即廣東省金融辦小額貸款公司相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)和廣東省統(tǒng)計(jì)局農(nóng)業(yè)發(fā)展相關(guān)數(shù)據(jù)。由于樣本數(shù)據(jù)較少，而灰色關(guān)聯(lián)度分析不需要大樣本，因此采用此方法。通過(guò)計(jì)算廣東省小額貸款公司發(fā)展相關(guān)指標(biāo)及廣東省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)指標(biāo)之間的灰色關(guān)聯(lián)度，定量分析廣東省小額貸款公司的發(fā)展與廣東省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《2011-2015廣東國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》 ，《2011-2015年度廣東省小額貸款公司運(yùn)行及監(jiān)管報(bào)告》；廣東省金融辦等。

（三）研究方法與模型的建立

以廣東省小額貸款公司的發(fā)展情況Xi（i=1，2，3）為比較系列，以廣東省農(nóng)業(yè)發(fā)展指標(biāo)為參考系列Yj（j=1，2）。其中，

Yj=（Yj（2011），Yj（2012），Yj（2013），Yj（2014），Yj（2015））（j=1，2）

Xi=（Xi（2011），Xi（2012），Xi（2013），Xi（2014），Xi（2015））（i=1，2，3）

那么，對(duì)各序列進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化后廣東省小額貸款公司的發(fā)展和廣東省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)聯(lián)度計(jì)算公式為：γ（y ' j （k），x ' i （k）） = {min（i） min（j）|Yj（k）- Xi（k）| + r *max（i） max（j）|Yj（k）- Xi（k）|}/{|Yj（k）- Xi（k）|+r *max（i） max（j）|Yj（k）- Xi（k）|} （1） 一般情況下取r=0.5

首先對(duì)Yj和Xi系列數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化，計(jì)算結(jié)果如表2所示，兩極最大差與最小差分別是每一個(gè)參考序列的差序列中的最大值與最小值，用M和m表示。

（四）結(jié)論與建議

1.結(jié)論

（1）根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果可知，灰色關(guān)聯(lián)矩陣中的所有元素都大于0.6，說(shuō)明廣東省小額貸款公司對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展有明顯影響，但不同指標(biāo)的影響效果存在差異。其中，對(duì)廣東省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響最顯著的指標(biāo)是小額貸款公司的貸款總額，其關(guān)聯(lián)度達(dá)到95%以上，說(shuō)明廣東省小額貸款公司為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了活力，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了較大的促進(jìn)作用；同時(shí)也因?yàn)樾☆~貸款公司面對(duì)的貸款對(duì)象主要是中小微企業(yè)，通過(guò)刺激中小微企業(yè)的發(fā)展，為農(nóng)民的就業(yè)提供了機(jī)會(huì)，增加了農(nóng)民收入，因此導(dǎo)致小額貸款公司總額（X1）對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)總值（Y1）及農(nóng)民人均收入（Y2）的影響均較大。

（2）廣東小額貸款公司對(duì)農(nóng)戶的累計(jì)貸款總額占比（X2）對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總值（Y1）及農(nóng)民人均收入（Y2）的影響沒(méi)有預(yù)期的高，主要是因?yàn)橄嚓P(guān)數(shù)據(jù)的缺失，導(dǎo)致該相關(guān)系數(shù)相對(duì)低，但整體上影響仍然到達(dá)了70%左右，因此影響也是顯著的。此外，也可能是因?yàn)閺V東省大部分農(nóng)民的收入不僅僅依靠的農(nóng)業(yè)收入，其收入來(lái)源大部分可能是來(lái)自小微企業(yè)，因此小額貸款公司通過(guò)為小微企業(yè)提供貸款，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，為轉(zhuǎn)移農(nóng)村勞動(dòng)力也做出了重大貢獻(xiàn)，間接提高了農(nóng)村的人均收入，而這方面的影響在此文的數(shù)據(jù)中沒(méi)有顯示。

（3）廣東省小額貸款公司的貸款效率（X3）對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)及農(nóng)民人均收入的影響均達(dá)到了0.7以上，說(shuō)明小額貸款公司的貸款效率的提高對(duì)促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有較大的作用。小額貸款公司貸款效率的高低直接影響到農(nóng)戶獲得貸款數(shù)量的多少，貸款效率約稿，農(nóng)戶獲得貸款的數(shù)量就會(huì)越多。因此應(yīng)該通過(guò)政策、稅收等措施促進(jìn)小額貸款公司貸款效率的提高，保障小額貸款公司的基本收益，提高其發(fā)展的積極性，更好的為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

2.建議

從表1可以看出小額貸款公司對(duì)農(nóng)戶的累計(jì)貸款占比維持在10%左右，2015年之所以相對(duì)較高，達(dá)到14.3%，主要是因?yàn)?015年小額貸款公司的總體貸款規(guī)模萎縮，因此分母變小，相對(duì)比值就變大，但絕對(duì)數(shù)額僅僅只有76.7億元，比2014年的80.9億元減少4.2億元。與此同時(shí)，2014015年廣東小額貸款公司累計(jì)貸款總額與廣東省農(nóng)業(yè)GDP（X1）的比重已經(jīng)超過(guò)1，也說(shuō)明若小額貸款公司的貸款95%用于農(nóng)業(yè)，其貸款總額能夠充分滿足農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金需求。因此，我們需從以下幾方面積極引導(dǎo)小額貸款公司的貸款流向農(nóng)村，更好的促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（1）提高小額貸款公司涉農(nóng)補(bǔ)貼的額度

小額貸款公司的發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有極大的促進(jìn)作用，因此應(yīng)進(jìn)一步的鼓勵(lì)小額貸款公司服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2012年11月廣東省政府頒布了《廣東省小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金使用管理辦法（試行）》，其中明確規(guī)定涉農(nóng)貸款補(bǔ)助額，不超過(guò)涉農(nóng)貸款核算量的2%，單一小額貸款公司此項(xiàng)補(bǔ)助上限為50萬(wàn)元（含50萬(wàn)元））。廣東金融網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示2015年廣東省對(duì)小額貸款公司的涉農(nóng)補(bǔ)助總額為472.391萬(wàn)元，享受該補(bǔ)貼的小額貸款公司共176家，而截止2015年底廣東省小額貸款公司數(shù)量為378家，也即提供涉農(nóng)貸款的小額貸款公司僅僅只有總體數(shù)量的46.56%，其中每家涉農(nóng)貸款的小貸公司平均補(bǔ)貼金額為26.8404萬(wàn)元?？梢?，現(xiàn)有的獎(jiǎng)勵(lì)力度并不足以彌補(bǔ)小額貸款公司對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貸款所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，加之獎(jiǎng)勵(lì)額度設(shè)有上限，并沒(méi)有完全依據(jù)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貸款額度的多少給予一定百分比的補(bǔ)貼，因此應(yīng)該取消補(bǔ)貼上限，依據(jù)貸款額度的一定比例給小額貸款公司補(bǔ)貼，會(huì)更好的吸引小額貸款公司積極的服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。

（2）制定靈活的稅收政策

目前整體而言小額貸款公司的稅負(fù)整體偏高，也導(dǎo)致小額貸款公司的成本壓力較大，因此在選擇貸款對(duì)象時(shí)，小貸公司會(huì)選擇收益高，貸款回收時(shí)間短的做為貸款項(xiàng)目。而農(nóng)業(yè)貸款相對(duì)時(shí)間周期長(zhǎng)，收益也相對(duì)低。因此，政府應(yīng)該依據(jù)小額貸款公司貸款的分布情況，制定相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。如：小額貸款公司涉農(nóng)貸款的收益給予免稅或減半征收；給予農(nóng)業(yè)相關(guān)小微企業(yè)的貸款收益給予免稅或減半征收。這樣依據(jù)小額貸款公司收益來(lái)源的不同而制定不同的稅收政策，能更好的引導(dǎo)小額貸款公司的資金流向農(nóng)村，提高其對(duì)農(nóng)業(yè)貸款的積極性，促進(jìn)其更好的為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

（3）加大對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)小額貸款公司的扶持力度

廣東省的農(nóng)業(yè)主要在集中在粵東、西北地區(qū)，而欠發(fā)達(dá)地區(qū)的小額貸款公司的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于珠三角地區(qū)。2015年廣東省小額貸款公司發(fā)展和監(jiān)管情況報(bào)告顯示，廣東省小額貸款公司一半以上是集中在珠三角——214家，而粵東西北總共為160家?；洊|西北小額貸款公司不僅數(shù)量少，規(guī)模也遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于珠三角地區(qū)?；谛☆~貸款公司業(yè)務(wù)范圍主要是為當(dāng)?shù)胤?wù)的特征，現(xiàn)有的分布情況，一定程度上也導(dǎo)致涉農(nóng)貸款的小額貸款公司數(shù)量少，數(shù)額小。因此，有必要針對(duì)小額貸款公司所在區(qū)域的不同而制定差異化策略，對(duì)于欠發(fā)達(dá)地區(qū)的小額貸款公司給予更低的門檻，更多的鼓勵(lì)政策及稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)更多的小額貸款公司到欠發(fā)達(dá)地區(qū)扎根，這樣將更有利于為欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入活力，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供有效的資金保障。

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