【摘要】保險公司償付能力監(jiān)管是保險監(jiān)管的首要目標(biāo)，是保險公司穩(wěn)定發(fā)展的前提。我國正處于“償一代”與“償二代”轉(zhuǎn)換過渡時期，本文以當(dāng)前保險公司的償付能力監(jiān)管所存在的問題為研究主線，通過對當(dāng)前“償二代”的制度框架和于“償一代”對比進行深入分析，詳細介紹了現(xiàn)階段我國保險公司償付能力監(jiān)管體系，并對償付能力監(jiān)管制度體系存在的問題提出解決建議。

【關(guān)鍵詞】保險公司，償付能力，償付能力監(jiān)管，“償二代”

Research on the solvency regulation of insurance companies in China

Tang Yimin

School of finance， Anhui Finance and Economics University， Anhui， 233040， China，

Abstract： the solvency regulation of insurance companies is the primary goal of insurance regulation， which is the prerequisite for the stable development of insurance companies. Our country is in \"a generation\" and \"outstanding two generation\" transition period， the thesis focuses on the current solvency regulation problem for existing capacity， through the institutional framework of the \"two generation compensation\" and \"a generation\" comparative in-depth analysis， the paper introduces pay supervision system of insurance companies in China at the present stage， and puts forward suggestions on the existing system of solvency supervision system of ability.

Key words： insurance companies， solvency， solvency regulation， the two generation\"

前言

隨著中國保險業(yè)的飛速發(fā)展，如何使保險公司償付能力監(jiān)管力度與發(fā)展速度相匹配成為了當(dāng)前保險監(jiān)管的重中之重。保險公司償付能力充足不僅可以使被保險人得到充份的保障，同時能對國民經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定能起到積極的促進作用。

一、我國現(xiàn)階段保險償付能力監(jiān)管制度框架

第一代保險償付能力監(jiān)管體系已經(jīng)滿足不了我國現(xiàn)階段保險業(yè)的發(fā)展要求。目前，我國正處于“償一代”與“償二代”的轉(zhuǎn)換時期，因此，“償二代”監(jiān)管體系還有著大量待改進完善的地方。

（一）“償二代”監(jiān)管制度框架

“償二代”的制度框架是由三大支柱框架構(gòu)成，分別是定量監(jiān)管要求、定性監(jiān)管要求和市場約束機制。

第一支柱定量監(jiān)管要求，其防范的風(fēng)險包括保險風(fēng)險，市場風(fēng)險和信用風(fēng)險等量化風(fēng)險。這就要求保險公司具有與風(fēng)險相匹配的償付資本，具體防范監(jiān)管要求包括：一是實際資本的評估，即保險公司資產(chǎn)與負(fù)債的評估標(biāo)準(zhǔn)；二是量化資本要求，即最低資本要求；三是資本分級，了解明確各資本的標(biāo)準(zhǔn)將其進行分級分類。四是壓力測試，主要是加強動態(tài)償付能力測試，即保險公司在最不利的情景下，對未來本公司的償付能力作出的測試與評價。五是監(jiān)管措施，即監(jiān)管機構(gòu)對于不滿足于上述監(jiān)管要求的公司采取不同力度的監(jiān)管干預(yù)。該要求主要是通過綜合能力償付能力充足率和核心償付能力充足率來進行評價。

第二支柱定性監(jiān)管要求，防范的風(fēng)險主要包括操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等第一支柱難以防范的量化風(fēng)險，主要監(jiān)管措施是對該風(fēng)險先進行綜合性的評級，即將這些風(fēng)險進行區(qū)分。隨后在評級的基礎(chǔ)上，監(jiān)管機構(gòu)要對保險公司的風(fēng)險管理作出相應(yīng)的評估與要求，同時要對保險公司進行現(xiàn)場或非現(xiàn)場的檢查分析，最后對于不滿足于相關(guān)監(jiān)管要求的公司給予一定的監(jiān)管干預(yù)措施。

第三支柱為市場約束機制，主要防范的是非量化的風(fēng)險，其主要措施包括自身公司的信息披露、外部的監(jiān)管信息披露和信用評級，最后是由市場進行評價與反饋。

（二）“償二代”監(jiān)管體系優(yōu)勢

“償二代”相比于“償一代”主要有兩方面的優(yōu)勢。首先對于評價指標(biāo)上，“償一代”評價保險公司償付能力指標(biāo)是以單一的資本與規(guī)模為評價指標(biāo)，要求規(guī)模與資本相適應(yīng)。而在“償二代”中其對償付能力監(jiān)管指標(biāo)升級到核心償付能力充足率，風(fēng)險和綜合償付能力充足率進行綜合評級，以此確定評級標(biāo)準(zhǔn)。通過“三支柱”這一體系框架讓風(fēng)險進行量化和細化，更好的確定保險公司的償付能力管控水平，以此作出相應(yīng)的強化措施。其次，“償二代”減少了由于“償一代”過于粗放的框架而帶來的資本冗積，提高了保險公司資本的利用，有利于保險公司在保證償付能力的情況下獲得更高的資本增益。所以從長遠來看“償二代”更加利于現(xiàn)代我國保險業(yè)的發(fā)展，無論于民還是對于保險公司都將會帶來更多的益處。

二、我國保險公司償付能力及其監(jiān)管體系概述

（一）保險公司償付能力概念及其監(jiān)管的必要性

保險公司是金融領(lǐng)域三大支柱之一，卻又是與銀行業(yè)、證券業(yè)不同，是一個特殊的專門經(jīng)營風(fēng)險的機構(gòu)，起到風(fēng)險管理的作用。由于其特殊性，在經(jīng)營管理中存在一些顯著的特性，包括；風(fēng)險集中化、賠付的不確定性、資產(chǎn)與負(fù)債的相匹配性，這也決定了保險公司必須接受監(jiān)管來保證公司的償付能力。再者保險公司償付能力監(jiān)管是監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管重點之一，對公司自身，公司償付能力的充足與否直接關(guān)乎著公司發(fā)展前景及規(guī)模，若保險公司的的償付能力不足，勢必會影響公司對于被保險人的賠付程度，影響公司的經(jīng)營與發(fā)展，給被保險人，甚至給社會帶來不穩(wěn)定的因素。

（二）我國目前保險公司償付能力監(jiān)管體系

1.正常層次監(jiān)管

在這個層次監(jiān)管當(dāng)中主要包括以下三個方面的內(nèi)容：（1）對保險費率的監(jiān)管。（2）規(guī)定準(zhǔn)備金的提取數(shù)額。（3）風(fēng)險自留額。正常年度無巨災(zāi)風(fēng)險發(fā)生，只要監(jiān)督保險公司對保險費率厘定 的合理、公平，提取足夠的各項風(fēng)險準(zhǔn)備金，并留存與其凈資產(chǎn)相匹配的自留風(fēng)險額度，合理穩(wěn)健運營，使其資產(chǎn)保值增值，有充足的資金進行償付或者給付。

2.償付能力充足率監(jiān)管

也稱之為償付能力保證金監(jiān)管。由于保費收入的預(yù)測及準(zhǔn)備金的提取與實際情況存在偏差；投資業(yè)務(wù)的收益率也存在偏差。這些情況都要求保險公司要用實際資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額能夠保持最低的償付，得以應(yīng)付可能產(chǎn)生的偏差。

三、我國目前保險公司償付能力監(jiān)管的不足之處

（一）預(yù)警指標(biāo)體系不完善

我國的預(yù)警指標(biāo)是借鑒于美國IRIS的基礎(chǔ)，而我國的財務(wù)報告的標(biāo)準(zhǔn)離歐盟和美國等國家尚有一段距離，指標(biāo)大部分為財務(wù)指標(biāo)，所以如何加強非財務(wù)類指標(biāo)是現(xiàn)在預(yù)警指標(biāo)體系的首要建設(shè)目標(biāo)。只有預(yù)警指標(biāo)體系的健全才能更好的為保險公司償付能力形成一道監(jiān)管屏障。

（二）償付監(jiān)管方法缺乏動態(tài)性

我國目前的償付監(jiān)管方法主要是靜態(tài)償付監(jiān)管方法，而這種方法主要反映的是保險公司已經(jīng)發(fā)生過的經(jīng)營狀況，而對未來的的預(yù)測不足，而我國的動態(tài)監(jiān)管起步不久，目前仍處在過渡期，所以在指標(biāo)的選取，預(yù)測期間的長短上與其它發(fā)達國家相比有著不小的差距，所以需盡快完善相關(guān)制度，加強動態(tài)監(jiān)管。

（三）保險公司內(nèi)部償付監(jiān)管控制不足

如今我國保險業(yè)起步較晚，大部分公司的內(nèi)部管控體系尚不健全，而保險公司的內(nèi)部控制也是事前控制的一部分。所以，加強對保險公司內(nèi)部償付能力監(jiān)管控制也是對公司和被保險人的負(fù)責(zé)，是著眼于公司今后的長遠發(fā)展。

四、對我國保險償付能力監(jiān)管制度的完善建議

（一）建立有效的風(fēng)險預(yù)警制度

由于我國目前監(jiān)管的實際對象主要是保險公司的財務(wù)報告等相關(guān)資料，所以得更加重視財務(wù)指標(biāo)的完善。而且我國保險業(yè)目前仍處于發(fā)展階段，所以對于該指標(biāo)體系的建設(shè)更需要借鑒國外發(fā)達國家的保險經(jīng)驗與數(shù)據(jù)，建立起“三指標(biāo)”的監(jiān)管指標(biāo)體系，分別是流動性指標(biāo)、安全性指標(biāo)和盈利性指標(biāo)，更快的建立起完備的風(fēng)險預(yù)警制度。

（二）償付監(jiān)管方法要實現(xiàn)“動靜結(jié)合”

我國應(yīng)當(dāng)逐步從保險業(yè)發(fā)達國家引進并改進，建立起適合我國保險監(jiān)管的現(xiàn)金流量測試等動態(tài)監(jiān)管方法，并逐漸構(gòu)建良好的動態(tài)監(jiān)管環(huán)境。隨著經(jīng)濟技術(shù)的日漸成熟，建立并完善在靜態(tài)監(jiān)管之上的動態(tài)監(jiān)管必然是大勢所趨。

（三）加強保險公司的內(nèi)部償付能力控制體系

對于保險公司償付監(jiān)管的控制體系完善要抓住三個關(guān)鍵點，一是公司償付能力監(jiān)管分權(quán)管理，要進行合理的分權(quán)與集權(quán)，才能使公司得到高效的監(jiān)管控制。二是要有著合理的償付能力監(jiān)管控制目標(biāo).三是要合理運用償付能力控制方法。

小結(jié)

文中通過提出我國保險公司償付能力監(jiān)管的制度與體系上所存在的問題，可以得出在制度上要建立起償付能力監(jiān)管培訓(xùn)教育制度，要完善公開信息披露。在體系上，我們要加強公司的內(nèi)部償付能力監(jiān)管，要完善預(yù)警指標(biāo)體系和加強監(jiān)管方法的“動靜結(jié)合”機制。只有完善并妥善解決上述問題，保險償付能力監(jiān)管才能與今后保險發(fā)展相匹配，保險也才能更加穩(wěn)步向前。

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作者簡介：唐益民，1995年，安徽池州人，安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院保險系本科生，研究方向：保險理論