摘 要：過往的金融領(lǐng)域與互聯(lián)網(wǎng)相融合，就形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，而且不斷壯大進步。相較于以往的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠填補以往金融的漏洞，并在此前提下進行再創(chuàng)造，并且推動我國金融迅速進步。但是值得留意的是，伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融而來的金融風(fēng)險是最為繁雜的，探討互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范有著重大的意義。所以，筆者將對此課題進行討論和闡述。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融 風(fēng)險預(yù)防 研討

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與進步，推動了我國金融界的革命?；ヂ?lián)網(wǎng)科技的高效實用，讓金融服務(wù)范圍變得更廣，也侵占了一部分市場。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的運用與進步，加大了科技風(fēng)險、業(yè)務(wù)風(fēng)險、法制風(fēng)險等金融風(fēng)險，讓互聯(lián)網(wǎng)金融的進步蒙上了一層風(fēng)險的陰影。而通過卓有成效的預(yù)防策略可以降低風(fēng)險出現(xiàn)的概率，規(guī)避金融風(fēng)險帶來的傷害。有鑒于此，筆者會在下文中簡述互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，并提出防范風(fēng)險的策略，以期規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場，并且容互聯(lián)網(wǎng)金融真正為我國金融界服務(wù)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融商品種類闡述

（一）第三方繳付

第三方繳付的出現(xiàn)是以電子商貿(mào)為核心的支付方式，網(wǎng)絡(luò)購物大有取代常規(guī)購物模式的傾向。以往的人民幣繳付、刷卡繳付等繳付模式都受到了強有力的沖擊。例如2015年的光棍節(jié)，一日的時間內(nèi)阿里巴巴的營銷額就突破了910億大關(guān)。龐大的資金繳付就必須創(chuàng)新繳付模式，而各個電子商務(wù)公司也抓住了這個契機，阿里巴巴的支付寶、騰訊的財付通、微信的微信支付都依托本身的實際情況，大膽開拓第三方支付活動。我國的第三方繳付的貿(mào)易也在迅速進步。

（二）P2P

P2P是互聯(lián)網(wǎng)貸款企業(yè)供應(yīng)貸款媒介，說服資金供應(yīng)方與需要方進行貸款，風(fēng)險有貸款方承擔(dān)的金融模式，貸款媒介收繳中介費。我國P2P業(yè)務(wù)的迅速壯大是從2012年伊始，到2015年夏天，運營的媒介突破2000家，參加的人數(shù)以及投資的額度都大幅度上漲。因為P2P媒介的風(fēng)險較大，所以由此導(dǎo)致的沖突不斷。

（三）互聯(lián)網(wǎng)眾籌

互聯(lián)網(wǎng)眾籌是通過媒介發(fā)布創(chuàng)意項目，來獲得投資人的認可并進行資金注入的過程。到2015年3月，我國的各個眾籌媒介的眾籌活動超過了7000個，籌款的總金額大概是1億元。從數(shù)據(jù)方面來說，民眾對互聯(lián)網(wǎng)金融商品的參加熱情并不高。

（四）理財商品

互聯(lián)網(wǎng)理財商品以便捷性、可靠性等優(yōu)點贏得了民眾的首肯，從余額寶以后各類互聯(lián)網(wǎng)商品完成了對各領(lǐng)域的滲透，這部分商品滿足民眾理財?shù)男枰?，余額寶等貨幣類商品的風(fēng)險不大、投資較為容易。所以，雖然人民銀行采取了降低利息的舉措，參加理財?shù)拿癖姷臄?shù)目依然較為龐大。然而對一部分風(fēng)險系數(shù)較高的互聯(lián)網(wǎng)理財商品，普通民眾還是謹慎投資為好。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分類

互聯(lián)網(wǎng)金融的進步讓我國的資本市場變得極為龐大， 對投資的科學(xué)分配有著一定的推動作用，這是毋庸置疑的。然而在其進步的階段，互聯(lián)網(wǎng)金融依然有不小的漏洞，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融商品的風(fēng)險預(yù)防以及風(fēng)險管控等方面的漏洞極為突出。這部分漏洞倘若不想辦法進行彌補，對互聯(lián)網(wǎng)金融商品的推廣是不利的。

（一）信譽風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與進步無法脫離信用體制的完善單獨存在，公司以及個體的信用情況是其融資階段必須權(quán)衡的要素。特別是在P2P的業(yè)務(wù)中，借款方以及借貸方所獲得的信息是不完整的。一部分不標準的媒介為了本身的權(quán)益通過承諾高利息而吸引投資人的高額投資，而到達指定時限時，卻無力給付投資人高額的貸款利息，更嚴重的是連本金都無法償還，這對投資人是一個巨大的打擊。

我國的征信系統(tǒng)較為滯后，信息分享的難度過大。尤其是大部分的互聯(lián)網(wǎng)媒介并未使用征信系統(tǒng)來預(yù)估借貸方的風(fēng)險級別，致使騙取貸款后、席卷而逃的情況屢見不鮮，這對互聯(lián)網(wǎng)金融商品的進步是極為不利的。

（二）技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)支付欺詐的情況已經(jīng)不是什么新聞。而這類情況的產(chǎn)生的主因就是目前的支付技術(shù)依然有著缺陷，不能規(guī)避木馬或釣魚網(wǎng)站對投資人資金賬戶與密碼的偷取。相較于常規(guī)的欺詐方式來說，互聯(lián)網(wǎng)欺詐的隱藏性更好，偷取投資人的資金變得更為容易，并且不容易預(yù)防。而一般的投資人，還賬戶中的資金流動性較強，上報案件到派出所或公安局極難要回。因此，只要產(chǎn)生技術(shù)風(fēng)險，投資人的損失可能會無法挽回。

（三）法制風(fēng)險

以往的金融領(lǐng)域通過若干年的摸索，業(yè)已構(gòu)建了較為完善的法治規(guī)程，在操控上也極為標準。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融誕生的時日尚短，在法制系統(tǒng)中還沒有較為明確的硬性規(guī)定出臺。例如一些媒介的操控沒有完全公開，致使投資人沒有辦法知道所擁有的資金的去向。而且監(jiān)督機構(gòu)對這些資金的監(jiān)督也存在不少漏洞。假如產(chǎn)生了風(fēng)險，投資人維權(quán)將遇到實質(zhì)性困難。而另外一些投資人過度信任高利息的承諾，超越了我國對融資利率的最大約束而讓資金轉(zhuǎn)變?yōu)檫`法資金。假如融資方違約，那么后期的維權(quán)會因為時違法投資而出現(xiàn)很難預(yù)估的風(fēng)險。

我國已有的金融有關(guān)法治規(guī)程大部分是與過去的金融業(yè)務(wù)為核心而制定的，與互聯(lián)網(wǎng)金融顯得不兼容。如果要在短期內(nèi)訂立符合度高的法制規(guī)章是極為困難的。而且，因為互聯(lián)網(wǎng)金融進步是公認的，商品的細分度也在持續(xù)增強，因此，當(dāng)前對互聯(lián)網(wǎng)金融商品的監(jiān)督與管理是極為困難的。

（四）商品運營風(fēng)險

以“余額寶”為表率的貨幣基金商品風(fēng)險不大，然而其市場競爭也極為激烈，中央金融機構(gòu)在最近一個年度的降息也使這部分貨幣基金的受益變得更為艱難。當(dāng)前，僅保持在3%上下，該受益水準對投資人來說誘惑力明顯不夠，極易致使投資人資金的流失。為了獲得更高的收益，互聯(lián)網(wǎng)公司開始操作風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)，一部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)缺乏應(yīng)有的風(fēng)險監(jiān)督制度，只要產(chǎn)生風(fēng)險，受益方面就無法保證，甚至繳付本金也力有未逮。

因此，像常規(guī)金融機構(gòu)那樣構(gòu)建準備金體制以及規(guī)避商品在運營階段的風(fēng)險極為關(guān)鍵。

三、對我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的預(yù)防對策

互聯(lián)網(wǎng)金融與以往的金融模式比較是特別的，因此要將其金融監(jiān)督管理形式與傳統(tǒng)金融區(qū)分開來，在預(yù)防風(fēng)險的同時，又要有充足的空間來確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新。筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的預(yù)防應(yīng)該注意：

（一）要以征信體制為核心預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

征信體制是金融領(lǐng)域發(fā)展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，當(dāng)前金融單位在信貸業(yè)務(wù)以及刷卡業(yè)務(wù)中都已經(jīng)推廣使用，而互聯(lián)網(wǎng)金融在征信系統(tǒng)中的使用還有所欠缺。相關(guān)的機構(gòu)應(yīng)強化征信系統(tǒng)建設(shè)的力度，特別是人民銀行應(yīng)擔(dān)負起職責(zé)，在技術(shù)支撐足夠強大的背景下，將互聯(lián)網(wǎng)信貸的相關(guān)信息錄入到征信系統(tǒng)內(nèi)，對一部分信譽度不足的企業(yè)應(yīng)構(gòu)建數(shù)據(jù)庫，對貸款媒介開放數(shù)據(jù)庫，讓這部分媒介在發(fā)放貸款以前就可以檢索公司的歷史信用情況，規(guī)避壞賬的出現(xiàn)。

在征信體制的使用層面，還要對用戶的私密信息進行維護，互聯(lián)網(wǎng)征信在采集參數(shù)指標的范疇以及應(yīng)用廣度上，必須以實效性作為前提，最關(guān)鍵的是可以甄別信用主體的信用情況。而且，不能夠超越權(quán)限采集參數(shù)，特別是在對個體信息的應(yīng)用方面，要獲得個體的認可，規(guī)避違法泄露信息，給用戶造成麻煩。而要做到上述幾點，必須有強大的技術(shù)作為支撐，并且要不斷完善體制。

（二）提升技術(shù)水準

互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)安全漏洞是約束其進步的主要元素，要預(yù)防釣魚網(wǎng)站以及黑客動用違法措施獲得用戶信息而進行欺詐，就應(yīng)要求用戶對自己的信息進行保密。對于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)送的聯(lián)接能不點就不點，不隨意下載軟件。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融中的有關(guān)支付公司也應(yīng)做好最壞的打算。這部分支付企業(yè)必須保證自身主機的安全性，不給黑客等違法分子可乘之機。而且，應(yīng)強化智能防御控制系統(tǒng)的功能，對客戶的常規(guī)支付行為進行記載，只要有偏離常規(guī)的支付情況出現(xiàn)。通過多類渠道通知客戶，獲得客戶的授權(quán)后才能進行支付。這樣，能夠高效管控繳付風(fēng)險，提升支付企業(yè)的技術(shù)水準。 （三）健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)

前面已經(jīng)述及，互聯(lián)網(wǎng)金融因為誕生時日尚短，因此其監(jiān)督與管理不能一味遵循已有的金融法規(guī)章程，而且以往的法規(guī)章程對互聯(lián)網(wǎng)金融的約束也是不全面的，甚至約束力極小。因此，人民銀行以及銀監(jiān)會可能要訂立目的性明確的法治規(guī)程，約束互聯(lián)網(wǎng)金融中各主體的行為，維護投資人的權(quán)利和利益不受侵犯。

（四）提高商品的運營能力

近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P平臺風(fēng)險不斷，例如e租寶被相關(guān)法制單位介入調(diào)查。探尋其主因，是由于對商品的選擇模式存在漏洞。投資的行業(yè)風(fēng)險偏高，如果并未得到預(yù)計的高利益，那么對投資人來說就是一次巨大的打擊，同時也會減弱投資人的投資信心。

互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險儲備資金層面做的也并不到位，而其融資規(guī)模偏大，因此只要商品某一環(huán)節(jié)產(chǎn)生漏洞，極易牽一發(fā)而動全身，給參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的各主體受到傷害。而有鑒于此，在挑選商品以及運營商品方面，要審慎待之，管控商品有可能出現(xiàn)的風(fēng)險，并在投資人投資前就警示投資人，由投資人決定是不是投資，而不要刻意隱瞞商品的風(fēng)險。高風(fēng)險雖然有高收益，但是各互聯(lián)網(wǎng)金融公司也應(yīng)量力而行，不應(yīng)盲目開展業(yè)務(wù)活動。

結(jié)束語：

綜上，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范最終是為了規(guī)避風(fēng)險。而其在為民眾帶來便利的同時，也要注意風(fēng)險的發(fā)生規(guī)律以及風(fēng)險發(fā)生后的對策。政府機關(guān)應(yīng)協(xié)助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，指導(dǎo)用戶投資，保護用戶的資金安全。

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作者簡介：

王 芳 （1973-），女，湖北松滋人，研究生學(xué)歷，經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位，注冊會計師，湖北警官學(xué)院偵查系，研究方向：經(jīng)濟犯罪偵查、司法會計。

（作者單位：湖北警官學(xué)院 湖北武漢市 430034 ）