摘 要：司庫是不少大型企業(yè)集團(tuán)對(duì)其資金管理的一個(gè)重要工具，各大企業(yè)集團(tuán)由其管理目標(biāo)的差異，對(duì)司庫建設(shè)和管理呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。根據(jù)筆者所在企業(yè)對(duì)司庫建設(shè)的特點(diǎn)和司庫運(yùn)行中的工作體會(huì)，介紹了司庫的含義，闡明了企業(yè)進(jìn)行司庫建設(shè)的背景，對(duì)司庫建設(shè)的系統(tǒng)構(gòu)架和實(shí)施中產(chǎn)生的作用進(jìn)行了研究總結(jié)和改進(jìn)建議，以其為擬實(shí)施司庫建設(shè)的企業(yè)集團(tuán)提供借鑒。

關(guān)鍵詞：司庫 資金管理 系統(tǒng)構(gòu)架 風(fēng)險(xiǎn) 效率

緒論

資金管理在企業(yè)管理中占著重要的地位。司庫作為資金管理的重要工具，被越來越多的公司所運(yùn)用。中石油為提升資金保障與管控能力，于2009 年提出并開始建設(shè)大司庫體系，并于2011 年開始投入使用，2012 年全面上線。根據(jù)司庫使用以來在工作中的應(yīng)用及體會(huì)，結(jié)合所在公司的具體情況，介紹司庫的應(yīng)用背景和系統(tǒng)構(gòu)造，在應(yīng)用中對(duì)公司資金管理所帶來的影響進(jìn)行分析總結(jié)，并對(duì)司庫的完善的發(fā)展提出一些建議。

一、司庫的含義和應(yīng)用背景

司庫來源：司庫一詞來源已久，最早出現(xiàn)于唐朝，為官署名。其詞流傳到現(xiàn)代，引入企業(yè)管理后，概念得到了深化?，F(xiàn)代意義上的司庫，可以從兩個(gè)方面進(jìn)行理解：一是管理的客體，指公司的金庫，即保存資金的職責(zé)；二是管理的主體，即管理資金的人或部門。司庫遂成為企業(yè)資金管理的核心內(nèi)容。而集團(tuán)公司對(duì)司庫的定義則是根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)其擁有或控制的金融資源統(tǒng)籌管理的行為。

集團(tuán)進(jìn)行司庫建設(shè)，對(duì)企業(yè)的金融資源進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)配，是有著現(xiàn)實(shí)的管理需要和經(jīng)濟(jì)考慮的。第一，企業(yè)必須通過發(fā)展金融業(yè)務(wù)拓寬融資渠道，統(tǒng)一配置集團(tuán)公司內(nèi)部資源，降低金融交易成本；第二，資金使用分散，收支容易產(chǎn)生失控，同時(shí)容易造成資金運(yùn)行效率低下，這些都使得企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的管理與集中性的要求日益緊迫；第三，交易巨大的資金結(jié)算也對(duì)資金信息的實(shí)時(shí)性和準(zhǔn)確性提出了更高要求，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)資金的集中管控也是控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和提高資金使用效率的重要內(nèi)容；最后，隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)面的拓展，高效的獲取資金信息，掌握資金的使用和流向以便更好的為決策服務(wù)，而司庫的建設(shè)為此提供了更加有效便捷的途徑。

集團(tuán)大司庫系統(tǒng)的管理模式是財(cái)務(wù)公司作為統(tǒng)一結(jié)算平臺(tái)，擔(dān)當(dāng)所有企業(yè)對(duì)外收支的通道，通過將企業(yè)原有收支兩條線的銀行賬戶與財(cái)務(wù)公司賬戶直聯(lián)，將企業(yè)收支全部納入集團(tuán)統(tǒng)一資金池管理，實(shí)現(xiàn)了從日終歸集到實(shí)時(shí)歸集，銀行逐級(jí)歸集到財(cái)務(wù)公司內(nèi)部逐級(jí)歸集的轉(zhuǎn)變。結(jié)算方面也實(shí)現(xiàn)了集中，原來企業(yè)直接從銀行對(duì)外支付向財(cái)務(wù)公司對(duì)外統(tǒng)一支付轉(zhuǎn)變。

二、大司庫系統(tǒng)的構(gòu)架

（一）大司庫系統(tǒng)的業(yè)務(wù)構(gòu)架

大司庫系統(tǒng)的業(yè)務(wù)構(gòu)架包括決策支持、理財(cái)及風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性管理，其構(gòu)架圖如下：

流動(dòng)性管理是將企業(yè)日常的資金工作延伸到業(yè)務(wù)前端，對(duì)資金的收支進(jìn)行全過程管控，依托財(cái)務(wù)公司建立集團(tuán)統(tǒng)一結(jié)算平臺(tái)，建立統(tǒng)一資金池?？梢哉f，資金每一步的具體運(yùn)行，基本上都在流動(dòng)性管理的控制范圍內(nèi)。

理財(cái)和風(fēng)險(xiǎn)管理是在資金集中基礎(chǔ)上，根據(jù)資金的正負(fù)缺口進(jìn)行集中債務(wù)融資或金融市場(chǎng)投資管理，并對(duì)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理，包括客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

決策支持是全面展現(xiàn)司庫管理指標(biāo)體系，建立對(duì)集團(tuán)總體流動(dòng)性、債務(wù)融資、金融市場(chǎng)投資、各類風(fēng)險(xiǎn)的主題分析手段，為集團(tuán)全面管控金融資源提供支持。

（二）大司庫的系統(tǒng)功能構(gòu)架

大司庫的系統(tǒng)功能構(gòu)架包括：

營運(yùn)資金子系統(tǒng)是通過在總部搭建集中、統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)，對(duì)資金的流向、流量、要素等信息進(jìn)行全程在線管理與監(jiān)控，以達(dá)到優(yōu)化現(xiàn)金流運(yùn)行的目的。可以說，營運(yùn)資金子系統(tǒng)是大司庫系統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)起的源頭，它分別通過“財(cái)企接口”與“財(cái)銀接口”同財(cái)務(wù)公司和商業(yè)銀行的系統(tǒng)聯(lián)系融合。資金業(yè)務(wù)主要流程都是通過這個(gè)系統(tǒng)來完成的，其重要性不言而喻。營運(yùn)資金系統(tǒng)主要包含賬戶管理、資金計(jì)劃、資金結(jié)算、票證管理、集中報(bào)銷等功能模塊。

理財(cái)子系統(tǒng)主要是對(duì)公司債務(wù)融資及擔(dān)保，金融市場(chǎng)投資的事前、事中、事后的管理。系統(tǒng)對(duì)投融資的全部流程進(jìn)行監(jiān)控，并完成各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)處理，提高業(yè)務(wù)處理的環(huán)節(jié)和準(zhǔn)確性。理財(cái)子系統(tǒng)主要包含投資、融資、綜合授信、擔(dān)保等模塊。

風(fēng)險(xiǎn)子系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的管控。通過對(duì)利率敞口、匯率敞口、流動(dòng)性敞口的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算量化風(fēng)險(xiǎn)值，通過設(shè)置限額控制利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；通過客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果來確定不同客戶的授信額度，防范客戶信用風(fēng)險(xiǎn)；通過銀行關(guān)系管理，實(shí)現(xiàn)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的初步管理。風(fēng)險(xiǎn)子系統(tǒng)主要包含流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等模塊。

決策支持子系統(tǒng)以司庫管理指標(biāo)為業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，以整合加工了司庫各業(yè)務(wù)子系統(tǒng)數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)倉庫為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，通過研制出的設(shè)計(jì)工具，完成業(yè)務(wù)專題、管理指標(biāo)、管理報(bào)表、分析報(bào)告、決策地圖的快速設(shè)計(jì)，最終將設(shè)計(jì)結(jié)果直觀的在 Web 端展現(xiàn)出來，為集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)與司庫管理人員評(píng)價(jià)和優(yōu)化金融資源配置，防范和監(jiān)控資金風(fēng)險(xiǎn)提供決策支持。決策支持子系統(tǒng)主要包含綜合分析、資金流動(dòng)性管理、債務(wù)融資管理等模塊。

三、大司庫在企業(yè)中的應(yīng)用

（一）賬戶集中，統(tǒng)一管理

很多下級(jí)企業(yè)在資金未統(tǒng)一管理前，在不同的銀行隨意開立賬戶。賬戶林立很容易產(chǎn)生資金管理混亂、資金來源和使用方向不明等弊端。而眾多的賬戶也使得上級(jí)很難監(jiān)管資金的流向。

大司庫系統(tǒng)運(yùn)行后，所有資金賬戶實(shí)行統(tǒng)一管理，并將之前開立的多余賬戶進(jìn)行清理，只保留集團(tuán)指定銀行的賬戶。企業(yè)開立、變更、撤銷賬戶，均應(yīng)向集團(tuán)提出申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)后方可辦理相關(guān)手續(xù)。所有賬戶需嚴(yán)格按照規(guī)定用途和范圍使用賬戶，賬戶信息納入大司庫系統(tǒng)，所有賬戶均在集團(tuán)的監(jiān)控范圍內(nèi)。

可以說，賬戶的集中，一方面避免了賬戶過多造成的管理困難，另一方面也杜絕了資金收支混亂的現(xiàn)象。作為企業(yè)自身來說，撤銷不必要的賬戶，資金的流入流出集中在特定賬戶進(jìn)行，好處也是顯而易見的。一方面，多余賬戶的撤銷大大減輕了財(cái)務(wù)人員的工作量，可以更加高效的進(jìn)行資金的收支和對(duì)賬；另一方面，資金在若干賬戶里流動(dòng)，管理分散，資金的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)也比較大，而通過賬戶集中實(shí)現(xiàn)對(duì)其運(yùn)行的實(shí)時(shí)化、透明化監(jiān)控，減少了資金的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）統(tǒng)一撥款，按日結(jié)息

在資金統(tǒng)一管理前，企業(yè)需要資金最直接的方式是向銀行申請(qǐng)貸款。而向銀行貸款審批流程復(fù)雜，利率較高，利息產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用流出企業(yè)，資金的借還款方式也不夠靈活。

而大司庫上線時(shí)則明確規(guī)定，企業(yè)所屬資金收入自下而上、逐級(jí)歸集至集團(tuán)公司總賬戶。上存的資金按照活期存款管理，按照存款利率計(jì)息。企業(yè)流動(dòng)資金不足時(shí)，由上級(jí)單位向下級(jí)單位撥短期負(fù)息資金予以解決，短期負(fù)息資金可隨時(shí)歸還。利率比照相應(yīng)的貸款利率執(zhí)行，按日計(jì)息，按季結(jié)息。

執(zhí)行這一政策后，企業(yè)如需要資金，可隨時(shí)由上級(jí)單位下?lián)?。而收到多余的資金，又可實(shí)時(shí)歸還。這樣一來，資金運(yùn)行的靈活性大大加強(qiáng)，收到資金隨時(shí)歸還，需要資金隨時(shí)借取。從企業(yè)角度來看，減少了籌資成本，提高了資金使用的靈活行；從集團(tuán)角度來看，將各個(gè)企業(yè)的資金集中管理，統(tǒng)一分配到需要資金的企業(yè)中去，大大提高了資金的使用效率。

（三）計(jì)劃結(jié)算，統(tǒng)一并行

企業(yè)從年、月到周，其資金的使用均需要通過資金計(jì)劃編制和上報(bào)來進(jìn)行資金收撥。年計(jì)劃控制月計(jì)劃，月計(jì)劃控制周計(jì)劃，資金的收撥額度需控制在計(jì)劃總額內(nèi)。如遇到突發(fā)事件急需資金，需申請(qǐng)緊急用款。通過逐筆逐項(xiàng)編制資金計(jì)劃，計(jì)劃控制力度精確到周，提高資金計(jì)劃編制的合理性和資金頭寸預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。實(shí)現(xiàn)要素化管理，有效避免計(jì)劃外資金的支出。

以資金計(jì)劃、銀行賬戶、客戶管理為基礎(chǔ)信息，以詳細(xì)的資金計(jì)劃表單為起點(diǎn)，按照分集授權(quán)、過程監(jiān)控的原則，在各個(gè)收支管理級(jí)次實(shí)施結(jié)算過程驗(yàn)證，完成資金收款、付款、轉(zhuǎn)款、現(xiàn)金業(yè)務(wù)、結(jié)算款項(xiàng)控制及指令的發(fā)送。而企業(yè)資金的支出采用多則上收，少則補(bǔ)平的原則，每日進(jìn)行清算。通過這種結(jié)算控制方式，既規(guī)范了資金的收支，又提高了資金的使用效率。

（四）資金明晰，管控到位

在大司庫系統(tǒng)中，企業(yè)每一筆資金的使用用途、支付單位、支付金額、現(xiàn)金流量等信息均需通過大司庫系統(tǒng)錄入并操作運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)了資金由事后向過程轉(zhuǎn)變。管理人員通過系統(tǒng)能過直接查看每一筆資金收支的來源、使用、去向、狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)資金事前、事中、事后的全程監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)了對(duì)各層級(jí)資金動(dòng)向的穿透式查詢，資金的使用及流向一目了然、清楚明晰。

可以說，大司庫系統(tǒng)的運(yùn)行，提高了決策支持能力和公司管控能力。每筆資金在系統(tǒng)里運(yùn)行，提高了資金的管控能力；系統(tǒng)根據(jù)交易自動(dòng)形成現(xiàn)金流，為風(fēng)險(xiǎn)分析提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；交易數(shù)據(jù)的集中匯總形成數(shù)據(jù)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化，為集團(tuán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供了決策支持。全部資金由集團(tuán)司庫統(tǒng)一掌控、統(tǒng)一融資，資金統(tǒng)一運(yùn)行、風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一管理，達(dá)到了資源的集約化。

四、大司庫運(yùn)行中存在的問題及改進(jìn)措施

（一）系統(tǒng)運(yùn)行的和流暢性有待提高

對(duì)于大司庫這樣一個(gè)龐大的系統(tǒng)，對(duì)其硬件和軟件的要求是非常高的。隨著系統(tǒng)的不斷完善，相繼有新的功能模塊開發(fā)出來，而系統(tǒng)運(yùn)行中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)也不斷增加。在企業(yè)員工使用系統(tǒng)比較集中的時(shí)段（如月末），有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)運(yùn)行不暢的現(xiàn)象，造成一筆業(yè)務(wù)需要較平時(shí)更長的時(shí)間才能完成，降低了工作效率。這就需要系統(tǒng)維護(hù)人員進(jìn)一步改進(jìn)，解決堵塞現(xiàn)象，提高司庫的工作效率。

（二）較強(qiáng)的計(jì)劃性有可能影響企業(yè)的經(jīng)營效率

每一筆資金的收支從年到月到周，都需要通過提前進(jìn)行計(jì)劃編制和上級(jí)審批才能運(yùn)行。這對(duì)于業(yè)務(wù)比較穩(wěn)定的企業(yè)來說，可以比較準(zhǔn)確的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金的流入流出情況，計(jì)劃的準(zhǔn)確行也比較好控制。而對(duì)于市場(chǎng)性比較強(qiáng)企業(yè)來說，其業(yè)務(wù)的進(jìn)行與市場(chǎng)的變化緊密相關(guān)聯(lián)，不是靠簡單的估計(jì)就能預(yù)測(cè)準(zhǔn)的。過強(qiáng)的計(jì)劃性會(huì)給公司的運(yùn)營帶來阻礙，資金一天的延遲就有可能造成巨大的損失。

在這方面，之前制定了緊急用款計(jì)劃的解決方案，部分的緩解了資金需求變化的壓力。但計(jì)劃的申請(qǐng)到審批需要一定的流程的時(shí)間，還是會(huì)有滯后性。建議進(jìn)一步提高此類資金的審批效率，縮短流程點(diǎn)和時(shí)間，讓計(jì)劃性和市場(chǎng)性達(dá)到一個(gè)較好的平衡點(diǎn)。

（三）業(yè)務(wù)流程要隨著需求的變化而改進(jìn) 事物是不斷變化的，司庫管理同樣如此。現(xiàn)在的司庫系統(tǒng)和整個(gè)

流程可以滿足目前的管理需要。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展和管理重心的變化，固有的流程也就需要做出相應(yīng)的改變。到時(shí)就需要推出新的功能模塊，以適應(yīng)管理的需要。可以說，司庫理念的創(chuàng)新和流程的優(yōu)化是一個(gè)長期的過程。

五、小結(jié)

資金管理是企業(yè)的核心，金融資源更是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈。司庫的運(yùn)行企業(yè)對(duì)資金的管理也由粗放向精細(xì)化、分散到一體化、事后向全過程、半信息化向全信息化進(jìn)行了轉(zhuǎn)變，而司庫管理模式也是很多大型企業(yè)采用的一種先進(jìn)管理模式。通過司庫體系加強(qiáng)金融資源管控，提高企業(yè)的綜合競爭能力。相信經(jīng)過不斷的發(fā)展，司庫這一管理手段會(huì)在企業(yè)的運(yùn)營過程中發(fā)揮出越來越大的作用。

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（作者單位：1.華油實(shí)業(yè)開發(fā)總公司 北京市 100011）

（2.北京中關(guān)村科學(xué)城建設(shè)股份有限公司 北京市 100080）