摘 要：本文研究對(duì)象為創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司，文章共分為四個(gè)部分：第一部分為引言，主要闡述了文章的研究背景及意義，并對(duì)國(guó)內(nèi)外的文獻(xiàn)進(jìn)行了回顧；第二部分對(duì)現(xiàn)狀進(jìn)行了相關(guān)的統(tǒng)計(jì)；第三部分指出存在問題；最后一部分，是針對(duì)存在問題提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板；互聯(lián)網(wǎng)；上市公司；內(nèi)部控制；信息披露

一、引言

2009年10月23日，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板才在深圳證券交易所正式啟動(dòng)，起步較晚，當(dāng)時(shí)僅有28家。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的服務(wù)對(duì)象主要是一些處于自主創(chuàng)業(yè)初期的創(chuàng)新型企業(yè)，所以，與已經(jīng)相對(duì)成熟的主板市場(chǎng)不同，創(chuàng)業(yè)板的投資風(fēng)險(xiǎn)更大，不確定性因素也更多。自2002年互聯(lián)網(wǎng)公司在港美陸續(xù)上市以來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)蓬勃發(fā)展。進(jìn)入2013年后，“大數(shù)據(jù)”、“互聯(lián)網(wǎng)+”等詞匯頻繁出現(xiàn)在人們的視野，以創(chuàng)業(yè)為主的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，也步入了發(fā)展的快軌。雖然創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)具有較大的潛力，但處于初創(chuàng)期，依存在問題。因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上市公司的內(nèi)部控制信息披露問題的研究，有著重要的意義。

二、創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀

（一）內(nèi)部控制評(píng)價(jià)主導(dǎo)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及分析。我國(guó)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中明確提到公司董事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)、評(píng)價(jià)和披露的責(zé)任。因此，公司董事會(huì)應(yīng)為內(nèi)部控制評(píng)價(jià)及其報(bào)告的主導(dǎo)部門。從創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司內(nèi)部控制報(bào)告中統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，以董事會(huì)作為其主導(dǎo)部門的上市公司，從13年的66.67%上升到了14年的88.89%。以管理層和監(jiān)事會(huì)為其主導(dǎo)部門的上市公司占比均下降，并且在14年的內(nèi)部控制報(bào)告中發(fā)現(xiàn)，上述上市公司均未以監(jiān)事會(huì)作為其主導(dǎo)部門。這一現(xiàn)象已說明大多數(shù)公司的企業(yè)責(zé)任界定已轉(zhuǎn)變的較為清楚。

（二）內(nèi)部控制評(píng)價(jià)依據(jù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及分析。評(píng)價(jià)依據(jù)是指在報(bào)告中明確提到用來寫成評(píng)價(jià)報(bào)告所依據(jù)或參考的規(guī)范性文件，主要是指政府或相關(guān)部門制定的法律法規(guī)和規(guī)定。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，以對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制建立和執(zhí)行提出原則性要求的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》為評(píng)價(jià)依據(jù)的比例最高，占比均為88.89%，但對(duì)內(nèi)部控制應(yīng)用和評(píng)價(jià)起具體指導(dǎo)作用和操作指南作用的《配套指引》比例兩年都相對(duì)較低，這一反差讓人不禁懷疑內(nèi)部控制在企業(yè)實(shí)際執(zhí)行的深度和廣度。

（三）內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)意見統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及分析。通過比較分析，我們將含有“我們認(rèn)為……在所有重大方面有效保持……”等代表語句歸類為積極方式；將含有“未發(fā)現(xiàn)……存在重大不一致，未發(fā)現(xiàn)重大控制缺陷”代表語句歸類為消極方式。在對(duì)創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司的統(tǒng)計(jì)中，顯示積極有效的披露方式的公司有所下降，由13年的88.89%下降到了14年的77.78%，但出具的積極有效的評(píng)價(jià)意見的上市公司仍占大多數(shù)。從邏輯上分析，若內(nèi)部控制有效，則應(yīng)不存在整改的問題。但在統(tǒng)計(jì)內(nèi)部控制整改意見時(shí)，筆者發(fā)現(xiàn)2013—2014年創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司出具整改意見的公司由33.33%上升到了66.67%，有超過半數(shù)的公司出具了整改意見，這與有效性意見的統(tǒng)計(jì)結(jié)果并不一致。

（四）內(nèi)部控制評(píng)價(jià)缺陷描述的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及分析。內(nèi)部控制缺陷的披露是內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的核心內(nèi)容，是評(píng)價(jià)上市公司質(zhì)量好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。通過對(duì)上述9家創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司13年到14年的內(nèi)部控制缺陷統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，公司均未披露重大缺陷以及重要缺陷。總的來說，報(bào)告缺陷缺乏實(shí)質(zhì)性的描述，使得內(nèi)控報(bào)告流于形式，難以起到約束和促進(jìn)作用。

三、創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問題

（一）報(bào)告無針對(duì)性，形式化現(xiàn)象嚴(yán)重。作為一種近年來的新興行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與傳統(tǒng)行業(yè)之間存在著諸多區(qū)別，這些均可對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上市公司產(chǎn)生一定的影響。但是，通過查看報(bào)告發(fā)現(xiàn)，他們對(duì)這些互聯(lián)網(wǎng)公司獨(dú)有的、較為特殊的內(nèi)容基本未提起，如果再對(duì)比下其他的行業(yè)的內(nèi)部控制報(bào)告，我們甚至可以找到內(nèi)容形式基本一致的報(bào)告書。這說明了公司出具的報(bào)告存在無針對(duì)性和過于形式化的問題。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱，管理機(jī)制不完善。相比于傳統(tǒng)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性更強(qiáng)，從事相同工作的企業(yè)更多。因此，互聯(lián)網(wǎng)上市公司內(nèi)部存在著人才風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。但是，從選取的幾家創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告來看，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)均未提及，更沒有提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，有的僅是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程，幾家創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，滿足于現(xiàn)在處于“風(fēng)口”的現(xiàn)狀，這將嚴(yán)重影響創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司的未來發(fā)展。

（三）缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略以及抓住發(fā)展機(jī)遇的能力。通過內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告來看，這些創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司普遍缺乏戰(zhàn)略部署，遠(yuǎn)期戰(zhàn)略目標(biāo)難以確定。這是因?yàn)閷?duì)于技術(shù)更新速度快的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，成本低、壁壘低、競(jìng)爭(zhēng)的激烈等行業(yè)特色，使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)有時(shí)候就形同虛設(shè)。

（四）內(nèi)部控制信息披露方面缺乏可靠性。在對(duì)創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司的研究中筆者發(fā)現(xiàn)，出具自我評(píng)價(jià)報(bào)告的上市公司僅占少數(shù)，而大都數(shù)公司出具的報(bào)告是由企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)行披露的，這一現(xiàn)象顯然會(huì)引起大多數(shù)投資者的質(zhì)疑，他們有權(quán)懷疑這份報(bào)告的可靠性，這將大大的弱化信息的使用程度。

四、完善創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司內(nèi)部控制的對(duì)策及建議

（一）細(xì)化創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司信息披露規(guī)定。顯然創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司具有自身特點(diǎn)，僅僅依靠《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》來解決問題是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因此，在解決其內(nèi)部控制信息披露的問題時(shí)，也要與一般的上市公司面臨的問題區(qū)分開來。針對(duì)創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市公司，筆者認(rèn)為在報(bào)告中應(yīng)做到以下三個(gè)方面：（1）明確董事會(huì)以及管理層的職責(zé)，尤其是在建立和執(zhí)行內(nèi)部控制等方面；（2）按照內(nèi)部控制要素對(duì)信息分別進(jìn)行披露；（3）由事務(wù)所等第三方出具內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告，用以說明上市公司內(nèi)部控制的執(zhí)行情況。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理在行業(yè)處于快速成長(zhǎng)期時(shí)時(shí)尤為重要的，完善的治理結(jié)構(gòu)才應(yīng)視為公司發(fā)展的重中之重。因此，公司首先應(yīng)將董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及公司內(nèi)部的審計(jì)委員會(huì)四個(gè)部門的權(quán)利分立開來，得以做到相互制衡。其次，獨(dú)立董事對(duì)于公司的監(jiān)督職能不能流于形式，應(yīng)強(qiáng)化其職能。最后，如內(nèi)部控制實(shí)施正常有效，應(yīng)對(duì)管理者實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)。

（三）增加戰(zhàn)略發(fā)展部門，增強(qiáng)戰(zhàn)略部署能力。由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展迅猛，產(chǎn)品必須要做到不斷的推陳出新，才能得以滿足客戶的需求。因此，互聯(lián)網(wǎng)上市公司在技術(shù)更新的時(shí)候，就將面臨這風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)更新滯后、產(chǎn)品質(zhì)量等問題的時(shí)候，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)必將受到影響。因此，互聯(lián)網(wǎng)公司往往需要比對(duì)手提前進(jìn)行戰(zhàn)略部署，找到下一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)機(jī)遇，盡早開拓新的市場(chǎng)，來保持自己在互聯(lián)網(wǎng)上的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先地位。所以，創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)網(wǎng)上市上市公司應(yīng)根據(jù)本行業(yè)的自身特點(diǎn)增加戰(zhàn)略發(fā)展部門，建立健全的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，贏得市場(chǎng)，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這樣公司才能不斷發(fā)展壯大。

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