作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，中小企業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值是不容小覷的，而且隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值的比重在不斷增加中?？梢哉f(shuō)中小企業(yè)為社會(huì)提供了一定量的就業(yè)機(jī)會(huì)，而且對(duì)資源分配的情況也有所優(yōu)化。但是中小企業(yè)的發(fā)展不是一帆風(fēng)順的，在前期需要資金的投入，才能幫助企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，這是就需要進(jìn)行融資，而因?yàn)橹行∑髽I(yè)在創(chuàng)業(yè)初期面臨的挑戰(zhàn)較多，能夠得到融資的資格困難，因此需要多方的支持。

一、中小企業(yè)融資模式的分析

（一）中小企業(yè)融資模式

通常來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的融資模式分為4種，其中包括企業(yè)內(nèi)源性融資，間接直接性融資，以及政策融資。關(guān)于內(nèi)源性融資可以是企業(yè)自身累積的效益，也可是某些暫時(shí)閑置的可以拿來(lái)周轉(zhuǎn)的資金，另外企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行員工的集資也屬于內(nèi)源性融資。對(duì)于間接融資，則是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)，主要是銀行，其作為信用中介，來(lái)幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金的流動(dòng)，這是企業(yè)通過(guò)間接使用外部資金而進(jìn)行企業(yè)的融資，這就屬于間接融資，像銀行抵押貸款，專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保貸款等就歸類在其中，另外的融資租賃，典當(dāng)?shù)纫苍陂g接融資的范疇內(nèi)。而像股權(quán)融資、債券融資等，這些就是屬于直接融資，因?yàn)樗馁Y金來(lái)源是直接從資本市場(chǎng)上得到的。最后還有政策性融資，顧名思義是通過(guò)政府來(lái)獲得的資金融資，包括政府的財(cái)稅支持以及向政府申請(qǐng)的中小企業(yè)專項(xiàng)發(fā)展基金等。

（二）內(nèi)源性融資解析

內(nèi)源融資對(duì)于中小企業(yè)而言，最明顯的優(yōu)點(diǎn)是融資需要用到的成本較低，而且具有較強(qiáng)的靈活操作性，但隨著而來(lái)的缺點(diǎn)就是面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)積累的資金作為融資，雖然沒(méi)有額外的成本但是債務(wù)杠桿作用并沒(méi)得到體現(xiàn)，而且向親朋好友借貸，內(nèi)部員工集資，對(duì)企業(yè)自身的壓力也是不小的，背負(fù)的責(zé)任也就變大，如果投資出現(xiàn)一點(diǎn)偏差，則這種融資方式繼續(xù)下去的可能性也微乎其微，帶來(lái)的損失難以估量?？赡軒?lái)債務(wù)糾紛或者信用降低等問(wèn)題，企業(yè)主很難東山再起。除此之外，企業(yè)在融資之后必定將重心轉(zhuǎn)向企業(yè)的生產(chǎn)，這時(shí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力會(huì)一定的減弱，對(duì)外界的變化會(huì)比較敏感，這樣表現(xiàn)出企業(yè)主在進(jìn)行內(nèi)源融資的時(shí)候，對(duì)創(chuàng)新方面沒(méi)有多大的提高，而市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力減弱，容易形成保守經(jīng)營(yíng)模式。

（三）商業(yè)銀行融資

在外源融資中，中小型企業(yè)采用銀行貸款是較多的。因?yàn)榕c其他外源性融資方式比較，銀行可以貸款的效率會(huì)相對(duì)高一些，而且利率也相對(duì)較低，但是大企業(yè)能得到銀行的幾率大很多，而中小型企業(yè)難度就高些，對(duì)應(yīng)的門檻也高。但是要知道目前我國(guó)有很多中小型企業(yè)在發(fā)展中，銀行應(yīng)該看到其中的利益空間，考慮對(duì)中小企業(yè)這個(gè)融資資源進(jìn)行業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，那對(duì)銀行的幫助是顯而易見的，但是要做到這一點(diǎn)也并非易事。其中的障礙就是兩者的信息很難對(duì)稱，因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)無(wú)法向提供完整的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，供其來(lái)判斷風(fēng)險(xiǎn)大小。而銀行在采集財(cái)務(wù)信息時(shí)的效率也不夠，在這塊的業(yè)務(wù)發(fā)展不是很強(qiáng)，并且長(zhǎng)期貸款的提供情況不多。而且銀行在業(yè)務(wù)的收費(fèi)價(jià)格較高，對(duì)于中小企業(yè)而言壓力比較大。

二、改善中小企業(yè)融資的措施

（一）政策引導(dǎo)中小企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展

改善中小企業(yè)融資的困境措施之一是國(guó)家政策引導(dǎo)中小企業(yè)將發(fā)展的眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，如果企業(yè)要想有進(jìn)一步的發(fā)展，就不能目光短淺，龜縮在一個(gè)小空間內(nèi)。因?yàn)榫湍壳暗拇蠖嘀行∑髽I(yè)而言，管理者對(duì)于運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)缺失，在在這種情況下，中小企業(yè)很容易被眼前的蠅頭小利而迷惑，而且企業(yè)的有關(guān)管理機(jī)制不完善，導(dǎo)致運(yùn)行不夠順利，企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力得不到提高，企業(yè)很難在這個(gè)殘酷的競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，這也是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題關(guān)鍵。但是中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不足欠缺對(duì)市場(chǎng)的清晰認(rèn)識(shí)，單憑其自身的力量完善現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)管理制度難度較大。因此我國(guó)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制應(yīng)該盡快調(diào)整，政府出臺(tái)一些政策幫助企業(yè)向上升的發(fā)展靠攏，大力鼓舞中小企業(yè)調(diào)整自身的運(yùn)行結(jié)構(gòu)，同時(shí)可以適當(dāng)派遣工作人員到基層指導(dǎo)中小企業(yè)的改革，幫助企業(yè)制定科學(xué)合理的發(fā)展規(guī)劃和長(zhǎng)期目標(biāo)。只有制定科學(xué)合理的發(fā)展規(guī)劃，才能夠說(shuō)有一個(gè)穩(wěn)定的基礎(chǔ)，在將企業(yè)做到有良好的發(fā)展能力之時(shí)，解決融資問(wèn)題也將順利許多。

（二）政府加大對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財(cái)稅與借貸支持

據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，我國(guó)的中小企業(yè)在發(fā)展的前三年是最為關(guān)鍵的時(shí)期，如果在初期沒(méi)有處理好企業(yè)的財(cái)務(wù)問(wèn)題，管理不當(dāng)很容易使得企業(yè)破產(chǎn)。銀行和小額貸款在企業(yè)運(yùn)作順利，并且風(fēng)險(xiǎn)較低的情況下才會(huì)提供資金融資，這就使得中小企業(yè)融資的難度加大。因此，政府應(yīng)該給予企業(yè)相應(yīng)的幫助，可以對(duì)一些優(yōu)秀的企業(yè)在創(chuàng)立初期適當(dāng)減少稅收等費(fèi)用，為中小心企業(yè)減少資金的消耗，幫助其用在更需要的領(lǐng)域。另外可以為這種中小企業(yè)制定擔(dān)保體系，讓金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資可以減小風(fēng)險(xiǎn)，為初創(chuàng)企業(yè)提供更多的機(jī)會(huì)。另外，我國(guó)地方政府還可以設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資，因?yàn)橐恍┲行∑髽I(yè)有自己優(yōu)秀的發(fā)展規(guī)劃，但是苦于沒(méi)有資金的投入，不能使得計(jì)劃開展，所以政府可以引導(dǎo)社會(huì)一些資金的投入，幫助中小企業(yè)能夠得到更多的資金支持。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理

一般而言，我國(guó)現(xiàn)在的中小企業(yè)因?yàn)樽陨淼陌l(fā)展限制，而對(duì)于財(cái)務(wù)部門的管理有一定的疏忽，部門的員工職業(yè)能力較低，可能只會(huì)進(jìn)行普通的記賬工作，而企業(yè)管理層需要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有個(gè)明確的了解，這就使得里面存在不對(duì)稱，上級(jí)部門不能得到科學(xué)的數(shù)據(jù)分析。而且員工缺少工作經(jīng)驗(yàn)，一些直接企業(yè)的家庭成員工作，沒(méi)有經(jīng)過(guò)專業(yè)的培訓(xùn)，沒(méi)有系統(tǒng)的掌握專業(yè)知識(shí)，對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不甚了解，只停留在表面，不能進(jìn)一步分析為管理層提供決策信息。例如企業(yè)需要有一定的資金作為預(yù)留資金，在面對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，可以解燃眉之急，而且收賬款周轉(zhuǎn)率不能太高。根據(jù)上述內(nèi)容，中小企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理的重要性，這是企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)部的員工要組織定期的專業(yè)培訓(xùn)，幫助員工提高專業(yè)素質(zhì)，更好的進(jìn)行財(cái)務(wù)工作，幫助企業(yè)更好的運(yùn)行?？茖W(xué)有效的財(cái)務(wù)管理，可以幫助企業(yè)規(guī)避一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)，而且企業(yè)資金可以的到更合理的周轉(zhuǎn)，使得企業(yè)的發(fā)展更為順利。

（四）建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

根據(jù)上文的內(nèi)容可以了解到銀行對(duì)于中小企業(yè)貸款的要求是較高的，因此中小企業(yè)能夠得到的資金支持是有難度的，而且發(fā)放長(zhǎng)期貸款的情況很少，小額貸款公司也是如此，問(wèn)題的關(guān)鍵在于中小企業(yè)信用體系的不完善，金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)自身利益的考慮不愿意去冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)這個(gè)現(xiàn)象，我們可以參考日本的方式。在20世紀(jì)30年代，日本就成立了地方性的中小企業(yè)保證協(xié)會(huì)，在這個(gè)協(xié)會(huì)的幫助下，中小企業(yè)能夠得到融資的幾率有效提高。這個(gè)協(xié)會(huì)將中小企業(yè)的信用評(píng)估與融資擔(dān)保結(jié)合起來(lái)，然后政府進(jìn)行資金的全力支持，建立信用保險(xiǎn)公庫(kù)，中小企業(yè)保證協(xié)會(huì)為其提供金融機(jī)構(gòu)提供信用保險(xiǎn)，為金融機(jī)構(gòu)解決顧慮之憂，大大增加了中小企業(yè)融資的成功率。我國(guó)可以借鑒日本中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立經(jīng)驗(yàn)結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況完善社會(huì)信用體系，促進(jìn)中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決。

三、結(jié)論

雖然說(shuō)目前中小企業(yè)的融資模式有多樣，但是切實(shí)可行的卻在少數(shù)。而且因?yàn)橹行∑髽I(yè)發(fā)展初期的特殊性，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其的融資也會(huì)著重考慮，內(nèi)源融資也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此為改善這一現(xiàn)狀，政府應(yīng)該給予一定的政策支持，企業(yè)自身也應(yīng)該為自身發(fā)展制定合理的規(guī)劃，只有這樣才企業(yè)的前景才會(huì)樂(lè)觀。（作者單位為太倉(cāng)市產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集團(tuán)有限公司）