畢長(zhǎng)安+王淑芹

摘 要：本文的研究目的是分析上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效之間的關(guān)系，根據(jù)分析結(jié)果明確企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響，為企業(yè)的健康發(fā)展提供理論導(dǎo)向和實(shí)證依據(jù)。通過(guò)對(duì)履行社會(huì)責(zé)任與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效之間關(guān)系的分析和檢驗(yàn)，指出企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任不但使企業(yè)利益相關(guān)者受益，企業(yè)也從中受益。

關(guān)鍵詞：企業(yè)社會(huì)責(zé)任；企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效；利益相關(guān)者

一、衡量企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的指標(biāo)

企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的指標(biāo)的主要依據(jù)是市場(chǎng)指標(biāo)和會(huì)計(jì)指標(biāo)。會(huì)計(jì)指標(biāo)是指通過(guò)分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表，總結(jié)出公司全部的經(jīng)營(yíng)成果和業(yè)績(jī)，包括凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等；市場(chǎng)指標(biāo)的依據(jù)是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的交易信息，主要指對(duì)投資者的責(zé)任。而我國(guó)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的分析主要依據(jù)是市場(chǎng)收益和會(huì)計(jì)指標(biāo)，衡量指標(biāo)的具體信息包括TobinQ值和總資產(chǎn)效益率，并對(duì)企業(yè)績(jī)效和企業(yè)對(duì)股東的責(zé)任進(jìn)行回歸分析。

二、企業(yè)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任相關(guān)關(guān)系分析

從出現(xiàn)企業(yè)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任相關(guān)關(guān)系分析后，許多專業(yè)學(xué)者對(duì)這兩方面進(jìn)行了大量研究，并在該領(lǐng)域取得了一定提高?；诓煌难芯恐笜?biāo)、研究方法和研究采取的信息，其研究結(jié)果必然有所不同。通過(guò)前人對(duì)企業(yè)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任的分析，可以發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為兩者的關(guān)系是正相關(guān)的，但也有部分學(xué)者認(rèn)為兩者不存在相關(guān)關(guān)系或者不確定存在關(guān)系，僅僅一小部分學(xué)者認(rèn)為兩者關(guān)系是負(fù)相關(guān)。因此，企業(yè)必須執(zhí)行企業(yè)社會(huì)責(zé)任。

1.企業(yè)社會(huì)責(zé)任和企業(yè)績(jī)效的正相關(guān)關(guān)系

國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者通過(guò)實(shí)踐數(shù)據(jù)，證明了企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效存在正相關(guān)關(guān)系，其中較為有權(quán)威性并得到國(guó)際認(rèn)可的研究主要包括以下幾種：美國(guó)學(xué)者通過(guò)分析研究美國(guó)國(guó)有企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示兩者存在正相關(guān)關(guān)系。還有學(xué)者以相關(guān)者模型作為依據(jù)，分析了企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系，對(duì)不同性質(zhì)機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任引發(fā)的不同的利益收獲做了詳細(xì)說(shuō)明，也證明了兩者間的關(guān)系是正相關(guān)的。國(guó)內(nèi)學(xué)者部分學(xué)者借鑒國(guó)外學(xué)者的方法，依賴相關(guān)者模型，將公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)信息作為研究?jī)烧哧P(guān)系的依據(jù)，并將企業(yè)績(jī)效的指標(biāo)用財(cái)務(wù)指標(biāo)中的盈利與成長(zhǎng)能力來(lái)進(jìn)行研究，實(shí)踐表明，其結(jié)論與國(guó)外學(xué)者相同。也有一部分國(guó)內(nèi)學(xué)者將企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)績(jī)效的評(píng)價(jià)指標(biāo)放在利益相關(guān)者的角度，該研究的研究對(duì)象是2006至2008年間的一百多家上市公司，從這些公司的財(cái)務(wù)披露中總結(jié)出相關(guān)數(shù)據(jù)，研究者選擇合理評(píng)價(jià)兩者關(guān)系的指標(biāo)，采用回歸分析以及相關(guān)性的方法進(jìn)行研究，該項(xiàng)研究也支持了兩者的正相關(guān)關(guān)系。一些國(guó)內(nèi)學(xué)者以上海、深圳的63家醫(yī)藥公司在2007年至2011年的相關(guān)財(cái)會(huì)信息為主要依據(jù)，該研究也證明了兩者的正相關(guān)關(guān)系。

2.企業(yè)社會(huì)責(zé)任和財(cái)務(wù)績(jī)效的負(fù)相關(guān)關(guān)系

也有部分學(xué)者通過(guò)真實(shí)數(shù)據(jù)證明了兩者的負(fù)相關(guān)關(guān)系，比如我國(guó)研究學(xué)者李正以上海上市的521家企業(yè)為研究對(duì)象，依據(jù)TobinQ值來(lái)分析企業(yè)績(jī)效的指標(biāo)，依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)分析企業(yè)社會(huì)責(zé)任的指標(biāo)，通過(guò)這些依據(jù)總結(jié)出財(cái)務(wù)績(jī)效與企業(yè)社會(huì)責(zé)任的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

3.企業(yè)社會(huì)責(zé)任和財(cái)務(wù)績(jī)效沒(méi)有關(guān)系或關(guān)系不穩(wěn)定

小部分學(xué)者認(rèn)為兩者沒(méi)有相互影響或者兩者關(guān)系不穩(wěn)定，使人們無(wú)法確定關(guān)系。這種例子包括很多，比如有國(guó)內(nèi)學(xué)者收集了上海、深圳的除銀行等金融機(jī)構(gòu)以外的其他企業(yè)于1997年至2003年間的財(cái)務(wù)報(bào)表，與其他研究相似，也是以財(cái)會(huì)指標(biāo)和市場(chǎng)指標(biāo)為依據(jù)，確定了兩者的企業(yè)績(jī)效指標(biāo)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任在利益相關(guān)者的角度進(jìn)行考慮。研究更加細(xì)膩，將當(dāng)期數(shù)據(jù)與上期數(shù)據(jù)都進(jìn)行了具體說(shuō)明。實(shí)踐證明，其中的關(guān)系有正相關(guān)、負(fù)相關(guān)、無(wú)關(guān)系和不確定性關(guān)系。其中正相關(guān)包括：企業(yè)當(dāng)期社會(huì)責(zé)任與上期財(cái)務(wù)績(jī)效、企業(yè)當(dāng)期社會(huì)責(zé)任與當(dāng)期財(cái)務(wù)績(jī)效；其中當(dāng)期的企業(yè)績(jī)效與之前企業(yè)社會(huì)責(zé)任的關(guān)系既有不確定，也有無(wú)關(guān)系和正相關(guān)。此次研究深入探討了同期與不同期的兩者關(guān)系。

部分國(guó)內(nèi)學(xué)者以2006至2009年間的上海、深圳的銀行金融機(jī)構(gòu)的為信息依據(jù)，以利益相關(guān)者理論與社會(huì)責(zé)任理論為理論依據(jù)，實(shí)踐表明兩者關(guān)系在銀行等金融機(jī)構(gòu)上是不確定的。部分學(xué)者從2003年的所有企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行分析，以此確定社會(huì)責(zé)任與市場(chǎng)反應(yīng)的關(guān)系，結(jié)果表明社會(huì)責(zé)任與企業(yè)績(jī)效關(guān)系很小。有學(xué)者以2002年至2004年的上海上市企業(yè)為依據(jù)，從廣泛角度研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)，并研究?jī)烧叩南嚓P(guān)性關(guān)系，實(shí)踐表明，兩者之間的相關(guān)性關(guān)系很小。部分學(xué)者將企業(yè)社會(huì)責(zé)任的評(píng)價(jià)以調(diào)查問(wèn)卷的方式進(jìn)行分析，通過(guò)向浙江紹興紡織公司發(fā)放、回收問(wèn)卷，以研究企業(yè)2008年至2009年的財(cái)務(wù)報(bào)表為主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，分通過(guò)常用方法進(jìn)行分析，最后企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效可以提高企業(yè)社會(huì)責(zé)任的信用度，而企業(yè)社會(huì)責(zé)任的提高卻不能提高財(cái)務(wù)績(jī)效。

三、我國(guó)社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀和理論完善

1.我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀

社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀這一概念的提出是上世紀(jì)九十年代初。當(dāng)時(shí)很多跨國(guó)采購(gòu)商來(lái)到國(guó)內(nèi)，并要求采購(gòu)單位應(yīng)滿足他們要求的員工薪酬與工作環(huán)境，因此，便出現(xiàn)了社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀這一概念，這種現(xiàn)象主要體現(xiàn)在東南沿海地區(qū)的出口加工廠。自九十年代后期，企業(yè)社會(huì)責(zé)任概念開(kāi)始流傳于經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，并以快速的方式發(fā)展，直至今日，企業(yè)社會(huì)責(zé)任以越來(lái)越快的速度發(fā)展。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)社會(huì)責(zé)任在市場(chǎng)發(fā)展中起著很大作用，也有很多高瞻遠(yuǎn)矚的管理者發(fā)現(xiàn)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)利益獲取與持續(xù)發(fā)展有不可估量的影響，因此，將企業(yè)社會(huì)責(zé)任作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的組成元素。并且我國(guó)也相繼制定了有關(guān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀的制度。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷完善、變化，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的影響越來(lái)越大，而有些企業(yè)依舊沒(méi)有意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，繼續(xù)將企業(yè)利益獲取與經(jīng)濟(jì)效益作為企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。還有部分企業(yè)錯(cuò)誤認(rèn)為重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不考慮社會(huì)發(fā)展的思想是企業(yè)發(fā)展的正確方向，沒(méi)有重視企業(yè)社會(huì)責(zé)任。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展，許多矛盾不斷涌現(xiàn)，最主要的是資本家與勞動(dòng)者之間的利益矛盾，還包括我國(guó)貧富差距越來(lái)越大；企業(yè)發(fā)展受到市場(chǎng)環(huán)境的阻礙；環(huán)境日益惡化。要構(gòu)造一個(gè)更加完善、矛盾少的社會(huì)，應(yīng)從社會(huì)責(zé)任的匱乏進(jìn)行思考，并提倡社會(huì)責(zé)任，首先應(yīng)從企業(yè)開(kāi)始，加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任感，保證企業(yè)信用度。

從目前情況來(lái)看，我國(guó)高教育水平、高收入和外企、合資企業(yè)的員工對(duì)社會(huì)責(zé)任感的概念理解更深刻，但是普通大眾對(duì)這一概念比較陌生。要解決這一現(xiàn)狀，人們普遍贊同政府可以成為社會(huì)責(zé)任感的主要推動(dòng)者，制定相關(guān)法規(guī)條例、嚴(yán)懲違法者，可以在實(shí)踐中推進(jìn)社會(huì)責(zé)任的發(fā)展。

2.我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論的完善

雖然我國(guó)在企業(yè)社會(huì)責(zé)任上的研究已有很多年，但與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有很大差距，我國(guó)很多相關(guān)理論直接從國(guó)外引進(jìn)，并應(yīng)用到實(shí)踐與研究中。但我國(guó)仍有很多學(xué)者沒(méi)有生搬硬套，而是在借鑒他國(guó)優(yōu)秀理論的同時(shí)，結(jié)合我國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀分析出適于我國(guó)發(fā)展的社會(huì)責(zé)任理論，并且被國(guó)內(nèi)普遍認(rèn)可。社會(huì)責(zé)任在我國(guó)的研究大體如下：

我國(guó)最早提及社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀的書籍是袁家方在1990年發(fā)表的《企業(yè)社會(huì)在責(zé)任》書中。他對(duì)社會(huì)責(zé)任的主要觀點(diǎn)是：社會(huì)責(zé)任是指企業(yè)為謀求可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求和問(wèn)題，為爭(zhēng)取經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)、民族和人民的根本利益，而承擔(dān)的責(zé)任。這本書的相關(guān)理論成為我國(guó)研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論的基礎(chǔ)。

到2000年前后的研究分為兩個(gè)方面：首先，利益相關(guān)者理論在企業(yè)管理的角度上考慮，部分學(xué)者認(rèn)為利益相關(guān)者聯(lián)系的主要媒介是相關(guān)企業(yè)，所以企業(yè)所承擔(dān)的義務(wù)應(yīng)不僅僅局限于投資者，也應(yīng)同時(shí)對(duì)所有相關(guān)人員承擔(dān)義務(wù)。其次，以法學(xué)方面對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任進(jìn)行分析，部分學(xué)者將企業(yè)社會(huì)責(zé)任定義為：企業(yè)不應(yīng)僅僅圍繞投資者利益，也應(yīng)將企業(yè)服務(wù)擴(kuò)大至更大范圍，包括投資者以外的所有群體的利益，這種利益屬于社會(huì)利益，并且這種利益分類較多，針對(duì)的群體比較廣泛，主要針對(duì)群體包括：消費(fèi)者、員工、債權(quán)人、生態(tài)環(huán)境、當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)、社會(huì)弱小、債權(quán)人等。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任從上世紀(jì)九十年代開(kāi)始發(fā)展，直至今日發(fā)展的速度達(dá)到了最高點(diǎn)，并在我國(guó)相關(guān)理論研究中取得了很大成就，很多專業(yè)學(xué)者對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任進(jìn)行實(shí)踐、分析、總結(jié)。企業(yè)社會(huì)責(zé)任的概念成為學(xué)術(shù)界乃至整個(gè)社會(huì)的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究借鑒了先進(jìn)國(guó)家的理論，并通過(guò)研究完善了我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任。我國(guó)的發(fā)展與國(guó)外不同，所以，我國(guó)理論發(fā)展與國(guó)外既有相同點(diǎn)也有不同點(diǎn)。我國(guó)針對(duì)社會(huì)責(zé)任的研究應(yīng)結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，總結(jié)出合理的、新穎的企業(yè)社會(huì)責(zé)任的理論。

四、上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任相關(guān)建議

現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展要求企業(yè)必須去履行社會(huì)責(zé)任，但社會(huì)責(zé)任制度在我國(guó)發(fā)展較晚，現(xiàn)在還有不少地方需要改進(jìn)，在這里就文章里研究的東西提幾點(diǎn)建議：

1.企業(yè)加大對(duì)社會(huì)責(zé)任執(zhí)行的監(jiān)督力度。從獲取數(shù)據(jù)的情況來(lái)看，企業(yè)對(duì)社會(huì)捐贈(zèng)及社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露的責(zé)任履行程度很低，大部分企業(yè)沒(méi)有發(fā)布企業(yè)社會(huì)責(zé)任等相關(guān)信息或者企業(yè)本身不存在履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的制度。只有企業(yè)自身認(rèn)識(shí)到社會(huì)責(zé)任感，并積極主動(dòng)建立和執(zhí)行相關(guān)制度，社會(huì)責(zé)任才能保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

2.企業(yè)應(yīng)建立并不斷完善企業(yè)績(jī)效，使企業(yè)社會(huì)責(zé)任在企業(yè)中更好的執(zhí)行。對(duì)于制造業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的要求要不斷提高，并采取相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)措施提高員工的熱情，將產(chǎn)品做好做大，不斷占領(lǐng)市場(chǎng)；對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要加大對(duì)技術(shù)研發(fā)的投入，從而可以提高產(chǎn)品的科技含量以達(dá)到占有市場(chǎng)的目的。

3.政府的政策實(shí)施與執(zhí)行有利于企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任。政府應(yīng)制定相關(guān)的政策來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)社會(huì)責(zé)任比較好的企業(yè)，這樣，才可以促進(jìn)企業(yè)良性的發(fā)展。另外，政府已經(jīng)出臺(tái)相關(guān)的政策要求中央企業(yè)發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告或者可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，那么在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)可以推向其他上市公司，這樣逐步的來(lái)讓企業(yè)認(rèn)識(shí)到何為社會(huì)責(zé)任。

由于水平有限以及數(shù)據(jù)的不完整性本文在數(shù)據(jù)的選取以及指標(biāo)的選取有一定的局限性，使得文章研究不夠全面、嚴(yán)謹(jǐn)。

五、結(jié)論

本文主要是研究總結(jié)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)績(jī)效之間的相關(guān)性關(guān)系。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善，企業(yè)社會(huì)責(zé)任在企業(yè)中、市場(chǎng)中都有很大影響，部分企業(yè)管理者意識(shí)到企業(yè)社會(huì)責(zé)任的關(guān)鍵作用，在制度上保證了社會(huì)責(zé)任在企業(yè)中的實(shí)施，不僅對(duì)投資者進(jìn)行服務(wù)，也對(duì)其他所有利益相關(guān)者提供服務(wù)，這不僅僅有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和提高企業(yè)知名度，而且也對(duì)人類社會(huì)發(fā)展起到了重要作用。本文總結(jié)出：如果兩者關(guān)系是正相關(guān)，則企業(yè)對(duì)投資者、其他利益相關(guān)者、政府的義務(wù)承擔(dān)會(huì)很大程度提高企業(yè)績(jī)效；如果呈現(xiàn)弱正相關(guān)關(guān)系，則企業(yè)長(zhǎng)期履行社會(huì)責(zé)任會(huì)影響企業(yè)績(jī)效。數(shù)據(jù)表明，部分企業(yè)人員薪酬與績(jī)效有正相關(guān)關(guān)系，工資福利與財(cái)務(wù)績(jī)效是負(fù)相關(guān)關(guān)系，但是關(guān)系不穩(wěn)定。

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作者簡(jiǎn)介：畢長(zhǎng)安（1994- ），男，黑龍江省七臺(tái)河市人，就讀于佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)，2012級(jí)學(xué)生